王文海

【摘 要】近年來(lái)，信息技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了十分快速的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸出現(xiàn)在大眾的視野中，這就為小微企業(yè)提供了新的融資渠道，使得小微企業(yè)的融資模式發(fā)生了一定程度的變化。鑒于此，論文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)的融資模式進(jìn)行了分析，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資的發(fā)展對(duì)策。

【Abstract】In recent years， information technology and internet technology has developed rapidly， the internet finance gradually comes into public's perspective， it provides new financing channel for small and micro enterprises， and led the financing mode has been changed to a certain extant. In view of this， the article analyzes the financing mode of internet finance supporting small and micro enterprises， and discusses the development countermeasures of the financing mode of internet finance supporting small and micro enterprises.

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式；發(fā)展對(duì)策

【Keywords】internet finance； small and micro enterprises； financing model； development strategy

【中圖分類(lèi)號(hào)】F832.1 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號(hào)】1673-1069（2018）03-0071-02

1 引言

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中，小微企業(yè)占據(jù)著非常大的比例，它不但可以促進(jìn)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，同時(shí)還能緩解人們的就業(yè)壓力。但是，在小微企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，一直存在著的一個(gè)問(wèn)題就是融資較為困難，由于技術(shù)因素與金融制度的影響，小微企業(yè)與傳統(tǒng)融資領(lǐng)域還存在很多的不兼容之處。近年來(lái)，伴隨網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，它的出現(xiàn)使得小微企業(yè)的融資模式發(fā)生了一定程度的改變，拓寬了小微企業(yè)的融資渠道，對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展十分有利。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)的融資模式

2.1 P2P網(wǎng)絡(luò)信貸融資模式

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式也就是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，在我國(guó)稱(chēng)其為“人人貸”。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式講的就是個(gè)人或企業(yè)通過(guò)利用相對(duì)獨(dú)立的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的借、貸雙方的匹配，也就是借、貸雙方的中介平臺(tái)為P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)，對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)，其能夠在該平臺(tái)上投放借款標(biāo)，然后由投資者進(jìn)行競(jìng)標(biāo)。通常而言，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸融資模式的流程主要包括如下幾點(diǎn)：首先，對(duì)借、貸雙方而言，它們應(yīng)分別在P2P信貸平臺(tái)上注冊(cè)賬號(hào)；其次，小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)將自身的相關(guān)信息提供給P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)，提供相關(guān)的信息之后就要等待平臺(tái)進(jìn)行審核；再次，對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)而言，其可以采用視頻、網(wǎng)絡(luò)認(rèn)證等的方式來(lái)審查并核實(shí)小微企業(yè)所提交的信息，同時(shí)，部分P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)也可以采用線上接受貸款申請(qǐng)、線下審核小微企業(yè)的方式來(lái)進(jìn)行；最后，對(duì)于投資者而言，其可以依據(jù)平臺(tái)發(fā)布的借款人的信息，對(duì)借款人項(xiàng)目與借出資金進(jìn)行合理的選擇，這樣就可以實(shí)現(xiàn)自助式借貸[4]。

2.2 大數(shù)據(jù)金融融資模式

大數(shù)據(jù)金融指的是在許多非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)的前提下，通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)與云計(jì)算技術(shù)，來(lái)挖掘與分析這些數(shù)據(jù)，并充分結(jié)合傳統(tǒng)金融服務(wù)，更為有效地開(kāi)展相關(guān)金融工作的一種模式。而大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)指的是那些具有大量數(shù)據(jù)的電子商務(wù)企業(yè)所開(kāi)展的金融服務(wù)，主要側(cè)重的是從海量數(shù)據(jù)中快速獲取有用信息的能力[2]。與銀行相比，這種融資模式具有其自身的特點(diǎn)，它在對(duì)貸款進(jìn)行確定時(shí)，主要是根據(jù)對(duì)企業(yè)的行為數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以此來(lái)判斷該企業(yè)的還款能力。一般來(lái)說(shuō)，大數(shù)據(jù)金融融資模式的流程為如下幾點(diǎn)：第一，在貸款平臺(tái)上，小微企業(yè)提出貸款申請(qǐng)，并向平臺(tái)提供自身的相關(guān)資料與信息，貸款平臺(tái)通過(guò)利用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型以及在線視頻檢驗(yàn)技術(shù)等，來(lái)對(duì)企業(yè)的信用情況進(jìn)行評(píng)估，以最終對(duì)企業(yè)的授信額度進(jìn)行確定；第二，在貸款的過(guò)程中，借款方能夠在平臺(tái)上隨時(shí)監(jiān)控小微企業(yè)的交易情況與現(xiàn)金流狀況，以更好地對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理與控制；第三，在貸款之后，通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)用，可以對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)與相關(guān)行為進(jìn)行監(jiān)控，以能夠及時(shí)預(yù)警可能會(huì)影響正常履約的行為[1]。

