顧寶定

一、洋務運動與官督商辦

19世紀40年代的鴉片戰(zhàn)爭，對中國來說，是一場劃時代的戰(zhàn)爭。鴉片戰(zhàn)爭，英國以2000余人擊敗中國，中英簽訂南京條約，中國除賠償2100萬兩白銀、割讓香港外，還要承受其他多項不平等條約。1860年英法聯軍僅以萬余人攻入北京，朝廷上下震動。奕?和曾國藩以及曾的得意門生李鴻章、林則徐及林的好友魏源等都意識到，中國雖然政治和道德勝過西方，但西方的船堅炮利卻是中國必須學習的。1843年魏源應林則徐之邀，撰《海國圖志》，首次向國人展示了世界地理、歷史及西方政教國情，是讓中國人第一次睜眼看世界的大書。書中提出“師夷長技以制夷”的觀點，中國只有學習西方的器物制造，擁有了殺傷力更強的大炮和軍艦，才可以打敗英法諸夷。于是，一場轟轟烈烈的洋務運動就從19世紀60年代開始，直到90年代中期中日甲午戰(zhàn)爭后才收場。

洋務運動可以分為兩期。第一期為19世紀60年代，集中在造船制炮，都是官辦。其時，西方經濟勢力已經深入國內，尤其是沿海和長江交通運輸業(yè)近乎被外資把持。于是，形成了洋務運動的第二期，開始瞄準經濟，企業(yè)也由官辦開放為民辦加政府監(jiān)督，產生了所謂的“官督商辦”，輪船招商局就是第一個較為成功的官督商辦企業(yè)。

筆者擬以輪船招商局為例，討論驅動官督商辦企業(yè)興起的文化心理因素及其得失。

二、輪船招商局成立的背景

鴉片貿易以英國、印度和中國這樣的三角關系展開。鴉片在印度種植由英國的東印度公司控制并販賣到中國，換回茶葉和金銀運回英國，留給中國的是金銀儲備的日益短缺和社會病人的日益增加。清政府為了防止金銀流出，派林則徐去廣州查辦禁煙。林則徐雖然成功逼迫躲在十三行里的義律交出了兩萬零兩百八十箱鴉片，（一箱約一百斤），卻招致了英國海軍直奔定海，直指北京。1842年中英簽署的《南京條約》只字未提引起爭端的鴉片，卻堂而皇之地把自由貿易放到了桌面。中國以割讓香港、賠償戰(zhàn)爭費用和五口通商來退卻英國的大炮和軍艦。

五口通商中，上海是最不受重視的，但卻讓有眼光的英國領事占據靠近黃浦江的有利地段。靠販賣鴉片發(fā)家的怡和洋行和靠種植鴉片起家的沙遜洋行，這時候都來到了上海。1843年11月，英國7艘輪船首次開進上海。1858年中英《天津條約》把鴉片貿易合法化。19世紀60年代，外國洋行開始轉型，包括怡和，寶順和旗昌在內的多家外資洋行開始把業(yè)務重點轉到了航運、保險、碼頭基礎設施及銀行業(yè)。很快，長江流域和沿海流域的航運競爭就在這幾家洋行中上演。

面對中國航運業(yè)完全落入外國公司之手，清政府甚為焦慮。1867年，容閎這位深知西方公司制長處的中國留美學生提出按西方公司章程籌組新式輪船企業(yè)。 總理衙門認為，輪船必須為華人所有，公司必須為官方所控制。李鴻章提出了官督商辦輪船招商局。

在成立招商局之前，洋務派已于1864年在上海成立了江南制造局，開始自己制造現代化的武器。又于1866年在福州設立了馬尾船政局，為海軍造船。造軍艦、制大炮是洋務一期的主要內容。但是兩家工廠都因成本過高，難以維持。洋務派（奕?是最高統(tǒng)帥，北洋通商大臣兼直隸總督李鴻章是總執(zhí)行官）決心要開辦輪船招商局，除了經濟利益（沿海和長江航運）、安全利益（保障漕運）外，還可解救兩家工廠困境。1873年1月17日，經李鴻章委派，沙船富商朱其昂兄弟籌辦，近代中國第一家股份制企業(yè)——輪船招商局在上海洋涇浜永安街正式成立。

三、實用理性對官督商辦的心理驅動

1.實用理性及其與先驗理性和價值理性的區(qū)別

實用理性這一概念是李澤厚先生對中國人心理歷史積淀的原創(chuàng)描述，與西方哲學中的先驗理性形成區(qū)別。其基本要義為：人類最基礎的活動是實踐，實踐是使用和制造工具的勞動操作活動。在此基礎上，人形成與動物相區(qū)別的語言、秩序、組織和各種物化符號，如儀式，文字，藝術等等，李稱之為人文。與人文相對應的，由文化積淀而成的心理構成就是人性。

