王瑗媛

（蘭州工業(yè)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，甘肅 蘭州 730050）

一、引言

2013年9月29日中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)正式成立，是中國(guó)新一輪“以改革促發(fā)展”的重要決策。上海自貿(mào)區(qū)的建立標(biāo)志著國(guó)家以全球化視角，積極參與全球化競(jìng)爭(zhēng)，保障中國(guó)全球化利益；也體現(xiàn)出中國(guó)政府通過(guò)“以改革促發(fā)展”的戰(zhàn)略，倒逼國(guó)內(nèi)市場(chǎng)化改革，推動(dòng)中國(guó)與新一輪全球體系接軌的偉大戰(zhàn)略。

構(gòu)建上海自貿(mào)區(qū)具有深刻的國(guó)際國(guó)內(nèi)背景。目前，美歐日三大經(jīng)濟(jì)體力圖通過(guò)跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（TPP）、跨大西洋貿(mào)易和投資伙伴協(xié)定（TTIP）和多邊服務(wù)業(yè)協(xié)議（PSA），形成新一代全球貿(mào)易新規(guī)則來(lái)取代WTO。但是，上述協(xié)議中國(guó)都未能參加，面對(duì)世界貿(mào)易規(guī)則、格局的改變，中國(guó)在面臨“二次入世”的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。成立上海自貿(mào)區(qū)，可以主動(dòng)對(duì)接國(guó)際貿(mào)易投資新規(guī)則，可以積累多邊以及區(qū)域合作的經(jīng)驗(yàn)，逐步熟悉并增強(qiáng)國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則制定的話語(yǔ)權(quán)和主導(dǎo)權(quán)，為我國(guó)與主要經(jīng)貿(mào)合作伙伴談判提供重要依據(jù)和參考。因此，這是新背景下全球貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)應(yīng)對(duì)，是探索對(duì)外開(kāi)放新模式的智慧選擇。

中國(guó)以要素紅利為主導(dǎo)特征的發(fā)展模式即將結(jié)束，即依靠廉價(jià)勞動(dòng)力，憑借擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模的方式在中國(guó)走不通；迫切需要通過(guò)構(gòu)建新的全球價(jià)值鏈,通過(guò)技術(shù)、人力資源打造中國(guó)的經(jīng)濟(jì)“升級(jí)版”。上海自貿(mào)區(qū)自成立以來(lái)，國(guó)家始終把制度創(chuàng)新作為重點(diǎn)，積極探索制度創(chuàng)新，創(chuàng)造制度紅利而促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。上海自貿(mào)區(qū)的“負(fù)面清單管理制度”、“高標(biāo)準(zhǔn)貿(mào)易便利化規(guī)則的貿(mào)易監(jiān)管制度”、“金融創(chuàng)新制度”、“事中事后監(jiān)管制度”四大制度激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力，最大限度釋放制度紅利。

截至目前，上海自貿(mào)區(qū)已經(jīng)運(yùn)行4年多，上海自貿(mào)區(qū)的建立對(duì)上海經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效果如何？本文選取上海市利用外資數(shù)據(jù)和上海市GDP經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)兩個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來(lái)考察上述問(wèn)題。

二、文獻(xiàn)綜述

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)此熱點(diǎn)問(wèn)題研究很多，具有代表性為陳琪和劉衛(wèi)（2014）認(rèn)為，上海自貿(mào)區(qū)的建立對(duì)經(jīng)濟(jì)影響具有“正”效應(yīng)和“負(fù)”效應(yīng)[1]。一方面，自貿(mào)區(qū)的建立可以優(yōu)化資源配置，便利貿(mào)易便利化，同時(shí)改變政府職能，產(chǎn)生“制度紅利”，促進(jìn)區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；另一方面，上海自貿(mào)區(qū)的建立加大地區(qū)間經(jīng)濟(jì)不平衡。譚娜（2015）利用“反事實(shí)”分析方法，利用全國(guó)31個(gè)省市的工業(yè)增加值和進(jìn)出口總額的數(shù)據(jù)，對(duì)上海自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)進(jìn)行了評(píng)估。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，上海自貿(mào)區(qū)成立對(duì)上海經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有顯著的正效應(yīng)[2]。王利輝（2017）利用“反事實(shí)”的方法測(cè)算了上海自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)上海自貿(mào)區(qū)對(duì)上海地區(qū)實(shí)際人均GDP影響較大，表明自貿(mào)區(qū)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的影響效應(yīng)是正效應(yīng)，應(yīng)積極推進(jìn)自貿(mào)區(qū)建設(shè)[3]。

