運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融范疇內(nèi)逐漸突出了其長處，正在以一種新的態(tài)勢改變著守舊的金融業(yè)，出現(xiàn)在最新的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)中，包括一些資源較大或是社會交流溝通形式的網(wǎng)絡(luò)平臺等。本文闡述了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀以及發(fā)展過程中存在的問題，提出解決我國互聯(lián)網(wǎng)金融問題的措施。本文與以往研究不同的是，以往研究多從互聯(lián)網(wǎng)金融這一大的范圍進行闡述相關(guān)理論，而本文主針對互聯(lián)網(wǎng)金融方面提出了獨特的改善措施。

一、引言

運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融范疇內(nèi)逐漸突出了其長處，正在以一種新的態(tài)勢改變著守舊的金融業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融是一個組合，產(chǎn)生的一個新的范疇是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段與固有存在的金融相結(jié)合的，人類的生活方式和行為形態(tài)受到互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大影響。2012年，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)從現(xiàn)有的行業(yè)格局轉(zhuǎn)變，使得市場參與者更加普及，對于不同的人有更好的服務(wù)。2013年，在中國的金融行業(yè)里最受歡迎的詞語便是“互聯(lián)網(wǎng)金融”。我們首先要注意的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以便捷的可交互的支付、采用云形式來計算或人人直接交流的網(wǎng)絡(luò)為代表。互聯(lián)網(wǎng)金融是一個組合，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與固有守舊的金融服務(wù)相結(jié)合，產(chǎn)生的一個新的范疇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，加上其后隨著信息科技與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高度發(fā)展，信息技術(shù)正在以互聯(lián)網(wǎng)的一個最大的特點互聯(lián)化，并加之高端的數(shù)字化為依托，進行技術(shù)上的創(chuàng)新，并呈現(xiàn)融合的狀態(tài)?，F(xiàn)如今購物網(wǎng)絡(luò)的廣泛使用，加之人人之間的社交網(wǎng)絡(luò)以及包括移動互聯(lián)、云計算等新技術(shù)的應(yīng)用，深層次的影響著人類的生活方式和行為形態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)對于當今的金融領(lǐng)域有著不同尋常的意義，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的摸索與創(chuàng)新的趨向包括對于互聯(lián)網(wǎng)金融的交易成本降低，不斷增大網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的影響力度，拓寬金融業(yè)務(wù)的地域范圍，提高網(wǎng)絡(luò)金融的運行效率?？梢钥闯鲋袊ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過程中存在包括客戶供求之間存在著較多的信息不對稱，交易基本費用仍然較高，互聯(lián)網(wǎng)金融對各領(lǐng)域的沖擊力不夠，互聯(lián)網(wǎng)金融效率較低等問題，因此對互聯(lián)網(wǎng)金融的探究具有重要意義。

二、國內(nèi)外文獻綜述

在移動金融交易方面，Karnouskos和Vilmos（2004）提出了首次在歐洲出現(xiàn)的，開始用在人與人、或是人與企業(yè)之間的沒有固定場所的支付方式，并對支付過程中所要一一擊破的重要問題進行了一個比較全面且詳盡的闡述。Valcourt等（2005）通過對三種移動互聯(lián)網(wǎng)支付模式進行了客戶調(diào)查，調(diào)查指出超出69%的用戶比較看重使用互聯(lián)網(wǎng)移動金融來形成既定的支付交易。Mallat（2007）則通過研究提出了互聯(lián)網(wǎng)移動支付的優(yōu)勢突出表現(xiàn)在特殊環(huán)境下的特殊支付交易，互聯(lián)網(wǎng)移動支付還面臨著交易基本資金的不確定性、交付手段的難易程度、以及用戶接受度的高低和存在不可控的風險性等問題。

