沃格光電（603773） 申購代碼732773 申購日期4.4

發(fā)行概覽：公司的主營業(yè)務(wù)是FPD光電玻璃精加工，本次擬募集資金用于主營業(yè)務(wù)展開，投資建設(shè)TFT-LCD玻璃精加工項(xiàng)目、特種功能鍍膜精加工項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)和補(bǔ)充流動資金。

基本面介紹：公司主要做FPD光電玻璃精加工，經(jīng)過公司精加工后主要用于智能手機(jī)、平板電腦等移動智能終端產(chǎn)品。以玻璃薄化業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的同時逐步向下游鍍膜、黃光、切割等業(yè)務(wù)延伸。為客戶提供薄化、鍍膜、切割等服務(wù)。公司于2016年10月開始投建第一條黃光蝕刻生產(chǎn)線，2017年11月正式量產(chǎn)。公司已形成了FPD光電玻璃精加工領(lǐng)域較為完善的綜合解決方案，具有垂直一體化優(yōu)勢，能有效節(jié)省客戶玻璃面板加工時間，降低客戶供應(yīng)鏈管理和質(zhì)量檢驗(yàn)等成本。公司是國內(nèi)首家擁有 In-Cell抗干擾高阻鍍膜技術(shù)的國家高新技術(shù)企業(yè)，填補(bǔ)了國內(nèi)該項(xiàng)技術(shù)的空白，為我國平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈競爭力提升起到了積極作用。

核心競爭力：公司是國內(nèi)平板顯示（FPD）光電玻璃精加工行業(yè)的領(lǐng)先公司之一，公司堅(jiān)持自主研發(fā)并掌握了國內(nèi)領(lǐng)先的FPD光電玻璃薄化、鍍膜等工藝技術(shù)。公司光電玻璃精加工業(yè)務(wù)的主要對象為TFT-LCD玻璃基板。同時公司堅(jiān)持以市場為中心，以客戶為導(dǎo)向，不斷地進(jìn)行研發(fā)、技術(shù)改造以及生產(chǎn)投資，經(jīng)過多年的發(fā)展，已成為 FPD光電玻璃精加工行業(yè)的重要成員，并被評為“省級企業(yè)技術(shù)中心”“省級博士后創(chuàng)新實(shí)踐基地”“專精特新企業(yè)”和“江西省知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)”等稱號。

公司客戶主要為顯示面板、觸控顯示模組等平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，與TCL集團(tuán)、中華映管、深超光電、萊寶高科等眾多知名大型平板顯示器件制造商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。同時，公司在國內(nèi)中小尺寸顯示龍頭企業(yè)深天馬供應(yīng)商等級評選中被評定為薄化業(yè)務(wù)板塊供應(yīng)商最高評定等級4A，并多年被深天馬評為其薄化業(yè)務(wù)板塊的唯一優(yōu)秀供應(yīng)商。

募投項(xiàng)目匹配性：近年來，公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展，所需資金主要依靠經(jīng)營積累，必要時通過銀行借款滿足資金需求，資產(chǎn)負(fù)債率水平較高。本次公開募集資金，用于主營業(yè)務(wù)項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大和發(fā)展。一方面能夠優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，減少財務(wù)風(fēng)險，相應(yīng)提高公司的抗風(fēng)險能力；另一方面能夠強(qiáng)化公司的競爭優(yōu)勢，提高公司產(chǎn)品的市場份額，增強(qiáng)股東回報。

風(fēng)險因素：市場激烈競爭的風(fēng)險、行業(yè)革新的風(fēng)險、產(chǎn)品價格水平下降的風(fēng)險、客戶集中度較高和單一客戶占比過高的風(fēng)險。

鼎勝新材（603876） 申購代碼732876 申購日期4.4

發(fā)行概覽：公司從事鋁板帶箔的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品為厚箔（主要為空調(diào)箔）、單零箔、雙零箔、鋁板帶、新能源電池箔等。擬使用本次募集資金80112.30萬元用于年產(chǎn)5萬噸動力電池電極用鋁合金箔項(xiàng)目以及償還銀行貸款。

