馬銘　周意晨

隨著我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，貨幣市場(chǎng)逐漸繁榮，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，各種理財(cái)產(chǎn)品涌現(xiàn)，理財(cái)模式趨于多元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下的理財(cái)模式在滿足大眾理財(cái)需求的同時(shí)，背后也蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)。本文梳理了互聯(lián)網(wǎng)金融背景下理財(cái)?shù)闹饕Ｊ剑⒃诖嘶A(chǔ)上探討了其面臨的風(fēng)險(xiǎn)，試圖以此找到在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施，從而促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的理財(cái)模式

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下催生了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，其利用網(wǎng)絡(luò)的便利性，順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)用戶的使用習(xí)慣連接用戶與理財(cái)平臺(tái)，產(chǎn)生理財(cái)業(yè)務(wù)，縮短了投資者的決策時(shí)間。以簡(jiǎn)潔的投資方式和短時(shí)間見到收益的產(chǎn)品效果吸引了大部分投資者，改變了傳統(tǒng)投資理財(cái)?shù)哪Ｊ?。這一模式有利于各個(gè)收入層次的人群選擇與之收入相匹配的理財(cái)模式。

（一）p2p網(wǎng)貸

即網(wǎng)絡(luò)借貸，是指?jìng)€(gè)人與個(gè)人之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。當(dāng)前我國 P2P 平臺(tái)發(fā)展已趨于成熟，預(yù)計(jì)在未來會(huì)成為一種主流的理財(cái)模式。p2p具有收益高的優(yōu)點(diǎn)，其投資收益普遍在 10%～15% 之間，超出銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益的2倍甚至更多；此外還能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取補(bǔ)救措施，避免人們?cè)谑褂肞2P的時(shí)候出現(xiàn)不必要的財(cái)產(chǎn)損失。P2P在交易中引入了第三方擔(dān)保平臺(tái)，主要負(fù)責(zé)超過規(guī)定期限代理償付，提高了理財(cái)資金安全性；p2p還具有相對(duì)較低的風(fēng)險(xiǎn)，其采取按月或者按季償付利息，到期一次性結(jié)清的方式，保證了投資者的資金流動(dòng)。

（二）股票

投資者購買股票有兩種獲得收益的途徑：價(jià)格差和紅利。股票是高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存的投資理財(cái)方式，對(duì)于個(gè)人投資者而言，投資股票必須慎重小心。不過由于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，股票買賣已經(jīng)相當(dāng)便利，各種互聯(lián)網(wǎng)金融公司的介入，不僅可以提供合適投資者的方案，還可以協(xié)助其進(jìn)行買賣，作為傳統(tǒng)的理財(cái)方式仍舊有其巨大的優(yōu)勢(shì)與吸引力。

（三）眾籌

即大眾籌資或群眾籌資，是指采用團(tuán)購加預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌的融資方式更為開放，項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值不再是獲得資金的唯一標(biāo)準(zhǔn)，因此獲得融資的可能性更大，標(biāo)準(zhǔn)也更寬泛，為更多創(chuàng)業(yè)者提供了機(jī)會(huì)。它不是純粹的投資，是社會(huì)精英們分工合作，互相促進(jìn)的過程，最后也是以盈利為目的，也可以作為是擴(kuò)展人脈的一種手段。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下存在的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)

在如今這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融盛行的時(shí)代下，不同類型的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)都在快速的發(fā)展中，而且不同的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方式有著各自的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，并且都有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，下文就著重分析了互聯(lián)網(wǎng)金融背景下理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

（一）回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)

在投資理財(cái)中，不是有投資就會(huì)有回報(bào)，不是所有的理財(cái)行為都能達(dá)到預(yù)期收益，只要產(chǎn)生投資行為就會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。投資人對(duì)所投資的理財(cái)項(xiàng)目如果不具有充分的認(rèn)識(shí)，只參考理財(cái)產(chǎn)品的“預(yù)期收益率”便盲目買入，忽略實(shí)際收益率與預(yù)期收益率的相差，面對(duì)實(shí)際收益率時(shí)，產(chǎn)生心理落差。風(fēng)險(xiǎn)存在于投資行為中，會(huì)直接體現(xiàn)在回報(bào)上，單純的理解預(yù)期收益率就是實(shí)際可獲得的收益而忽略了風(fēng) 險(xiǎn)的存在，回報(bào)預(yù)期就會(huì)縮小。投資人需明白通貨緊縮的形式下預(yù)期收益會(huì)有所下降，投資面臨著回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資人的缺乏理性理念

