陳俊龍，李佩姿

（1.東北大學秦皇島分校經(jīng)濟學院，河北秦皇島066004；2.東北大學工商管理學院，遼寧沈陽110819；3.東北大學秦皇島分校管理學院，河北秦皇島066004；）

一、引言

2010年以來，我國經(jīng)濟發(fā)展進入“新常態(tài)”階段，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整進入陣痛期。加之2008年以來國際性金融危機的影響，全球經(jīng)濟出現(xiàn)嚴重失衡。在國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境轉(zhuǎn)變的雙重壓力下，我國工業(yè)領(lǐng)域產(chǎn)能過剩問題日益突出。2016年發(fā)布的《2016年度石化行業(yè)產(chǎn)能預(yù)警報告》顯示，由于國際原油價格急劇下跌，我國煉油、煤制油行業(yè)產(chǎn)能利用率出現(xiàn)大幅下降，其中煤制油的產(chǎn)能利用率僅有47.5%，遠低于國際通認的75%的產(chǎn)能利用率水平。此外，電石、合成橡膠、有機硅單體等化工新材料的產(chǎn)能利用率也呈持續(xù)下降趨勢。如何化解過剩產(chǎn)能是當前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革成敗的關(guān)鍵。化解產(chǎn)能過剩涉及多方利益主體，長久以來，中央從需求和供給兩個方面采取多種措施緩解產(chǎn)能過剩。通過企業(yè)兼并重組，促進生產(chǎn)要素的高效配置，實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；通過鼓勵產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和開拓新領(lǐng)域，培育和發(fā)展新的產(chǎn)業(yè)競爭力；嚴格把控投資項目審批，抑制盲目過熱的投資需求。這些舉措取得了良好的去產(chǎn)能效果，但仍面臨著諸多改革難題。

新古典經(jīng)濟學有嚴格的邏輯假設(shè)和嚴密的推理過程，將經(jīng)濟學研究帶入了規(guī)范化、體系化的軌道，是經(jīng)濟學發(fā)展過程中不可忽視的研究方法。然而，由于其過度僵化的前提假設(shè)，使得傳統(tǒng)新古典經(jīng)濟學具有濃厚的機械主義色彩，不能較好地解釋現(xiàn)實生活中存在的許多復(fù)雜經(jīng)濟問題，實用性存在一定的缺陷。隨著19世紀心理學的興起，行為經(jīng)濟學應(yīng)運而生。行為經(jīng)濟學將人的利他屬性、心理、情感等非理性因素考慮在內(nèi)，認為人是“有限理性”的，現(xiàn)實中的行為人并不能完全按照新古典經(jīng)濟學完全理性的方式行動，從而為解釋復(fù)雜經(jīng)濟問題提供了新的視角和理論。

從行為經(jīng)濟學的視角研究產(chǎn)能過剩有其深刻的理論及現(xiàn)實意義。產(chǎn)能過剩涉及多方利益主體，中央和地方政府、企業(yè)以及金融機構(gòu)等有其復(fù)雜的利益需求和行為偏好，行為經(jīng)濟學從更為客觀的人類理性出發(fā)，分析各行為主體的經(jīng)濟和決策活動，更真實地了解各自的偏好，揭示了造成產(chǎn)能過剩的深層原因，如稟賦效應(yīng)、羊群效應(yīng)、前景理論等，有助于深化人們對產(chǎn)能過剩問題的理解，從而綜合運用行為經(jīng)濟學的理論方法探索化解產(chǎn)能過剩問題的有效途徑。

