中國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)景氣研究課題組

(中國(guó)礦業(yè)大學(xué)(北京)，北京市海淀區(qū)，100083)

1 煤炭產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

2018年上半年，我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)過(guò)溫和調(diào)整之后，回穩(wěn)向好，平穩(wěn)運(yùn)行。跟蹤研究的10個(gè)指標(biāo)中，煤炭供求基本平衡，庫(kù)存合理，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加，價(jià)格基本平穩(wěn)，盈利水平穩(wěn)步提升，固定資產(chǎn)投資溫和增長(zhǎng)，用工人數(shù)略有減少，高質(zhì)量發(fā)展的正能量增多。

1.1 供給

1.1.1 生產(chǎn)

2018年上半年，我國(guó)累計(jì)生產(chǎn)煤炭16.97億t，同比增長(zhǎng)3.9%，增速較去年同期放緩1.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，第一季度產(chǎn)煤8.05億t，同比增長(zhǎng)3.9%；第二季度產(chǎn)煤8.92億t，同比下降1.26%。2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)原煤產(chǎn)量及同比增速見(jiàn)圖1。

圖1 2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)原煤產(chǎn)量及同比增速

1.1.2 進(jìn)口

2018年上半年，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口煤炭1.46億t，同比增加1319.1萬(wàn)t，增長(zhǎng)9.9%，增速較去年同期收窄13.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，第一季度進(jìn)口煤炭7541萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)16.6%；第二季度進(jìn)口煤炭7059萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)2.98%。2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭進(jìn)口量及同比增速見(jiàn)圖2。

圖2 2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭進(jìn)口量及同比增速

1.1.3 庫(kù)存

2018年上半年末，全國(guó)重點(diǎn)電廠存煤7569萬(wàn)t，可用21 d；秦皇島港庫(kù)存煤炭697萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)32.26%。

2018年上半年末，煤炭產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用為742.3億元，同比下降6.5%。降幅較去年同期的-3.4%、一季度末的-4.4%有所擴(kuò)大。2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用及同比增速見(jiàn)圖3。

圖3 2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用及同比增速

1.2 需求

1.2.1 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

2018年上半年，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為11783.4億元，同比增長(zhǎng)5.8%，增速較去年同期收窄31.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，第一季度為5685.1億元，同比增長(zhǎng)2.7%；第二季度為6098.3億元，同比下降11.52%。2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及同比增速見(jiàn)圖4。

1.2.2 出口

2018年上半年，我國(guó)累計(jì)出口煤炭236.5萬(wàn)t，同比減少292.2萬(wàn)t，下降55.3%，與去年同期增速15.1%相比，大幅度降低。其中，第一季度出口煤炭96.8萬(wàn)t，同比下降60.5%；第二季度出口煤炭139.7萬(wàn)t，同比下降52.32%。2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭出口量及同比增速見(jiàn)圖5。

圖4 2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及同比增速

圖5 2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭出口量及同比增速

1.2.3 價(jià)格

2018年上半年末，環(huán)渤海23.0 MJ/kg動(dòng)力煤價(jià)格為570元/t，同比下降1.2%，較去年同期增速43.9%大幅降低；出廠價(jià)格指數(shù)為106.3%(上年同期為100%)。2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭?jī)r(jià)格走勢(shì)見(jiàn)圖6。

圖6 2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭?jī)r(jià)格走勢(shì)

1.3 效益

1.3.1 利潤(rùn)

2018年上半年，我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為1564億元，同比增長(zhǎng)18.4%，較去年同期增速1968.3%斷崖式收窄。其中，第一季度為744.1億元，同比增長(zhǎng)18.1%；第二季度為819.9億元，同比增長(zhǎng)7.04%。2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭利潤(rùn)總額及銷售利潤(rùn)率見(jiàn)圖7。

1.3.2 回款

2018年上半年末，應(yīng)收賬款2603.6億元，同比下降5.6%，較去年同期增速回落9.2個(gè)百分點(diǎn)；較一季度末的2563億元，增長(zhǎng)了1.6%。2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款及同比增速見(jiàn)圖8。

1.4 發(fā)展

1.4.1 投資

2018年上半年，固定資產(chǎn)投資總額1128.62億元，同比增長(zhǎng)1.4%，較去年同期增幅擴(kuò)大1.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，第一季度固定資產(chǎn)投資總額為263.37億元，同比增長(zhǎng)3.7%；第二季度固定資產(chǎn)投資總額為865.26億元，同比增長(zhǎng)0.72%。2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總額及同比增速見(jiàn)圖9。

