劉俊

【摘 要】近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，大數(shù)據(jù)處理技術(shù)也不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融在提高金融服務(wù)效率等方面發(fā)揮了積極作用，但同時(shí)也產(chǎn)生了一些風(fēng)險(xiǎn)。文章分析在大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，并給出相應(yīng)的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】大數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策

【中圖分類號(hào)】F724.6；F832.5【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2018）03-0008-02

1 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)概述

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相互結(jié)合而產(chǎn)生的，其既有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，又有傳統(tǒng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也具有自身的一些特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快和管理弱等傳統(tǒng)金融不具備的新特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系與傳統(tǒng)金融的監(jiān)管體系相比，其合法性、規(guī)范性等方面都不如傳統(tǒng)金融，存在許多問題，這些問題會(huì)產(chǎn)生許多不確定的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，在大量互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)產(chǎn)生的背景下，討論互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的概念及其特點(diǎn)

2.1 概念

互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)象在長期的互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中產(chǎn)生的一系列海量數(shù)據(jù)，也是金融信息化的一種表現(xiàn)形式，主要依靠互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中的客戶源、企業(yè)和各類金融服務(wù)、產(chǎn)品開展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在進(jìn)行數(shù)據(jù)的收集、整理和存儲(chǔ)方面都優(yōu)于傳統(tǒng)金融。從互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的構(gòu)成形式來看，主要包括用戶數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、用戶操作、行為數(shù)據(jù)、金融服務(wù)及文本數(shù)據(jù)。

2.2 特點(diǎn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的日益增加，其服務(wù)對(duì)象越來越廣泛，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)積累了大量的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)體量大、種類多，已具有目前大數(shù)據(jù)的特征，同樣具有大數(shù)據(jù)的一些優(yōu)勢，其規(guī)模性、多樣性、高價(jià)值性促進(jìn)了目前互聯(lián)網(wǎng)金融市場的蓬勃發(fā)展。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了一定的數(shù)量級(jí)，急需新的數(shù)據(jù)分析方法。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融高門檻的特點(diǎn)，其準(zhǔn)入門檻低，交易的參與對(duì)象更加廣泛，這就造成了互聯(lián)網(wǎng)金融用戶規(guī)模更加龐大。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有互聯(lián)網(wǎng)的一些特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)具有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的一些特點(diǎn)和優(yōu)勢，這就促使互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶規(guī)模很容易迅速提升。其次，多樣性指的是互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)種類的多樣化，例如移動(dòng)在線支付、理財(cái)、借貸等服務(wù)，這些互聯(lián)網(wǎng)金融形式會(huì)產(chǎn)生多種類的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)。最后，高價(jià)值性是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)進(jìn)行分析統(tǒng)計(jì)處理以后得到的更具有價(jià)值的性質(zhì)，對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理可以得到用來預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，例如對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶設(shè)定不同的交易金額，對(duì)不同信用的客戶給予不同的信用額度，更能從地域空間角度，將分散的交易對(duì)象按照地域空間進(jìn)行集中分析，以便得到更精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)分析，進(jìn)一步控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。這就要求具有相應(yīng)的處理大數(shù)據(jù)的能力，需要參照其他行業(yè)大數(shù)據(jù)的一些處理技術(shù)，同時(shí)又要融入金融行業(yè)的一些特點(diǎn)和規(guī)律。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特征

3.1 微觀的風(fēng)險(xiǎn)特征

從微觀角度看，金融行業(yè)的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。例如，信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)等仍然存在。比如，交易對(duì)象沒有繼續(xù)履約能力造成的其他交易對(duì)手損失的風(fēng)險(xiǎn)為信用風(fēng)險(xiǎn)。造成信用風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多，目前大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)投融資雙方的信用資格審查還沒有形成一套完整的科學(xué)體系，造成對(duì)投融資雙方資格審查的疏漏、準(zhǔn)入門檻低、信息披露不完善等一系列問題，這些問題會(huì)進(jìn)一步造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，互聯(lián)網(wǎng)上高杠桿比率、無擔(dān)保、無抵押的借款現(xiàn)象日益增多，加上我國征信體制機(jī)制的不完善，互聯(lián)網(wǎng)交易雙方的地域分散化更加造成了信息不對(duì)稱問題，這樣加劇了信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)受利益驅(qū)使，在不顧及流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)存在的前提下，推出一些高收益、高流動(dòng)性的產(chǎn)品，這樣更加造成了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)滋生出其他的風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融從嚴(yán)格意義上來說區(qū)別于傳統(tǒng)金融，具有一些傳統(tǒng)金融不具有的一些新的風(fēng)險(xiǎn)特征，同時(shí)其風(fēng)險(xiǎn)更加多樣化，其中技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)占比較重?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)的融合，那么互聯(lián)網(wǎng)具有的一些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之而來。例如，網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)、平臺(tái)安全風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)等。網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)指金融數(shù)據(jù)傳輸過程中由于網(wǎng)絡(luò)安全帶來的隱患，平臺(tái)安全風(fēng)險(xiǎn)顧名思義就是互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)存在的安全風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)指交易對(duì)象個(gè)人信息及隱私數(shù)據(jù)的泄露風(fēng)險(xiǎn)是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)帶來信息安全風(fēng)險(xiǎn)是技術(shù)手段不成熟，會(huì)造成信息的泄露、丟失等一系列問題，從而造成信息的保密性、完整性缺失。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融擁有網(wǎng)絡(luò)的一些特點(diǎn)，所以其覆蓋人群比傳統(tǒng)金融要廣得多，許多傳統(tǒng)金融覆蓋不到的人群可以享受到互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融擴(kuò)展了交易的可能性，將不同收入群體集合在一起進(jìn)行交易。但是不同的人有不同水平的金融知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，如果不加以區(qū)別對(duì)待，就會(huì)造成一些交易對(duì)象的利益受損。