二、行為經(jīng)濟學視角下的產(chǎn)能過剩分析

（一）稟賦效應(yīng)與產(chǎn)能過剩

1960年科斯在《社會成本問題》一文中提出了著名的科斯定理，指出在交易成本為零且產(chǎn)權(quán)界定明晰的情況下，不論初始權(quán)力如何配置，通過市場機制的協(xié)商和談判總能使資源配置達到帕累托最優(yōu)。其內(nèi)在含義是，產(chǎn)權(quán)的變換方向不會導致價值發(fā)生變化，產(chǎn)權(quán)界定與經(jīng)濟效率無關(guān)。從行為經(jīng)濟學理論來看，科斯定理未考慮到人們的心理傾向。Richard Thaler(1980)[1]指出，個體對已經(jīng)擁有的東西具有損失厭惡的偏好，即不愿意放棄自己的既得利益。如果迫不得已要出售自己的東西，則要價將高于其作為買家所愿意支付的價格。這種因為產(chǎn)權(quán)歸屬差異而導致的賣價高于買價的現(xiàn)象即為稟賦效應(yīng)（Endowment Effect）。稟賦效應(yīng)產(chǎn)生的根源首先是人們不自覺地對自我認知的積極肯定，即內(nèi)隱性自尊（Implicit Self-esteem）。Nuttin（1985）[2]通過一組姓名字母偏好測驗，證實了人們對自己姓名中所含的字母有特別的偏好，自尊使人們對于與自己相關(guān)的事物有積極的認同感。Kahneman、Knetsh和Thaler（1990）[3]認為，稟賦效應(yīng)是由自我偏好導致的，當個人擁有某一物品時，他們對于這一物品的估值就會明顯上升。稟賦效應(yīng)的產(chǎn)生也可以用損失規(guī)避（Loss Aversion）理論來解釋。Kahneman和Tversky（1979）[4]通過實驗得出，人們在面對同等損失與收益時表現(xiàn)出的偏好是不對等的，同樣數(shù)量的損失帶來的負效用是等量收益正效用的兩倍。因此，在很多決策情形中，人們通常會面臨兩種選擇：維持現(xiàn)狀或選擇一種新的方案。以維持現(xiàn)狀為基準，個體會考慮到采取新方案所面臨的損失風險，而損失所帶來的負效用遠高于新方案盈利帶來的正效用，因此大多數(shù)人會選擇維持現(xiàn)狀。

將行為經(jīng)濟學中的稟賦效應(yīng)應(yīng)用于中國產(chǎn)能過剩實際，可以看到，地方政府與企業(yè)主體對于既得資源與利益存在“稟賦效應(yīng)”。中央化解產(chǎn)能過剩出臺了一系列嚴格的產(chǎn)能規(guī)制政策，通過對過剩產(chǎn)能的整合和淘汰，嚴格限制新增產(chǎn)能項目的審批，抑制產(chǎn)能盲目擴張，規(guī)范市場秩序，化解嚴重過剩產(chǎn)能。在這個過程中，不可避免地會涉及到地方經(jīng)濟的既得利益。對于地方企業(yè)來說，放棄生產(chǎn)意味著必須放棄自己的一部分生產(chǎn)性資本，由于放棄一項資產(chǎn)的痛苦程度遠高于得到一項資產(chǎn)的喜悅程度，因此大多數(shù)企業(yè)不愿意做出犧牲。對于很多地方政府來說，追求經(jīng)濟效益是其首要目標，由于面臨產(chǎn)能過剩問題的企業(yè)大多是對本地區(qū)GDP貢獻率較大的企業(yè)，若削減企業(yè)資本規(guī)模，必然導致地方支柱性產(chǎn)業(yè)競爭力下降，政績增長不突出。因此，地方政府及企業(yè)對于化解產(chǎn)能過剩、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動力不足，更多地是被動接受產(chǎn)能規(guī)制。

（二）前景理論與產(chǎn)能過剩

長期以來，人們在面對風險時的決策活動一直遵循期望效用模型（Expected Utility Model），認為在風險不確定的環(huán)境下，效用水平由決策者通過對可能出現(xiàn)的結(jié)果進行加權(quán)后決定，決策者會選擇效用最大化的方案。從20世紀50年代起，隨著心理學和行為科學的發(fā)展，期望效用理論開始受到質(zhì)疑。學者們開始從人類的實際心理和行為角度出發(fā)，試圖探索出具有較好適用性的替代模型，前景理論（Prospect Theory）應(yīng)運而生。前景理論是由Kahneman和Tversky（1979）[4]提出，其指出人們在進行決策時存在兩種行為缺陷：一是在大多數(shù)情況下決策者通常會受到情緒等心理因素的影響，自我無法保持絕對理性；二是決策者普遍存在認知失調(diào)，即無法完全理性分析自己所面臨的處境。人們在決策時考慮收益和損失不是相對于財富的絕對狀態(tài)，而是一種相對狀態(tài)，相對參考點的確定則與決策者實際擁有的財富狀態(tài)有關(guān)。若相對既有財富來說風險很小，則決策者傾向于冒險性決策；若相對既有財富來說風險很大，則決策者傾向于保守性決策。

