陳小羽

摘要：現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定時(shí)間節(jié)點(diǎn)內(nèi)現(xiàn)金等價(jià)流出及流入的報(bào)表，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、投資及籌資等活動(dòng)提供重要支撐。鑒于此，首先對(duì)現(xiàn)金流量表展開(kāi)的方法及內(nèi)容進(jìn)行分析，然后指出當(dāng)前現(xiàn)金流量表的發(fā)展局限性，最后提出在實(shí)踐應(yīng)用中的幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表；局限性；方法；應(yīng)用

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷推進(jìn)，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)程度日趨激烈，激烈的競(jìng)爭(zhēng)要求企業(yè)必須提高管理效率，并且報(bào)表使用者對(duì)現(xiàn)金流量信息的需求也越來(lái)越迫切，對(duì)于企業(yè)管理者來(lái)說(shuō)，分析現(xiàn)金流量表顯得越來(lái)越重要。現(xiàn)金流量表主要是對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)情況進(jìn)行記錄與分析，能體現(xiàn)出企業(yè)在該時(shí)間段內(nèi)的資金變動(dòng)情況，對(duì)協(xié)調(diào)企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系，管理企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)有著不可比擬的作用。然而在其發(fā)展中也存在自身局限性，在一定程度上限制其自身的發(fā)展，鑒于此，本文對(duì)現(xiàn)金流量表展開(kāi)分析，旨在為實(shí)踐運(yùn)用提供參考價(jià)值。

一、現(xiàn)金流量表分析

（一）現(xiàn)金流量表分析的方法

目前在進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析時(shí)，主要有三種方法：

1.比率分析法。它主要是指同時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表上的相關(guān)運(yùn)行數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，求出指標(biāo)比率。比率分析法在實(shí)踐運(yùn)用時(shí)主要包含兩種，一種是對(duì)企業(yè)償債能力進(jìn)行比率分析，另一種是對(duì)財(cái)務(wù)彈性進(jìn)行比率分析。

2.趨勢(shì)分析法。它主要是指對(duì)現(xiàn)金流量表上不同時(shí)間節(jié)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行分析，明晰其大致的增減變幅狀況，從而為企業(yè)在后續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的運(yùn)行趨勢(shì)做出評(píng)判。

3.比較分析法。目前運(yùn)用較多的主要是跨表分析，一種是現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)比分析：現(xiàn)金流量跨表分析是指我們將企業(yè)的現(xiàn)金流量表與其資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)進(jìn)行比對(duì)及分析，可以從分析結(jié)果中得出一些通過(guò)單表分析無(wú)法得到的結(jié)論，比如我們對(duì)企業(yè)的盈利能力進(jìn)行分析，采用企業(yè)的現(xiàn)金的凈流量和企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表的一些指標(biāo)來(lái)比對(duì)分析，并根據(jù)分析結(jié)果，將其做為每股的收益凈資產(chǎn)收益率的補(bǔ)充。另外一種是現(xiàn)金流量表與損益表的比較分析：現(xiàn)金流量跨表的方法是我們將企業(yè)的現(xiàn)金流量表中有關(guān)的指標(biāo)同企業(yè)的損益表中的有關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行比對(duì)分析，分析結(jié)果可以評(píng)價(jià)該企業(yè)的利潤(rùn)的質(zhì)量，例如，我們可以將該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的企業(yè)現(xiàn)金凈流量同企業(yè)的凈利潤(rùn)進(jìn)行對(duì)比分析，如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于或者等于會(huì)計(jì)利潤(rùn)，則說(shuō)明企業(yè)的會(huì)計(jì)的收益收現(xiàn)能力比較強(qiáng)，且經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)質(zhì)量比較好；如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于會(huì)計(jì)利潤(rùn)，則說(shuō)明該企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)有可能被人為篡改，又或者該企業(yè)存在著大量的應(yīng)收賬款，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)質(zhì)量不理想[1]。

（二）現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容

1.運(yùn)用現(xiàn)金流量表對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性進(jìn)行分析

資產(chǎn)流動(dòng)性通常是指企業(yè)將其資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力，該指標(biāo)可以反應(yīng)該企業(yè)在動(dòng)態(tài)意義上償付能力的高低水準(zhǔn)，體現(xiàn)在現(xiàn)金支付能力上。企業(yè)的現(xiàn)金支付能力是指企業(yè)除用利潤(rùn)所得來(lái)償還債務(wù)外，還要用利潤(rùn)來(lái)購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)的原材料以及支付工資和上繳稅款等各個(gè)項(xiàng)目的綜合開(kāi)支能力。它是反應(yīng)企業(yè)是否具備一定的支付能力，它的指標(biāo)越強(qiáng)，則表示資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，則反應(yīng)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化的適應(yīng)能力越強(qiáng)。