隨著經(jīng)濟(jì)水平的轉(zhuǎn)好，生活條件也逐漸提升，許多家庭有了富余的資金去投資，但步入投資這個(gè)門檻后，投資者存在著許多不理性的投資觀念。許多投資者在理財(cái)產(chǎn)品的選擇上盲目跟風(fēng)、急功近利、甚至不懂裝懂；部分人享受到投資收益便被回報(bào)沖昏頭腦，不再理性的思考理財(cái)策略，理財(cái)行為更加隨意；也有一些 人無法正確看待虧損，得失心過重；還有人欲望過大，滿倉操作，逆勢(shì)而行，直至傾家蕩產(chǎn)。投資者在理財(cái)時(shí)應(yīng)充分考量自身經(jīng)濟(jì)條件和家庭，形成理性的投資理念，理財(cái)?shù)某晒?jīng)驗(yàn)是不可照搬的，需要充分結(jié)合自身情況才能達(dá)成。

投資人缺乏理性還表現(xiàn)在沒有制定理財(cái)目標(biāo)、建立明確規(guī)劃，這是理財(cái)?shù)闹匾季S。只有清晰的目標(biāo)才能規(guī)劃前進(jìn)的方向，在理財(cái)?shù)穆吠旧咸?shí)走穩(wěn)每一步。然而不少投資人忽略目標(biāo)和規(guī)劃的重要性，放棄對(duì)未來做打算，目光具有局限性，無法得到長遠(yuǎn)發(fā)展。對(duì)于可能會(huì)發(fā)生的事情，沒有相應(yīng)的措施來應(yīng)對(duì)，一旦情況惡化無法有效解決。因此理性理財(cái)?shù)男袨榻⒃谕晟频睦碡?cái)規(guī)劃和明確的理財(cái)目標(biāo)上，他能讓投資者保持清醒的頭腦和理性的認(rèn)知，在追求高收益投資的同時(shí)理性看到其背后隱藏的高風(fēng)險(xiǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)道德陷阱

道德風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融背景下理財(cái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)男湃味犬a(chǎn)生嚴(yán)重的影響，制約著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)本身具有道德風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)本身雖不參與融資行為，但是平臺(tái)上會(huì)出現(xiàn)為了籌集自身發(fā)展的資金，構(gòu)造虛假籌集信息，造成道德假象，構(gòu)成欺騙。其次還有本身具有詐騙性質(zhì)的偽P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，利用網(wǎng)絡(luò)的隱秘性構(gòu)造虛假信息讓投資人落入詐騙陷阱。我國網(wǎng)絡(luò)信用體系并不完善，不同平臺(tái)的借款人信用信息與社會(huì)信用體系無法實(shí)現(xiàn)信息共享對(duì)接，借款人的網(wǎng)絡(luò)道德信用無法得到證實(shí)，借款人產(chǎn)生違約行為成本很低，無法得到有效制約。

（四）網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)屬性，注定了其風(fēng)險(xiǎn)很大程度上來源于網(wǎng)絡(luò)安全。我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)網(wǎng)絡(luò)安全方面的首先面臨著技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，常見的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)包括木馬軟件以及黑客攻擊。黑客規(guī)模日益擴(kuò)增，他們利用專門的程序工具以及遠(yuǎn)程技術(shù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)漏洞進(jìn)行攻擊，盜取用戶的個(gè)人信息或者資金。雖然網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)逐步走向規(guī)?；驼?guī)化，加強(qiáng)了自身建設(shè)，但是相關(guān)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)并未得到有效控制，技術(shù)問題沒有攻克。計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展使原因更加多變，對(duì)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息的防護(hù)技術(shù)卻沒有升級(jí)。

