陳希琳

70后程芳高中畢業(yè)后扛過8個(gè)月的毛竹，當(dāng)時(shí)未曾想到30年后的自己會成為一家投資集團(tuán)的領(lǐng)航者。他從1989年6月進(jìn)入金融系統(tǒng)工作，歷任金融機(jī)構(gòu)中高管17年，長期從事法人機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理、信貸管理、風(fēng)控管理工作，對資本市場、金融創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)控制有著長期的觀察和獨(dú)到的見解。

30年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)讓他清楚地認(rèn)識到做金融工作，不能鋌而走險(xiǎn)，不能漠視責(zé)任與擔(dān)當(dāng)，唯有合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展才能在市場中求得一席生存之地。為了一個(gè)有情懷、有溫度、有追求、有信仰的金融夢，程芳踐行了真正意義上的自強(qiáng)不息、厚德載物。面對《經(jīng)濟(jì)》記者的獨(dú)家專訪，程芳從一個(gè)老共產(chǎn)黨員的角度談及當(dāng)今金融企業(yè)家應(yīng)該具備的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。

金融企業(yè)更要講文化

上海元亨祥股權(quán)投資基金集團(tuán)有限公司，2012年8月落戶于上海陸家嘴國際金融中心，2014年4月經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)為“私募基金管理人”。

《經(jīng)濟(jì)》：將企業(yè)文化建設(shè)列入企業(yè)發(fā)展核心，在金融行業(yè)尤其私募機(jī)構(gòu)都很少見，元亨祥制定這個(gè)戰(zhàn)略的初衷何在？

程芳：第一，因?yàn)槲矣?3年的體制內(nèi)金融從業(yè)經(jīng)歷，在2012年3月正式離開體制，進(jìn)行第二次創(chuàng)業(yè)，正是有了體制內(nèi)工作的熏陶和鍛煉，所以對企業(yè)文化的重要性，有比較深入的理解。平時(shí)大家談到企業(yè)文化，更多的是企業(yè)文化口號。其實(shí)企業(yè)文化，是由精神層面、物質(zhì)層面、規(guī)制層面、行為層面、戰(zhàn)略層面的總和組成的，而不是單一的企業(yè)文化口號，戰(zhàn)略、制度、品牌等一系列都屬于企業(yè)文化。

第二，做金融企業(yè)，離不開風(fēng)控文化。從我進(jìn)農(nóng)村信用社上班的第一天開始就要接受培訓(xùn)，上的第一課就是，錢放在你面前，首先你不能把它當(dāng)錢，這只是工作的符號、工具而已;其次，即使你把它當(dāng)錢，也不能當(dāng)成你自己的錢。這就延伸到風(fēng)控文化。金融企業(yè)如果不注重風(fēng)控文化，就容易違紀(jì)違法，甚至造成巨大損失。所以合規(guī)文化非常重要。金融企業(yè)如果沒有做好風(fēng)控，最終就是“竹籃打水一場空”。

作為私募機(jī)構(gòu)，一定要對投資者負(fù)責(zé)，守住底線和原則，從“募、投、管、退”進(jìn)行全流程的風(fēng)險(xiǎn)控制。元亨祥的經(jīng)營原則是“安全性、合規(guī)性、差異性、效益性、持續(xù)性”。談到安全性，很多人可能會想到資金安全、管理安全、財(cái)務(wù)安全等，實(shí)際上我指的安全性是完善的法人治理結(jié)構(gòu)。只有法人治理結(jié)構(gòu)完善，才能夠保障平臺相互制約又相互支撐。在此前提下，一系列制度和戰(zhàn)略的制定要依法合規(guī)，不能走旁門左道。在合規(guī)性的基礎(chǔ)之上，做業(yè)務(wù)經(jīng)營要有差異性，差異性能夠產(chǎn)生效益性，人無我有、人有我精、精益求精。