綜上所述，學(xué)術(shù)界對(duì)上海自貿(mào)區(qū)的研究主要采取“反事實(shí)”方法來(lái)定量分析，但是從時(shí)間序列方法分析的還比較少，本文采取時(shí)間序列的分析方法考察上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立對(duì)上海經(jīng)濟(jì)的影響。

三、上海自貿(mào)區(qū)運(yùn)行現(xiàn)狀

上海自貿(mào)區(qū)的建立經(jīng)過(guò)了很長(zhǎng)一段時(shí)間的醞釀，表1為構(gòu)建上海自貿(mào)區(qū)的進(jìn)程表。從上海自貿(mào)區(qū)的進(jìn)程中可以看出，上海自貿(mào)區(qū)的構(gòu)建是一個(gè)系統(tǒng)工程，中國(guó)政府從2009年就開(kāi)始醞釀，截至2013年上海自貿(mào)區(qū)的建立，經(jīng)歷14個(gè)階段。當(dāng)前，上海自貿(mào)區(qū)的構(gòu)建仍然是我國(guó)政府的重要項(xiàng)目。四年來(lái)，上海自貿(mào)區(qū)對(duì)標(biāo)國(guó)際最高標(biāo)準(zhǔn)，查短板補(bǔ)弱項(xiàng)，積極為企業(yè)創(chuàng)造更加有競(jìng)爭(zhēng)力的運(yùn)營(yíng)環(huán)境，創(chuàng)造更加具有活力的市場(chǎng)制度。例如，上海自貿(mào)區(qū)推出的負(fù)面清單管理、貿(mào)易便利化制度、金融創(chuàng)新制度、海關(guān)監(jiān)管制度，這些新制度最大程度的激發(fā)了經(jīng)濟(jì)的活力。4年前，對(duì)外投資需要發(fā)改委、商務(wù)委、外匯等部門核準(zhǔn)，一般要3—6個(gè)月，現(xiàn)在3億美金以下的項(xiàng)目只需在自貿(mào)區(qū)備案辦理，3個(gè)工作日就能辦結(jié)，大大加快了資本審批的速度。上海自貿(mào)區(qū)海關(guān)特殊區(qū)域的監(jiān)管并不是優(yōu)惠政策的簡(jiǎn)單疊加，而是制度性的大變革。試驗(yàn)區(qū)在全國(guó)率先探索實(shí)踐“一線放開(kāi)、二線安全高效管住、區(qū)內(nèi)自由、分類監(jiān)管、功能拓展”的模式，“一線放開(kāi)”是指允許企業(yè)憑借進(jìn)口艙單辦理貨物直接進(jìn)入貿(mào)易區(qū)；“二線管住”實(shí)施了電子信息聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)進(jìn)出境清單申報(bào)、賬冊(cè)管理等相互銜接；“區(qū)內(nèi)自由”實(shí)現(xiàn)了試驗(yàn)區(qū)與上海其他特殊監(jiān)管區(qū)域的貨物自由調(diào)撥。智能化的貿(mào)易便利化改革，如通航通關(guān)、檢驗(yàn)檢疫、選擇性征稅等方面形成了一系列的制度安排。海關(guān)實(shí)行“先入?yún)^(qū)、后報(bào)關(guān)”的模式，在此模式下貨物入?yún)^(qū)通關(guān)時(shí)間可縮短2—3天，物流成本平均減少 10%。

