王夏威

摘要：現(xiàn)代金融環(huán)境下，企業(yè)為賺取更多經(jīng)濟(jì)利潤，規(guī)避市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，不斷推動(dòng)金融工具模式的轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新，衍生金融工具正是在這樣的背景下孕育而生。對(duì)于會(huì)計(jì)從業(yè)人員來說，衍生金融工具的出現(xiàn)必然伴隨著新的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，需要新的會(huì)計(jì)處理模式來加以應(yīng)對(duì)?；诖耍疚膹难苌鹑诠ぞ叩膬?nèi)涵入手，分析了衍生金融工具的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)類型及其有效處理對(duì)策，希望本文能對(duì)我國衍生金融工具的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范提供一些幫助。

關(guān)鍵詞：衍生金融工具；會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；處理對(duì)策

作為一項(xiàng)新生事物，衍生金融工具在國內(nèi)發(fā)展時(shí)間比較短，但其憑借獨(dú)特的保值、投機(jī)性質(zhì)而深受金融市場(chǎng)歡迎，在國內(nèi)取得了較快的發(fā)展。衍生金融工具具有未來性、契約性、衍生性、創(chuàng)新性、杠桿性、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性等特點(diǎn)，在會(huì)計(jì)處理方面與傳統(tǒng)金融工具有著較多不同。因此，應(yīng)對(duì)現(xiàn)有會(huì)計(jì)模式進(jìn)行改革以適合衍生金融工具發(fā)展需求，盡可能規(guī)避會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

一、衍生金融工具的內(nèi)涵

顧名思義，衍生金融工具即在傳統(tǒng)金融工具基礎(chǔ)上衍生出來的一種新興金融工具。其具有兩方面功能：一是可利用套期保值有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可指定一項(xiàng)或多項(xiàng)套期工具，使其現(xiàn)金流量變動(dòng)，以抵消部分或全部現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而有效規(guī)避商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)。二是可以達(dá)到投機(jī)獲利目的。高杠桿效應(yīng)使得衍生金融工具成為一種高投機(jī)、高風(fēng)險(xiǎn)的投資交易手段，因此企業(yè)可利用衍生金融工具的投機(jī)性以高風(fēng)險(xiǎn)獲得高收益。

二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

（一）會(huì)計(jì)確認(rèn)及計(jì)量的不確定性

從本質(zhì)上來看，衍生金融工具屬于金融合約的范疇，一般在其正式簽訂之前便需要明確雙方的權(quán)利與義務(wù)。而合約簽訂后還需要一段時(shí)間來履行該合約，在此期間有許多會(huì)計(jì)因素仍在不斷變化之中，所以，在對(duì)衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，在會(huì)計(jì)計(jì)量和確認(rèn)方面會(huì)存在很多不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）交易方式風(fēng)險(xiǎn)

衍生金融工具是一種新興金融工具，交易方式以小博大為主，也就是說參與者只交較少額度的保證金就能夠撬動(dòng)大額的合同資金。利用這一交易方式，相當(dāng)于用少量的資金為數(shù)量巨大的金融資產(chǎn)尋求到了一個(gè)安全港灣，同時(shí)投機(jī)者也能從中賺取巨額利潤。但是這種交易方式的弊端也是十分明顯的，即一旦發(fā)生操作失敗的情況，就會(huì)造成難以預(yù)計(jì)的資金虧損。

（三）表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

前文已述，衍生金融工具在確認(rèn)、計(jì)量方面面臨的變數(shù)較多，故相關(guān)業(yè)務(wù)是以表外業(yè)務(wù)為主，這就決定了相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行披露和上報(bào)時(shí)會(huì)面臨較大困難。

（四）衍生工具本身的風(fēng)險(xiǎn)

出于規(guī)避市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需要，才產(chǎn)生了衍生金融工具。但是，衍生金融工具本身也具有一定的風(fēng)險(xiǎn)屬性，且其風(fēng)險(xiǎn)貫穿法律、市場(chǎng)、信用等各個(gè)層面，這些風(fēng)險(xiǎn)的存在使得衍生金融工具在實(shí)際操作中還會(huì)遇到不小的障礙。

三、衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理

（一）會(huì)計(jì)確認(rèn)

衍生金融工具需要提前簽訂合約，并就雙方的權(quán)利義務(wù)進(jìn)行約定，但一般不會(huì)指定一個(gè)特別明確的交易時(shí)間，通常情況下是在合約簽訂后某一合適的時(shí)間節(jié)點(diǎn)正式實(shí)施。就傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論而言，衍生金融工具業(yè)務(wù)無法被確認(rèn)為具體的負(fù)債或資產(chǎn)，需要在合約交易完成后，方有充分的數(shù)據(jù)來支持會(huì)計(jì)確認(rèn)，否則就會(huì)面臨很大的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。此外，根據(jù)充分披露原則的有關(guān)要求，在合約簽訂過程中，需要在資產(chǎn)負(fù)債表上完成一項(xiàng)負(fù)債或資產(chǎn)的初始確認(rèn)，其目的是確保外部相關(guān)報(bào)表使用者可以客觀準(zhǔn)確地對(duì)其蘊(yùn)含或潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。

（二）會(huì)計(jì)計(jì)量

會(huì)計(jì)計(jì)量分為兩種情況：一是初始計(jì)量，即發(fā)生在初始確認(rèn)環(huán)節(jié)的計(jì)量，在以往的會(huì)計(jì)模式下，在開展這部分計(jì)量活動(dòng)時(shí)主要依據(jù)的是公允價(jià)值。而由于衍生金融工具本身所具有的套期保值性，對(duì)其實(shí)施初始計(jì)量時(shí)主要采取公允價(jià)值套期，其間產(chǎn)生的利損變動(dòng)需要列入當(dāng)期損益之中。二是后續(xù)計(jì)量。因與歷史成本相比，公允價(jià)值可靠性不高，由此增加了盈余操作的契機(jī)。另外，假如后續(xù)計(jì)量使用的是公允價(jià)值，就會(huì)因?yàn)楣蕛r(jià)值變動(dòng)而引起企業(yè)利潤的上下浮動(dòng)。所以，在后續(xù)計(jì)量中，不應(yīng)強(qiáng)制性地讓每種金融工具都使用公允價(jià)值計(jì)量模式。

（三）會(huì)計(jì)披露

會(huì)計(jì)披露涉及以下幾個(gè)方面：一是關(guān)于范圍的披露，主要包括影響未來現(xiàn)金流量的金額與時(shí)間、確定性的條件和重要條款、采用的會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)政策等。二是披露相關(guān)利得。以公允價(jià)值計(jì)算的能夠用于出售的衍生金融資產(chǎn)的公允價(jià)值因變動(dòng)形成的利損是否列入當(dāng)期損益，或者直接確認(rèn)在權(quán)益中，直至此類衍生金融資產(chǎn)被全部處理完畢。三是披露信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。四是披露相關(guān)利率，即對(duì)衍生金融資產(chǎn)預(yù)付率、預(yù)付的信用損失率等予以披露。五是披露合約的相關(guān)條款，主要包括約定的匯率、利率以及票面的日期和金額等。

四、結(jié)語

衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理具有一定的復(fù)雜性，需對(duì)可能出現(xiàn)的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀全面評(píng)估，并強(qiáng)化對(duì)交易過程中的會(huì)計(jì)監(jiān)督，以提高交易活動(dòng)的可靠性，切實(shí)防范會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

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（作者單位：四川內(nèi)江職業(yè)技術(shù)學(xué)院）