人類從與外部世界的操作活動中提煉出一套概念、范疇和其他認識工具，如邏輯和秩序等。西方哲學認為這是因為人有一套先驗理性（先天存在的）幫助人認識世界。中國人在這方面與西方人不同。中國人認為高度抽象的思辨形式對解決實際問題作用不大，與其空談邏輯可能性，不如探索現實可能性。

實用理性重現實，重可操作的思維方式也與價值理性區(qū)別開來。價值理性強調事物各有其獨立價值，必須尊重規(guī)律和規(guī)則，對符合人性的價值（比如平等）尤其應該優(yōu)先。強調價值理性的人更多會問：這樣做是否對？而強調實用理性者則更多關心這樣做是否做得通，做得成功。

實用理性的心理結構不僅對中國人的日常生活有重大影響，在面臨重大選擇時，更顯出其重要。李鴻章在面對清政府內的保守派對民辦輪船公司的責疑時，選擇了“官督商辦”這個折中的辦法，為了盡快讓企業(yè)開辦起來，可以不問不顧所謂股份制究竟意味著什么，官督商辦與股份制是否能融合。驅動他如此決定的是實用理性的心理格局。

2.先天不足：缺乏原始積累，包括資本積累、法治積累和經濟思想積累

西方股份公司制是在私有產權基礎上發(fā)展起來的，而有效地保障私有產權是資本主義——市場經濟能否興盛的關鍵。 西方公司制的發(fā)明過程也是零星閑置資本逐步積累成社會大資本的演變過程。這個過程不僅是資本的積累期，也是法治實踐的積累期。資本主義原始積累，如典型的英國“羊吃人”的圈地運動，早在15世紀就開始了。而英國大憲章這一約束王權、保護私有產權的第一份資產階級法律文件早在1213年就橫空出世了。法律對合同和私有產權的保障已經深入人心。而反觀中國，處在19世紀70年代的洋務派頭面人物李鴻章，可能連討論如何保護私有產權的時間和興趣都沒有，更遑論法律保護。洋務運動所辦的工廠、企業(yè)都是在缺乏資金和法律保障，甚至于在缺乏思想準備的條件下，為救亡倉促上馬的。上馬不久，就顯得力不從心。比如最先開辦的馬尾兵工廠幾乎處于停止狀態(tài)，而江南制造局也因經費原因勉強維持。

經濟思想積累，包括貿易理論，是資本原始積累中另一個經常被忽略的話題。自由貿易理論是英國戰(zhàn)勝清政府的又一個文明武器，它粉飾了英國丑陋的鴉片貿易。 英國人亞當斯密在1776年就發(fā)表了關于分工和市場經濟的《國富論》。1815年大衛(wèi)李嘉圖發(fā)表了《論谷物低價對資本利潤的影響》一文，提出了比較成本論和自由貿易理論。清政府官員對世界的認識與英國官員對世界的認識差了不是幾個等級。

開辦輪船招商局的李鴻章、唐廷樞、徐潤、盛宣懷等毫無經濟思想，但賺錢意識一點都不薄弱。在他們眼里，經濟就是錢，辦企業(yè)就是賺錢。而輪船招商局確實也是為了與外資輪船公司爭利而設的。

3.是否可能另一種場景：赫德、郭嵩燾和容閎的提醒

李、徐、唐、盛都沒有法治積累和經濟思想。他們不可能真正按照股份制企業(yè)的要求來辦輪船招商局。那么官督商辦輪船招商局就一定是歷史必然？基于當時官方缺資金缺人才卻有權勢，而民間正好相反，官督商辦似乎是兩全其美、各取所長的最佳選擇。其實當時曾有兩個跟李鴻章關系密切的人曾提醒過李，只是李的性格、思想和心理格局無法去采納罷了。一是英國人赫德。赫德作為受到清政府青睞、管理清政府稅務的外國人，曾用稅收支持了李鴻章辦理上海、金陵和天津三家機器局。1856年，赫德曾建議自辦輪船公司，經費從鴉片買賣中抽稅以及從進出口稅等稅種中出。這是西方國家經濟運作的正常途徑。如果李鴻章能聽從赫德的建議，讓輪船招商局按股份制企業(yè)運作，從該企業(yè)的盈利和其他流轉中抽稅，那么就既扶持了中國第一家股份制企業(yè)，又解決了與外資爭奪內河航運的安全和利益問題。但是這需要時間，而且要冒風險。以李的權勢和面對外國強敵的緊迫性，他寧愿選擇官督商辦這個簡便而且便于掌控的方式來籌措資金和與外資相抗衡。另一個提醒李的是郭嵩燾。郭曾是駐英公使，也是李的幕僚，為李欣賞。他有一信給李，告誡制度變遷比槍炮改造更重要：“西洋立國二千年，政治和教育都非常修明。...西洋富強，固不超過礦業(yè)，輪船，火車。但他們所以富強，自有原因....我們必須風俗敦厚，人民家給戶足，作為基石，然后才可以談到富強。”如果李鴻章能聽從兩位好友的意見，把重心放在改革制度和啟蒙大眾，或者至少在興辦輪船招商局時，聽取他的同僚容閎關于商辦的意見，那么輪船招商局可能就是另外一派天地了。