表1 中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立進(jìn)程

四年來(lái)，上海自貿(mào)區(qū)吸引了4.8萬(wàn)家企業(yè)入駐，比20年前的數(shù)量還多。截至2015年，上海外商直接投資合同項(xiàng)目達(dá)到3 722個(gè)，比2014年外商直接投資項(xiàng)目增加了1 537個(gè)，2015年底累計(jì)增加到27 563個(gè)；2015年，外商直接投資到位金額為646 002萬(wàn)美元；2015年內(nèi)資企業(yè)工商注冊(cè)用戶達(dá)到15 075，比2014年增加了1 804個(gè)；2015年私營(yíng)企業(yè)用戶達(dá)到187 898個(gè)，比2014年增加45 794個(gè)；2015年個(gè)體工商戶用戶達(dá)到78 760個(gè)，比2014年增加了3 013個(gè)。

以上是上海自貿(mào)區(qū)建立后主要指標(biāo)數(shù)據(jù)的增長(zhǎng)現(xiàn)狀。接下來(lái)，本文選擇使用1993—2015年上海市利用外資和上海市GDP數(shù)據(jù)做單位根檢驗(yàn)、協(xié)整及格蘭杰因果檢驗(yàn)，從實(shí)證的角度論證上海自貿(mào)區(qū)對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的效果。

四、自1993—2015年上海市利用外資總額和上海市GDP關(guān)系的實(shí)證分析

（一）實(shí)證方法的選擇

由于選取了時(shí)間序列數(shù)據(jù)，筆者采用單位根檢驗(yàn)、協(xié)整分析方法和 Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)分析方法。由于很多時(shí)間序列是非平穩(wěn)的，對(duì)非平穩(wěn)時(shí)間序列作回歸分析，將會(huì)產(chǎn)生偽回歸現(xiàn)象。所以先對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，對(duì)數(shù)據(jù)取自然對(duì)數(shù)，分別記為：LnFDI，lnGDP。要利用 eviews8.0軟件對(duì)LnFDI和lnGDP時(shí)間序列的穩(wěn)定性進(jìn)行單位根檢驗(yàn)（ADF），如果檢驗(yàn)結(jié)果表明 LnFDI和 lnGDP是非平穩(wěn)時(shí)間序列，則對(duì)它們進(jìn)行一階差分或二階差分進(jìn)行再檢驗(yàn)，如果通過(guò)檢驗(yàn)，則使用協(xié)整檢驗(yàn)開(kāi)始分析變量之間是否存在長(zhǎng)期的穩(wěn)定關(guān)系。如果確定變量之間存在長(zhǎng)期的穩(wěn)定關(guān)系，但是它們之間的因果關(guān)系還未確定，需要進(jìn)一步去驗(yàn)證。格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)不是檢驗(yàn)邏輯上的因果關(guān)系，而是看變量間的先后順序，是否存在一個(gè)變量的前期信息會(huì)影響到另一個(gè)變量的當(dāng)期，從而為制定有效的政策提供有利的論據(jù)。

表2 1993—2015年上海市直接投資FDI與上海市生產(chǎn)總值GDP數(shù)據(jù)

實(shí)證步驟如下：

（1）對(duì)變量LnFDI、lnGDP進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，從而確定它們是一階單整還是二階單整。

（2）若 LnFDI、lnGDP是同階單整，直接利用Eviews自帶的協(xié)整檢驗(yàn)進(jìn)行檢驗(yàn)并計(jì)算殘差

（3）對(duì)兩變量進(jìn)行 Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)

（二）數(shù)據(jù)的選擇

根據(jù)《上海浦東新區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒》，因?yàn)楦裉m杰因果檢驗(yàn)需要大量的數(shù)據(jù)來(lái)觀測(cè)趨勢(shì)，所以筆者采取1993—2015年上海市利用外資FDI總值和上海市GDP年度數(shù)據(jù)為建?；A(chǔ)。

（三）單位根檢驗(yàn)