互聯(lián)網(wǎng)建立了龐大的個(gè)人交易數(shù)據(jù)庫，金融平臺(tái)沒有有效的防護(hù)措施，便會(huì)產(chǎn)生此信息漏洞，從而導(dǎo)致個(gè)人敏感信息泄露，最終為客戶帶來經(jīng)濟(jì)損失，互聯(lián)網(wǎng)金融的便利變成了潛在威脅。各種網(wǎng)絡(luò)病毒也埋伏在互聯(lián)網(wǎng)中，在客戶進(jìn)行理財(cái)交易時(shí)，滲透進(jìn)用戶行為中，盜取用戶信息，甚至影響到財(cái)產(chǎn)安全。

三、防范理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的策略

（一）技術(shù)防控

網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺(tái)應(yīng)該對(duì)數(shù)據(jù)庫和數(shù)據(jù)傳輸進(jìn)行防護(hù)，使用先進(jìn)的加密技術(shù)為數(shù)據(jù)安全工作做好保障。各大銀行為確保網(wǎng)上銀行資金交易的安全開發(fā)了U盾技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)也應(yīng)該加快技術(shù)革新的步伐，對(duì)交易過程實(shí)行保護(hù)，保證資金安全，提高客戶端的傳輸效率和兼容性。引入先進(jìn)的智能技術(shù)完善信息管理處理系統(tǒng)，對(duì)現(xiàn)有資源進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配，提高網(wǎng)絡(luò)資源配置的效率。除此之外，還應(yīng)該完善應(yīng)用容錯(cuò)系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)其的研究開發(fā)，對(duì)內(nèi)部技術(shù)以及信息進(jìn)行備份，有效應(yīng)對(duì)服務(wù)器故障，完善客戶體驗(yàn)。

（二）法律防控

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，使得相關(guān)法律政策的制定還未跟上它的腳步，對(duì)于理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的法律管控還沒有落實(shí)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)等相關(guān)自律組織應(yīng)展現(xiàn)它的引導(dǎo)作用，率先制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范，擔(dān)任標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范的嚴(yán)格執(zhí)行者，降低互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，以相關(guān)鐵律和條文作為武器，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融健康可 持續(xù)發(fā)展為目的，整治網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)姆煞ㄒ?guī)，推進(jìn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范向法律條文的轉(zhuǎn)變，用法律來維護(hù)投資人的財(cái)產(chǎn)安全。

（三）自身監(jiān)管防控

要維持互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)慕】悼沙掷m(xù)發(fā)展，就要建立起行業(yè)自身全方面、多角度的監(jiān)管體系，進(jìn)行自我監(jiān)控。相關(guān)政府部門建立條塊結(jié)合的監(jiān)管模式，以此來避免政府監(jiān)管缺位或者監(jiān)管部份產(chǎn)生重疊的情況；互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)自身要完善的自律條文，行業(yè)協(xié)會(huì)要起到帶頭作用，制定相關(guān)行業(yè)條律并擔(dān)任執(zhí)行者，通過自我軟法治理和法律強(qiáng)制規(guī)定相結(jié)合，共同完成自我監(jiān)管，防控風(fēng)險(xiǎn)。

（四）用戶自行分散風(fēng)險(xiǎn)

雞蛋分散在不同的籃子里會(huì)減少破損，理財(cái)也需要將目標(biāo)放到不同產(chǎn)品上，分散風(fēng)險(xiǎn)，這也是投資理財(cái)中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效方式。投資集中在低風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，安全但是收益小；投資集中于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，面臨回報(bào)的高度不確定。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)中紛繁復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品，投資人要仔細(xì)比對(duì)，靈活安排投資資金，將資金分散到若干理財(cái)產(chǎn)品鐘，避免將資金全部投入到一項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品，造成不可挽回的損失。但是也要切勿投資過多理財(cái)產(chǎn)品，造成自己打理的困擾，將理財(cái)項(xiàng)目控制在合理范圍，根據(jù)市場(chǎng)變化以及其他因素的變化適時(shí)調(diào)整理財(cái)方向和結(jié)構(gòu)。（作者單位是安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)）