李蕾 卓麗花 陳俊 莫昊璁

一、安徽省養(yǎng)老金融模式發(fā)展現(xiàn)狀

（一）安徽人口老齡化特點(diǎn)

作為我國人口大省，安徽的人口老齡化有以下特點(diǎn)：一是老年人占比大、基數(shù)大。至2017年底，全省65歲及以上人口為774.3萬人，達(dá)到安徽省總?cè)丝诘?8.16%，遠(yuǎn)超全國水平。二是增速快。自2013 年以來，安徽全省常住人口中，60歲及以上人口年均增加約38萬人，近3年平均增速達(dá)到3.83%，超過近3年全國平均增速3.65%。三是空巢化。作為勞務(wù)輸出第一大省，累計(jì)至2017年，安徽人口凈流出數(shù)量全國第一，10年間流失962.3萬人。空巢老人、獨(dú)居老人現(xiàn)象在農(nóng)村地區(qū)較為普遍。四是未富先老。我國進(jìn)入老齡化社會(huì)時(shí)人均GDP為840美元，約為當(dāng)時(shí)世界平均水平的1/6。2017年安徽省GDP為27518.7億元，僅為廣東省的30%左右，經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后于人口老齡化，“未備先老、未富先老”特征明顯。

（二）安徽省養(yǎng)老金融三支柱分析

1.養(yǎng)老金金融

養(yǎng)老金金融是以養(yǎng)老金為研究對象，以養(yǎng)老金保值增值為目標(biāo)的金融活動(dòng)。按照目前國際上流行的分類體系，第一支柱是由政府主導(dǎo)并負(fù)責(zé)管理的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；第二支柱是由政府倡導(dǎo)、企業(yè)自主發(fā)展的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，即我國的企業(yè)年金；第三支柱是由個(gè)人或團(tuán)體建立的私人退休賬戶，一般有稅收優(yōu)惠激勵(lì)，如我國的個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)。

關(guān)于第一支柱，安徽省基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入、支出及累計(jì)結(jié)余均呈連續(xù)上升態(tài)勢。基金收入從2001年的59.71億元增長到2016年的815.92億元，年均增長率為19.04%。累計(jì)基金結(jié)余在2015年突破一千億，但鄰省江蘇省累計(jì)基金結(jié)余在2015年突破三千億。安徽省因人口基數(shù)大、經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)等原因，與其他部分省份相比基金累計(jì)結(jié)余不算充足。近年來安徽省積極作為，已與北京等9個(gè)省（市、區(qū)）簽署了共計(jì)4400億元的委托投資合同，穩(wěn)步推進(jìn)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資建設(shè)，其中已有2831.5億元到賬運(yùn)營。

關(guān)于第二支柱，在全國年金積累量逐年提升的背景上，安徽省建立企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)量逐年增多，但總量只占全國的不到2%。安徽省年金的年平均增長率為16.01%，低于全國的平均增長速度23.11%。在絕對數(shù)量上安徽省企業(yè)年金雖一直在增長，但占全國相應(yīng)指標(biāo)的比重呈現(xiàn)遞減的趨勢。這可能與安徽省大量勞動(dòng)力人口流失有關(guān)，因?yàn)榘不帐÷毠魯?shù)占全國相應(yīng)指標(biāo)的比重同樣是下滑態(tài)勢。因此，企業(yè)年金對安徽省養(yǎng)老金融發(fā)展的支撐力量仍有待提升。

關(guān)于第三支柱，本文以常見的壽險(xiǎn)為例。安徽省壽險(xiǎn)收入在2005年到2017年呈上升態(tài)勢，11年來累計(jì)增長515億元；2017年安徽省壽險(xiǎn)賠付163.27億元較2005年累計(jì)增長152.74億元，上升趨勢明顯。安徽省壽險(xiǎn)收入占全國百分比在2010年之后開始低于安徽省壽險(xiǎn)賠付占全國百分比，說明第三支柱中的商業(yè)保險(xiǎn)在一定程度上提升了養(yǎng)老金替代率。壽險(xiǎn)收入與賠付雖然增量可觀，但其在全年總收支中比例不高，且保持總體平穩(wěn)略有下降之勢，說明商業(yè)保險(xiǎn)仍有廣闊的發(fā)展空間和潛力。

