李莉 宋珊珊

摘 要：從普惠金融的內(nèi)涵出發(fā)，梳理了近年來國內(nèi)外普惠金融發(fā)展研究的主要成果，分析當(dāng)前企業(yè)與家庭方面、銀行業(yè)及其金融產(chǎn)品方面的普惠金融發(fā)展?fàn)顩r、普惠金融發(fā)展中的技術(shù)創(chuàng)新以及政府政策，為我國普惠金融發(fā)展提供理論與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)借鑒。

關(guān)鍵詞：普惠金融；金融服務(wù)；技術(shù)創(chuàng)新；政策

1 引言

為更好的推進(jìn)普惠金融發(fā)展，提高我國金融服務(wù)覆蓋率與其可獲取性，國務(wù)院于2015年末發(fā)布了《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》。普惠金融的重點(diǎn)服務(wù)對象是小微企業(yè)、貧困人群、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等特殊群體，旨在以可負(fù)擔(dān)的成本為社會各階層和群體提供所需的、有效的金融服務(wù)，具備機(jī)會平等性與商業(yè)可持續(xù)性，因此在近年來也受到越來越多的關(guān)注與重視。

由于金融系統(tǒng)中金融排斥的存在，使得弱勢群體無法獲取相應(yīng)的金融服務(wù)。金融是經(jīng)濟(jì)的血脈，而普惠金融則作為準(zhǔn)公共物品被認(rèn)為能夠促進(jìn)弱勢群體（低收入群體）全面參與到金融體系。王穎（2016）認(rèn)為發(fā)展普惠金融，首先是基于對普惠的理解，廣義的普惠應(yīng)該本末兼重，并以此來設(shè)計普惠金融框架，成功的概率將會更高。Satya（2013）認(rèn)為普惠金融指數(shù)公式可以決定政策優(yōu)先順序，是用來推動普惠金融發(fā)展的一個有用的工具。焦瑾璞（2015）認(rèn)為普惠金融從最初的小額信貸與微型金融的基本形態(tài)，發(fā)展到現(xiàn)在涵蓋儲蓄、信貸、支付、理財、保險等方面的金融產(chǎn)品與服務(wù)，各側(cè)重點(diǎn)不同，但最終都是致力于提高資源配置效率、增進(jìn)社會福利。

2 企業(yè)與家庭普惠金融發(fā)展

2.1 企業(yè)方面普惠金融的發(fā)展

企業(yè)在經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展中發(fā)揮重要作用，但中小企業(yè)作為傳統(tǒng)的弱勢企業(yè)，解決其企業(yè)融資難的問題，也是普惠金融體系構(gòu)建中的重要目標(biāo)。Lindsey（2011）認(rèn)為社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)可以提供貸款融資，來為小微企業(yè)、中小企業(yè)、社會企業(yè)解決金融排斥問題，但研究發(fā)現(xiàn)，雖然社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)的確是為受排斥的企業(yè)提供了重要的經(jīng)濟(jì)來源，但政策行動才是造成地理覆蓋不均并且給金融排斥留有空間的原因。Anatolijs（2015）對拉托維亞2013年和2014年所有企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析，微型企業(yè)融資結(jié)構(gòu)和數(shù)量變化的三個主要原因——銀行貸款、租賃和保付代理。2014年拉托維的銀行貸款、租賃和保付代理構(gòu)成微型企業(yè)融資的正式外部來源的89%，其中，銀行貸款約占67.5%的企業(yè)外部正式融資來源；這表明銀行貸款對微型企業(yè)負(fù)面宏觀經(jīng)濟(jì)變化具有很強(qiáng)的敏感性。