前景理論對于理解和分析產(chǎn)能過剩企業(yè)主體的行為具有重要意義。我國造成產(chǎn)能過剩的重要原因是行業(yè)投資過度，導致產(chǎn)品供給與消費需求出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性失衡。大部分企業(yè)即使面臨行業(yè)市場疲軟、企業(yè)利潤萎縮的風險，也不愿意退出市場進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。前景理論指出，由于人們在面對風險和收益的過程中不可避免地會受到自我主觀因素的影響，對于長期擁有的具有難轉(zhuǎn)移性和不可還原性的生產(chǎn)資本，廠商容易產(chǎn)生損失厭惡等心理，出現(xiàn)認知失調(diào)，對于企業(yè)當前處境和行業(yè)發(fā)展前景無法做到客觀理性的分析。此外，廠商在考慮收益和損失時“短視”效應(yīng)明顯，不愿意放棄眼前收益而進行成本巨大的轉(zhuǎn)型，這也是導致嚴重產(chǎn)能過剩的原因之一。

（三）羊群效應(yīng)與產(chǎn)能過剩

過度投資是產(chǎn)能過剩產(chǎn)生的重要原因，地方金融機構(gòu)與企業(yè)的盲目投資行為導致了生產(chǎn)要素的盲目擴張。2009年中央出臺了4萬億刺激經(jīng)濟的政策，對產(chǎn)業(yè)發(fā)展做了方向性的引導。地方政府為了提高自身政績出臺了一系列配套政策和措施，對于一些重要的戰(zhàn)略性行業(yè)采取鼓勵和支持的態(tài)度。出于對政策信息的敏感性，地方民企和金融公司開始抓住政府信息導向，針對相應(yīng)領(lǐng)域迅速展開投資。這就形成了金融市場普遍存在的“羊群效應(yīng)”（Herd Effect）。很多投資主體為了節(jié)約自身獲取信息的成本，會選擇盲目跟從他人的腳步。加之投資市場注重行動的時效性，為了在短時間內(nèi)抓住有利可圖的投資機會，一些金融機構(gòu)和企業(yè)往往會迅速集中對幾個領(lǐng)域盲目投資，從而造成產(chǎn)業(yè)投資出現(xiàn)集聚化的“羊群效應(yīng)”，進而造成嚴重的產(chǎn)能過剩。

羊群效應(yīng)的發(fā)生存在以下幾個方面的原因：一是投資者對于市場信息掌握不完全，投資信息不對稱。信息是投資者進行方向決策的重要工具，然而很多情況下，市場信息無從獲取或者獲取成本高昂。因此，出于對自身利益的考慮，投資者往往會選擇通過模仿他人的行為來降低自己的信息成本，信息越少人們越傾向于聽從他人；二是出于責任分擔的考慮。為了使決策盡可能正當化，投資者在面對高風險的決策時往往跟隨其他大多數(shù)人的選擇，這樣決策后果可由多數(shù)人共同承擔，從而減輕因決策失敗產(chǎn)生的心理失調(diào)，達到一種行為與認知的平衡；三是為了減少恐懼。人是群聚類動物，傾向于追逐群體以保證自身安全。若選擇偏離大眾的方向，就會產(chǎn)生恐慌感，導致出現(xiàn)決策失誤。

（四）互惠與產(chǎn)能過剩

化解產(chǎn)能過剩的實質(zhì)是各競爭企業(yè)之間的博弈，責任由誰承擔就成為化解產(chǎn)能過剩過程中的關(guān)鍵難題。去產(chǎn)能具有公共物品的屬性，從傳統(tǒng)博弈論的角度出發(fā)，由于參與者完全從自我利益出發(fā)，不考慮他人與公共利益，因此若企業(yè)選擇主動減產(chǎn)則損失將無法得到有效彌補。同時，其他產(chǎn)業(yè)還會選擇“搭便車”，免費享受減產(chǎn)成果。在這種情況下，企業(yè)缺乏集體行動的動力，而是寄希望于其他企業(yè)主動減產(chǎn)，自身不承擔去產(chǎn)能的任務(wù)或承擔的份額盡可能降到最低，由此導致陷入“囚徒困境”（Prisoner's Dilemma）。

