韓曉宇

對(duì)于金融行業(yè)而言，2017年是改革意義重大的一年，工作重心始終圍繞著避風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿、補(bǔ)不足等方面開展。由于改革的不斷深化，現(xiàn)階段國內(nèi)已經(jīng)初步建立起金融管控體系，并且國家也明確指出要把預(yù)警、規(guī)避重大金融風(fēng)險(xiǎn)工作放在第一位，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)以及中國人民銀行也頻頻針對(duì)銀行、金融組織進(jìn)行專項(xiàng)治理，不斷加強(qiáng)監(jiān)管力度?？梢灶A(yù)測，未來金融行業(yè)發(fā)展的核心任務(wù)將始終是去杠桿，可謂是任重而道遠(yuǎn)，商業(yè)銀行吸收儲(chǔ)蓄的能力將被限制，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)獲取收益的可能性越來越小。在這一大環(huán)境背景下，國有商業(yè)銀行該如何發(fā)展成為了值得思考的問題，筆者通過分析國有五大行公開的年報(bào)數(shù)據(jù)，來探究其未來工作開展的重心和趨勢。

資產(chǎn)存量增加，增長速度減緩

從圖1可以看到，近年來，國有五大行的資產(chǎn)存量不斷增長。中國工商銀行資產(chǎn)存量最多，總資產(chǎn)達(dá)到了260870.43億元，較2016年同比增長了8.08%，增長率在國有五大行中名列第一。中國建設(shè)銀行資產(chǎn)存量排在第二位，總資產(chǎn)達(dá)到了221243.83億元，較2016年同比增長了5.54%，但增長率在國有五大行中排名最末位。另外三家國有商業(yè)銀行資產(chǎn)存量增長率基本都保持在5.5%～8%區(qū)間內(nèi)。2017年第三季度，銀行業(yè)整體資產(chǎn)存量增長率為10.9%，對(duì)比可知，國有五大行資產(chǎn)存量增長率是低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的。縱向比較，2015～2017年間，2017年是我國金融行業(yè)監(jiān)管整頓、利率市場化等工作管理最為嚴(yán)格的一年，也是資產(chǎn)存量增長率最低的一年，由于受到行業(yè)環(huán)境變化的影響，五大行資產(chǎn)存量增長放緩。橫向比較，2015～2017年間，交通銀行資產(chǎn)存量增長率最高，工商銀行資產(chǎn)存量增長率最低。

貸款量增速放緩，結(jié)構(gòu)趨同

由圖2可知，2017年，工商銀行的貸款數(shù)額最高，總貸款量達(dá)到了142334.48億元，交通銀行貸款數(shù)額最低，總貸款量達(dá)到了44569.14億元。從貸款數(shù)額的增漲速度來看，農(nóng)業(yè)銀行的貸款增長率最高，達(dá)到了10.3%；交通銀行的貸款增長率最低，為8.63%。相較于2016年，2017年農(nóng)業(yè)銀行的貸款增漲速率有所提升，中國銀行基本保持不變，工商銀行則穩(wěn)定在9%左右。根據(jù)折線圖可以發(fā)現(xiàn)，2016年和2017年全行業(yè)貸款增漲速率基本相似，沒有顯著的增漲趨勢，行業(yè)整體都還是萎靡不振。

由圖3可知，國有五大行的貸款結(jié)構(gòu)趨于同質(zhì)化，主要業(yè)務(wù)都是企業(yè)貸款，次要業(yè)務(wù)都是個(gè)人貸款，還存在少部分票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。具體來看，交通銀行企業(yè)貸款所占比重最大，達(dá)到了59%；建設(shè)銀行企業(yè)貸款所占比重最小，為51%。由于建設(shè)銀行非常重視個(gè)人貸款業(yè)務(wù)，并且投入大量的精力開發(fā)零售金融商品，建設(shè)銀行的個(gè)人貸款所占比重最大，達(dá)到了46%。交通銀行和工商銀行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所占比重大于其他三家國有商業(yè)銀行。和平安銀行、浦發(fā)銀行等商業(yè)銀行相比，國有五大行企業(yè)貸款業(yè)務(wù)所占比重較大，零售貸款業(yè)務(wù)所占比重較小。這一狀況也在逐漸改善，國有五大行正在逐步增加自己的零售貸款業(yè)務(wù)所占比重，相較于對(duì)公業(yè)務(wù)而言，個(gè)人貸款業(yè)務(wù)增長速率更高。長遠(yuǎn)來看，零售貸款業(yè)務(wù)必然成為下一階段國有五大行的核心業(yè)務(wù)內(nèi)容（見圖4）。

