金磊

【摘 要】 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移計價（FTP）在商業(yè)銀行內(nèi)部管理中起著至關(guān)重要的作用。作為一種工具，F(xiàn)TP已被很多大型商業(yè)銀行投入運用，很多小型銀行也在嘗試使用的過程中，F(xiàn)TP的重要性由此可見。本文將分析FTP作為銀行內(nèi)部使用工具的重要功能，并比較FTP中各種模式的異同，最后提出一些個人建議。

【關(guān)鍵詞】 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移計價 重要功能 個人建議

一、引言

FTP是商業(yè)銀行以司庫為媒介與業(yè)務(wù)經(jīng)營單位間進(jìn)行有償資金轉(zhuǎn)移以實現(xiàn)集中利率風(fēng)險等一系列管理目標(biāo)的工具。與國內(nèi)相比，因為起步早，西方商業(yè)銀行在FTP的使用上就熟練許多，如今已經(jīng)成為銀行運營管理機(jī)制中不可或缺的一部分。我國商業(yè)銀行早在1995年左右就開始了對FTP的研究，但一直未得到重視。直到近幾年，F(xiàn)TP才開始真正意義上的實施及推廣。目前，內(nèi)部資金計價管理已在我國各大商業(yè)銀行內(nèi)施行，F(xiàn)TP已成為商業(yè)銀行資金管理的主要手段，對我國商業(yè)銀行有著很大的影響。

二、國內(nèi)商業(yè)銀行FTP應(yīng)用的重要功能

（一）剝離利率風(fēng)險向風(fēng)險管理部門轉(zhuǎn)移

內(nèi)部資金計價的基本原理就是將一些風(fēng)險進(jìn)行剝離并轉(zhuǎn)移，包括利率及流動性的風(fēng)險。對于外部利率變化對銀行分支機(jī)構(gòu)的影響，總行可以通過調(diào)整內(nèi)部資金價格來進(jìn)行壓制。在差額資金管理模式下，總行進(jìn)行頻繁的調(diào)整產(chǎn)生的波動難免會對分支機(jī)構(gòu)產(chǎn)生一些影響。在這種模式下，分支行需要集中精力開展對于利率的走勢分析，難免會影響銀行的經(jīng)營效率。而在FTP實施后，商業(yè)銀行總行可以使外部和內(nèi)部的利率變化同向改變，支行再進(jìn)行管理就要容易的多，總行對于支行的管理也會更加方便。

（二）解決了考核問題，提高了運營效率

在差額資金管理模式下，各產(chǎn)品的盈利水平難以準(zhǔn)確衡量，給績效考核管理造成了不小的影響。而FTP可按各類產(chǎn)品的不同分別設(shè)置FTP曲線族，在提高效率的同時也解決了許多問題。在資金轉(zhuǎn)移計價的實施下，盈利性分析會更加準(zhǔn)確靈敏，能及時發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)漏洞加以調(diào)整解決。

（三）加大了各分支機(jī)構(gòu)對市場資金價格浮動的靈敏度

FTP的價格可以折射出市場資金的運作情況，而后者會對相關(guān)產(chǎn)品的外部定價產(chǎn)生決定性影響。在對FTP曲線分析后再建立的業(yè)務(wù)定價模型會對內(nèi)部資金各特征反應(yīng)值產(chǎn)生有差別的定價，表現(xiàn)出資金流動周期的影響，使客戶經(jīng)理加大對定價周期的重視，從而達(dá)到優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的目的。

三、不同方面FTP模式異同比較

（一）計價對象

1、以全部的資產(chǎn)負(fù)債科目表為對象

此模式需要計算資金占用成本，即將負(fù)債作為資金來源并收取相關(guān)使用成本。此模式較精細(xì)，因此被很多大型商業(yè)銀行所采用。

2、以部分的資產(chǎn)負(fù)債科目表為對象

此模式在資金來源上與上一模式相同，但此模式根據(jù)財務(wù)的重要性原則，對于一些資本性的支出收入不收取費用，此模式在城市商業(yè)銀行和一些股份制商業(yè)銀行中有應(yīng)用。

3、只以貸款項目為對象

以司庫為媒介進(jìn)行收取轉(zhuǎn)移成本，簡單方便，速度較快，往往一些規(guī)模小的城市商業(yè)銀行采用此模式。

（二）曲線的構(gòu)建

1、“雙軌制”基準(zhǔn)曲線

此模式在國內(nèi)大型商業(yè)銀行中使用，該曲線以國債、金融債利率為主題進(jìn)行曲線構(gòu)建。該曲線對資金余缺程度十分敏感，在此曲線的基礎(chǔ)上，各商業(yè)銀行還可以根據(jù)各自的發(fā)展重點進(jìn)行其他曲線衍生，來滿足各自的需要。

