梁祺

[摘要]長期以來，中小微型企業(yè)作為縣域經(jīng)濟的主體，對助推經(jīng)濟增長、增進市場繁榮、解決勞動力就業(yè)和維護社會穩(wěn)定做出了巨大貢獻。然而，隨著進入經(jīng)濟增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”階段，經(jīng)濟步入新常態(tài)，企業(yè)融資成本居高不下，融資難問題愈發(fā)突出，目前已成為制約中小微企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，嚴(yán)重制約著企業(yè)發(fā)展壯大。緩解中小微企業(yè)融資難題已刻不容緩。

[關(guān)鍵詞]新常態(tài) 中小微企業(yè) 融資難

一、中小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展現(xiàn)狀

（一）中小微企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的主體

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國中小微企業(yè)在社會總企業(yè)數(shù)中約占98%以上，提供就業(yè)崗位達75%以上，工業(yè)總產(chǎn)值占60%左右，年出口創(chuàng)匯率接近70%，發(fā)明專利項目總數(shù)占全國總數(shù)的66%，研發(fā)新型產(chǎn)品約占82%，已成為當(dāng)前社會經(jīng)濟發(fā)展的主力軍。

（二）中小微企業(yè)融資難問題突出

中小微企業(yè)規(guī)模小，處于起步階段，持續(xù)經(jīng)營能力較差，倒閉風(fēng)險較大型企業(yè)要高。中小微企業(yè)很多都是由個人或者父子、夫妻、兄弟共同經(jīng)營，前店后廠的布局非常普遍。生意好的時候就開業(yè)，不好時就停業(yè)，不規(guī)范的特征比較明顯。另外，小微企業(yè)數(shù)量大、分布廣，很多都是區(qū)域性較強的地方性企業(yè)，“短、小、頻、急”是其資金需求的特點，這樣就加大了融資的復(fù)雜性。面對“投資高風(fēng)險、貸款高成本、預(yù)期低收益”的小微企業(yè)信貸，各商業(yè)銀行惜貸、懼貸情緒明顯。

以隴南市為例，抽樣調(diào)查顯示，2016年10月底，超過80%的中小微企業(yè)流動資金短缺，而同期信貸滿足率不足15%，融資難問題突出。

二、新常態(tài)下中小微企業(yè)融資難分析

（一）企業(yè)自身實力不足。難以獲得信貸資金支持

大部分中小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，競爭實力不強，經(jīng)營效益不佳，抵御風(fēng)險能力弱，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價格的波動，潛在風(fēng)險大，從根本上制約著銀行的信貸投入。部分中小微企業(yè)處在虧損或微利的邊緣，生產(chǎn)經(jīng)營難以為繼，缺乏正常的資本積累和補充機制，不能成為銀行信貸資金的有效載體。中小微企業(yè)資源稟賦劣勢和經(jīng)營管理的不足嚴(yán)重制約著融資能力的有效擴張。另外，中小微企業(yè)財務(wù)制度不健全，內(nèi)控制度不完善，信用觀念淡薄，信用體系建設(shè)滯后，進一步增加了中小微企業(yè)的融資難度。

（二）基層商行創(chuàng)新意識不強，缺乏針對中小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品

很多中小微企業(yè)的特點不適應(yīng)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險評估和成本收益模式，銀行是企業(yè)，自然是經(jīng)營追求利潤最大化、風(fēng)險最小化，對中小微企業(yè)貸款存在風(fēng)險大、成本高的特點，所以貸款意愿不強，導(dǎo)致創(chuàng)新服務(wù)意識不強，開發(fā)的適合中小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品不足。

（三）專業(yè)性服務(wù)機構(gòu)不足。成為影響企業(yè)融資的重要因素

一是金融體制尚不完善，缺乏主要為中小微企業(yè)提供金融支持與服務(wù)的金融機構(gòu)。在目前的銀行組織體系中，缺少專門服務(wù)中小微企業(yè)的政策性金融機構(gòu)，得不到政策性融資權(quán)，無法為中小微企業(yè)融資提供幫助。二是擔(dān)保體系不完善，擔(dān)保機構(gòu)在中小微企業(yè)融資過程中還不能發(fā)揮其應(yīng)有作用。