行為經(jīng)濟學家研究指出，在現(xiàn)實情況中，人們在做出決策時不僅會考慮自身利益，還會從他人利益出發(fā)，通過權(quán)衡自身利益和他人利益提出一個相對公平的方案，從而達成一種利他性的合作（Smith and Willians，1992）[5]?？梢姡诂F(xiàn)實的提供公共物品博弈中，參與者之間存在一種互惠的動機（Falk，F(xiàn)ehr and Fischbacher，2003）[6]，在得知他人會做出貢獻的前提下自己也會主動采取相應(yīng)的行動，從而促成集體利益的達成。而合作達成的關(guān)鍵在于各方對公平的界定和理解是否能夠達成一致。Kahneman和Thaler（1986）[7]的研究表明，對于減產(chǎn)責任的分配，若對方能夠給出合理的理由使談判的另一方接受，那么相對公平的解決方案就能夠有效達成。因此，行為經(jīng)濟學中的這種互惠理論為破除產(chǎn)能過剩的“囚徒困境”提供了一個新的思路。

（五）公平偏好與產(chǎn)能過剩

去產(chǎn)能的責任劃分是化解產(chǎn)能過剩的核心難題。2014年7月工信部公布了首批淘汰落后和過剩產(chǎn)能企業(yè)名單，共計1178家企業(yè)，主要分布在鋼鐵、水泥、造紙等行業(yè)，從地區(qū)分布來看，河南、山西、河北、云南、貴州等經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)需淘汰的企業(yè)超過了總數(shù)的60%，而大部分發(fā)達地區(qū)承擔的去產(chǎn)能任務(wù)則相對較輕。經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)認為，由于自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對單一，對產(chǎn)能過剩工業(yè)依賴程度較高，若強制淘汰則短時間內(nèi)難以滿足本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的需要，因此應(yīng)先由發(fā)達地區(qū)承擔較多的去產(chǎn)能任務(wù)，并對經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)展開資金和技術(shù)幫扶，從而促進經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。而發(fā)達地區(qū)則認為，產(chǎn)能過剩問題突出體現(xiàn)在對產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)嚴重依賴的地區(qū)，因此應(yīng)由經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)承擔大部分減產(chǎn)責任才能有效緩解產(chǎn)能過剩的矛盾。同時，由于過剩產(chǎn)能企業(yè)大多是勞動密集型企業(yè)，在化解產(chǎn)能過剩的過程中不可避免地會對一部分職工的生產(chǎn)生活造成影響。據(jù)統(tǒng)計，煤炭系統(tǒng)大約有130萬人，鋼鐵系統(tǒng)大約有50萬人面臨分流。因此企業(yè)勞資矛盾就成為不可避免的問題，包括勞動合同的變更、裁員、經(jīng)濟補償以及分流安置等等，這些問題如果不能得到妥善解決會給國家和社會穩(wěn)定帶來極大的影響。因此，如何讓企業(yè)員工得到公平合理的安置，避免勞資沖突，就成為化解產(chǎn)能過剩過程中的又一難題。

對減產(chǎn)能責任的討價還價實質(zhì)是關(guān)于公平標準的衡量。Kahneman和Thaler（1986）[7]提出影響公平的三種因素之一是參考點交易（Reference Transaction）。從參考點交易出發(fā)，人們對于公平標準的認同往往是基于一種社會規(guī)范而不是客觀公平，即人們在進行公平標準的衡量時不僅會從自我利益出發(fā)，還會考慮他人利益、道德倫理等非理性因素，只要談判一方提出的方案合情合理，就能夠得到對方的認同和理解，即使這種方案無法使自身利益最大化。在此過程中，發(fā)達地區(qū)以及龍頭企業(yè)的帶頭作用就顯得尤為重要。

美國心理學家Admas（1963）[8]從社會交換的角度對公平標準進行評價，指出人們不僅關(guān)注自己所獲勞動報酬的絕對數(shù)量，同時還會關(guān)注自己的所得和付出是否相匹配，以此來判斷自己是否受到公平對待。Fehr&Schmidt（1999）[9]提出收入分配的公平偏好模型，認為人們會追求分配結(jié)果的公平，對于不公平分配有厭惡的心理。通常人們會通過比較自己與他人的收益來判斷分配是否公平。如果自己的收益高于他人，就會產(chǎn)生同情負效用，如果自己的收益低于他人，就會導致嫉妒負效用。這種效應(yīng)明顯體現(xiàn)在去產(chǎn)能過程中的分流員工的經(jīng)濟補償問題上。對于解除勞動關(guān)系的員工，企業(yè)按照《勞動合同法》對其給予相應(yīng)的補償，工作每滿一年補償相當于一個月標準工資的補償金，最多不超過12個月。這對于那些工作時間較長的員工來說就會感到不公平，自己的所得與付出不對稱，由此產(chǎn)生不滿心理。同時，企業(yè)對處于不同組織層次的員工進行差異化補償也會使收益較少者產(chǎn)生不公平的感覺，從而導致企業(yè)勞動關(guān)系緊張，影響了去產(chǎn)能改革進程。