2、市場化基準(zhǔn)曲線

與我國不同，國外商業(yè)銀行早已實行了利率市場化，這樣以來他們再建立轉(zhuǎn)移計價基準(zhǔn)曲線就要容易得多。只需在如LIBOR、EURBOR等早已被熟悉的曲線上建立就能完成整個曲線構(gòu)建。因為國內(nèi)市場化尚未完成，此類曲線構(gòu)建并未普及，只是在一些小型銀行有所應(yīng)用。此類基準(zhǔn)曲線的優(yōu)點是能以內(nèi)部資金價格反映市場情況，在一些銀行資金不足的情況下可以更精準(zhǔn)的調(diào)用資金，使有限的資金發(fā)揮出更大的價值。

（三）計價方法

1、總賬余額計價法

此方法直接以總賬余額和轉(zhuǎn)移價格的乘積作為轉(zhuǎn)移費用，不關(guān)注資金的存增量，只關(guān)注資金類別。這種計價方法更方便簡捷，但不能將FTP分離利率風(fēng)險的特點表現(xiàn)出來。所以在實行FTP的初期才會采用此方法。

2、逐筆賬戶計價法

此方法對于轉(zhuǎn)移資金的合同期限、價格調(diào)整周期、各利率屬性來確定唯一時間確定資金的轉(zhuǎn)移價格。逐筆賬戶計價法是一種較高級的計價方法，還可以進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)分：指定利率法，用于一些需要隨時調(diào)整利率的產(chǎn)品；固定期限法，用于一些利率固定的資產(chǎn)或債務(wù)；重定價期限法，用于一些利率常常上下浮動的產(chǎn)品。這種計價方法在國內(nèi)大型商業(yè)銀行內(nèi)均有應(yīng)用，而且也只有這樣的銀行才能使用這種對銀行系統(tǒng)要求高的計價方法，此方法在投入運營前更要經(jīng)過長時間的調(diào)試。

（四）計價價格

這一方面沒有較多的分類，轉(zhuǎn)移價格一般與銀行的存貸相關(guān)，且是成正比的關(guān)系。因此一般大型商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)移價格高，規(guī)模越小則價格相對較低，但相差的也不會很多。

（五）定價頻率確定依據(jù)

1、以考核頻率為標(biāo)準(zhǔn)

資金轉(zhuǎn)移只會影響分支單位的收益，對于總行沒有影響，所以總行的行為一般都不會受到資金轉(zhuǎn)移結(jié)果的限制。支行的轉(zhuǎn)移計價系統(tǒng)如果不是總行核心的計價系統(tǒng)，那么重新定價的時間是以考核時間為基準(zhǔn)的，一般是按月、季或者旬來發(fā)布的，而且會避開月初和月末等交易高峰期，使對賬工作完成更加準(zhǔn)確順利。

2、與外部計息頻率關(guān)聯(lián)

當(dāng)轉(zhuǎn)移計價系統(tǒng)與總行的核心計價系統(tǒng)相同時，內(nèi)部與外部的計息點可以達(dá)到完全相同，而且相互之間不收影響，結(jié)果進(jìn)行分開記錄，這些記錄會提供給客戶，給客戶作為盈利性分析的依據(jù)。

3、無依據(jù)，每日計價

此類計價頻率比較繁瑣，且耗時較長，一旦需計價賬戶過多就會對系統(tǒng)造成很大的影響，所以這種計價頻率只有一些小型商業(yè)銀行才會使用。

（六）計價工具

1、購買國內(nèi)外知名的軟件進(jìn)行計價

如今國內(nèi)外尤其是國外有很多成熟的計價軟件如SAP、SenderoFTP等，這些成熟的軟件經(jīng)過多年使用，基本已經(jīng)完善，很多大型商業(yè)銀行都是使用的此類軟件。

2、自主研發(fā)

每個商業(yè)銀行都有其發(fā)展策略和傾向性，有時已經(jīng)成熟的軟件反而還不適合一些銀行。這時就可以根據(jù)自身發(fā)展的特點自主開發(fā)計價軟件，發(fā)展成熟一樣可以很好的完成整個銀行的計價要求。