圖7 2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭利潤(rùn)總額及銷售利潤(rùn)率

圖8 2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款及同比增速

圖9 2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總額及同比增速

1.4.2 用工

2018年上半年末，從業(yè)人員為329.30萬(wàn)人，同比下降4.60 %，較去年同期降幅收窄3.4個(gè)百分點(diǎn)；與一季度從業(yè)人員329.8萬(wàn)人基本持平。2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員及同比增速見(jiàn)圖10。

圖10 2013年第二季度-2018年第二季度我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員及同比增速

2 平穩(wěn)運(yùn)行的原因

2.1 得益于世界經(jīng)濟(jì)總體向好

2018年上半年，盡管世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能有所減弱，近期又爆發(fā)了貿(mào)易戰(zhàn)，但自本次經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以來(lái)，經(jīng)濟(jì)增速創(chuàng)近年新高后，總體繼續(xù)向好的發(fā)展勢(shì)頭并未改變。世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)了大宗商品的需求，導(dǎo)致該類商品價(jià)格穩(wěn)中有升。受地緣政治不穩(wěn)的影響，能源價(jià)格大幅上升，導(dǎo)致世界貿(mào)易更加活躍。受投資者預(yù)期美國(guó)以外的經(jīng)濟(jì)體將會(huì)增長(zhǎng)提速的影響，外匯市場(chǎng)打破美元一家獨(dú)占的局面，出現(xiàn)幣種多元化結(jié)構(gòu)性變化，非美元外匯儲(chǔ)備份額持續(xù)增加，特別是人民幣增加較快。2008-2018年世界經(jīng)濟(jì)增速見(jiàn)圖11。

圖11 2008-2018年世界經(jīng)濟(jì)增速

2.2 得益于國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)

在黨中央、國(guó)務(wù)院的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的總基調(diào)，緊緊抓住供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主線，“三去一降一補(bǔ)”的主要任務(wù)完成較好，保障了中國(guó)經(jīng)濟(jì)總體上延續(xù)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)。盡管有貿(mào)易戰(zhàn)等不利因素的影響，今年一、二季度國(guó)民經(jīng)濟(jì)增速依然達(dá)到了6.8%和6.7%，景氣度較高，就業(yè)形勢(shì)穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，金融資本市場(chǎng)趨于穩(wěn)定，正態(tài)動(dòng)能在恢復(fù)中得到加強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)明顯的新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，整體上看發(fā)展韌性進(jìn)一步加強(qiáng)，已開(kāi)始進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展軌道。2008年第二季度-2018年第二季度中國(guó)GDP增速見(jiàn)圖12。

2.3 得益于下游產(chǎn)業(yè)對(duì)煤炭需求的增加

2018年上半年，全社會(huì)用電需求增加較多，同比增加近10%，相應(yīng)增加了煤炭市場(chǎng)需求。全社會(huì)用電需求增速較快，同比高出了3.1百分點(diǎn)；化學(xué)原料制品、非金屬礦物制品、黑色金屬冶煉和有色金屬冶煉四大高耗能行業(yè)用電同比增幅達(dá)5.1個(gè)百分點(diǎn)；跨區(qū)送電同比增加20.3個(gè)百分點(diǎn)；隨著電力需求的增加，全國(guó)火電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)同比增加，達(dá)2126 h，其中燃煤發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)達(dá)2184 h，好于去年；規(guī)模以上火電發(fā)電同比增長(zhǎng)8%，增速高于去年同期0.9個(gè)百分點(diǎn)。

圖12 2008年第二季度-2018年第二季度中國(guó)GDP增速

2.4 得益于煤炭產(chǎn)業(yè)自身的不懈努力

上半年，煤炭330多萬(wàn)產(chǎn)業(yè)大軍堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，堅(jiān)定踐行“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”的新發(fā)展理念，全面認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的戰(zhàn)略部署，主動(dòng)對(duì)標(biāo)高質(zhì)量發(fā)展要求，堅(jiān)定淘汰落后產(chǎn)能，發(fā)展先進(jìn)產(chǎn)能，重組存量產(chǎn)能，不斷優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)；根據(jù)市場(chǎng)需求變化主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)量，穩(wěn)定煤炭?jī)r(jià)格；加強(qiáng)內(nèi)控管理，降本提效，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)量增加放慢情況下的效益提升、利潤(rùn)增加。

