張延陶

他出身硅谷最早的風(fēng)頭世家，在這個(gè)方興未艾的行業(yè)竟然能夠子承祖業(yè)；他是美國第一個(gè)做廣告、IPO上市、且出海投資的風(fēng)投企業(yè)家；他瘋狂熱衷推動(dòng)科技進(jìn)步， Hotmail、Skype、Tesla、SpaceX、Twitter、Yahoo、百度、分眾傳媒都是他的得意之作。

他就是硅谷投資教父——蒂姆·德雷珀。

風(fēng)頭世家

雖然仙童半導(dǎo)體已被收購，但是“八叛逆”給硅谷帶來的寶貴財(cái)富已經(jīng)非一家公司的興衰所能衡量。同樣，在硅谷神話的背后，盡管西海岸最早的風(fēng)投公司Draper， Gaither & Anderson遠(yuǎn)不及紅杉出名，但是其在創(chuàng)投行業(yè)完成從0到1的開創(chuàng)一步至今也無法從硅谷的歷史中抹去。

1957年，從美國陸軍副部長一職卸任的威廉·亨利·德雷珀在西海岸成立了第一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司Draper， Gaither & Anderson。他與幾個(gè)合伙人創(chuàng)建了今天VC的基本規(guī)則，包括管理費(fèi)以及所投資公司退出后的項(xiàng)目分成。

這家公司的成立不僅是西海岸的第一家創(chuàng)投公司，也是德雷珀家族創(chuàng)投傳承的起點(diǎn)。

蒂姆·德雷珀的父親比爾·德雷珀就是從威廉開辦的公司中開始了投資生涯，并在1962年自立門戶，分別成立了Draper & Johnson、Sutter Hill兩家風(fēng)險(xiǎn)投資公司。在比爾·德雷珀的投資生涯中，他曾一度離開創(chuàng)投界，出任美國進(jìn)出口銀行董事長兼總裁，以及聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署署長。

但這段“公職”歲月實(shí)際上更像是其為投資版圖進(jìn)一步擴(kuò)大而做出的鋪墊。1994年，比爾·德雷珀重返投資圈，與他人聯(lián)合成立Draper International，這是第一只專注投資印度企業(yè)的美國VC基金。進(jìn)入新世紀(jì)以來，比爾·德雷珀在創(chuàng)投界仍然十分活躍。

虎父無犬子，擁有斯坦福大學(xué)電子工程學(xué)學(xué)士學(xué)位和哈佛大學(xué)商學(xué)院MBA學(xué)位的蒂姆·德雷珀毫無意外的進(jìn)入了投資圈。

家族在硅谷創(chuàng)投界的成功一方面為他提供了名聲上的便捷，但另一方面，他更將這種家族傳承視為一種激勵(lì)。

“我的祖父和父親在美國投資界有口皆碑，我剛出道時(shí)一直被家族的光環(huán)所籠罩。在硅谷，有些人提起我時(shí)會(huì)說：‘那是比爾的兒子。他們認(rèn)為我做創(chuàng)投得到了家族的支持，而并非憑自己的真本事?！?/p>

在家族榮耀的鞭策下，日漸壯大的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)也給蒂姆·德雷珀帶來了豐富的機(jī)會(huì)。1985年，蒂姆·德雷珀和伙伴聯(lián)合創(chuàng)建了自己的風(fēng)險(xiǎn)投資基金——德豐杰（DFJ）。

硅谷教父

盡管蒂姆·德雷珀在1984年就成立了以自己名字命名的基金公司并且順利的通過投資參數(shù)技術(shù)公司，實(shí)現(xiàn)了融資、IPO上市、退出。賺到了真正屬于自己的第一桶金。但是真正讓他揚(yáng)名立萬的投資案例不得不屬對Hotmail的投資。

1996年是一個(gè)電子郵件還并不為人們廣泛使用的時(shí)代，在此一年前，杰克·史密斯與薩比爾-巴迪亞共同成立了旨在建立一種任何計(jì)算機(jī)都可以通過Web 訪問電子郵件服務(wù)的Hotmail。

Hotmail成立的初衷是二人希望發(fā)明一種不被老板發(fā)現(xiàn)且能夠建立聯(lián)系的平臺。因此產(chǎn)品誕生之后，如何招攬客戶成為了擺在二人面前最為現(xiàn)實(shí)的問題。