2.3 眾籌平臺(tái)融資模式

眾籌就是項(xiàng)目發(fā)起人通過(guò)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)與SNS技術(shù)，將大眾的力量充分發(fā)動(dòng)起來(lái)，并把大眾的資金、能力與渠道等集合在一起，以便為個(gè)人或小微企業(yè)提供資金的幫助，這是一種有效的融資方式。和傳統(tǒng)的金融融資方式比較，眾籌的主要特征就是大量與小額，它具有較低的融資門(mén)檻，且商業(yè)價(jià)值的判斷標(biāo)準(zhǔn)不再僅僅局限于融資門(mén)檻低這一點(diǎn)。近年來(lái)，眾籌平臺(tái)融資模式得到了不斷發(fā)展，并逐漸形成了多種運(yùn)營(yíng)模式，其中最為典型的就是點(diǎn)名時(shí)間與眾籌網(wǎng)這兩個(gè)。通常來(lái)說(shuō)，眾籌平臺(tái)融資模式的流程為：第一，需要資金的小微企業(yè)或個(gè)人向眾籌平臺(tái)提供自身項(xiàng)目的策劃，并要對(duì)籌資目標(biāo)金額與截止時(shí)間進(jìn)行確定；第二，對(duì)于眾籌平臺(tái)而言，其應(yīng)當(dāng)對(duì)接受的項(xiàng)目進(jìn)行審查并核實(shí)，倘若項(xiàng)目沒(méi)能通過(guò)審查，則發(fā)起人就不允許在該平臺(tái)上開(kāi)展融資活動(dòng)；如果審查通過(guò)，平臺(tái)就會(huì)自動(dòng)將該項(xiàng)目發(fā)布出去，并對(duì)其進(jìn)行有效推廣；第三，假如在規(guī)定時(shí)間內(nèi)達(dá)到或超出了所設(shè)定的目標(biāo)金額，就標(biāo)明該項(xiàng)目已經(jīng)成功，發(fā)起人就可以獲得融資金額，在完成項(xiàng)目后，項(xiàng)目發(fā)起人還要兌現(xiàn)對(duì)支持者的承諾。假如項(xiàng)目籌資沒(méi)能成功，已經(jīng)籌得的資金就會(huì)如數(shù)向支持者退還。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資的發(fā)展對(duì)策

3.1 構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融政策支持體制

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其是一種極富創(chuàng)造性與活力的新興業(yè)態(tài)，它的出現(xiàn)使小微企業(yè)的融資渠道得以拓寬，只有實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，才能促進(jìn)小微企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。在我國(guó)，政府應(yīng)當(dāng)積極構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融政策支持體制，以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與小微企業(yè)的共同發(fā)展。首先，政府要制定相應(yīng)的政策，從政策方面來(lái)鼓勵(lì)與支持互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展，以確?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)融入金融領(lǐng)域時(shí)有法可依，使互聯(lián)網(wǎng)金融得到更好發(fā)展；其次，將互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)行不斷融合，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融企業(yè)之間的合作，從而在小微企業(yè)融資中更好地發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的作用；最后，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融和新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，還要加強(qiáng)新金融業(yè)態(tài)對(duì)小微企業(yè)融資的支持，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到有效升級(jí)[2]。

3.2 加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其發(fā)展的重心就是風(fēng)險(xiǎn)管理，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行不斷創(chuàng)新，并加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，以促進(jìn)自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力的有效提升。首先，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律性進(jìn)行強(qiáng)化。對(duì)于政府來(lái)說(shuō)，其可以構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)，制定行業(yè)發(fā)展規(guī)程與行業(yè)自律公約，以對(duì)行業(yè)規(guī)范進(jìn)行進(jìn)一步強(qiáng)化，實(shí)現(xiàn)行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展；其次，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)行提升。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來(lái)講，其應(yīng)致力于提高自身的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)能力，不斷提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，并應(yīng)構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融體系的可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)；最后，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警聯(lián)防聯(lián)動(dòng)制度，并要進(jìn)一步改進(jìn)與完善互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息共享與溝通協(xié)調(diào)制度，有效管理與控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染與風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，為營(yíng)造互聯(lián)網(wǎng)金融安全環(huán)境而努力。

3.3 建立健全中小企業(yè)征信制度

最近幾年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展較為迅速，它的出現(xiàn)為中小企業(yè)征信制度完善提供了很好的機(jī)會(huì)，為企業(yè)的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。為了解決小微企業(yè)融資困難、信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，就要構(gòu)建小微企業(yè)信用體系。首先，通過(guò)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)小微企業(yè)信息征集數(shù)據(jù)的口徑進(jìn)行統(tǒng)一，并要針對(duì)小微企業(yè)，構(gòu)建科學(xué)的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)與信用評(píng)審體制；其次，通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，構(gòu)建統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，以使小微企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)信息的交流與共享，促進(jìn)市場(chǎng)信息透明度的有效提升；最后，對(duì)條件相符的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行鼓勵(lì)，使其充分融入人民銀行征信系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)信息共享[3]。

4 結(jié)語(yǔ)

總的來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為小微企業(yè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)解決了小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，使小微企業(yè)的融資渠道增多，有利于小微企業(yè)在我國(guó)的進(jìn)一步發(fā)展。

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