2.運(yùn)用現(xiàn)金流量表對(duì)償債能力進(jìn)行分析

我們通常利用企業(yè)的現(xiàn)金流量與企業(yè)的債務(wù)進(jìn)行比對(duì)，以此來(lái)更好的觀(guān)察該企業(yè)的償債能力問(wèn)題。

①企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比等于企業(yè)現(xiàn)金凈流量除以流動(dòng)負(fù)債總額，我們認(rèn)為，該指標(biāo)較高時(shí)，代表該企業(yè)有著一定的能力來(lái)通過(guò)現(xiàn)金來(lái)進(jìn)行債務(wù)償還，如果該指標(biāo)較低，代表該企業(yè)較難通過(guò)現(xiàn)金來(lái)進(jìn)行債務(wù)償還；

②企業(yè)的現(xiàn)金債務(wù)總額比等于企業(yè)現(xiàn)金凈流量除以債務(wù)總額，我們認(rèn)為，通過(guò)該指標(biāo)可以看出企業(yè)當(dāng)年的現(xiàn)金凈流量的負(fù)荷總債務(wù)能力；

③企業(yè)的現(xiàn)金到期債務(wù)比等于企業(yè)現(xiàn)金凈流量除以本期到期債務(wù)，我們認(rèn)為，通過(guò)該指標(biāo)可以準(zhǔn)確判斷該企業(yè)的即期償還債務(wù)的能力[2]。

二、現(xiàn)金流量表分析的局限性

（一）目前現(xiàn)金制為企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量表的設(shè)計(jì)的核心，它在一定程度上可以反映企業(yè)現(xiàn)金的收支狀況，但是對(duì)于現(xiàn)金的來(lái)源無(wú)法考究?！敖?jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”在不穩(wěn)定的商業(yè)回款以及償還債務(wù)等事項(xiàng)的影響下可能會(huì)比“凈利潤(rùn)”數(shù)據(jù)出現(xiàn)更大波動(dòng)。

（二）現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)某個(gè)階段的資金的一個(gè)報(bào)表，它也是能夠反應(yīng)企業(yè)的某項(xiàng)資金流動(dòng)性的報(bào)表。因此，它具有和資產(chǎn)負(fù)債表相似的缺陷。就是說(shuō)，固定的時(shí)間段的貨幣資金較為容易的由人來(lái)操控，因此就會(huì)較為容易的產(chǎn)生虛假會(huì)計(jì)信息，對(duì)企業(yè)的投資者造成一些誤導(dǎo)[3]。

（三）編制方法存在問(wèn)題。目前我國(guó)要求一些大型上市公司要用直接法來(lái)編制現(xiàn)金流量表，但是由于現(xiàn)有條件下，企業(yè)無(wú)法進(jìn)行大規(guī)模的電算化整改以及財(cái)務(wù)重整，因此，利用直接法來(lái)編制現(xiàn)金流量表很難達(dá)到。都是通過(guò)間接法來(lái)編制現(xiàn)金流量表，計(jì)算“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”，但這一方法的缺陷是非常明顯的。

（四）財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)偏低。財(cái)務(wù)人員對(duì)現(xiàn)金流量表的重要作用認(rèn)識(shí)不足，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)生存的重要性，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到對(duì)企業(yè)來(lái)講有些時(shí)候生存比發(fā)展更重要，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到企業(yè)只有生存下來(lái)才能談得上發(fā)展的硬道理，因此導(dǎo)致實(shí)踐運(yùn)用效果不盡如人意。

三、現(xiàn)金流量表的應(yīng)用

（一）應(yīng)建立健全體制建設(shè)，完善現(xiàn)金流量表的編制工作。在實(shí)踐環(huán)節(jié)，無(wú)論企業(yè)編制的現(xiàn)金流量表能否為稅務(wù)部門(mén)提供納稅方面的相關(guān)信息，企業(yè)均應(yīng)提交相應(yīng)的年度現(xiàn)金流量表，以此強(qiáng)化企業(yè)對(duì)于現(xiàn)金流量表的認(rèn)知。

（二）業(yè)績(jī)考核時(shí)，不能只看企業(yè)利潤(rùn)的數(shù)字大小，還應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的其它指標(biāo)來(lái)共同衡量。以此來(lái)讓企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)樹(shù)立起對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的足夠重視程度，要讓他們明白企業(yè)的現(xiàn)金流就和人身體中的血流一樣，如果有一天，現(xiàn)金流停止流動(dòng)，企業(yè)則所有的能力都會(huì)消失，會(huì)致使企業(yè)存在生存危機(jī)[4]。