4.官督商辦：官督還是官控？商辦是商人辦企業(yè)還是按照商業(yè)原則辦企業(yè)？

輪船招商局采用官督商辦與股份制公司相結合來辦理公司，此種結合是否成功？兩者是否兼容？到底是制度創(chuàng)新還是假股份、真控制？

中國士大夫向有治國平天下的宏大抱負，他們的思維特點是從大事做起，不拘小節(jié)。如果遇上國家危亡這種大事，他們一定挺身而出，不顧一切。曾國藩是，容閎是，李鴻章也是。危機當頭，該練兵的練兵，該辦廠的辦廠，該與外資爭利的爭利。一切做起來再說。在他們眼里，國家是最重要的。為了國家，人身、財產、秩序，都不在話下。于是，招商局可以官與商融合，來個官督商辦，且不管官督是官府監(jiān)督還是官員監(jiān)督；商辦是商人辦企業(yè)還是按商業(yè)原則辦企業(yè)。（這是兩個極為重要的差別。）可以不問股東的投資是否有風險，是否能收回。不管是否有錢，慈禧生日的賀禮是一定要從企業(yè)的賬上出的。還有各種賑災等等。招商局如李鴻章的錢袋子，予取予奪，任由自己。當然，李鴻章畢竟是處理具體軍務和實干的高手，不是商人出身，也未受過西式教育。盛宣懷是他安插在輪船招商局的具體監(jiān)督人。李也不問一下盛：股份公司制到底是怎么回事？按股派息，按股投票意味著什么？既然有股東、有董事會、有總辦、有會辦，那我這個貸款人哪來那么高權力可以給他們分派職務、支配資金調度？他們的投資怎么保護呢？當然，李鴻章是不會去想這些的。

5.實用理性驅動官督商辦，但官與商究竟如何互動，卻不是實用理性能夠解決的。

在初創(chuàng)時期以及以后一段時間里，李鴻章對輪船招商局的扶持可以說無微不至。從資金提供到業(yè)務保障，再到優(yōu)惠政策等等，可以說官對商的扶持已經無以復加。 問題是，天下沒有免費午餐。商在獲得如此多的好處時，已經喪失了企業(yè)的獨立性， 股份制公司實際已經成為李氏公司。對李來說，貸款與股權投資是一回事，股東與官員也沒啥區(qū)別，只要一切操控在我，不管叫什么名稱，都一樣。

四、官督商辦留給當代的思考

洋務運動的主要人物一方面認識到應該按商業(yè)原則招股、經營、財務核算和分配利潤；另一方面，救亡的形勢和行為慣性都無法讓他們允許企業(yè)獨立運作。洋務運動本身就是只學器物、不談制度的半吊子學習西方，而官督與商辦結合似乎也契合了這一運動的時代要求。

蔣廷黻先生批評洋務派近代化不徹底是因為他們自己不想徹底，時代也不容許他們徹底，實在是說到了痛處。洋務派的“中體西用”注定了其失敗的命運，也注定了近代中國企業(yè)不能成為真正企業(yè)的命運?？赡苓@就是洋務企業(yè)（包括輪船招商局）的歷史宿命吧。

就輪船招商局的開辦宗旨而言，它完成了洋務派要求它的賺錢任務，也給其他洋務企業(yè)提供了資金幫助。同時，官督商辦與股份制兼容這個獨特形式，也給后人不少思想啟蒙。社會后期已經形成共識，認為官督商辦實際就是官辦，效率低下，充滿腐敗。就今天來說，官督商辦有阻礙企業(yè)發(fā)展的嫌疑。

（作者：上海國際集團資產管理有限公司資深風控經理）