蒂姆·德雷珀此時(shí)出現(xiàn)了，他針對這一問題提出在每一份發(fā)出郵件后都加上 “我愛你，來試試Hotmail吧”的廣告超鏈接，收信人點(diǎn)開這個(gè)鏈接就會(huì)登陸到Hotmail網(wǎng)站，并可免費(fèi)注冊成為會(huì)員，獲得一個(gè)電子郵箱。

這種“病毒式營銷”收獲奇效，短時(shí)間內(nèi)，這一營銷策略為Hotmail帶來了大量用戶，18個(gè)月中，Hotmail郵箱用戶猛增到了1100萬。1998年，Hotmail被微軟斥資3.95億美元收購。Hotmail龐大的用戶數(shù)量使得微軟的MSN網(wǎng)站在很長一段時(shí)間里成為全球用戶最多、訪問量最大的三大網(wǎng)站之一。

蒂姆·德雷珀在Hotmail這筆投資中的成功準(zhǔn)確的詮釋了風(fēng)投是如何幫助企業(yè)成長的。而這也是蒂姆·德雷珀能夠成就Skype、Tesla、SpaceX、Twitter、Yahoo等企業(yè)的根本原因。

藝高膽大

蒂姆·德雷珀曾經(jīng)這樣闡述投資的奧義：要敢于把錢拿出來，愿意冒風(fēng)險(xiǎn)去支持各種各樣的主意。

正是憑借著“藝高膽大”，蒂姆·德雷珀并未在2000年左右境外VC集體逃離中國時(shí)退縮，而是耐心留守、伺機(jī)而動(dòng)，并最終成為百度幕后的天使，也為DFJ未來在中國發(fā)展業(yè)務(wù)積累了經(jīng)驗(yàn)。

在DFJ中國投資的版圖中，空中網(wǎng)、分眾傳媒、百度等企業(yè)已經(jīng)紛紛上市，DFJ也從中獲取了高額回報(bào)以及退出通道。

蒂姆·德雷珀總是在追逐即將成為現(xiàn)實(shí)的未來。Hotmail如此，中國的互聯(lián)網(wǎng)公司也是如此。而現(xiàn)在，蒂姆·德雷珀又成為了比特幣的瘋狂擁躉。

早在2014年，蒂姆·德雷珀就以不到600美元的價(jià)格購買了大約3萬枚比特幣，而如今比特幣的價(jià)格已經(jīng)突破8000美元，這使得德雷珀的投資價(jià)值超過了2.4億美元。

今年4月12日，德雷珀在一個(gè)區(qū)塊鏈派對上更是大膽預(yù)測——2022年比特幣價(jià)格將為25萬美元。

堅(jiān)定他如此看多比特幣的原因是他認(rèn)為比特幣是未來的發(fā)展發(fā)向，因?yàn)樗軌蚪鉀Q互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)背景下跨境支付的問題。他說，比特幣已經(jīng)形成了一套從比特幣生產(chǎn)、比特幣錢包、比特幣安全認(rèn)證、交易，直到資產(chǎn)保值的一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈，這條電子貨幣產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)制了傳統(tǒng)貨幣從設(shè)計(jì)、印刷、發(fā)行到ATM機(jī)提現(xiàn)的一整套流程。

盡管如今對比特幣未來將何去何從已經(jīng)出現(xiàn)了涇渭分明的看法，但是蒂姆·德雷珀表示，在他投資生涯中已經(jīng)屢次經(jīng)歷這樣的事件，電信巨頭會(huì)壓制Skype，出租車行業(yè)會(huì)擠兌Uber，汽車制造行業(yè)會(huì)抵制Tesla。

在每一個(gè)還未成為未來的模糊現(xiàn)實(shí)面前，蒂姆·德雷珀始終相信自己的判斷——每次投資之前，他都會(huì)仔細(xì)瀏覽商業(yè)計(jì)劃書，捕捉其中的構(gòu)想。

首先，要要考慮的當(dāng)然是創(chuàng)業(yè)者是否耕耘在一個(gè)足夠大的市場中；其次，則要看創(chuàng)業(yè)者是否會(huì)帶來與眾不同的改變，這樣的與眾不同能不能在一個(gè)行業(yè)里掀起重大的變革；再次，還得考慮創(chuàng)業(yè)者是否能夠超越既有壟斷者并獲得遠(yuǎn)大的前途。