第三，要想成為一家“百年老店”，就必須重視企業(yè)文化。為了穩(wěn)健，我們寧可舍棄一些，走得慢一些。元亨祥很清楚自己的定位，努力踐行“元亨祥基金財(cái)富聚寶盆”的企業(yè)宗旨。對于投資者，他們把資金交給我們來打理，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長，所以我們是投資者的“聚寶盆”;對于項(xiàng)目方，他們從我們這得到了資金支持，項(xiàng)目得以順利實(shí)施，產(chǎn)生經(jīng)營效益，所以我們是項(xiàng)目方的“聚寶盆”;對于員工，他們在這個(gè)平臺得到了成長，晉級加薪，所以我們是員工的“聚寶盆”。由此決定了我們“專業(yè)、專注、專心、專屬”的經(jīng)營理念。

合規(guī)經(jīng)營才有春天

《經(jīng)濟(jì)》：金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，一方面是來自于自我發(fā)展的自覺，另一方面也受到當(dāng)前防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)這種大的政策環(huán)境的影響。在去杠桿、化風(fēng)險(xiǎn)的背景之下，您如何看待私募行業(yè)未來的生存空間？

程芳：30年的金融從業(yè)經(jīng)歷，我一直在感受著金融監(jiān)管政策給金融行業(yè)帶來的變化。其實(shí)這些年間，金融風(fēng)險(xiǎn)一直在轉(zhuǎn)移中化解，在化解中轉(zhuǎn)移，金融風(fēng)險(xiǎn)一直在持續(xù)化解之中。資本市場就處于一個(gè)不斷完善、不斷加強(qiáng)監(jiān)管和規(guī)范的過程。非銀行類金融機(jī)構(gòu)很大程度上是承擔(dān)銀行的部分功能，緩解銀行的部分經(jīng)營壓力。

例如信托行業(yè)，在上世紀(jì)80年代末90年代初，信托公司在全國遍地開花，幾乎每個(gè)省區(qū)市都辦有信托公司。作為當(dāng)年“為銀行功能拾遺補(bǔ)缺”而出現(xiàn)的一類金融機(jī)構(gòu)，信托業(yè)確實(shí)發(fā)揮了一定作用，但進(jìn)入90年代中期，許多信托公司發(fā)展過程中積累的種種弊端在日漸加強(qiáng)的金融監(jiān)管中逐漸暴露，國家開始集中整頓，直到2007年第六次清理整頓之后，中國信托業(yè)才逐步步入規(guī)范發(fā)展階段。

國內(nèi)證券行業(yè)的發(fā)展歷程也大致如此。1987年國內(nèi)成立第一家證券公司——深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券公司，上世紀(jì)90年代中后期證券公司開始迅速擴(kuò)張，這一時(shí)期市場的法律、規(guī)則相對模糊，存在大量的“飛地”，整個(gè)證券行業(yè)在不斷試錯(cuò)和糾正。2005年前后，一批證券公司的問題急劇暴露，歷史遺留問題開始集中爆發(fā)，證券行業(yè)多年積累的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)集中爆發(fā)態(tài)勢，直接導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)近四分之一券商最終清盤。在這之后證券行業(yè)才逐步步入正軌。

擔(dān)保行業(yè)和小額貸款行業(yè)的發(fā)展與證券行業(yè)發(fā)展大抵相似。擔(dān)保機(jī)構(gòu)和小額貸款機(jī)構(gòu)的設(shè)立也是為了豐富融資服務(wù)體系，讓企業(yè)在銀行之外多一個(gè)融資渠道，實(shí)際上也是幫助銀行化解一部分金融風(fēng)險(xiǎn)。

2010年前后逐步發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融和私募基金，其發(fā)展邏輯也基本如此，伴隨市場需求而生，在監(jiān)管制度完善中發(fā)展。所以金融風(fēng)險(xiǎn)的化解依賴于各類不同的金融機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)只是在轉(zhuǎn)移，而沒有從根本上解決。

中國的金融監(jiān)管從未放松過，對于金融機(jī)構(gòu)來講，只有擋得住誘惑，耐得住寂寞，守得住孤獨(dú)，才能成得了事業(yè)。這其實(shí)就是金融行業(yè)本身的核心要義?，F(xiàn)在政策監(jiān)管趨嚴(yán)，是一種好現(xiàn)象。之前的很多年，對于私募基金和互聯(lián)網(wǎng)金融來講，都是劣幣驅(qū)逐良幣，這對于真正想做好這行業(yè)的從業(yè)者來說，是非常被動的?，F(xiàn)在很多從業(yè)者都抱有僥幸心理、鋌而走險(xiǎn)，以身試法。所以在嚴(yán)監(jiān)管的檔口，是依法合規(guī)經(jīng)營這一類公司的春天。但是與此同時(shí)，也希望監(jiān)管政策不要“一刀切”，應(yīng)該分類指導(dǎo)。

