陳智

摘要：近五年來(lái)，永嘉縣政府融資平臺(tái)公司發(fā)揮融資功能，為解決財(cái)政建設(shè)資金不足，促進(jìn)全縣公益項(xiàng)目建設(shè)，實(shí)現(xiàn)“大建大美”戰(zhàn)略目標(biāo)，發(fā)揮了重要的資金保障作用。但國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)文件?國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)?及財(cái)預(yù)[2017]50號(hào)文件?關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知?發(fā)布以來(lái)，我縣融資平臺(tái)公司為政府提供融資服務(wù)的功能已基本喪失。現(xiàn)就我縣融資平臺(tái)公司轉(zhuǎn)型發(fā)展進(jìn)行調(diào)查研究，發(fā)表幾點(diǎn)個(gè)人的看法。

關(guān)鍵詞：政府融資平臺(tái)公司；轉(zhuǎn)型發(fā)展

一、融資平臺(tái)公司現(xiàn)狀及存在的主要問(wèn)題

（一）基本情況

永嘉縣政府直屬的融資平臺(tái)公司現(xiàn)有五家，分別為永嘉投資集團(tuán)有限公司、永嘉縣交通投資集團(tuán)有限公司、永嘉縣城市投資有限公司、永嘉縣旅游投資集團(tuán)有限公司和永嘉縣水利投資集團(tuán)有限公司。截止2016年12月31日，總資產(chǎn)160億元（主要資產(chǎn)：在建工程48億元，土地-無(wú)形資產(chǎn)31億元，長(zhǎng)期股權(quán)投資28億元），負(fù)債78億元（其中：未償還融資負(fù)債36.6億元），凈資產(chǎn)82億元。公司本部人員編制111人，實(shí)際在職各類人員90多人。2012-2016年共籌集債務(wù)融資近100億元，利率基本上落在基準(zhǔn)上下浮動(dòng)10%之間，有效緩解了地方財(cái)力增長(zhǎng)跟不上其所承擔(dān)事務(wù)的資金需求量問(wèn)題，解決了地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)面臨的資金瓶頸制約，推進(jìn)了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的進(jìn)程。

（二）存在的主要問(wèn)題

1.職責(zé)設(shè)定與國(guó)有企業(yè)應(yīng)有的職責(zé)定位相沖突。五家融資平臺(tái)公司屬于企業(yè)性質(zhì)，理應(yīng)按照公司法要求，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，進(jìn)行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)管理。但事實(shí)上，在職責(zé)設(shè)定上卻涵蓋縣政府的工作內(nèi)容，承擔(dān)政府部門的行政職能；在實(shí)際履行職責(zé)上，主要側(cè)重于融資功能，作為政府融資平臺(tái)公司的功能運(yùn)行，并承擔(dān)一定的政府投資項(xiàng)目建設(shè)職責(zé)。同時(shí)這些職責(zé)與其相關(guān)的政府交通、水利、城市建設(shè)主管部門的職責(zé)存在交叉重疊現(xiàn)象。

2.政府融資平臺(tái)功能弱化，融資主體職責(zé)已經(jīng)缺失。隨著國(guó)務(wù)院對(duì)地方政府性債務(wù)監(jiān)督力度的加強(qiáng)，目前除了與銀行正在執(zhí)行的工程項(xiàng)目融資外，實(shí)際上五家融資平臺(tái)公司不能再為地方政府提供直接融資服務(wù)，融資功能已弱化，融資主休職責(zé)已缺失。

3.融資還貸壓力大，潛在負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)較高。截止2016年12月31日，未償還融資債務(wù)36.6億元，同時(shí)，五家融資平臺(tái)公司還為縣政府其他國(guó)有企業(yè)單位提供抵押、擔(dān)保合計(jì)最高擔(dān)保額43多億元。因這部分融資基本上是為社會(huì)公共服務(wù)、不以盈利為目的、且不能或不宜通過(guò)市場(chǎng)化方式動(dòng)作的市政道路、公共交通、公共文化、保障性安居工程等公益性項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)舉借或轉(zhuǎn)由縣財(cái)政統(tǒng)籌使用而形成的債務(wù)，這部分項(xiàng)目基本上不產(chǎn)生收益，主要依靠一般財(cái)政預(yù)算、政府性基金預(yù)算收入等財(cái)政性資金償還債務(wù)。鑒于當(dāng)前地方政府財(cái)政狀況，融資還貸壓力大，潛在的償債風(fēng)險(xiǎn)較高。