基本面介紹：公司位于江蘇鎮(zhèn)江京口工業(yè)園區(qū)。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于綠色包裝、家用、家電、鋰電池、交通運(yùn)輸、建筑裝飾等多個領(lǐng)域。2015年、2016年及2017年，公司鋁箔產(chǎn)銷量、出口量及市場占有率均位居國內(nèi)同類企業(yè)第一名，同時，公司鋁箔產(chǎn)品中的空調(diào)箔、單雙零箔產(chǎn)銷量亦位居國內(nèi)同類企業(yè)第一名。

核心競爭力：公司成立以來一直從事鋁板帶箔的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)，采取領(lǐng)先一步的市場戰(zhàn)略，在較短的時間內(nèi)成為國內(nèi)鋁箔產(chǎn)品的龍頭企業(yè)。積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，單雙零箔業(yè)務(wù)量躍居市場前列。公司抓住機(jī)遇發(fā)展新能源鋁箔產(chǎn)品。

公司位于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的長三角地區(qū)，交通運(yùn)輸發(fā)達(dá)，擁有通往南北的鐵路、公路、航空大動脈和貫穿東西長江水運(yùn)通道，客戶資源豐富，是我國鋁板帶箔需求量最大的地區(qū)。公司空調(diào)箔產(chǎn)銷量全球領(lǐng)先，覆蓋國內(nèi)外一線空調(diào)生產(chǎn)企業(yè)，國內(nèi)客戶包括美的集團(tuán)、格力集團(tuán)、海信集團(tuán)、海爾集團(tuán)等，國外客戶包括日本大金集團(tuán)、LG集團(tuán)等。

近年來，公司主要大客戶未發(fā)生過流失，客戶群基礎(chǔ)穩(wěn)定并不斷擴(kuò)大。隨著公司新產(chǎn)品的推出，未來與高端客戶的合作將進(jìn)一步加強(qiáng)，并有利于開拓其他客戶資源。公司是國內(nèi)鋁箔市場規(guī)模最大的企業(yè)，產(chǎn)銷量大幅高于國內(nèi)平均水平。規(guī)模優(yōu)勢是獲得市場優(yōu)勢的重要保證。

公司在對國際先進(jìn)設(shè)備研究學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上，逐步掌握設(shè)備制造與操作工藝，具備設(shè)備創(chuàng)新設(shè)計能力。在多種產(chǎn)品中創(chuàng)新性運(yùn)用新的合金成分與配比，有效提高了公司產(chǎn)品的組織均勻性、延展性、強(qiáng)度、深沖性能、平直性等各項(xiàng)性能，滿足客戶的不同需求。積累了豐富的生產(chǎn)制造經(jīng)驗(yàn)與生產(chǎn)組織經(jīng)驗(yàn)，生產(chǎn)工藝水平先進(jìn)，創(chuàng)新性地研制出大卷徑化、高速化和寬幅化等生產(chǎn)工藝，具備顯著的成本優(yōu)勢。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募投項(xiàng)目“年產(chǎn)5萬噸動力電池電極用鋁合金箔項(xiàng)目”是公司鋁板帶箔產(chǎn)品和生產(chǎn)工藝基礎(chǔ)的自然延伸，是現(xiàn)有電池箔生產(chǎn)線的擴(kuò)充與升級，也是公司在新能源產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展的大環(huán)境下作出的重要戰(zhàn)略選擇。該項(xiàng)目投產(chǎn)后，將進(jìn)一步擴(kuò)大公司在電池箔領(lǐng)域的優(yōu)勢地位，為公司全面進(jìn)入新能源領(lǐng)域奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

風(fēng)險因素：鋁價波動影響公司經(jīng)營業(yè)績的風(fēng)險、出口業(yè)務(wù)風(fēng)險、安全生產(chǎn)與事故風(fēng)險。