3、人工計價

有些很小的商業(yè)銀行使用人工計價反而比軟件方便的多，但人工計價的缺點也很明顯：容易出錯。

（七）考核實施

FTP作為一種在國內(nèi)發(fā)展不久的工具，如何全面推廣也是需要考慮的。

1、先在內(nèi)部進(jìn)行小范圍試點，待發(fā)展完善后再投入支行使用

一些銀行對于FTP還是很不熟悉，有些員工也是不太相信FTP。所以必須在總行內(nèi)進(jìn)行試點，待有成效且發(fā)展成熟就可以向全行進(jìn)行考核推廣。

2、先用過渡的簡化定價模式，成熟后再采用全面的FTP模式

此模式下，銀行應(yīng)該在支行著重宣傳FTP理念，在FTP的過渡期內(nèi)，按照簡化的計價模式進(jìn)行計價，最后再慢慢向全面FTP模式過渡。過渡期內(nèi)，各分支機(jī)構(gòu)對于資金轉(zhuǎn)移計價的基本原理已經(jīng)適應(yīng)且熟悉后，在進(jìn)行全面推廣。這樣避免了在突然性的FTP模式下的收益大幅度波動，也可以更容易的進(jìn)行推廣，給總行的壓力也能大大減少。

3、直接將FTP模式進(jìn)行全行的推廣且加入考核范圍

對比前兩種模式，此模式就比較直接了。這種激進(jìn)的模式一般只運用于支行數(shù)量較少，內(nèi)部紀(jì)律嚴(yán)明的銀行。這些銀行已將FTP改革納入銀行規(guī)劃，進(jìn)行有力的硬性改革也會產(chǎn)生兩種截然不同的結(jié)果。如果FTP設(shè)計的合理，結(jié)果滿意，銀行的經(jīng)營效率就會大幅度提高，各支行也會全面響應(yīng)，達(dá)到很好的結(jié)果。如果FTP設(shè)計機(jī)制出現(xiàn)了問題，令銀行出現(xiàn)損失，那么這對銀行的影響是巨大的，不但FTP模式難以進(jìn)行推廣，想使銀行恢復(fù)如初都是個很大的問題。

四、對于FTP應(yīng)用的建議

FTP對于一些中小型銀行還比較陌生，實施起來還比較困難，下面是對于這些銀行提出的幾點建議：

（1）對于FTP實施，應(yīng)該穩(wěn)扎穩(wěn)打，先將本幣的FTP模式熟悉后再投入到外幣進(jìn)行使用，先規(guī)劃出一個大致的路線再進(jìn)行細(xì)化。

（2）FTP計價對象先以存款為主在進(jìn)行其他產(chǎn)品的推行，一步一步進(jìn)行全面推廣。由于存款的特殊性，在FTP施行中會比其他產(chǎn)品更加容易推行，使各分支機(jī)構(gòu)也有了緩沖時間，最后再向其他產(chǎn)品進(jìn)行推廣。期間產(chǎn)生的銀行利益波動也會較小。

（3）一些中小型商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)自身發(fā)展情況自主研發(fā)FTP軟件系統(tǒng)，等到銀行規(guī)模更大后再購買市面上成熟的軟件，以避免浪費。研發(fā)后的軟件如果在銀行的實踐下不斷修改趨于完善，待銀行規(guī)模擴(kuò)大后繼續(xù)使用自主研發(fā)軟件的效果甚至比購買的軟件更加適合本銀行。自主研發(fā)的FTP軟件適應(yīng)于本銀行的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，與銀行的發(fā)展銜接更加緊密，也減少了銀行的開支。

（4）有些銀行在施行FTP時會遇到分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行重新調(diào)整分配的問題，此問題如果不進(jìn)行妥善處理就會對銀行的發(fā)展帶來影響，也會給FTP的推廣增加阻力。所以總行在考慮FTP實施前應(yīng)該未雨綢繆，先對FTP進(jìn)行全行的宣傳，對FTP推行過程中可能出現(xiàn)的問題進(jìn)行規(guī)劃考慮。在FTP施行使也可以給予分支機(jī)構(gòu)一些利益，使FTP推行更加順利。我個人的建議是先使用簡易的計價系統(tǒng)進(jìn)行全行推廣，對于各類產(chǎn)品計價也不要過于嚴(yán)格，分支機(jī)構(gòu)逐漸熟悉后再慢慢加大FTP化程度直至完全的FTP模式。其中一旦分支機(jī)構(gòu)出現(xiàn)疑惑或者問題，總行就要及時出面解決，使FTP的推行更加平穩(wěn)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 田志永.資金轉(zhuǎn)移定價（FTP）在銀行績效考核中的應(yīng)用[D].山東大學(xué)，2017.

[2] 褚文博.地方性商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價研究[D].山東大學(xué)，2016.