儲(chǔ)蓄存款量增幅減小，同比增漲率呈降低趨勢

由圖5可知，2017年，國有商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款量較2016年有所上漲。其中，工商銀行的儲(chǔ)蓄存款量保持了第一位，達(dá)到192263.49億元，而交通銀行儲(chǔ)蓄存款量處于末位，不足5萬億元，其他三家銀行儲(chǔ)蓄存款量均保持在13萬億元至17萬億元的區(qū)間內(nèi)。就增長率而言，2017年，工商銀行的儲(chǔ)蓄存款增長率最高，達(dá)到了7.86%，而交通銀行最低，為4.27%。相較于2016年，國有五大行的儲(chǔ)蓄存款增長速率均有所下降。

營業(yè)收入同比上漲，收入結(jié)構(gòu)仍需優(yōu)化

由圖6可知，2017年工商銀行的營業(yè)收入約為6938.90億元，名列第一位，建設(shè)銀行、中國銀行以及農(nóng)業(yè)銀行這三家銀行的營業(yè)收入基本都超過了4500億元，而交通銀行的營業(yè)收入低于2000億元，為五大行中最低。和2016年相比，2017年農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行以及交通銀行的營業(yè)收入均不同程度增長，而其他兩家銀行營業(yè)收入則減少。其中，工商銀行的營業(yè)收入增長速率最高，達(dá)到了7.49%，農(nóng)業(yè)銀行排在第二位，增長速率為6.13%，而中國銀行排在最末位，增長速率同比減少0.07%。

營業(yè)收入詳細(xì)結(jié)構(gòu)見圖7，在2015～2017年間，在非利息收入（含傭金、凈手續(xù)費(fèi)和其他收入）上，工商銀行與交通銀行保持3年連續(xù)增長，而其他三家銀行則是先升后降，通常而言，這一收入的增加意味著銀行中間業(yè)務(wù)和特殊信貸業(yè)務(wù)變多，表明其收入結(jié)構(gòu)變好。在2017年，交通銀行非利息收入所占比重最大，約為35.02%，表明現(xiàn)在國有五大行的主要利潤獲得渠道還是凈息差。和2016年相比，除交通銀行非利息收入占比增加外，其余銀行的都在降低?，F(xiàn)階段，利率市場化趨勢愈發(fā)明顯，金融改革工作進(jìn)一步推進(jìn)，所以銀行運(yùn)營形式必須與時(shí)俱進(jìn)，向多元化業(yè)務(wù)運(yùn)營模式轉(zhuǎn)型升級(jí)，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

成本收入比偏高，費(fèi)用開支管理需強(qiáng)化

成本收入比是指銀行營業(yè)開支和營業(yè)收入的比值，體現(xiàn)了銀行單位收入對(duì)應(yīng)的成本開支，這一比值越小，銀行的盈利水平越高。由圖8可知，在國有五大行里，工商銀行是唯一成本收入比低于25%的銀行，農(nóng)業(yè)銀行成本收入比達(dá)到了32.96%。交通銀行與中國銀行的成本收入比均較2016年上漲，盡管其他三家銀行有所下降，但仍有下降空間，國有五大行有必要強(qiáng)化費(fèi)用開支管理。

由圖9可知，在五大行中，農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率最高，達(dá)到了1.81%，高于商業(yè)銀行行業(yè)整體水平（1.74%），工商銀行的不良貸款率為1.55%，其他三家銀行不良貸款率都在1.5%以下。縱觀全局，國有商業(yè)銀行的不良率總體要比銀行業(yè)好很多。從總體變化趨勢來看，近年來，農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行的不良率逐漸下降，可以看出銀行對(duì)不良貸款的治理和管轄還是很有效的，應(yīng)繼續(xù)保持不良貸款率的下降趨勢。中國銀行和交通銀行的不良率基本穩(wěn)定在1.45%～1.5%之間，不存在飄忽不定的情況。同時(shí)，總體而言，五大行2017年的不良貸款撥備覆蓋率較2016年有所改善，各個(gè)銀行的貸款不良率下降了很多，所以其資產(chǎn)的質(zhì)量也需要得到提高（見圖10）。