3.2 宏觀的風(fēng)險(xiǎn)特征

從宏觀角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融有不同于傳統(tǒng)金融業(yè)的一些特點(diǎn)，首先互聯(lián)網(wǎng)金融不具有吸收存款的作用，其次互聯(lián)網(wǎng)金融沒有參與銀行同業(yè)市場。所以，基于這兩點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)一般不會(huì)是區(qū)域性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接交易模式，即需求者和供給者直接交易。目前，主流的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)無論是眾籌、支付、網(wǎng)貸還是各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)形態(tài)，都是提供一個(gè)平臺(tái)，如果沒有資金池，不參與銀行同業(yè)市場，就不會(huì)有傳染機(jī)制。在實(shí)際業(yè)務(wù)活動(dòng)中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)仍然需要關(guān)注，其隱秘性和隨機(jī)性仍然會(huì)造成金融風(fēng)險(xiǎn)。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范

4.1 采取具有針對(duì)性和高效性的措施

第一，信用風(fēng)險(xiǎn)問題的解決至關(guān)重要，尤其是解決互聯(lián)網(wǎng)金融中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)問題，互聯(lián)網(wǎng)中小企業(yè)在管理制度、行業(yè)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)控制方面都存在不足，這些問題造成的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)問題日益增多。這就需要針對(duì)性地提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻，以及對(duì)行業(yè)經(jīng)營的準(zhǔn)則進(jìn)行針對(duì)性的規(guī)定，加強(qiáng)信息的披露。第二，個(gè)人征信體系的不完善也是一個(gè)重要的問題，要采取高效性的措施加快信息資源的共享，進(jìn)一步擴(kuò)寬信用數(shù)據(jù)的收集渠道，提高個(gè)人征信體系的完善性和安全性。第三，利用大數(shù)據(jù)資源及大數(shù)據(jù)處理技術(shù)，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測和防御，建立健全流動(dòng)性監(jiān)管評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。第四，金融業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域同樣重要，應(yīng)該將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合規(guī)合法經(jīng)營建設(shè)納入法律層面進(jìn)行約制，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)不觸碰法律的底線，保護(hù)廣大消費(fèi)者的利益。第五，操作風(fēng)險(xiǎn)也是構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)不可避免的因素，只有建立規(guī)范的業(yè)務(wù)操作體系和系統(tǒng)，才能減少操作風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，也要加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員和交易參與者的培訓(xùn)業(yè)務(wù)，提升他們對(duì)操作設(shè)備的熟練程度，最重要的是加強(qiáng)他們對(duì)金融數(shù)據(jù)重要性的認(rèn)識(shí)，提升交易對(duì)象對(duì)自身隱私數(shù)據(jù)安全重要性的認(rèn)識(shí)度及保密意識(shí)。第六，在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時(shí)代，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)尤為重要，一旦有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，就意味著有數(shù)據(jù)泄露。面對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，要有針對(duì)性地加強(qiáng)技術(shù)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，大力發(fā)展防火墻、數(shù)據(jù)加密、隱私保護(hù)等技術(shù)，提升面對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

4.2 制度的建設(shè)與創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管不力是造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)重要的原因，也是目前相關(guān)從業(yè)者要面對(duì)的一個(gè)重要的課題。互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制及法律法規(guī)已經(jīng)跟不上快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，傳統(tǒng)的監(jiān)管方法、思路、人才培養(yǎng)等方面都存在著不足，以及滿足不了互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展過程中形成的新的特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管需要市場化的監(jiān)管，完善市場監(jiān)管體系和機(jī)制。一要加強(qiáng)對(duì)動(dòng)態(tài)過程的監(jiān)管，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行全過程監(jiān)管，主要加強(qiáng)事中、事后監(jiān)管，但要區(qū)別于傳統(tǒng)的金融監(jiān)管，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測，建立行業(yè)數(shù)據(jù)庫等。二要完善信息披露機(jī)制，提高透明度和開放性。要切實(shí)保證消費(fèi)者的權(quán)益，提高消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)、產(chǎn)品等的了解，將消費(fèi)者需要了解到的信息以合同的方式明示出來，依法保證消費(fèi)者的利益訴求。同時(shí)，增加金融知識(shí)及風(fēng)險(xiǎn)的宣傳力度，提高消費(fèi)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別及承受能力，增強(qiáng)消費(fèi)者主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。三要加強(qiáng)行業(yè)自律管理，參照傳統(tǒng)的金融行業(yè)自律組織并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)新興技術(shù)成立適用于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律組織，實(shí)行嚴(yán)格的處罰條例和機(jī)制。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)就仍然需要完善自律管理體系，充分發(fā)揮自律機(jī)制在從業(yè)機(jī)構(gòu)市場行為中的規(guī)范監(jiān)督作用，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)健康發(fā)展，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康蓬勃發(fā)展。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]蘇玉峰.我國互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)、形成和監(jiān)管研究[J].改革與戰(zhàn)略，2017（5）：69-71.

[2]呂喜明.大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究——基于廣義DEA模型及P2P網(wǎng)貸視角[J].會(huì)計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2017（4）：91-110.

[3]楊虎，易丹輝，肖宏偉.基于大數(shù)據(jù)分析的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2014（4）.

[責(zé)任編輯：鄧進(jìn)利]