3 發(fā)展預(yù)期

對(duì)于下一步的發(fā)展，若不出現(xiàn)意外，繼續(xù)平穩(wěn)運(yùn)行是大概率。與此同時(shí)，也不要掉以輕心，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)要有充分的心理準(zhǔn)備，保持高度警覺(jué)。從目前情況看，未來(lái)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的外部環(huán)境不確定因素在增多而且復(fù)雜，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)、高質(zhì)量發(fā)展任務(wù)艱巨。

3.1 警惕世界經(jīng)濟(jì)脫軌

隨著世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能減弱，增長(zhǎng)速度有所放緩，大宗商品價(jià)格也將會(huì)下滑；世界金融市場(chǎng)打破美元一家獨(dú)大格局的同時(shí)，也增加了貨幣政策分化加劇的風(fēng)險(xiǎn)；全球債務(wù)規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄，使得債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)加大；美聯(lián)儲(chǔ)的不斷加息，更會(huì)誘發(fā)金融市場(chǎng)波動(dòng)，隨時(shí)有可能爆發(fā)金融危機(jī)；地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、特別是貿(mào)易戰(zhàn)的爆發(fā)，將會(huì)影響人們對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與發(fā)展的理性預(yù)期，有可能導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)過(guò)冷而脫離向好的軌道。

3.2 國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)上行壓力加大

從目前情況看，在國(guó)內(nèi)外諸多不利因素的影響下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)在穩(wěn)中向好發(fā)展過(guò)程中存在增速放緩的可能性。就拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“三駕馬車”而言，固定資產(chǎn)投資已呈下降趨勢(shì)，而且下降較快；對(duì)外貿(mào)易在貿(mào)易戰(zhàn)背景下呈繼續(xù)收窄趨勢(shì)；居民消費(fèi)因關(guān)稅提高和消費(fèi)品市場(chǎng)缺少創(chuàng)新，也有可能出現(xiàn)不足。與此同時(shí)，為了防范發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，宏觀政策堅(jiān)守底線思維，不斷加強(qiáng)約束力，融資渠道將會(huì)在降低杠桿率的同時(shí)變窄；而且，時(shí)有發(fā)生的股市“黑天鵝”和債務(wù)違約事件又會(huì)對(duì)債券市場(chǎng)產(chǎn)生巨大影響，使得股權(quán)融資和債券融資更為困難，特別是煤炭、鋼鐵等高負(fù)債率產(chǎn)業(yè)。相關(guān)數(shù)據(jù)已經(jīng)證明，今年上半年采礦業(yè)同比增速僅為1.6%，低于規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)4.4個(gè)百分點(diǎn)，已向我們預(yù)警。

3.3 煤炭市場(chǎng)有效需求增加難度大

在環(huán)保新政的高壓下，減少煤炭消費(fèi)已成大趨勢(shì)。從目前情況看，無(wú)論是生產(chǎn)性消費(fèi)還是生活性消費(fèi)都難以形成煤炭有效需求的增長(zhǎng)點(diǎn)?；鹆Πl(fā)電目前是最大的需求方，其裝機(jī)容量增速多少與煤炭有效需求增長(zhǎng)息息相關(guān)。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量增速已出現(xiàn)放緩跡象，基建新建增加發(fā)電生產(chǎn)能力同比減少，而其中新增新能源發(fā)電裝機(jī)同比增加，火電投資同比下降?！懊焊臍狻痹谌ツ甑子隼浜髱?lái)了煤炭需求的增長(zhǎng)，但目前又熱了起來(lái)，天然氣進(jìn)口量同比大幅增加，再次產(chǎn)生對(duì)煤炭消費(fèi)的擠出效應(yīng)。鋼鐵產(chǎn)業(yè)受貿(mào)易戰(zhàn)的影響，出口受阻；水泥產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能、去庫(kù)存力度在加大；居民消費(fèi)因“煤改氣”、“煤改電”和分布式新能源的發(fā)展，也大大減少了煤炭直接消費(fèi)。

3.4 產(chǎn)業(yè)自身存在問(wèn)題不可忽視

上半年煤炭產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行、穩(wěn)中向好并不代表產(chǎn)業(yè)自身不存在問(wèn)題。種種跡象表明，目前我國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)趨緩態(tài)勢(shì)。從投資上看，增速下滑；從產(chǎn)量上看，出現(xiàn)縮量；從價(jià)格上看，出現(xiàn)下調(diào)。

