林鴻鈞

人社部、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)年金辦法》于2月1日起正式施行。早在2004年，我國就發(fā)布了《企業(yè)年金試行辦法》，由于不具有強(qiáng)制性，且企業(yè)目前負(fù)擔(dān)的社保與住房公積金的繳費(fèi)比率已經(jīng)不低，因此企業(yè)自愿參與的程度并不高。為激勵(lì)更多企業(yè)施行企業(yè)年金，《企業(yè)年金辦法》在一些規(guī)定上進(jìn)行了改進(jìn)：

（1）下調(diào)繳費(fèi)上限。企業(yè)繳費(fèi)由工資總額的1/12降為8%，企業(yè)與員工繳費(fèi)總和由1/6降為12%。

（2）限制企業(yè)繳費(fèi)分配差距。企業(yè)當(dāng)期繳費(fèi)分配至職工個(gè)人賬戶的最高額，不得超過平均額的5倍。

（3）限制企業(yè)提交部分完全歸屬個(gè)人的年限，不得超過8年。

（4）增加可退休時(shí)可用年金賬戶購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的領(lǐng)取方式。

目前，企業(yè)年金的稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)，個(gè)人繳費(fèi)部分為4%，企業(yè)繳費(fèi)部分為工資總額的5%，而一般企業(yè)繳費(fèi)部分不低于個(gè)人繳費(fèi)部分，因此多數(shù)實(shí)施企業(yè)年金的企業(yè)，大多企業(yè)和個(gè)人各繳納4%。

例如，某職工35歲，假設(shè)企業(yè)和個(gè)人各繳納4%，月薪1萬元，繳納企業(yè)年金30年后退休，薪資增長率與投資報(bào)酬率均為6%，該員工退休時(shí)年金賬戶可累積到156萬元。假定規(guī)劃20年退休生活，退休后每月可領(lǐng)取11337元，與社保養(yǎng)老金的個(gè)人賬戶繳費(fèi)8%累計(jì)的部分相同。如果再加上基礎(chǔ)養(yǎng)老金的部分，以社保繳費(fèi)年資40年計(jì)算，每月可領(lǐng)取15000元左右，則退休后養(yǎng)老金合計(jì)37674元。相較于退休時(shí)預(yù)估薪資57435元，養(yǎng)老金替代率可達(dá)到66%左右的水平。若是機(jī)關(guān)事業(yè)人員領(lǐng)取職業(yè)年金者，單位繳費(fèi)率為8%，養(yǎng)老金替代率可達(dá)到75%。雖然企業(yè)年金與社保養(yǎng)老金領(lǐng)取時(shí)需繳納所得稅，但可享受遞延課稅與投資所得免稅的福利。

對于自愿參加企業(yè)年金的企業(yè)而言，主要目的是提高員工福利，留住優(yōu)秀員工或核心干部。因此，人才競爭越激烈的行業(yè)，參加企業(yè)年金的比率越高。

由于企業(yè)年金屬于自愿性質(zhì)，獎勵(lì)措施僅限于稅前扣除尚不充分，如果未來能進(jìn)一步普及，對于具有企業(yè)年金管理資格者而言是一個(gè)利好，尤其是增加了可以用來購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的領(lǐng)取方式。目前具有企業(yè)年金管理資格者超過60家，參與的金融機(jī)構(gòu)如下：

（1）受托人：主要為信托公司、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司與商業(yè)銀行。

（2）賬戶管理人：主要為商業(yè)銀行、壽險(xiǎn)公司與養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。

（3）托管人：目前均為商業(yè)銀行。

（4）資產(chǎn)管理人：主要是基金公司、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司與壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理子公司。