時(shí)間序列的數(shù)據(jù)往往帶有趨勢(shì)性的特點(diǎn)，即存在單位根，也就意味著數(shù)據(jù)呈現(xiàn)不平穩(wěn)狀態(tài)。如果不對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理而直接進(jìn)行回歸分析，就會(huì)出現(xiàn)偽回歸。一般情況，都是要對(duì)變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，如果原始數(shù)據(jù)是不平穩(wěn)的還需要進(jìn)行一階差分甚至二階差分檢驗(yàn)，直到通過(guò)檢驗(yàn)才能進(jìn)行之后的協(xié)整檢驗(yàn)。為了消除數(shù)據(jù)中存在的異方差，分別對(duì)每個(gè)變量取對(duì)數(shù)，即：LGDP=log（GDP），LFDI=log（FDI）。其相應(yīng)的一階差分變量和二階差分變量分別用 △lnFDI、△lnGDP 和 △2lnFDI、△2lnGDP 表示。檢測(cè)結(jié)果表明：各變量對(duì)數(shù)化后數(shù)據(jù)有明顯的趨勢(shì)性，因此可能是非平穩(wěn)序列，需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行一階差分或者二階差分再進(jìn)行檢驗(yàn)。

（四）一階差分和二階差分檢驗(yàn)

由于原始數(shù)據(jù)取對(duì)數(shù)后仍然存在明顯的趨勢(shì)性，ADF檢測(cè)數(shù)值仍然大于臨界值，所以數(shù)據(jù)是不平穩(wěn)的，仍然存在單位根，所以對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行一階差分甚至二階差分后再檢驗(yàn)。分析結(jié)果表明：時(shí)間序列變量LFDI、LGDP都屬于非平穩(wěn)的時(shí)間序列，其一階差分變量△lnFDI、△lnGDP仍然屬于非平穩(wěn)時(shí)間序列，但二階差分變量△2lnFDI、△2lnGDP卻都成為平穩(wěn)的時(shí)間序列，因此，LFDI、LGDP都是二階單整序列。檢測(cè)結(jié)果見(jiàn)表3。

表3 LnEX、lnGDP、△2lnEX和△2lnGDP的單位根檢驗(yàn)結(jié)果

圖1 LnFDI的單位根檢驗(yàn)結(jié)果

（五）協(xié)整檢驗(yàn)

沒(méi)有協(xié)整關(guān)系的單整變量回歸仍然是偽回歸，因此協(xié)整檢驗(yàn)必須做。協(xié)整檢驗(yàn)的前提是各待檢驗(yàn)變量必須是同階單整，而前期的平穩(wěn)性檢驗(yàn)已經(jīng)說(shuō)明模型中各變量均為二階單整。因此，可以繼續(xù)進(jìn)行協(xié)整分析。協(xié)整檢驗(yàn)通常有兩種方法進(jìn)行檢驗(yàn)：第一種是傳統(tǒng)的協(xié)整檢驗(yàn)方法。第一步⒚普通最小二乘法估計(jì)方程并計(jì)算均衡誤差，得到協(xié)整回歸，第二步對(duì)殘差進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，如果殘差是穩(wěn)定序列，則認(rèn)為它們之間存在協(xié)整關(guān)系，否則不具有協(xié)整關(guān)系。但是這種方法Β意的問(wèn)題是不能直接應(yīng)⒚Eviews中的臨界值或者P值進(jìn)行判斷殘差是否平穩(wěn)，需要根據(jù)協(xié)整回歸臨界值表計(jì)算相應(yīng)的臨界值進(jìn)行判斷。第二種方法是直接利⒚Eviews υ帶的協(xié)整檢驗(yàn)做回歸，從而規(guī)避了查表和計(jì)算。因此，筆者主要⒚Eviews υ帶的協(xié)整檢驗(yàn)做回歸方程。

圖2 lnGDP的單位根檢驗(yàn)結(jié)果

圖3 △2lnFDI的單位根的檢驗(yàn)結(jié)果

圖4 △2lnGDP的單位根的檢驗(yàn)結(jié)果

從統(tǒng)計(jì)結(jié)果看：對(duì)殘差值概率為0.001 5，殘差序列通過(guò)了平穩(wěn)性檢驗(yàn)。說(shuō)明上海市的FDI量㈦上海市GDP之間存在長(zhǎng)期的動(dòng)態(tài)均衡關(guān)系，即協(xié)整關(guān)系。由方程可以得出GDP對(duì)FDI的彈性系數(shù)為1.171 345，即FDI每增長(zhǎng)1%，上海市GDP平均增長(zhǎng)為1.171 345%。

