吳佳

對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，能不能通過(guò)備案直接決定能否繼續(xù)生存。怛由于時(shí)間過(guò)于緊張，多數(shù)平臺(tái)難以在6月之前滿足銀行存管和解決存量大標(biāo)這兩個(gè)硬性條件，因此也難以在6月順利通過(guò)備案。

（圖片源自網(wǎng)絡(luò)）

今年暮春時(shí)分，面對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)立下的一道道“龍門”條例，眾網(wǎng)貸平臺(tái)能否按照監(jiān)管要求完成“龍門躍”的華麗變身，決定了將止步于此，還是風(fēng)生水起。

監(jiān)管：一道道龍門關(guān)

從2013年至今，P2P網(wǎng)貸行業(yè)狀況不斷，從資金池到自融；從假標(biāo)、假合同到虛假融資、虛構(gòu)背景，再加上過(guò)度營(yíng)銷和各種跑路失聯(lián)。這五年的野蠻生長(zhǎng)中，亂象叢生。

面對(duì)亂象，監(jiān)管層面逐漸加碼，對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)不斷進(jìn)行規(guī)范。繼國(guó)家對(duì)校園貸、首付貸、現(xiàn)金貸等業(yè)務(wù)整治之后，金融監(jiān)管繼續(xù)趨嚴(yán)。

2017年底出臺(tái)的《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》對(duì)備案時(shí)間作出限定：2018年4月底前完成轄區(qū)內(nèi)主要網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)備案工作，最遲應(yīng)于2018年6月底前完成全部工作。

作為呼應(yīng)，全國(guó)各省市接連出臺(tái)備案登記管理辦法、整改驗(yàn)收工作表等備案相關(guān)細(xì)則：北京、上海、廣東、深圳、廈門、廣西、福建、浙江、江蘇、江西、河南、山東、安徽合肥市、新疆、山西、河北保定市、天津、廣州、遼寧大連市、重慶等……據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，已有近20個(gè)省、市、地區(qū)先后出臺(tái)細(xì)則。

以《山東省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)整改驗(yàn)收工作操作指引表》為例，共涉及127條內(nèi)容，其中提出了平臺(tái)不得向出借人提供擔(dān)?；虺兄Z保本保息；禁止出現(xiàn)融資項(xiàng)目的期限拆分、錯(cuò)配等情況；并對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)營(yíng)業(yè)資質(zhì)情況提出了要求；首付貸、校園貸、現(xiàn)金貸等業(yè)務(wù)嚴(yán)令禁止。

對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，能不能通過(guò)備案直接決定能否繼續(xù)生存。但由于時(shí)間過(guò)于緊張，多數(shù)平臺(tái)難以在6月之前滿足銀行存管和解決存量大標(biāo)這兩個(gè)硬性條件，因此也難以在6月順利通過(guò)備案。

正值網(wǎng)貸平臺(tái)為備案與存管“忐忑”之時(shí)，一份劍指互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展資管業(yè)務(wù)的監(jiān)管文件公布，為網(wǎng)貸平臺(tái)又加上一道龍門關(guān)。

2018年3月底，《關(guān)于加大通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整治力度及開展驗(yàn)收工作的通知》（29號(hào)文）下發(fā)，通知要求依托互聯(lián)網(wǎng)公開發(fā)行、銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，須取得中央金融管理部門頒發(fā)的資管業(yè)務(wù)牌照或資管產(chǎn)品代銷牌照，否則應(yīng)明確為非法金融活動(dòng)。未經(jīng)許可開展的存量業(yè)務(wù)最遲于6月底前壓縮至零，否則將被定性為“從事非法金融活動(dòng)”，且被取締，面臨注銷電信經(jīng)營(yíng)許可、封禁網(wǎng)站、下架移動(dòng)APP、吊銷工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