經(jīng)營效益面臨壓力，需尋找新利潤增長點(diǎn)

從凈利潤指標(biāo)來看（見圖11），2017年，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行以及交通銀行的凈利潤與2016年相比都得到了一定的提高，其中，農(nóng)業(yè)銀行的增長率最高，達(dá)4.93%。中國銀行凈利潤的增長率出現(xiàn)下降，甚至不及2016年水平，另外四家國有商業(yè)銀行凈利潤同比增長率都保持在3%～5%區(qū)間內(nèi)，盡管和前兩年相比增長率有所上漲，但依然處于較低水平。

從總資產(chǎn)收益率指標(biāo)來看（見圖12），近年來，國有五大行的總資產(chǎn)收益率（ROA）出現(xiàn)了連續(xù)性下降，下降幅度在0.05%左右。其中，工商銀行總資產(chǎn)收益率最大，約為1.14%，交通銀行總資產(chǎn)收益率最小，約為0.81%。

最后，我們分析一下凈資產(chǎn)收益率（ROE）指標(biāo)（見圖13），在近三年發(fā)展過程中，國有五大行同樣出現(xiàn)了“三連降”現(xiàn)象。2017年，建設(shè)銀行凈資產(chǎn)收益率較2016年下滑幅度最大，降幅達(dá)0.94%，中國銀行下降幅度最小，降幅為0.257%。建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率最高，分別達(dá)到了14.44%和14.06%。

總體來說，國有五大行在運(yùn)營中具備盈利的能力，但還需要解決來自各方的壓力，促進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，尋找新的利潤增長點(diǎn)。

杠桿率指標(biāo)良好，資本充足率仍需提升

從杠桿率水平來看（見表1），和2016年相比，工商銀行、中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行2017年的杠桿率均有所下降，而建設(shè)銀行和交通銀行卻有所提高。

從核心資本充足率來看（見表2），2017年，建設(shè)銀行的核心資本充足率最高，達(dá)到了12.38%，其后依次是中國銀行、工商銀行、交通銀行和農(nóng)業(yè)銀行。從變化幅度來看，五大行的核心資本充足率均出現(xiàn)下降，農(nóng)業(yè)銀行下降最為嚴(yán)重，降幅達(dá)0.32%。

從資本充足率來看，相較于2016年，中國銀行、交通銀行和農(nóng)業(yè)銀行均出現(xiàn)了一定程度的下降，建設(shè)銀行和工商銀行的一級(jí)資本充足率均呈現(xiàn)出回升趨勢；在核心一級(jí)資本充足率這一指標(biāo)上，建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行都有所上漲，另外三大行則是下降。因此，僅就資本充足率水平來說，五大行基本不存在問題，但還需通過增加融資渠道來緩解壓力。

問題及展望

雖然五大商業(yè)銀行是國有企業(yè)，但在金融業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不斷改革的今天，由于金融業(yè)開放性和監(jiān)管力度不斷增強(qiáng)，利率市場化深入推進(jìn)，以及同行業(yè)日益強(qiáng)烈的競爭致使凈息差減少、盈利能力被擠壓，五大行仍然面臨著巨大的挑戰(zhàn)。在資產(chǎn)、負(fù)債、利潤、資本、風(fēng)險(xiǎn)、成本等因素的制約下，國有商業(yè)銀行該如何進(jìn)行改革、謀求新生，是值得探究的重要問題，筆者提出以下幾點(diǎn)見解，僅供大家參考。

轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，提升核心競爭力。商業(yè)銀行在實(shí)現(xiàn)自我完善時(shí)，可以采取特色化的經(jīng)營方式。特色化經(jīng)營不僅可以讓銀行價(jià)值提高，發(fā)揮銀行不可替代的地位，而且能在復(fù)雜多變的金融和經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，讓銀行穩(wěn)步發(fā)展，大大增強(qiáng)銀行的核心競爭力。對(duì)于國有商業(yè)銀行來說，必須揚(yáng)長避短，充分發(fā)揮自己優(yōu)勢，如營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、資金等資源優(yōu)勢，并且要及時(shí)彌補(bǔ)缺陷，進(jìn)行革新，完善資產(chǎn)負(fù)債研究管理工作，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展。國有商業(yè)銀行為了增強(qiáng)盈利能力，需要與時(shí)俱進(jìn)，革新傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，來順應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢以及大眾金融方式。