圖5 回歸結(jié)果

（六）格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

格蘭杰因果關(guān)系的檢驗(yàn)并不是檢驗(yàn)邏輯上的因果關(guān)系，而是檢驗(yàn)變量之間的時(shí)間順序，是否存在一個(gè)變量的前期影響另一個(gè)變量的當(dāng)期。格蘭杰定理表明：存在協(xié)整關(guān)系的變量至少存在一個(gè)方向商的格蘭杰因果關(guān)系。接下來(lái)我們需要驗(yàn)證上海市FDI和上海市GDP之間格蘭杰因果關(guān)系。因?yàn)閘nFDI和lnGDP均為二階單整序列，所以對(duì)兩變量的二階差分△2lnFDI和△2lnGDP做格蘭杰因果檢驗(yàn)。對(duì)于△2lnGDP不是△2lnFDI的原假設(shè)，P的統(tǒng)計(jì)量非常小，所以認(rèn)為是小概率事件，所以拒絕原假設(shè)，即△2lnGDP是△2lnFDI的格蘭杰原因。因此，在樣本區(qū)間內(nèi)，上海市GDP的增長(zhǎng)和上海市外國(guó)直接投κ的格蘭杰檢驗(yàn)表明，上海市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引起了上海市外國(guó)直接投κ相對(duì)規(guī)模的顯著增長(zhǎng)，但上海市外國(guó)直接投κ相對(duì)規(guī)模對(duì)上海市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作⒚不明顯。

五、結(jié)論

上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立，是我國(guó)為了更好應(yīng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易和投資規(guī)則變化，是提高對(duì)外開(kāi)放水平、以開(kāi)放促發(fā)展的重要戰(zhàn)略[4]。通過(guò)上述的實(shí)證分析，可以看出上海自貿(mào)區(qū)掛牌以來(lái)其明顯的經(jīng)濟(jì)效益。上海自貿(mào)區(qū)運(yùn)行4年以來(lái)，上海自貿(mào)區(qū)的運(yùn)行狀況非常好，目前成為中國(guó)自貿(mào)區(qū)的領(lǐng)頭雁，自貿(mào)區(qū)的管理制度激發(fā)了經(jīng)濟(jì)活力，外資企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)數(shù)激增。上海事FDI的數(shù)據(jù)和GDP數(shù)據(jù)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。這些成果得益于政府的制度改革，如負(fù)面清單管理制度、貿(mào)易便利化制度、金融創(chuàng)新制度、海關(guān)監(jiān)管制度等，改革活力大幅推進(jìn)了上海自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。實(shí)證數(shù)據(jù)的分析結(jié)果也同樣印證了上述結(jié)論，上海市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引起了外國(guó)直接投資在上海市相對(duì)規(guī)模的顯著增長(zhǎng)，但上海市外國(guó)直接投資相對(duì)規(guī)模對(duì)上海市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用不明顯。據(jù)此,本文認(rèn)為上海自貿(mào)區(qū)要想繼續(xù)保持強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，必須從自身出發(fā)、制定有利于自身發(fā)展的經(jīng)濟(jì)措施，通過(guò)上海自貿(mào)區(qū)制度改革和創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)內(nèi)動(dòng)力，帶動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

[1]陳琪，劉衛(wèi)，2014.建立中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)動(dòng)因及其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析[J].科學(xué)發(fā)展（2）：77-79.

[2]譚娜，周先波，林建浩，2015.上海自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)研究——基于面板數(shù)據(jù)下的反事實(shí)分析方法[J].國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題（10）：14-24.

[3]王利輝，劉志紅，2017.上海自貿(mào)區(qū)對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響效應(yīng)研究——基于“反事實(shí)”思維視角[J].國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題（2）：3-5.

[4]趙靜，2016.上海自貿(mào)區(qū)的經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)——基于系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)的方法[J].國(guó)際商務(wù)研究（2）：77-79.