4.企業(yè)運(yùn)行偏離了市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制。五家融資平臺(tái)公司的資產(chǎn)主要來(lái)源于政府撥款或注入的土地等資產(chǎn)，基本上沒(méi)有經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，無(wú)營(yíng)收能力，而履行政府賦予的各項(xiàng)職責(zé)，必然產(chǎn)生各項(xiàng)管理費(fèi)用，收不抵支，多年累計(jì)，必然產(chǎn)生巨額的虧損。而財(cái)政政策又不允許補(bǔ)貼企業(yè)虧損。這顯然違背了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的，偏離了市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

5.行政化管理，經(jīng)營(yíng)管理能力薄弱。五家融資平臺(tái)公司領(lǐng)導(dǎo)絕大多數(shù)從行政事業(yè)單位的干部轉(zhuǎn)任，缺乏企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，不利于全面加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理、開(kāi)拓企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，促進(jìn)建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

二、融資平臺(tái)公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的設(shè)想

根據(jù)我縣融資平臺(tái)公司的現(xiàn)狀，配合縣委縣政府“大建大美”戰(zhàn)略的實(shí)施，針對(duì)當(dāng)前企業(yè)存在的問(wèn)題，按照公司法的要求，就公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展提出以下幾點(diǎn)設(shè)想。

（一）實(shí)行政企分開(kāi)，理順政府、企業(yè)職責(zé)

根據(jù)?國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)?（國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)）有關(guān)政府債務(wù)只能通過(guò)政府及部門舉借，不得通過(guò)企事業(yè)單位舉借的規(guī)定，建議縣政府在明確還債責(zé)任、落實(shí)還款措施后，盡快理順和規(guī)范五家融資平臺(tái)公司與有關(guān)政府行業(yè)管理部門之間的職責(zé)交叉重疊狀況。按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求對(duì)五家平臺(tái)公司進(jìn)行轉(zhuǎn)型改制，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，明確企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向，鼓勵(lì)通過(guò)兼并重組，優(yōu)化資產(chǎn)配置，促進(jìn)企業(yè)做大做強(qiáng)做優(yōu)。具體可在如下幾個(gè)經(jīng)營(yíng)方向上開(kāi)展重組：一是利用楠溪江得天獨(dú)厚的旅游資源，將更多更好的資產(chǎn)配置到旅游投資集團(tuán)公司，同時(shí)加大對(duì)旅游項(xiàng)目的政府投資，做好旅游這篇大文章。二是以交通、水利、城市等公共項(xiàng)目的大建設(shè)大投入戰(zhàn)略實(shí)施為契機(jī)，吸引有資質(zhì)有實(shí)力的工程施工企業(yè)參與融資平臺(tái)公司的股份制改造，拓展經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁。三是維護(hù)和完善好永嘉投資集團(tuán)公司這個(gè)企業(yè)發(fā)債平臺(tái)，逐步提高企業(yè)資信，降低發(fā)債成本。

（二）拓展融資渠道，緩減財(cái)政資金壓力

按照現(xiàn)行預(yù)算法和國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)文件關(guān)于地方政府舉債一律采取在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的限額內(nèi)發(fā)行地方政府債券的方式，除此外地方政府及其所屬部門 不得以任何方式舉借債務(wù)。但僅憑這部分地方政府債券資金，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足當(dāng)前地方政府基本建設(shè)資金需求的。鑒于五家融資平臺(tái)公司產(chǎn)生是有特殊的背景意義，仍然承擔(dān)著城市化建設(shè)的重任。但是當(dāng)前巨大的資金壓力下，傳統(tǒng)銀行貸款的單一融資模式已經(jīng)存在太多的不適應(yīng)。建議縣政府拓寬融資渠道：一是積極推進(jìn)PPP模式，鼓勵(lì)社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和營(yíng)運(yùn)，緩減政府資金壓力。二是在努力提高融資平臺(tái)公司資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，增加企業(yè)效益的同時(shí)，成立縣政府直屬的國(guó)有資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)公司，將全縣優(yōu)質(zhì)的國(guó)有資產(chǎn)組合到資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)公司，搭建一個(gè)具有較高資信條件，能夠以較低的利率發(fā)行企業(yè)債券的新融資平臺(tái)公司。通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券籌集資金，暫時(shí)解決現(xiàn)有企業(yè)債務(wù)的還本付息和新項(xiàng)目的建設(shè)，延緩財(cái)政還款壓力，逐步將現(xiàn)有企業(yè)承擔(dān)建設(shè)的公益項(xiàng)目通過(guò)政府回購(gòu)的方式，化解地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）引入市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活力