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。銀行在運(yùn)營過程中會(huì)累積大量風(fēng)險(xiǎn)，所以需及時(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，這也是銀行管理工作中最為關(guān)鍵的內(nèi)容。五大國有商業(yè)銀行需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，做好風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防、識(shí)別、控制和管理。首先，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的高效性和及時(shí)性。其次，形成風(fēng)險(xiǎn)管理績效考核制度，需要配置相對(duì)應(yīng)的、符合時(shí)代性的風(fēng)險(xiǎn)管理考核激勵(lì)體系。再次，完善風(fēng)險(xiǎn)管理人力資源配置，注重培養(yǎng)和吸收管理風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)人才，要針對(duì)重要特殊的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相關(guān)職能培養(yǎng)和專業(yè)訓(xùn)練，從而提升風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性和有效性。最后，在管理商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以通過應(yīng)用大數(shù)據(jù)來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

提高金融科技的利用能力與效率。在金融機(jī)構(gòu)的日常運(yùn)營中，金融科技發(fā)揮著舉足輕重的作用。隨著科技和金融的互相融合，衍生出了大量的金融科技，對(duì)于商業(yè)銀行而言，也需要適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，把握住金融科技帶來的新發(fā)展機(jī)會(huì)。目前，我國金融業(yè)有著良好的發(fā)展前景，是因?yàn)槲覈鹑诳萍歼\(yùn)用走在世界前沿：一是借助互聯(lián)網(wǎng)辦理網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)，二是區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展與運(yùn)用，三是移動(dòng)支付的廣泛應(yīng)用，四是智能金融的創(chuàng)新性運(yùn)用，五是大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算技術(shù)的應(yīng)用。商業(yè)銀行需要使用金融科技，一方面是為了順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)信息時(shí)代人們的行為習(xí)慣，另一方面是為了提升銀行運(yùn)營效率，降低銀行營業(yè)成本，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。目前，金融科技的應(yīng)用并未得到一致認(rèn)可，在區(qū)塊鏈上還存在技術(shù)的欠缺，并且專業(yè)型人才匱乏，因此，對(duì)于是否推廣運(yùn)用還存在著很大的爭議，仍需進(jìn)一步考察。應(yīng)廣泛借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，關(guān)注金融科技的具體運(yùn)用，并考察其利用能力和效率，從而提高銀行的運(yùn)營能力，推動(dòng)其發(fā)展。

進(jìn)一步加強(qiáng)費(fèi)用支出管理。國有商業(yè)銀行需要增強(qiáng)費(fèi)用支出管理，減少運(yùn)營成本費(fèi)用以及其他成本支出，從而提高銀行的利潤增長率，增加銀行盈利。對(duì)于國有五大行而言，為了減少運(yùn)營成本，需要綜合考慮以下幾點(diǎn)因素。第一，要考慮當(dāng)期增加的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)是否必要，結(jié)合具體飽和度進(jìn)行分析，切忌盲目。第二，加強(qiáng)信息化建設(shè)，推動(dòng)業(yè)務(wù)信息智能化辦理，這既提升了銀行運(yùn)營效率，又有效減少銀行運(yùn)營費(fèi)用成本，并且通過科學(xué)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)以及社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，完善銀行信息化戰(zhàn)略建設(shè)。第三，完善銀行管理成本體系，構(gòu)建合理的人力資源結(jié)構(gòu)，這也是國有商業(yè)銀行管理費(fèi)用支出過程中關(guān)鍵性的一環(huán)。

可以預(yù)測，在金融業(yè)發(fā)展的下一個(gè)階段，避風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿、補(bǔ)不足這三點(diǎn)將是工作開展的核心內(nèi)容。國有商業(yè)銀行的發(fā)展，需要從宏觀層面去把控金融經(jīng)濟(jì)形勢，然后進(jìn)行合理規(guī)劃，這也是實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。國有商業(yè)銀行需要結(jié)合自我實(shí)際，揚(yáng)長避短，制定符合自身發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，加強(qiáng)核心要素以及能力的建設(shè)，增強(qiáng)核心競爭力，從而適應(yīng)多變的金融環(huán)境，并且獲得突破性的發(fā)展。