在國內(nèi)，首先關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融定義，謝平和鄒傳偉（2012）提出“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念，由于互聯(lián)網(wǎng)金融這一名詞比較新穎，國內(nèi)學術(shù)界對互聯(lián)網(wǎng)金融所持的觀點百花齊放。與傳統(tǒng)金融相對比，戴東紅（2014）認為，傳統(tǒng)金融無法受到新型互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，因為始終無法有效運用從事貨幣信用活動的中介職能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是為了提高效率、降低交易成本，通過傳統(tǒng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)，提供電子化的金融溝通服務(wù)?，F(xiàn)實情況中，互聯(lián)網(wǎng)金融的互聯(lián)化與減少金融市場信息難以均衡、削弱信用風險度的方面難以存在承接關(guān)系。謝平等（2014）提出互聯(lián)網(wǎng)金融是與側(cè)面融資的銀行形式、直面融資的資本市場形式并列的第三種形式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是蘊含從保守銀行、證券、保險、交易所等金融中間方和市場運營方，到?jīng)]有金融中介或市場的情況之間的所有金融交易形式和組織交流形式，大概可以看出目前的演變狀況是以互聯(lián)網(wǎng)成為保守金融領(lǐng)域以及電子交流所包含的金融衍生工具，但在即將生活的時代里，互聯(lián)網(wǎng)可以以足夠直接的方式進行金融演變，一定會以一種毀滅性的打擊改變保守的金融行業(yè)。賈甫、馮科（2014）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融這一新運作模式能夠降低該市場在交易過程中的違約風險，并且使工資較低的群眾以貸款或其他方式可以得到幫助。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融是否是新型金融，王國剛（2015）認為國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融主要是在線服務(wù)提供商通過物物交換來交易網(wǎng)上商品而必須采取的擴寬并加大的金融活動，金融只是被互聯(lián)網(wǎng)以新的技術(shù)和渠道帶動起來，金融還是金融，并不會被互聯(lián)網(wǎng)所顛覆。

綜上所述，目前學術(shù)界的一種主要觀點是將互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)化為新金融模式，以獨特的形式代表傳統(tǒng)金融而存在，許多學者認定互聯(lián)化是互聯(lián)網(wǎng)金融的中心元素，不久的將來必將改變傳統(tǒng)金融模式。相反另一種觀點認為其并非是新金融，“金融”是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心，將互聯(lián)網(wǎng)金融看作是傳統(tǒng)金融的渠道補充，在未來二者會協(xié)同發(fā)展、共同進步。深入分析之后，兩種觀點從不同的視角說明了互聯(lián)網(wǎng)金融的特征表現(xiàn)。本文采用國內(nèi)主要觀點，即互聯(lián)網(wǎng)金融是一種全新的金融模式，基于開放、共享、去中介化、普惠的互聯(lián)網(wǎng)精神，實現(xiàn)資金融通并服務(wù)于實體化經(jīng)濟。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)理論

我們所知道的互聯(lián)網(wǎng)金融除了是一個學術(shù)概念，而且概括了金融演變過程中呈現(xiàn)出的運營現(xiàn)象和運營模式。目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括網(wǎng)上借貸平臺、依據(jù)電子技術(shù)來拓寬支付業(yè)務(wù)種類的銀行、第三方支付和其派生產(chǎn)品作用的平臺在內(nèi)的幾種類型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的最新范疇是固有的金融領(lǐng)域與網(wǎng)絡(luò)電子技術(shù)相結(jié)合。互聯(lián)網(wǎng)的宗旨是平等、協(xié)作、開放、分享，通過網(wǎng)絡(luò)和金融的結(jié)合，從根本上影響著人們的生活方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時代減弱了市場信息相互配合的匹配度，因為信息的共享范圍大幅提高，并且由于交易的便捷程度的提高以及產(chǎn)品交易手段多樣化，導致供需雙方交易成本降低。金融中介的作用不再單一為中介作用，而更多體現(xiàn)在提高金融市場資源配置效率，降低交易成本，并且提高了經(jīng)濟增長速度，以及為經(jīng)濟的發(fā)展提供了堅實的后盾。因此可以得出，在科技發(fā)展極快的今天，通過對固有金融模式的改良，并且與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)相結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融成為一種創(chuàng)新的，具備現(xiàn)實意義和發(fā)展前景的新模式，是一種改頭換面的全新的金融運營方式。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)的宗旨是平等、協(xié)作、開放、分享，通過網(wǎng)絡(luò)和金融的技術(shù)和宗旨的結(jié)合，從根本上影響了該模式。金融所使用的載體成為了互聯(lián)網(wǎng)金融與固有金融的分歧點的一個重要方面，在固有形式的金融領(lǐng)域中，面臨較多問題就是一些信息的匹配度過低、道德問題出現(xiàn)和相互選擇等風險，于是面臨這些問題之后，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融崛起，在互聯(lián)網(wǎng)自身所具有的優(yōu)勢，及豐富的信息資源的支持下，金融在網(wǎng)絡(luò)中的信息流動速度以非比尋常的速度加快著，如今的互聯(lián)網(wǎng)金融不僅使得提供方與債券、基金等的直接購買形式改變，還打破了原有的模式。對于金融方面，固有金融機構(gòu)具專業(yè)型人士及高端人才，綜合各方的優(yōu)點與值得借鑒的地方，與金融產(chǎn)生化學反應(yīng)并得以創(chuàng)新，拓寬發(fā)展面。對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，在其市場中，不同的人雖然不是專門從事金融專業(yè)，但很有理財?shù)念^腦，這樣會改變以往金融業(yè)的固有方式。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的問題