29號(hào)文措辭之嚴(yán)厲，在近年出臺(tái)的多項(xiàng)網(wǎng)貸監(jiān)管文件中也很罕見，由此可見最高監(jiān)管部門對(duì)于各地監(jiān)管部門及相關(guān)平臺(tái)整改工作的態(tài)度。這無(wú)疑令網(wǎng)貸平臺(tái)的備案多添了一份變數(shù)。

現(xiàn)狀：從野蠻生長(zhǎng)到冷靜調(diào)整

自互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》（整治辦函【2017】141號(hào)）后，上級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直對(duì)“校園貸”“首付貸”、違規(guī)“現(xiàn)金貸”持續(xù)高壓態(tài)勢(shì)。伴隨信貸資金脫虛向?qū)嵉恼邔?dǎo)向，網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)有從“亂象頻出”回歸到滿足正常消費(fèi)與經(jīng)營(yíng)的冷靜期的趨勢(shì)。

近日，網(wǎng)貸之家研究中心發(fā)布了《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2018年3月月報(bào)》。月報(bào)顯示，3月P2P網(wǎng)貸行業(yè)的成交量為1915.65億元，環(huán)比上升13.35%。隨著3月各大平臺(tái)在春節(jié)長(zhǎng)假后恢復(fù)正常發(fā)標(biāo)，網(wǎng)貸成交量出現(xiàn)顯著回升態(tài)勢(shì)，但是可以發(fā)現(xiàn)3月成交量仍然小于近一年平均水平。同時(shí)，貸款余額環(huán)比增速創(chuàng)近半年新低。

截至3月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額增至12899.71億元，環(huán)比增加了1.28%，增長(zhǎng)速度小幅放緩。值得一提的是，3月成為近半年來(lái)貸款余額環(huán)比增速最低的月份。

網(wǎng)貸之家分析認(rèn)為，主要由于P2P網(wǎng)貸行業(yè)目前處于備案元年，部分平臺(tái)通過(guò)提前還款方式處置其超額存量，從而使得貸款余額增長(zhǎng)速度小幅下降。

據(jù)第三方統(tǒng)計(jì)，截至2018年4月9日，全國(guó)范圍內(nèi)至少有1551家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)仍在正常運(yùn)營(yíng)，廣東、北京、上海和浙江四?。ㄖ陛犑校﹤浒溉蝿?wù)最為“嚴(yán)峻”，廣東正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)331家，其中深圳市227家；北京、上海和浙江分布有278家、217家和202家；四地正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量合計(jì)占全國(guó)總量的66.3%。按照目前的進(jìn)度，4月底前全國(guó)各地均完成轄區(qū)內(nèi)主要網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的備案工作比較困難。

有媒體報(bào)道稱，監(jiān)管部門在近日緊急下發(fā)通知，要求各地暫停發(fā)放網(wǎng)貸備案登記細(xì)則（正文及征求意見稿），網(wǎng)貸備案工作可能因此而延期。

對(duì)于備案延期，幾家業(yè)內(nèi)體量大、口碑好的網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人表示“喜憂參半”。喜的是可以放緩整改步伐，憂的是因?yàn)橥系脮r(shí)間很長(zhǎng)，正常的新增業(yè)務(wù)無(wú)法開展，遲遲無(wú)法回歸正常狀態(tài)。

挑戰(zhàn)：被非主流或者被轉(zhuǎn)型

“作為投資者，建議選擇正規(guī)的投資渠道。作為融資客戶，不要盲目提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)杠桿，家庭負(fù)債收入比。防止企業(yè)或個(gè)人陷入債務(wù)陷阱，造成過(guò)度舉債的情況。”青島農(nóng)商銀行網(wǎng)絡(luò)金融部趙肩飛建議，在選擇網(wǎng)貸產(chǎn)品時(shí)，首先應(yīng)該了解產(chǎn)品背后的實(shí)際息費(fèi)，不要被虛假宣傳誤導(dǎo)，變相以手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)、保證金等推高融資成本。其次了解符合自己還款能力的還款方式，每種還款方式的實(shí)際利率并不相同，要綜合考慮流動(dòng)性收益。第三謹(jǐn)慎授權(quán)，詳細(xì)了解所簽授權(quán)書合同的內(nèi)容及附加條款，珍視自己的信用記錄，確保自己的征信信息等個(gè)人隱私流入第三方。