《經(jīng)濟(jì)》：習(xí)近平總書記曾多次提及共產(chǎn)黨員的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。您也是一位老共產(chǎn)黨員，作為一家金融機(jī)構(gòu)的掌舵人，您如何看待責(zé)任與擔(dān)當(dāng)這兩個(gè)詞？從行業(yè)的角度來說，私募行業(yè)的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)又是什么？

程芳：其實(shí)國家的競爭力中很重要的部分，就是優(yōu)秀企業(yè)的競爭力。企業(yè)是國家綜合實(shí)力的重要載體。民族要復(fù)興，國家要興旺，社會要和諧，企業(yè)就要發(fā)展，我們作為企業(yè)的領(lǐng)頭人，一定要有這種高度，認(rèn)識到自己的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)，而對于企業(yè)家來講，承擔(dān)社會責(zé)任有方方面面的內(nèi)容。

企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任，就要依法合規(guī)經(jīng)營、創(chuàng)造就業(yè)崗位、按章納稅、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。一個(gè)合格的優(yōu)秀共產(chǎn)黨員，任何時(shí)候都不會被社會濁流所影響。這是當(dāng)今時(shí)代共產(chǎn)黨員和企業(yè)家應(yīng)該具備的基本素質(zhì)。我們要有一個(gè)信仰，就是不要制造不公平、不正義。其實(shí)我們的老祖宗早就警醒我們：明德內(nèi)圣，慎獨(dú)自修，從心循矩，成人達(dá)己。企業(yè)家同樣要有“根植于內(nèi)心的修養(yǎng)，無需提醒的自覺，以約束為前提的自由，為他人著想的善良”。這也應(yīng)該是我們這些金融從業(yè)者的行為約束準(zhǔn)則，應(yīng)該有敬畏之心，有民族情懷，有精神追求。

順勢發(fā)展生態(tài)金融

《經(jīng)濟(jì)》：元亨祥歷經(jīng)幾次大浪淘沙，發(fā)展到現(xiàn)在具備一定規(guī)模，那么對于元亨祥未來的發(fā)展方向，您有何思考？

程芳：作為一家企業(yè)，我們也經(jīng)歷了第一個(gè)5年的發(fā)展。2017年第五次金融工作會議提出，金融要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。私募是建立完善的多層次資本市場體系不可或缺的一部分。我對于如何服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也有新的思考。這也直接決定了我們未來的發(fā)展方向。

對于元亨祥來說，順應(yīng)國家大的發(fā)展趨勢，是企業(yè)發(fā)展的法則，要弘揚(yáng)正道文化。一是中國制造2025中的機(jī)遇，預(yù)計(jì)2020年左右，漸次低迷的中國制造業(yè)會重新迎來輝煌發(fā)展的拐點(diǎn)。二是鄉(xiāng)村振興中的機(jī)會，大城市的GDP增長潛力趨于飽和，相比之下美麗鄉(xiāng)村建設(shè)會成為一個(gè)新的增長點(diǎn)。到2025年，中國老年人口將達(dá)3億、中產(chǎn)階級人口達(dá)到6億，巨大的養(yǎng)老需求和養(yǎng)生需求將爆發(fā)式增長。未來二三十年，這兩大需求的滿足將是金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展機(jī)遇所在。

元亨祥雖然是一家私募機(jī)構(gòu)，但在未來，將致力打造成為“專業(yè)專注的生態(tài)文明產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)商”，具體深入在“健康、智慧和綠色”三大民生產(chǎn)業(yè)。我們不能停留在一個(gè)虛無縹緲的世界里做空轉(zhuǎn)的金融，而是創(chuàng)新生態(tài)金融、服務(wù)民生產(chǎn)業(yè)，以智慧教育、健康養(yǎng)老、田園綜合體三大主題的特色小鎮(zhèn)投資運(yùn)營為抓手，從真正的需求端出發(fā)，來明確企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營方向，才是正確的選擇。