2.2 家庭方面普惠金融的發(fā)展

在經(jīng)濟(jì)社會轉(zhuǎn)型時期，作為發(fā)展的代價，伴隨的不僅是基尼系數(shù)的增大，還有貧富差距的加大。Ioana（2013）研究發(fā)現(xiàn)歐盟大約有8000萬人只具備較低或基本的生存技能，1900萬名兒童有貧困的危險，學(xué)校的輟學(xué)率很高，而許多的工作需要高的學(xué)歷，在這種狀況下，歐盟亟需包容性增長。包容性增長所伴隨的是普惠金融的發(fā)展，意味著需要提供更多的就業(yè)崗位，加大技能和培訓(xùn)投資，加速勞動力市場的現(xiàn)代化。其中對羅馬尼亞進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，可以通過優(yōu)化學(xué)校網(wǎng)絡(luò)教育和經(jīng)理培訓(xùn)教育來達(dá)到其教育效率的提高。如果提高人力資源的管理，教育質(zhì)量也會增加，政府應(yīng)該投資更多在工人學(xué)習(xí)與技能培訓(xùn)方面，以適應(yīng)永久工人技能勞動力市場的變化。Santiago（2016）發(fā)現(xiàn)哥倫比亞的家庭金融產(chǎn)品獲取的主要決定因素是家庭收入或財富的水平，以及教育狀況與就業(yè)的穩(wěn)定性。Franklin（2016）發(fā)現(xiàn)最有可能被傳統(tǒng)金融排除在外的人包括：窮人、農(nóng)民、女性或年輕人。普惠金融的深層含義應(yīng)該是指一個構(gòu)建一個更好的金融服務(wù)環(huán)境。在銀行金融服務(wù)方面，可降低賬戶費(fèi)用，將銀行分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)分布更合理化，加大法律效力，提供穩(wěn)定的政治環(huán)境。

3 銀行業(yè)及其金融產(chǎn)品對普惠金融發(fā)展影響

銀行業(yè)由于其覆蓋面廣、機(jī)構(gòu)數(shù)量多，與普惠金融的發(fā)展有著密切聯(lián)系，銀行業(yè)金融產(chǎn)品則是促進(jìn)普惠金融發(fā)展的中介。Faisal（2012）對印度經(jīng)濟(jì)普惠金融發(fā)展進(jìn)行了分析。印度經(jīng)濟(jì)一直在增長，但其貧困人數(shù)依舊在不斷增加。伊斯蘭銀行是基于伊斯蘭教法中禁止利息的原則建立的無息銀行系統(tǒng)，在幫助像農(nóng)民等弱勢群體以及中小企業(yè)方面起到了一定的作用，在促進(jìn)普惠金融增長的同時，無息融資也吸引海灣地區(qū)的投資。SARKER（2015）通過對孟加拉國商業(yè)銀行農(nóng)業(yè)貸款與農(nóng)業(yè)總生產(chǎn)額數(shù)據(jù)建立線性模型進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)兩者具有很強(qiáng)的相關(guān)性。Musa（2015）以調(diào)查問卷的形式獲取數(shù)據(jù)，分析無現(xiàn)金經(jīng)濟(jì)政策與普惠金融兩者之間的關(guān)系；其中，傳播度、價值主張、支付設(shè)備與普惠金融之間相關(guān)性強(qiáng)，所以中央銀行或者其他銀行機(jī)構(gòu)可以把注意力放在積極進(jìn)行宣傳活動，引入或改進(jìn)金融服務(wù)，部署支付基礎(chǔ)設(shè)施，如自動取款機(jī)、POS機(jī)及其他電子支付渠道等。Zuzana（2015）使用世界銀行2011年全球Findex數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)將中國其他金磚國家進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)中國同比其他金磚四國相比，通過賬戶使用率與儲蓄率都比較高，相對擁有一個更高的普惠金融水平。且正規(guī)的信貸的使用，在中國比在其他金磚四國要頻繁。收入、教育、年齡三個方面的因素影響都與中國的賬戶使用率與信貸比率有聯(lián)系。DIEGO（2014）通過薩爾瓦多部分家庭數(shù)據(jù)來分析匯款對普惠金融的影響。通過對信貸約束的放松，匯款可能減少了金融機(jī)構(gòu)對外部籌資的需求，但同時卻增加了對儲蓄工具的需求。李濤（2016）認(rèn)為在普惠金融的各項(xiàng)指標(biāo)中，金融中介指標(biāo)——投資資金來自銀行的企業(yè)比率這一指標(biāo)對世界經(jīng)濟(jì)增長有著顯著且穩(wěn)健的負(fù)面影響。在初始人均GDP高、中小企業(yè)規(guī)模大、法治水平高或國民平均受教育年限長的經(jīng)濟(jì)體中，個人金融服務(wù)方面的普惠金融指標(biāo)——個人銀行賬戶、儲蓄卡、電子支付等方面的使用率對經(jīng)濟(jì)增長的負(fù)面影響更顯著。