如果說(shuō)借款方便、審批快捷曾是網(wǎng)貸平臺(tái)優(yōu)先被選擇的原因，而如今這一優(yōu)勢(shì)不再凸顯?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”的風(fēng)潮，讓傳統(tǒng)銀行業(yè)加大了互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域內(nèi)的投入，各大銀行紛紛推出網(wǎng)貸產(chǎn)品，在便捷性和融資成本上極具競(jìng)爭(zhēng)力。

“主要是利用現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對(duì)銀行的風(fēng)控技術(shù)和業(yè)務(wù)辦理流程進(jìn)行了優(yōu)化。”據(jù)趙肩飛介紹，以往門檻高、材料復(fù)雜、放款慢的傳統(tǒng)銀行貸款，如今在網(wǎng)上幾分鐘就能知道審批結(jié)果，十分便捷。

與網(wǎng)貸平臺(tái)不同，銀行的網(wǎng)貸產(chǎn)品是銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供自營(yíng)產(chǎn)品，并非是網(wǎng)貸平臺(tái)的撮合借貸業(yè)務(wù)，兼具了銀行專業(yè)安全的貸款管理方式和網(wǎng)貸方便迅速的審批流程。

目前工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行等均推出了網(wǎng)貸產(chǎn)品。這些產(chǎn)品名稱各式各樣，產(chǎn)品理念的背后是對(duì)應(yīng)的不同數(shù)據(jù)源，有的基于代發(fā)工資數(shù)據(jù)，有的基于稅收狀況數(shù)據(jù)源。

“我們行重視的是為客戶提供無(wú)感體驗(yàn)。不用客戶自己去選擇貸款產(chǎn)品，由后臺(tái)風(fēng)控模型自動(dòng)匹配?！鼻鄭u農(nóng)商銀行網(wǎng)絡(luò)金融部魏青磊說(shuō)，青島農(nóng)商銀行推出的“市民信用貸”產(chǎn)品基于公積金、征信等多數(shù)據(jù)源，并整合大數(shù)據(jù)風(fēng)控理論與生物核身技術(shù)和信息安全認(rèn)證技術(shù)，無(wú)需貸款人提供任何抵押和擔(dān)保，實(shí)現(xiàn)了在線5分鐘內(nèi)完成額度測(cè)算，且支持在線簽約和放款。

由于網(wǎng)貸平臺(tái)資金成本較高、投資人盈利需求等因素，借款人的融資成本相對(duì)較高。貸款產(chǎn)品中通常有“砍頭息”、手續(xù)費(fèi)、保證金等多重收費(fèi)類目。而銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品相對(duì)比較簡(jiǎn)單，趙肩飛舉例說(shuō)明，青島農(nóng)商銀行的‘市民信用貸產(chǎn)品在推廣階段優(yōu)惠利率5.6%，而且沒有其他任何息費(fèi)，這是銀行較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！般y行推出的網(wǎng)貸產(chǎn)品將會(huì)成為金融領(lǐng)域的主流產(chǎn)品。網(wǎng)貸平臺(tái)可能會(huì)成為一種補(bǔ)充式的融資方式?！彼a(bǔ)充分析。

目前，已有眾多網(wǎng)貸平臺(tái)紛紛開肩“去P2P化”提出

“平臺(tái)化”新戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)拓展至固定收益理財(cái)、股票、基金、零售信貸以及保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域。如今，具有一定實(shí)力的P2P公司計(jì)劃申請(qǐng)小貸、擔(dān)保牌照和代銷公募基金牌照，逐步升級(jí)為成熟的金融服務(wù)公司，謀劃轉(zhuǎn)型或業(yè)務(wù)拓展或許會(huì)成為網(wǎng)貸公司新的方向。