煤炭產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)，得益于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，但同時(shí)也必須客觀地看到這一改革給產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的新矛盾、新問(wèn)題。例如，過(guò)剩產(chǎn)能大部分去掉了，但由此而形成的過(guò)剩勞動(dòng)力、負(fù)債、閑置生產(chǎn)設(shè)備大都成為集團(tuán)或存續(xù)企業(yè)的負(fù)擔(dān)；去杠桿投入了大量的人力、物力、財(cái)力，其結(jié)果大都難以落地，反而增加了再融資的難度；降低制度性、政策性成本的普惠政策已出，但對(duì)推高煤炭成本的主要制度安排和政策規(guī)定并沒(méi)有做出相應(yīng)的調(diào)整或取消，例如所得稅、流轉(zhuǎn)稅、資源稅、消費(fèi)稅、鐵路建設(shè)基金、港口建設(shè)費(fèi)等，使得該項(xiàng)政策效果在煤炭產(chǎn)業(yè)并不明顯；補(bǔ)短板主要靠提高科學(xué)技術(shù)和管理水平來(lái)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)的步伐，客觀地講，近來(lái)步伐著實(shí)有些慢，不盡人意。

4 政策建議

為了應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行外部環(huán)境的不確定性可能帶來(lái)的沖擊，努力克服持續(xù)上行壓力加大、市場(chǎng)有效需求不足給產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)的困難，防止已經(jīng)出現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)景氣度溫和調(diào)整演變成過(guò)度調(diào)整，提出如下建議。

4.1 繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)

穩(wěn)中求進(jìn)是黨中央、國(guó)務(wù)院面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)下行壓力加大而提出的新常態(tài)下的發(fā)展方針。穩(wěn)中求進(jìn)就是要在基本穩(wěn)定的前提下，謀求發(fā)展。近些年來(lái)，我國(guó)堅(jiān)持穩(wěn)政策、穩(wěn)供給、穩(wěn)價(jià)格、穩(wěn)杠桿，使陷入困境的煤炭產(chǎn)業(yè)擺脫困境、重燃生機(jī)的實(shí)踐證明，這樣做是正確的，還要繼續(xù)堅(jiān)持這樣做。

4.2 保持高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略定勢(shì)

高質(zhì)量發(fā)展是“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”新發(fā)展理念的具體體現(xiàn)，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)多年高速增長(zhǎng)后，站在新發(fā)展起點(diǎn)的客觀要求。高質(zhì)量發(fā)展具體到煤炭產(chǎn)業(yè)，要求把高質(zhì)量的供給體系建設(shè)作為重點(diǎn)，通過(guò)質(zhì)量變革，提高煤炭產(chǎn)品供給質(zhì)量，滿足需求；通過(guò)效率變革，提高投入產(chǎn)出質(zhì)量，降本提效；通過(guò)動(dòng)力變革，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

4.3 牢牢把握供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主線

實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展要靠改革、科技創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，要通過(guò)全面深化改革補(bǔ)齊高質(zhì)量發(fā)展短板，激發(fā)發(fā)展活力，加快從靠生產(chǎn)要素投入驅(qū)動(dòng)為主向以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主轉(zhuǎn)變。為此，要牢牢把握供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主線，努力完成“三去一降一補(bǔ)”主要任務(wù)。淘汰落后產(chǎn)能，出清“僵尸企業(yè)”要堅(jiān)定不移，同時(shí)要注重發(fā)展先進(jìn)產(chǎn)能，以確保能源安全供給；去過(guò)高杠桿率解決負(fù)債率過(guò)高問(wèn)題毫不動(dòng)搖，但要講求策略，首先要穩(wěn)杠桿，防止資金鏈斷裂；降成本要加大力度，要注意發(fā)揮兩個(gè)積極性，在企業(yè)努力降低經(jīng)營(yíng)性成本的同時(shí)，政府通過(guò)正稅清費(fèi)等舉措降低制度性、政策性成本，重點(diǎn)是降低所得稅，合理征收流轉(zhuǎn)稅、資源稅，取消煤制油消費(fèi)稅，取消鐵路建設(shè)基金和港口建設(shè)費(fèi)；補(bǔ)短板要積極主動(dòng)，立足自身優(yōu)勢(shì)，揚(yáng)長(zhǎng)補(bǔ)短，重點(diǎn)要放在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、轉(zhuǎn)型升級(jí)上，放在煤基合成技術(shù)產(chǎn)業(yè)化上；通過(guò)科技創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)的韌性和防范化解風(fēng)險(xiǎn)隱患的能力。