4 普惠金融發(fā)展中的技術(shù)創(chuàng)新

一個國家的經(jīng)濟(jì)福利和經(jīng)濟(jì)增長取決于人們的金融產(chǎn)品和服務(wù)的可獲得性。有效地調(diào)動與分配家庭儲蓄有助于國家的可持續(xù)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的信貸需求。農(nóng)村和城市地區(qū)的人們關(guān)于對金融服務(wù)系統(tǒng)的主張存在顯著的不同，因此通過有效的工具來縮小貧富差距，以及讓農(nóng)村與城市弱勢群體能參與到主流金融活動中去是非常有必要的。通過現(xiàn)代信息和通訊技可以開發(fā)一個幫助擴(kuò)展偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)的平臺，并通過技術(shù)幫助來銀行降低成本，增加客戶的可獲得性和進(jìn)行更好的業(yè)務(wù)風(fēng)險管理。信息和通訊技術(shù)對國家普惠金融的發(fā)展貢獻(xiàn)，以及銀行對現(xiàn)代信息和通訊技術(shù)的不同應(yīng)用，直接或間接地反映了，尤其是在農(nóng)村地區(qū)在支持政府實(shí)現(xiàn)包容性增長的目標(biāo)方面，金融機(jī)構(gòu)努力將弱勢群體引入主流金融體系是有效的（Shashank，2014）。一些發(fā)展中國家普惠金融方面的成功經(jīng)驗(yàn)是與以信息和通訊技術(shù)為基礎(chǔ)的無網(wǎng)點(diǎn)銀行業(yè)務(wù)相聯(lián)系的。其中一個是巴西的代理模式，通過網(wǎng)絡(luò)服務(wù)向數(shù)千萬巴西窮人提供金融服務(wù)，其中他們中的大多數(shù)人是沒有其他方式獲得銀行服務(wù)的。代理銀行運(yùn)營后，政府社會福加大，也促進(jìn)了地方銀行服務(wù)的發(fā)展，普惠金融對當(dāng)?shù)厣鐣?jīng)濟(jì)發(fā)展有積極地促進(jìn)作用；但與此同時，也出現(xiàn)了一些負(fù)面效應(yīng)，比如低收入人口信貸過度、社會排斥現(xiàn)象再現(xiàn)和權(quán)力不對稱性加強(qiáng)等（Eduardo，2012）。所以盡管金融資源的使用是促進(jìn)當(dāng)?shù)氐褪杖肴丝诮?jīng)濟(jì)發(fā)展一項(xiàng)基本的方法，但為了其有效性，還應(yīng)該伴隨著其他包容機(jī)制，如金融教育等。

