朱如飛

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制不斷的完善，對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說，如果想要獲得穩(wěn)定且快速的發(fā)展，就要打破常規(guī)，跳出常規(guī)的思維，才會(huì)有突破性的發(fā)展，這樣才能獲得利益最大化，這正好是企業(yè)所希望的。由于市場的競爭激烈，使得公司在這樣的環(huán)境下要面對(duì)許多困難。為了獲得更好的發(fā)展，公司必須要認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并采用一定的政策加以防范。因此，企業(yè)不僅要改善金融風(fēng)險(xiǎn)管理，還要及時(shí)提供警示。所以，本文以國內(nèi)的公司發(fā)展為例子，重點(diǎn)分析公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)警研究進(jìn)行探討。

改革開放以來，我國的經(jīng)濟(jì)得到了迅猛的發(fā)展，社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制正在一點(diǎn)點(diǎn)的逐步確立。經(jīng)過后面的不斷的深化改革和不斷的完善，社會(huì)各個(gè)企業(yè)的管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不斷的增強(qiáng)。這使得公司可以降低損失成本，從而獲得市場上最大的利潤。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本內(nèi)容及意義

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

在正常情況下，企業(yè)在開展各種金融活動(dòng)時(shí)多少都會(huì)受到一些影響，企業(yè)難以控制這些因素。它還會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生不利影響，因此企業(yè)損失的風(fēng)險(xiǎn)稱為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來說，可以分為廣義和狹義。在狹義上認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是損失的不確定性；在廣義上來說，發(fā)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不僅代表著會(huì)面臨不確定的損失，還代表可能會(huì)獲得一定的利益。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征

公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下特征：①客觀性。由于客觀環(huán)境的復(fù)雜性和變化以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，主觀意識(shí)差異所帶來的局限性決定了金融風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在。②全面性。一般而言，當(dāng)公司進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，伴隨著金融風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)不是只存在某一個(gè)環(huán)節(jié)中，而是存在企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)過程中。③不確定性。在經(jīng)營過程中，企業(yè)將面臨諸多變數(shù)，無法準(zhǔn)確的把握。在利潤這一方面，存在著很多的不確定性。④損失性和收益性。凡事都具有兩面性，風(fēng)險(xiǎn)存在的同時(shí)也意味著利益的存在。一般情況來說，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越高，代表著就有可能獲得更多的利益，反之企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越低，就意味著企業(yè)的利益就越低。雖然該公司存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但這也意味著該公司可能獲得收入。

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

開展企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，有以下幾點(diǎn)意義：①有利于企業(yè)適應(yīng)宏觀環(huán)境。隨著市場經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展，我國的經(jīng)濟(jì)取得了翻天覆地的變化。所以，企業(yè)積極的加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，可以使企業(yè)在面對(duì)復(fù)雜的環(huán)境時(shí)可以更好的適應(yīng)宏觀變化。②有利于企業(yè)對(duì)自身建設(shè)的加強(qiáng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在并無法消除。但是，公司可以采取某些措施來最大限度的降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。③有利于企業(yè)未來的發(fā)展。企業(yè)可以通過提高金融風(fēng)險(xiǎn)的管理來提高管理能力。這樣一來，企業(yè)的應(yīng)變能力不僅得到了提高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也得到了控制。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析理論和發(fā)展

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的作用

在中國，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，有以下兩個(gè)功能：①在如今的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下，那些剛成立或只是小規(guī)模經(jīng)營的公司，要想去開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析活動(dòng)，有必要確保公司的各種管理和管理經(jīng)濟(jì)能夠正常穩(wěn)定的進(jìn)行。企業(yè)可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析添加到公司的規(guī)章制度和戰(zhàn)略發(fā)展的方案中去。所以，企業(yè)開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從小的方面來看，可以督促公司能夠合理有效的運(yùn)行。②公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，可以評(píng)估公司的質(zhì)量。它主要評(píng)估企業(yè)的價(jià)值、企業(yè)的績效和企業(yè)的未來發(fā)展前景等。還要對(duì)企業(yè)能夠盈余的能力、企業(yè)的發(fā)展速度和發(fā)展前景等進(jìn)行分析。

（二）財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警

預(yù)警主要的作用是具有防范性，它主要用于前期的預(yù)測。公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)惡化現(xiàn)象是由由公司的經(jīng)濟(jì)危機(jī)引起的。如果不能立即控制金融帶來的風(fēng)險(xiǎn)，很快就會(huì)轉(zhuǎn)變成財(cái)務(wù)危機(jī)。財(cái)務(wù)危機(jī)在大多數(shù)公司都比較常見，是一種比較常見的財(cái)務(wù)現(xiàn)象。因此，為了發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，有必要結(jié)合實(shí)際情況來建立危機(jī)預(yù)警模型。

（三）數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)