（一）缺失監(jiān)管及規(guī)范，在互聯(lián)網(wǎng)金融演變中，難以預(yù)料的風險仍然以一種不可捉摸的方式存在著，那我們最關(guān)注的問題便是監(jiān)管風險，現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重點關(guān)注的方向是監(jiān)管問題。目前，我國的有關(guān)制度和法律規(guī)范一直沒有確定，我國互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏專門的監(jiān)管，通過余額寶、理財通等余額增值服務(wù)的出現(xiàn)，監(jiān)管者更能發(fā)現(xiàn)其問題需要迫不及待的處理。在發(fā)現(xiàn)這些問題的初期，行業(yè)內(nèi)部一直對一些余額增值存在不同程度的爭議，尤其以收益率過高最引人關(guān)注，更值得關(guān)注的問題是缺乏強有力的監(jiān)管，且商業(yè)銀行利率機制的不受歡迎性，使得金融市場的運營受到深刻地影響。支付寶客戶通過余額寶轉(zhuǎn)而直接在線上進行交易，然而在資金轉(zhuǎn)出后，對資金的流向無法快速的掌握其動向，而且投向商業(yè)銀行間協(xié)議存款也是由余額增值平臺所集中的資金構(gòu)成，商業(yè)銀行不能及時的兌付，一旦遇到大規(guī)模贖回的問題，就會產(chǎn)生高危風險隱患。

（二）風險控制能力不足，風險控制是金融行業(yè)比較關(guān)鍵的因素，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在本身是由傳統(tǒng)金融演變而來的，因此我們可以發(fā)現(xiàn)風險控制也是互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的關(guān)注點。想要有效地限制風險，那么就需要其在演變的進程里盡量避免風險控制對其影響，互聯(lián)網(wǎng)金融如果不能形成有效的風險控制體系，那么這一問題就會發(fā)生。綜上所述，風險的產(chǎn)生會導致狀況的失控，單個風險的出現(xiàn)會導致風險的持續(xù)不間斷的產(chǎn)生，最終可能會引發(fā)金融危機。

（三）存在信息安全問題，伴隨著大數(shù)據(jù)、云計算、智能設(shè)備等技術(shù)的高速發(fā)展，于是泄露私人的信息的事件早已成為互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生的值得關(guān)注的問題。為了可以使互聯(lián)網(wǎng)金融得到健康有效的發(fā)展，進而助于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的更加平穩(wěn)進行，必須要高度關(guān)注信息安全和網(wǎng)絡(luò)安全，避免互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)問題所產(chǎn)生的平臺失控。

六、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)措施

不同程度的貨幣使用軟件在人們不知不覺中出現(xiàn)，極大地推動著互聯(lián)網(wǎng)的演變進程，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展成為了一個受到人們熱議的話題，也正因為如此，喚醒了人們的理財經(jīng)營意識。而我國互聯(lián)網(wǎng)金融的演變時間并沒有想象中的長久，但運行效率很高，并且新型運營方式正一步步地產(chǎn)生，電子交易市場的交付范圍不斷拓寬，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勁頭將更加迅猛，不得不說從一開始人們使用第三方支付到電子商務(wù)金融交易使用，轉(zhuǎn)而到現(xiàn)今的互聯(lián)網(wǎng)金融模式、互聯(lián)網(wǎng)信用貸款、網(wǎng)絡(luò)眾籌等多樣化的金融模式綜合成了難以覆滅的互聯(lián)網(wǎng)金融體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是固有金融運營方式在現(xiàn)階段的借鑒和更新，它融合了固有金融的信息樣式和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、宗旨、類型，并取長補短。該論題必須注重的三個觀點：第一，為了綜合整合互聯(lián)網(wǎng)在信息與技術(shù)的不均衡和網(wǎng)絡(luò)公開性、實時互動性加之均衡性，互聯(lián)網(wǎng)的精髓以及互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融取其精華、去其糟粕的運用，互聯(lián)網(wǎng)金融的自身仍然沒有脫離金融機構(gòu)間資源共享的時間與空間的高效合理配置；第二，交易、數(shù)據(jù)整理的技術(shù)以及金融的資源配置是互聯(lián)網(wǎng)金融的必要元素；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融的特征要求對現(xiàn)實的作用，其包括運營投資低、使用效率高、影響力面積大、監(jiān)督方式低等。