三、行為經(jīng)濟學對化解我國產(chǎn)能過剩問題的啟示

行為經(jīng)濟學將人的心理與經(jīng)濟行為相結(jié)合，使關(guān)于經(jīng)濟主體的研究更加貼近現(xiàn)實，為深入理解我國產(chǎn)能過?，F(xiàn)狀以及突破困境提供了新的視角，對化解我國產(chǎn)能過剩問題具有重要啟示。

第一，從行為經(jīng)濟學視角更為客觀真實地理解和分析產(chǎn)能過剩問題中所涉及的利益主體的行為。將心理學與經(jīng)濟學結(jié)合，分析人們在產(chǎn)能過剩產(chǎn)生過程中的行動邏輯，運用稟賦效應(yīng)、損失厭惡等心理，投資市場的羊群效應(yīng)以及公平偏好等做出更貼近現(xiàn)實的解釋，為進一步解釋產(chǎn)能過剩的形成提供一個新的理論框架。

第二，改革以GDP增長為核心的地方政績考核辦法。對政府干預(yù)企業(yè)經(jīng)濟行為的措施應(yīng)給予嚴格管控，重視發(fā)揮市場機制的調(diào)控作用。真正確立市場在資源配置中的決定性作用，減少政府的指令性計劃，同時要保證深入貫徹和落實中央提出的“三去一降一補”的改革思路和戰(zhàn)略部署，監(jiān)督地方政府制定詳細改革方案，堅決淘汰落后產(chǎn)能。

第三，企業(yè)在做出決策時要盡可能排除主觀因素的影響。在當前經(jīng)濟環(huán)境及轉(zhuǎn)型時期的雙重壓力下，企業(yè)應(yīng)從長遠利益出發(fā)，以前瞻性的視角理性判斷當前企業(yè)和市場的發(fā)展形勢，排除短期損失的影響，抓住機遇，尋求創(chuàng)新，加快整合企業(yè)資源，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

第四，企業(yè)和金融機構(gòu)在投資過程中要做到審慎決策，避免出現(xiàn)“羊群效應(yīng)”。地方行政的不當干預(yù)以及市場信息的稀缺性，導致企業(yè)出現(xiàn)過度產(chǎn)能投資和過度競爭的行為。企業(yè)和金融機構(gòu)等投資主體在市場經(jīng)濟中必須始終保持理性的判斷和思考，客觀分析內(nèi)外環(huán)境和形勢，根據(jù)實際情況制定符合自身發(fā)展的決策方案，避免盲目跟風投資，促進金融市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。

第五，各企業(yè)應(yīng)積極主動承擔責任，實現(xiàn)合作共贏。去產(chǎn)能的公共物品屬性導致各生產(chǎn)主體缺乏承擔責任的激勵。在公共物品博弈中，只要各行為主體能夠從利他的角度出發(fā)，以合作和互惠為前提，加強溝通，深化理解，以積極主動的態(tài)度促成公平協(xié)議的達成，這將有助于破除“囚徒困境”，降低去產(chǎn)能改革成本。行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)要做好表率，表現(xiàn)出積極承擔責任的態(tài)度和行動，帶動整個行業(yè)尋找一個更為公平的改革方案，以此來加快化解過剩產(chǎn)能步伐。

第六，科學劃分去產(chǎn)能的責任分配問題，努力做好員工的分流安置和經(jīng)濟補償工作。發(fā)達地區(qū)和大型骨干企業(yè)應(yīng)積極發(fā)揮自身優(yōu)勢，主動承擔去產(chǎn)能責任，努力探索有效的減產(chǎn)方案。對于產(chǎn)能過剩行業(yè)的職工，政府應(yīng)給予充分的資金和政策支持，在保障職工基本生活的前提下加強下崗職工的職業(yè)技能培訓，鼓勵和幫扶職工再就業(yè)，完善經(jīng)濟補償支付措施，制定合理的職工安置方案，對符合條件的人員實行內(nèi)部退養(yǎng)，切實妥善做好化解過剩產(chǎn)能過程中的職工安置工作。

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