在金融服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新方面，焦瑾璞（2015）認(rèn)為同傳統(tǒng)貨幣相比較，數(shù)字貨幣不僅具有成本低、效率高的特點(diǎn)，而且在促進(jìn)普惠金融的發(fā)展方面也有明顯的優(yōu)勢；其可以增加金融服務(wù)的覆蓋面與便利性，降低交易成本與時間成本，在金融服務(wù)質(zhì)量與滿意度方面的提升也起到了促進(jìn)作用。在影響技術(shù)創(chuàng)新因素方面，Maria（2016）認(rèn)為創(chuàng)新能夠提高企業(yè)業(yè)績且創(chuàng)造持久的社會影響。加強(qiáng)和調(diào)整組織元素，既增加了創(chuàng)新的可能性的影響，也改善了企業(yè)業(yè)績，增強(qiáng)企業(yè)的競爭生態(tài)。當(dāng)銀行系統(tǒng)以及小額信貸部門不愿或無法為企業(yè)提供融資時，企業(yè)便遭受缺乏資金問題。新興替代融資計劃是由包容性創(chuàng)新和社會企業(yè)家精神所支持的創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，它強(qiáng)調(diào)將企業(yè)孵化和風(fēng)險資本這兩種工具用于傳統(tǒng)的創(chuàng)新支持，可以緩解企業(yè)融資問題（Lina，2012）。

5 普惠金融發(fā)展中的政策支持

普惠金融的發(fā)展不僅可以促進(jìn)一國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，減少貧困人口、縮小收入不平等差距，而且也是一國包容性增長的關(guān)鍵所在。因此，加大對普惠金融發(fā)展的支持，重在政策支持，是一國普惠金融發(fā)展的關(guān)鍵所在。盡管經(jīng)濟(jì)快速增長、貧困也在減少，但在過去的二十年亞洲的不平等正在惡化。財政再分配、貨幣政策旨在利用宏觀穩(wěn)定和體制改革來刺激貿(mào)易，降低失業(yè)率，提高生產(chǎn)率。在這樣的政策方面亞洲仍有加強(qiáng)的空間，可以更好地實(shí)現(xiàn)增長與共同繁榮，而擴(kuò)大財政再分配對亞洲新興市場包容性增長的影響很大（Chie，2015）。由于普惠金融能提高金融透明度，金融行動專責(zé)委員會將其作為對反洗錢與反恐融資的補(bǔ)充。而這種支持是基于增加使用正式金融服務(wù)導(dǎo)致非正式的服務(wù)使用減少的前提的。（NICOLA，2013）通過對八個非洲國家數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，顯示普惠金融與金融誠信都是屬于負(fù)相關(guān)的。此外，非正規(guī)就業(yè)與現(xiàn)金偏好降低了使用移動金融服務(wù)使用率。如果透明度的增加成了使用正式服務(wù)的抑制因素，普惠金融的一致性和完整性也將被打破。作為發(fā)展的關(guān)鍵因素，普惠金融作為一項(xiàng)重要的優(yōu)先政策堅定的放在大多數(shù)政府的議程上面。普惠金融是能夠使國民對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)與獲得相一致的均衡器。印度最初引進(jìn)普惠金融是在1969年，銀行國有化以其他普惠政策實(shí)施使其走在了時代的前列（Aditi，2014）。Hema（2014）認(rèn)為普惠金融是迄今為止在無銀行賬戶環(huán)境下，所提供的金融服務(wù)是低收入和貧困人群可負(fù)擔(dān)的 。印度在發(fā)展普惠金融的過程中，印度政府和印度儲備銀行增加了農(nóng)村銀行分支機(jī)構(gòu)數(shù)量、允許實(shí)行代理銀行模式等來擴(kuò)張銀行服務(wù)，并建立相關(guān)制度來維護(hù)金融穩(wěn)定，加大金融知識的普及。

普惠金融從其提出至今，一直受到廣泛關(guān)注，雖然期間在推進(jìn)進(jìn)程中遇到了一些阻礙，但各國政府所提出的一些創(chuàng)造性建議與措施，都極大地推進(jìn)了普惠金融的發(fā)展與實(shí)施進(jìn)程。由于發(fā)展中國家的金融包容性程度低于發(fā)達(dá)國家，普惠金融在發(fā)展中國家更具現(xiàn)實(shí)性與發(fā)展性，是發(fā)展中國家降低貧困的有效方式。

參考文獻(xiàn)

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