數(shù)據(jù)挖掘通常也稱為數(shù)據(jù)查看和數(shù)據(jù)收集。從數(shù)據(jù)庫中通過對(duì)應(yīng)的算法，能夠及時(shí)并準(zhǔn)確無誤的查找出隱藏在數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)的信息。公司可以通過統(tǒng)計(jì)、情報(bào)查找、專家系統(tǒng)和相應(yīng)的模式分辨等來實(shí)現(xiàn)這個(gè)目的。這主要是因?yàn)閿?shù)據(jù)挖掘來源于統(tǒng)計(jì)學(xué)。統(tǒng)計(jì)學(xué)是一種收集、總結(jié)和分析統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的一門科學(xué)，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析是它的核心內(nèi)容。因此，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)旨在處理大量數(shù)據(jù)廢分析模型。在日常應(yīng)用中，數(shù)據(jù)挖掘有四種形式：有分類和預(yù)測、聚類、關(guān)聯(lián)規(guī)則、時(shí)間序列

三、基于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)警

（一）風(fēng)險(xiǎn)分析

如果要將數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)應(yīng)用于公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析中來，則需要實(shí)施兩個(gè)主要的步驟：①首先確定好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的目標(biāo)，還要及時(shí)的準(zhǔn)備好所需要用到的相關(guān)數(shù)據(jù)；②對(duì)確定好的分析對(duì)象和數(shù)據(jù)進(jìn)行處理；③進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，對(duì)尋找出來的結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)，還要把知識(shí)理論和實(shí)際的工作結(jié)合起來。

（二）前期的準(zhǔn)備

前期準(zhǔn)備包括確定對(duì)象和數(shù)據(jù)準(zhǔn)備。雖然有了數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)后，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析流程沒有那么復(fù)雜了，但是在分析這塊還是相對(duì)來說是比較復(fù)雜的，分析主要是對(duì)對(duì)象的挖掘、數(shù)據(jù)的準(zhǔn)備、模型的建立和數(shù)據(jù)挖掘結(jié)果進(jìn)行統(tǒng)一的處理分析。在這個(gè)統(tǒng)一的過程中，企業(yè)要明確的知道在每一個(gè)環(huán)節(jié)中需要做什么，要有一個(gè)明確的目標(biāo)。像在挖掘中，要知道需要挖掘什么樣的數(shù)據(jù)，需要多少這樣的數(shù)據(jù)，需要把數(shù)據(jù)挖掘到什么程度等相關(guān)明確的目標(biāo)。所以，前期準(zhǔn)備工作不僅要選擇數(shù)據(jù)并確定，還要進(jìn)行準(zhǔn)確的處理。通過將挖掘到的數(shù)據(jù)分組，可以提高效率，并且挖掘模型的簡化版本可以是實(shí)用的。

（三）構(gòu)建模型

基于數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)和預(yù)警模型的構(gòu)建，企業(yè)不僅要清楚的了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容和本質(zhì)，還要結(jié)合行業(yè)的實(shí)際情況和企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)條件，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施靈活的使用。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、不正當(dāng)?shù)幕I資可能導(dǎo)致公司失去還債的能力，導(dǎo)致投資方的預(yù)期收益大跌。內(nèi)容主要包括融資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和存貨管理風(fēng)險(xiǎn)。以企業(yè)貸款為例，這種情況下，風(fēng)險(xiǎn)占據(jù)著主動(dòng)的地位。企業(yè)需要承擔(dān)有一定的責(zé)任，如果該項(xiàng)目最后失敗了，那么雙方的收益均為零。如果該項(xiàng)目投資成功，借款人和放貸人都可以獲得利潤。

在構(gòu)建模型之前，企業(yè)需要考慮到自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和各中因素指標(biāo)，建立有針對(duì)性的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制必須基于風(fēng)險(xiǎn)控制分析。使風(fēng)險(xiǎn)控制分析目標(biāo)能夠?qū)崿F(xiàn)是財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的目的。本文采用決策樹的分類方法，即由節(jié)點(diǎn)和向邊構(gòu)建的層次機(jī)構(gòu)，節(jié)點(diǎn)主要有三個(gè)，一個(gè)是根結(jié)點(diǎn)，一個(gè)是內(nèi)部節(jié)點(diǎn)，最后一個(gè)是終結(jié)點(diǎn)。

在建立預(yù)警模型的過程中，要把握預(yù)報(bào)功能、診斷功能、預(yù)控功能等。所謂的預(yù)測功能是指公司運(yùn)營的實(shí)際情況應(yīng)符合之前計(jì)劃的目標(biāo)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司運(yùn)營中存在的問題。預(yù)測出現(xiàn)的問題并找到具有參考價(jià)值的信息。預(yù)報(bào)機(jī)制在發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后，及時(shí)的提醒，使企業(yè)能夠盡快制定出可行的方案，降低由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給公司帶來的經(jīng)濟(jì)損失。另外，診斷功能是根據(jù)先前的預(yù)報(bào)結(jié)果對(duì)其進(jìn)行對(duì)比分析。先進(jìn)的現(xiàn)代化管理可用于評(píng)估公司的實(shí)際運(yùn)作并確定問題。在完成預(yù)報(bào)、診斷之后，要實(shí)行預(yù)控。尋找現(xiàn)有問題的原因，然后采取適當(dāng)?shù)拇胧﹣斫鉀Q它。

建立預(yù)警系統(tǒng)可以為投資者提供更多的可預(yù)測性，并對(duì)金融項(xiàng)目決策的可行性起到知道作用。因此，企業(yè)想要獲得更快速的發(fā)展，必須要重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)警研究。（作者單位為寧波天安智能電網(wǎng)科技股份有限公司）