郭淑娟

始于2003年的新一輪農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革，農(nóng)村商業(yè)銀行逐漸成為服務(wù)“三農(nóng)”的主力軍。因此，農(nóng)村商業(yè)銀行需要面對(duì)既服務(wù)“三農(nóng)”又實(shí)現(xiàn)盈利的雙重目標(biāo)。本文基于2011-2016年x市農(nóng)村商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行雙重目標(biāo)的沖突關(guān)系進(jìn)行研究。研究表明，農(nóng)村商業(yè)銀行雙重目標(biāo)間的矛盾在實(shí)踐中是能夠得以調(diào)和的，雙重目標(biāo)在農(nóng)村商業(yè)銀行運(yùn)作過程中可以兼顧實(shí)現(xiàn)。

農(nóng)村商業(yè)銀行

支農(nóng) 盈利 雙重目標(biāo)

引言

農(nóng)村商業(yè)銀行以追求利潤(rùn)最大化為第一目標(biāo)實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。但是農(nóng)村商業(yè)銀行定位于服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨，特別是服務(wù)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌建設(shè)的現(xiàn)實(shí)需求，導(dǎo)致農(nóng)村商業(yè)銀行不能脫離“三農(nóng)”。一方面農(nóng)村商業(yè)銀行要努力推進(jìn)力求“上市”謀求資本的不斷壯大，追求利潤(rùn)最大化，一方面要“下鄉(xiāng)”從事帶有半公益性質(zhì)的扶持“三農(nóng)”。同時(shí)，一些影響農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的主客觀條件的改善（例如“三農(nóng)”的發(fā)展、農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平的提升、配套機(jī)制的完善）又可能會(huì)在一定程度上緩和甚至抵消兩者之間的沖突。因此，本文通過實(shí)證研究農(nóng)村商業(yè)銀行的雙重目標(biāo)的沖突是否可以緩和。

實(shí)證分析

本文以2011-2016年x市四家農(nóng)村商業(yè)銀行為樣本數(shù)據(jù)，其中A農(nóng)村商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)為2013-2016年，B、C、D三家農(nóng)村商業(yè)銀行在2013年完成了農(nóng)村信用社到農(nóng)村商業(yè)銀行的改制，A農(nóng)村商業(yè)銀行在2015年完成了農(nóng)村信用社到農(nóng)村商業(yè)銀行的改制。依據(jù)Yaron方法對(duì)x市四家農(nóng)村商業(yè)銀行支農(nóng)性與盈利性雙重目標(biāo)的沖突關(guān)系進(jìn)行研究。

（1）支農(nóng)性目標(biāo)

1.存貸款余額

在農(nóng)村，農(nóng)戶的儲(chǔ)蓄和貸款大多發(fā)生在農(nóng)村商業(yè)銀行，農(nóng)村商業(yè)銀行為農(nóng)民的生產(chǎn)和生活提供資金，所以農(nóng)村商業(yè)銀行的存、貸款余額也反應(yīng)了它在支農(nóng)的覆蓋面和增長(zhǎng)擴(kuò)大的情況。如果農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款和存款余額及其增長(zhǎng)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，說明農(nóng)村商業(yè)銀行為農(nóng)民的生產(chǎn)生活提供了更多的支持，在對(duì)目標(biāo)客戶的覆蓋面方面是增加的，說明農(nóng)村商業(yè)銀行加大了支農(nóng)的力度。

由分析可知，x市農(nóng)村商業(yè)銀行的存、貸款的余額在逐漸的增加，雖然在初期增長(zhǎng)緩慢，但是后期改革逐漸產(chǎn)生效果，存貸款余額增長(zhǎng)迅速。

2.涉農(nóng)貸款

A農(nóng)村商業(yè)銀行不斷對(duì)“致富通”農(nóng)戶小額信用貸款產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，豐富配套金融服務(wù)產(chǎn)品，推出精準(zhǔn)扶貧“特惠貸”、“援學(xué)貸”、“老來福”、“新居貸”、“產(chǎn)業(yè)貸”、“康復(fù)貸”、“兩變貸”等貸款品種，有效滿足了廣大農(nóng)戶的信貸需求。B農(nóng)村商業(yè)銀行主要以農(nóng)戶小額信用貸款、“特惠貸”和“黔微貸”為主，產(chǎn)品基本覆蓋“三農(nóng)”和中小微企業(yè)領(lǐng)域。C銀行的“致富通”小額農(nóng)戶信用貸款和“特惠貸”貧閑農(nóng)戶貸款有效破解農(nóng)民“貸款難”問題，全力投放信貸資金支持當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶的發(fā)展。D銀行大力發(fā)展精準(zhǔn)扶貧“特惠貸”小額農(nóng)戶信用貸款、小微企業(yè)貸款、商易貸、貴同信貸通、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款、黔微貸等。