2018年5月1日起在上海、福建（含廈門）和蘇州工業(yè)園開始個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)。除了保險(xiǎn)，我國14家基金公司的14只養(yǎng)老目標(biāo)基金已于2018年8月經(jīng)證監(jiān)會(huì)首批核發(fā)。這些產(chǎn)品大大豐富了保險(xiǎn)種類，更好地滿足了日益強(qiáng)大的市場金融需求。

2.養(yǎng)老服務(wù)金融

養(yǎng)老服務(wù)金融的對象是老齡人群，以滿足老齡人群各方面的金融消費(fèi)需求為目標(biāo)。

自《安徽省人民政府辦公廳關(guān)于全面放開養(yǎng)老服務(wù)市場提升養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量的實(shí)施意見》出臺(tái)以來，安徽省積極貫徹落實(shí)“發(fā)展適老金融服務(wù)。加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。規(guī)范和引導(dǎo)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)開發(fā)適合老年人的理財(cái)、保險(xiǎn)產(chǎn)品。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在營業(yè)場所建設(shè)老年人無障礙設(shè)施，開辟服務(wù)綠色通道。支持金融機(jī)構(gòu)在村（社區(qū)）設(shè)立便民服務(wù)點(diǎn)”等要求。

自2013年起，安徽省明光農(nóng)合行建立了農(nóng)村普惠金融體系，出臺(tái)《安徽明光農(nóng)村合作銀行關(guān)于柜臺(tái)延伸服務(wù)的若干規(guī)定》，文件強(qiáng)調(diào)為更好滿足中老年人的金融服務(wù)需求，將利用分散網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量優(yōu)勢，承接轄內(nèi)60歲以上老人社保和養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)放工作，對行動(dòng)不便的老人實(shí)行上門辦理業(yè)務(wù)、上門提供金融服務(wù)，助力安徽省農(nóng)村金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。其推出的交銀幸福人生、交銀健康人生年金險(xiǎn)因資金安全、定期領(lǐng)取、保值增值、有重大疾病保障、有意外風(fēng)險(xiǎn)保障等原因很受老年客戶的歡迎。

興業(yè)銀行合肥分行成立了老年學(xué)院，并推出安愉人生專屬綜合金融服務(wù)品牌。安愉人生不僅提供基金、信托等金融產(chǎn)品，還包括健康管理、法律顧問、老年學(xué)院等增值服務(wù)。其產(chǎn)品以穩(wěn)健、短期為主。這都促進(jìn)了安徽省養(yǎng)老服務(wù)的發(fā)展，改善和提升了金融服務(wù)水平，更好的滿足了老年人對養(yǎng)老服務(wù)的金融需求。

3.養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融的對象是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，以為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供投融資支持為目標(biāo)。

安徽省養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)示范項(xiàng)目是世界銀行在全球支持的首個(gè)養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)項(xiàng)目。該項(xiàng)目將建設(shè)一個(gè)養(yǎng)老服務(wù)綜合信息系統(tǒng)，有效改進(jìn)政府評估能力、加強(qiáng)養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量、提升養(yǎng)老服務(wù)效率和消費(fèi)者滿意度。該項(xiàng)目在安慶市和六安市建設(shè)社區(qū)居家養(yǎng)老服務(wù)站，為社區(qū)老人提供24小時(shí)服務(wù)，建立健全城市公立醫(yī)院和農(nóng)村福利院的專業(yè)護(hù)理設(shè)施，加大對民辦養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)或機(jī)構(gòu)服務(wù)的購買與扶持。該項(xiàng)目總投資1.9784億美元，其中世界銀行貸款1.18億美元，政府投入7984萬美元。

《合肥市居家養(yǎng)老服務(wù)條例》頒布后，合肥市金玫瑰居家養(yǎng)老綜合服務(wù)中心于2016年12月正式運(yùn)營，這是安徽省首個(gè)PPP模式的居家養(yǎng)老中心。2016年11月肥東縣通過“公建民營”啟動(dòng)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合的“孝和堂社區(qū)居家養(yǎng)老連鎖”項(xiàng)目，該項(xiàng)目由養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)集團(tuán)設(shè)計(jì)并運(yùn)營，縣財(cái)政承擔(dān)費(fèi)用，鎮(zhèn)政府作業(yè)主單位代表。