（四）中小微企業(yè)融資市場發(fā)育遲緩。加重了企業(yè)融資難度

中小微企業(yè)投融資體制不完善，主要表現(xiàn)在：融資機制規(guī)范度不足，資本市場效率低下，不能滿足中小微企業(yè)的融資需求；針對家庭式中小微企業(yè)通過發(fā)行股票和債券融資渠道不暢；以柜面交易為主的股權(quán)交易機制尚未建立，限制了中小微企業(yè)間的資本自由流動；商業(yè)票據(jù)的應(yīng)用及貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的范圍較窄，中小微企業(yè)通過商業(yè)信用融通資金存在很大障礙。

三、新常態(tài)下破解中小微企業(yè)融資難題的對策建議

（一）提高企業(yè)素質(zhì)，增強信貸金吸附力

一是加快中小微企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改變粗放經(jīng)營模式，提升企業(yè)經(jīng)營層次，擴充自身實力，增強對商業(yè)銀行信貸資金的吸引力。二是大力引進專業(yè)人才，尤其是財會、管理等方面的有關(guān)人才。三是樹立誠信意識，營造良好的金融生態(tài)環(huán)境。人民銀行要通過街頭宣傳、征信知識進校園、進單位、進企業(yè)等方式，多措并舉積極引導(dǎo)中小微企業(yè)樹立有貸必還的誠信意識，打造良好的金融生態(tài)環(huán)境。對征信記錄良好的中小微企業(yè)，各國有商業(yè)銀行，以及農(nóng)村信用社、小額貸款公司、保險公司以及擔(dān)保公司等各類融資機構(gòu)要優(yōu)先滿足資金需求，重點扶持。

（二）增強中小微企業(yè)內(nèi)在融資能力

政府部門要大力實施招商引資戰(zhàn)略，引導(dǎo)中小微企業(yè)采取合作、參股、聯(lián)營等多種形式，拓寬融資渠道。要形成銀行借貸和直接融資并重的格局。政府部門和人民銀行及各金融機構(gòu)要大力支持中小微企業(yè)上市工作，及時深入企業(yè)展開實地調(diào)研，關(guān)注和了解中小微企業(yè)的現(xiàn)狀和發(fā)展動向，向企業(yè)灌輸上市理念，對相關(guān)政策與規(guī)定進行介紹和普及。

（三）積極建立和完善銀企溝通協(xié)調(diào)機制

人民銀行要牽頭組織相關(guān)單位，定期召開“金融形勢分析會”、“銀企對接座談會”，各金融機構(gòu)要向中小微企業(yè)及時宣傳新的信貸政策和新的產(chǎn)品，中小微企業(yè)要積極向金融機構(gòu)介紹重點項目，全力實現(xiàn)銀企雙贏。同時和工商、發(fā)改等部門積極協(xié)調(diào)，合力幫扶中小微企業(yè)破解經(jīng)營困境和融資難題。

（四）大力發(fā)展融資租賃業(yè)

融資租賃融資既可避免流動資金的一次性過多占用增強企業(yè)資金的流動性，又能有效避免股權(quán)融資方式對股權(quán)的稀釋，有助于增強中小微企業(yè)實力。

（五）認(rèn)真落實各項優(yōu)惠和激勵政策

近年來，中央出臺了很多中小微企業(yè)優(yōu)惠政策，“大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”的局面正在形成。地方政府和人民銀行、銀監(jiān)局等監(jiān)管機構(gòu)要認(rèn)真落實各項政策舉措，對有的前景好、有科技創(chuàng)新意識、綠色環(huán)保的企業(yè)重點培育，適當(dāng)?shù)臅r候可以進行財政補貼和優(yōu)惠貸款。同時出臺對中小微企業(yè)貸款增速和增量達到要求的地方法人金融機構(gòu)的獎勵辦法，可以根據(jù)人民銀行總行的相關(guān)政策規(guī)定，充分發(fā)揮貨幣政策工具的杠桿作用，加大資金扶持力度，積極申請再貼現(xiàn)資金，執(zhí)行更加優(yōu)惠的存款準(zhǔn)備金率等。