（一）盡快消除供需者雙方間的接收信息的不對稱。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的演變時間并沒有想象中的長久，但運行效率還是以高速的進行，并且新型運營方式一步步地產(chǎn)生，電子交易市場的交付范圍的不斷拓寬，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勁頭將更加迅猛，不得不說從一開始人們使用第三方支付到電子商務(wù)金融交易使用，其與互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金、P2P、眾籌、第三方支付等模式有明顯的區(qū)別。毫不猶豫地說，互聯(lián)網(wǎng)金融與固有金融的根本分歧在于其對待信息所使用的方式，需要強調(diào)的是互聯(lián)網(wǎng)金融與固有保守的金融銀行對于融資而言有著側(cè)面和和直面的區(qū)分。根據(jù)提供方提供的內(nèi)容構(gòu)建符合接受者需求的交付平臺，收集接受者所需的確定的數(shù)據(jù)，對提供方所提供的內(nèi)容進行高效整合及歸類，這樣可以有效率的削減供需用戶間的數(shù)據(jù)不相符的問題。

（二）拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，詳細地劃分異質(zhì)性客戶的需求。對于互聯(lián)網(wǎng)金融范疇進行詳細地劃分，通過不斷地精分并且引入創(chuàng)新模式，掌握客戶多樣化、具體化的需求，不間斷地拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，提升互聯(lián)網(wǎng)金融運營方式的活躍度。將用戶的需求進行詳細的劃分，那么用戶的需求就包括微貸、小額貸款、車貸、房貸等，并且在滿足資金需求的背景下提供資金，通過這一模式細化需求來削弱金融交易產(chǎn)生的風險，不斷加大金融業(yè)務(wù)對當前社會各方面的影響力，這將是促使我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的趨勢。

（三）為提高互聯(lián)網(wǎng)金融的運營效率，積極打造互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融一直是處于孤軍奮戰(zhàn)的狀態(tài)，不同的互聯(lián)網(wǎng)金融方式依托在線領(lǐng)軍平臺的形式取得了重大的成就，比如說BTA包括百度、騰訊、阿里巴巴。但是互聯(lián)網(wǎng)交易存在著極高的違約風險，同時由于固有金融業(yè)在不斷地與互聯(lián)網(wǎng)金融相融合，將會發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷的創(chuàng)新，風險也變得不可控制，使得互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管高層提高了對金融創(chuàng)新的監(jiān)查力度的關(guān)注度。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)頭人開始相互幫助、合作共贏，使得其不斷的擴大，因此，新型互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈成為一個受歡迎的關(guān)注點，表明我國互聯(lián)網(wǎng)金融的演變開始朝著光明的方向勇敢前行。各類金融創(chuàng)新平臺的出現(xiàn)標志著我國互聯(lián)網(wǎng)金融以一種全新金融方式運營，與傳統(tǒng)金融運營方式相比較，人們也因此得到許多的方便之處。由于各大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺相互之間的業(yè)務(wù)在各種功能之間的互補，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及機構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)金融平臺進行預(yù)售衍生品等的運營模式，通常會減少單個互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風險，拓寬對風險的應(yīng)對方式，最終削弱互聯(lián)網(wǎng)金融交付過程中的難以預(yù)估的安全問題。（作者單位為陜西師范大學）

作者簡介：胡夢蕓（1991-），女，漢，安徽巢湖人，碩士研究生，金融學碩士，

單位：陜西師范大學國際商學院金融學專業(yè)，研究方向：金融監(jiān)管與發(fā)展。