二、安徽省養(yǎng)老金融發(fā)展面臨的問題

（一）養(yǎng)老金融體系頂層設(shè)計(jì)不完善

相比美英日等養(yǎng)老服務(wù)體系發(fā)展較早、金融市場較成熟、金融經(jīng)驗(yàn)較豐富的國家，我國社會(huì)養(yǎng)老金融體系建設(shè)還處于初級階段。在這樣的大背景下，安徽省存在著社會(huì)養(yǎng)老金融體系頂層設(shè)計(jì)不完善、三支柱發(fā)展不平衡、相關(guān)制度規(guī)則不健全等問題。

（二）金融供需不匹配，金融產(chǎn)品不足

老年人及養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)需求旺盛，但供給側(cè)不盡如人意。主要表現(xiàn)有養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資途徑單一、融資渠道不暢；金融機(jī)構(gòu)發(fā)力不足，形式大于內(nèi)容，未提供真正適老金融產(chǎn)品和服務(wù)等問題。

（三）安徽省老人金融觀念落后

安徽省老人平均受教育程度低，老年人尤其是空巢老人多是極度厭惡風(fēng)險(xiǎn)型，認(rèn)為銀行存款是最安全的理財(cái)途徑。恪守傳統(tǒng)觀的老人認(rèn)為，只有“養(yǎng)兒防老”才是正道，“以房養(yǎng)老”等其他觀念并不靠譜。安徽省農(nóng)村空巢孤寡老人數(shù)量龐大，接觸金融信息少，不適應(yīng)社會(huì)變革，知識(shí)體系陳舊，不了解新技術(shù)，這也是近年來安徽許多老年人因養(yǎng)老投資理財(cái)被騙的重要原因之一，同時(shí)反映了金融知識(shí)宣傳的不到位。

三、走供給側(cè)改革之路發(fā)展養(yǎng)老金融

（一）從政府層面來看，優(yōu)化養(yǎng)老金融頂層設(shè)計(jì)。

政府應(yīng)在尊重市場的前提下，從供給側(cè)角度改革安徽養(yǎng)老金融制度，例如國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)持、擴(kuò)大私人養(yǎng)老金比例；鼓勵(lì)社會(huì)資本參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)建設(shè)；鼓勵(lì)商業(yè)機(jī)構(gòu)探索綜合化金融平臺(tái)；鼓勵(lì)醫(yī)療、地產(chǎn)機(jī)構(gòu)跨界合作；深化商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為其創(chuàng)造供給有效養(yǎng)老金融產(chǎn)品的條件。

（二）從企業(yè)層面來看，供給有效的養(yǎng)老金融產(chǎn)品與服務(wù)。

安徽養(yǎng)老企業(yè)正在蓬勃發(fā)展，但仍要繼續(xù)打通養(yǎng)老金融各個(gè)環(huán)節(jié)，積極利用國家的政策扶持，探索社區(qū)養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老等養(yǎng)老形式下的不同養(yǎng)老金融需求，進(jìn)行精細(xì)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，供給有效的養(yǎng)老金融產(chǎn)品與服務(wù)，更好實(shí)現(xiàn)安徽省養(yǎng)老金融供需均衡。

（三）從居民層面來看，學(xué)習(xí)了解養(yǎng)老金融新理念。

居民要積極學(xué)習(xí)政府或合法組織的金融知識(shí)宣傳，提高辨識(shí)度。善于通過互聯(lián)網(wǎng)等渠道了解“以房養(yǎng)老”、“互助養(yǎng)老”、“機(jī)構(gòu)養(yǎng)老”等新理念及相關(guān)金融產(chǎn)品與服務(wù)的介紹，理性選擇適合自己金融需求的供給。不僅是老年人要積極學(xué)習(xí)新理念，青年人更要學(xué)習(xí)，還要有提前規(guī)劃的意識(shí)，緊跟時(shí)代變化，根據(jù)自身需求適宜投資。

發(fā)展安徽省養(yǎng)老金融是一個(gè)系統(tǒng)工程，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需在提高整個(gè)供給體系的質(zhì)量與效率中落實(shí)。同時(shí)這是也一個(gè)長期事業(yè)，需要政府、企業(yè)和居民等多元主體的充分互動(dòng)、通力合作形成有效供給體系。（作者單位為安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

【基金項(xiàng)目】本文屬安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)科研基金項(xiàng)目《基于供給側(cè)視角的養(yǎng)老金融模式研究——以安徽省為例》（編號(hào)：XSKY1860）研究成果。