一是加強(qiáng)人力資源管理，引入職業(yè)經(jīng)理人，改變行政任命方式，發(fā)揮人力資源的市場(chǎng)機(jī)制作用，激發(fā)工作積極性。二是對(duì)當(dāng)前企業(yè)承擔(dān)的公益項(xiàng)目建設(shè)形成的資產(chǎn)逐步由政府回購(gòu)，并給予企業(yè)適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁。三是改進(jìn)政府對(duì)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理模式，利用市場(chǎng)化機(jī)制，采用科學(xué)的企業(yè)經(jīng)理人業(yè)績(jī)考核辦法，促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值。

（四）全面加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部專業(yè)化管理，苦練內(nèi)功，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展能力

由于企業(yè)成立之初職能定位的行政化傾向，導(dǎo)致管理模式的行政化，造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力的薄弱狀況。根據(jù)企業(yè)承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)和今后經(jīng)營(yíng)發(fā)展方向，必須切實(shí)有針對(duì)性地加強(qiáng)企業(yè)如下專業(yè)化管理能力。一是根據(jù)目前承擔(dān)較多的工程建設(shè)任務(wù)，強(qiáng)化工程項(xiàng)目管理。嚴(yán)格執(zhí)行招標(biāo)投標(biāo)管理制度，規(guī)范政府投資工程建設(shè)程序，應(yīng)從立項(xiàng)到峻工，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家規(guī)定的建設(shè)程序，使政府投資項(xiàng)目的各環(huán)節(jié)都保證在“陽(yáng)光”下運(yùn)行。做深做細(xì)做好項(xiàng)目前期工作，充分進(jìn)行可行性調(diào)研、論證，增強(qiáng)工作的前瞻性，避免出現(xiàn)不必要的損失和浪費(fèi)。二是建立和完善財(cái)務(wù)規(guī)章制度嚴(yán)格財(cái)務(wù)監(jiān)督，規(guī)范經(jīng)費(fèi)支出，準(zhǔn)確核算成本，切實(shí)加強(qiáng)資產(chǎn)、資金管理，確保資產(chǎn)安全和提高資金使用效率。三是建設(shè)一支高素質(zhì)的職工隊(duì)伍，嚴(yán)把人員“進(jìn)口關(guān)”，及時(shí)清理富余人員，加強(qiáng)員工培訓(xùn)，建立健全企業(yè)內(nèi)部人員績(jī)效考核辦法，充分調(diào)動(dòng)工作積極性，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。四是加強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略、投資、融資等重大問(wèn)題管理，建立重大問(wèn)題議事規(guī)則，規(guī)范決策程序，力避決策失誤，維護(hù)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。五是全面加強(qiáng)安全、信息等其他專業(yè)管理，充分利用當(dāng)代計(jì)算機(jī)和通信技術(shù)，提高管理效率，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展能力。

（五）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制，推進(jìn)企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展

根據(jù)企業(yè)實(shí)際，建立和實(shí)施一套高質(zhì)量的企業(yè)內(nèi)部控制體系，有助于提升企業(yè)內(nèi)部管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。因此應(yīng)當(dāng)按照?企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范?及?企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引?的要求，遵從內(nèi)部控制原則，從本企業(yè)的實(shí)際出發(fā)，全面分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)面臨的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，加強(qiáng)對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的內(nèi)部控制措施，避免或降低風(fēng)險(xiǎn)事件給企業(yè)造成的損失，促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)，維護(hù)資產(chǎn)安全，提高信息報(bào)告質(zhì)量，提高經(jīng)營(yíng)效率和效果，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。

（作者單位：永嘉縣建設(shè)投資集團(tuán)有限公司）