由分析可知，四家農(nóng)村商業(yè)銀行在改制后涉農(nóng)貸款均大幅提高，支農(nóng)力度明顯增加。

3.網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量

四家農(nóng)村商業(yè)銀行截至2016年末的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量如下圖所示，基本實(shí)現(xiàn)了區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)的全覆蓋，以便于更好的服務(wù)“三農(nóng)”。

綜上所述，四家農(nóng)村商業(yè)銀行在2011-2016年的貸款余額、存款余額和涉農(nóng)貸款一直不斷增加，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量基本覆蓋全區(qū)域，這說明其支農(nóng)力度也不斷加大。

（2）盈利性目標(biāo)

本文計(jì)算補(bǔ)貼依賴指數(shù)時(shí)采用Yaron（1992）的模型，并根據(jù)農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)際情況作了如下調(diào)整：

SDI=農(nóng)村商業(yè)銀行所獲年凈補(bǔ)貼/年均利息收入

其中A：從央行獲得的低息和無息再貸款的平均余額。m：社會(huì)機(jī)會(huì)成本，可以用平均存款利率代替，為便于計(jì)算，本文用銀行存款基準(zhǔn)利率計(jì)算。c：實(shí)際支付的借款利率一農(nóng)村商業(yè)銀行向央行支付的支農(nóng)再貸款利息支出 /A，由于再貸款利率不詳，因此，此項(xiàng)統(tǒng)一為0。E：所有者權(quán)益。p：調(diào)整后稅前利潤(rùn)。K：收入捐贈(zèng)與費(fèi)用折扣之和。從x市農(nóng)村商業(yè)銀行改革的實(shí)際情況看，農(nóng)村商業(yè)銀行未獲得額外的收入捐贈(zèng)，只是根據(jù)改革政策，享受到稅收減免、保值貼保息和專項(xiàng)票據(jù)利息等一系列優(yōu)惠政策，因此本文K取于此。LP*I：農(nóng)村商業(yè)銀行貸款利息收入所得。

由分析可知：四家農(nóng)村商業(yè)銀行SDI值從2011-2016年整體趨于遞減，這說明四家農(nóng)村商業(yè)好的盈利能力較好，尤其在2013年以后，SDI值大幅減小，這表明在改革推動(dòng)下，一方面農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)潛力得到充分挖掘，實(shí)現(xiàn)了可持續(xù)性。即使農(nóng)村商業(yè)銀行降低平均貸款利率、取消所有的補(bǔ)貼，其發(fā)展仍能保持可持續(xù)性。另一方面，農(nóng)村商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷和風(fēng)險(xiǎn)狀況的識(shí)別能力明顯提高，基本實(shí)現(xiàn)了機(jī)制轉(zhuǎn)換與效益增長(zhǎng)的聯(lián)動(dòng)，通過借助高速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，有效實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)升級(jí)，提高了農(nóng)村商業(yè)銀行的盈利能力。

結(jié)論與建議

（1）結(jié)論

1.根據(jù)實(shí)證分析可得，農(nóng)村商業(yè)銀行支農(nóng)性與盈利性雙重目標(biāo)間的矛盾是可以調(diào)和的，雙重目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是可以兼顧的。

2.從四家農(nóng)村商業(yè)銀行改革前后效果來看，改革后四家農(nóng)村商業(yè)銀行在支農(nóng)和盈利方面均得到很大的提高。

（2）政策建議

1.堅(jiān)持以雙重目標(biāo)為宗旨，提高農(nóng)村商業(yè)銀行的多元化經(jīng)營(yíng)管水平。在進(jìn)一步深化農(nóng)村信用社改革進(jìn)程中，在堅(jiān)持按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則將農(nóng)村商業(yè)銀行打造成為自主經(jīng)營(yíng)、自我約束、自我發(fā)展、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)主體的同時(shí)，必須始終堅(jiān)持農(nóng)村商業(yè)銀行要為“三農(nóng)”服務(wù)的改革宗旨。農(nóng)村商業(yè)在新時(shí)代的發(fā)展下必須要堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”的經(jīng)營(yíng)方向。

2.建立政策配套機(jī)制。地方政府應(yīng)對(duì)支農(nóng)貸款實(shí)施財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠或返還、損失補(bǔ)償?shù)葍?yōu)惠政策；人民銀行的支農(nóng)再貸款不應(yīng)局限于彌補(bǔ)支農(nóng)資金缺口，更應(yīng)發(fā)揮政策導(dǎo)向和引流作用，以及對(duì)涉農(nóng)票據(jù)實(shí)行差別的再貼現(xiàn)率等，吸引農(nóng)村信用社加大支農(nóng)貸款投入，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的繁榮和發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)農(nóng)村信用社商業(yè)化運(yùn)營(yíng)與支持三農(nóng)在實(shí)踐中的統(tǒng)一。

[1]吳俊杰，周再清.基于DEA模型的金融支農(nóng)效率研究[J].求索，2009（9）.