（三）應(yīng)加強(qiáng)思想教育，提升企業(yè)財(cái)務(wù)人員對(duì)于學(xué)科知識(shí)的重視，打破傳統(tǒng)僅僅“財(cái)務(wù)即做賬”的單一化工作模式，需要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量表等數(shù)據(jù)報(bào)表的分析能力。真正的實(shí)踐活動(dòng)是需要融合理論與實(shí)踐與一體的雙重作用過(guò)程，離開(kāi)系統(tǒng)的財(cái)務(wù)知識(shí)培養(yǎng)體系，則使得財(cái)務(wù)人員在后續(xù)難以獲得長(zhǎng)期發(fā)展。在財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)教育過(guò)程中，應(yīng)積極倡導(dǎo)以實(shí)踐帶動(dòng)財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)的提升方案，以夯實(shí)基礎(chǔ)理論財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)為宗旨，對(duì)財(cái)務(wù)分析軟件的運(yùn)用進(jìn)行考核，在保障知識(shí)的前提下形成一種循序漸進(jìn)的遞進(jìn)培養(yǎng)模式，將實(shí)踐分為兩種培養(yǎng)模式——基礎(chǔ)性實(shí)踐及提升強(qiáng)化性實(shí)踐，提升財(cái)務(wù)人員對(duì)現(xiàn)金流量表等數(shù)據(jù)報(bào)表的分析能力，在很大程度上將分析結(jié)果轉(zhuǎn)換為實(shí)踐建議，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的真正價(jià)值。

此外，建議建立一套面對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的現(xiàn)代化績(jī)效考評(píng)方案對(duì)完善現(xiàn)金流量表等數(shù)據(jù)報(bào)表的分析能力具有重要的意義。一方面，需要對(duì)績(jī)效考核體系的內(nèi)容進(jìn)行合理的設(shè)置。明晰崗位職責(zé)是科學(xué)設(shè)置崗位機(jī)構(gòu)的核心。充分結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)運(yùn)維的特點(diǎn)，對(duì)工作性質(zhì)、工作崗位及具體工作內(nèi)容來(lái)細(xì)化相應(yīng)指標(biāo)。另一方面，需要對(duì)考核的目標(biāo)有清晰的導(dǎo)向?？?jī)效通過(guò)采用一種考察的方式，運(yùn)用收入與績(jī)效相互掛鉤的理念來(lái)完成對(duì)財(cái)務(wù)部門(mén)之間的認(rèn)可及評(píng)定，在很大程度可提升企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)的工作主觀(guān)能動(dòng)性及工作熱情，同時(shí)通過(guò)采用績(jī)效考核，可以提升財(cái)務(wù)人員自身工作的活力及財(cái)務(wù)部門(mén)運(yùn)轉(zhuǎn)的效率，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量表功能的真正價(jià)值。

（四）強(qiáng)化投資管理，實(shí)現(xiàn)決策科學(xué)化。針對(duì)于企業(yè)而言，應(yīng)構(gòu)建對(duì)項(xiàng)目的常態(tài)化運(yùn)營(yíng)監(jiān)管機(jī)制，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行定期評(píng)估，適時(shí)清理一些低效益的運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，減少不必要的開(kāi)支來(lái)提升現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)能力。同時(shí)對(duì)投資方進(jìn)行及時(shí)跟蹤關(guān)注，密切了解投資項(xiàng)目的具體運(yùn)行情況，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)投資效益的最大化，增加投資過(guò)程中產(chǎn)生的現(xiàn)金收入[5]。

四、結(jié)束語(yǔ)

現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)的持續(xù)生存及健康發(fā)展發(fā)揮著至關(guān)重要的影響。即使對(duì)于具有盈利能力的企業(yè)而言，如果在企業(yè)運(yùn)維過(guò)程中一旦出現(xiàn)資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)阻塞或者調(diào)度周轉(zhuǎn)不靈，也會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生嚴(yán)重影響，其償債能力的降低會(huì)降低企業(yè)的信譽(yù)，最終影響企業(yè)的健康運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，克服現(xiàn)金流量表在使用中的局限性，多視角提升其運(yùn)用水平，才可保障企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下獲取先機(jī)。

參考文獻(xiàn)：

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[4]楊曉方.淺析如何利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況[J].中國(guó)總會(huì)計(jì)師，2014（09）：18-21.

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