摘 要 互聯(lián)網(wǎng)金融在踐行供給側(cè)改革上有很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)意義，承擔(dān)著驅(qū)動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的責(zé)任，優(yōu)化資源配置，對(duì)于金融服務(wù)業(yè)來說是一個(gè)很好的契機(jī)，有利于緩解金融領(lǐng)域供需的失衡，改善經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能過剩的問題，為去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)發(fā)揮其應(yīng)有的作用，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。針對(duì)目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融助力供給側(cè)改革的需要，對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展提出建議。

關(guān)鍵詞 供給側(cè)改革；互聯(lián)網(wǎng)金融

引言：

供給側(cè)改革要優(yōu)化資源配置，引導(dǎo)退出落后產(chǎn)能，提供有效和高端的供給，創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融帶來的高效資金流動(dòng)是供給側(cè)改革的動(dòng)力源泉。在規(guī)范合規(guī)的前提下，互聯(lián)網(wǎng)金融高效便捷地連接資本面和需求面，關(guān)注個(gè)人金融需求，努力為眾多小微企業(yè)和個(gè)人提供包容性金融服務(wù)，優(yōu)化金融配置資源。在這個(gè)過程中，我們必須更加重視互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制不完善和信息系統(tǒng)脆弱以及經(jīng)營管理模式差異化、信用體系和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制不完善等等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)一旦涉嫌違規(guī)募捐、籌集和非法經(jīng)營活動(dòng)，將影響金融安全和社會(huì)穩(wěn)定。所以，要加強(qiáng)監(jiān)督和自律，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，有效推進(jìn)供給側(cè)改革。

一、供給側(cè)改革的內(nèi)涵

從2007年以來，中國的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一直在下降，中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)最大的負(fù)擔(dān)是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)問題導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，產(chǎn)品中低端產(chǎn)品過剩，成本效益高的產(chǎn)品供給不足，這是國內(nèi)供應(yīng)體系的現(xiàn)狀。從2015年開始，雖然有很多決策性的政策刺激，但投資依然低迷，國內(nèi)消費(fèi)需求方面也面臨消費(fèi)增長(zhǎng)停滯甚至攀升，出現(xiàn)很多海外瘋狂購物的尷尬境地。至于出口方面，數(shù)據(jù)下滑已是不爭(zhēng)的事實(shí)。所有這些事實(shí)表明，缺乏需求方面只是表面現(xiàn)象，供需矛盾是問題的實(shí)質(zhì)，實(shí)際上“供需失配”已成為制止中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的最大障礙，中國面臨經(jīng)濟(jì)的主要問題，不是短期內(nèi)不夠用，效益是長(zhǎng)期的供給，因此迫切需要從供給側(cè)改革，也就是供給側(cè)改革。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在“供給側(cè)改革”中的作用

互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)的思維和技術(shù)手段，最終實(shí)現(xiàn)金融的本質(zhì)，提高金融服務(wù)業(yè)的質(zhì)量和效率，這無疑代表了新的金融形式。網(wǎng)絡(luò)金融并沒有改變傳統(tǒng)的金融功能。變革的途徑是實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的功能，推出與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)配套的電子銀行和網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等創(chuàng)新產(chǎn)品，其他金融機(jī)構(gòu)也積極參與第三方互聯(lián)網(wǎng)金融融資和網(wǎng)絡(luò)融資等發(fā)展。供給側(cè)改革的動(dòng)力依賴于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有賴于供給側(cè)改革帶來的機(jī)遇。憑借其強(qiáng)大的技術(shù)和群眾基礎(chǔ)，網(wǎng)上銀行提供廣泛的金融服務(wù)，為客戶選擇不僅投資創(chuàng)新也為有效解決融資困難的小微企業(yè)要面臨在促進(jìn)中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。

為新供給的出現(xiàn)提供多種金融支持。網(wǎng)絡(luò)金融的優(yōu)勢(shì)在于結(jié)合金融借貸的特點(diǎn)和普惠特征相結(jié)合。利用平臺(tái)經(jīng)濟(jì)，特別適用于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的薄弱環(huán)節(jié)。它可以集中在農(nóng)業(yè)供給改革和小微企業(yè)融資等問題上，發(fā)揮良好的作用，為公共創(chuàng)業(yè)服務(wù)，為公眾提供金融創(chuàng)新的基本條件。新供應(yīng)的出現(xiàn)是為了滿足特定的需求，企業(yè)家需要抓住一些微小的需求，通過高效、完善的服務(wù)來滿足這些需求。小額服務(wù)通常不受銀行等大型金融機(jī)構(gòu)的重視，但它恰恰是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域關(guān)注的焦點(diǎn)。通過眾籌和股權(quán)眾籌的方式，創(chuàng)造更多的創(chuàng)新機(jī)會(huì)并可以探索。

為企業(yè)和個(gè)人增加新的金融服務(wù)供給。網(wǎng)絡(luò)金融的特點(diǎn)是在大數(shù)據(jù)技術(shù)的前提下實(shí)現(xiàn)方便、低成本的金融服務(wù)。中國的民間資本是非常豐富的。2016年城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款59億7800萬元，居民投資需求很大。傳統(tǒng)金融提供的金融工具種類繁多，但在購買方式和金融服務(wù)方面，仍然無法準(zhǔn)確、快速地匹配?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借自身的金融平臺(tái)，沒有金融服務(wù)的門檻，充分激發(fā)了中低層次金融服務(wù)的需求，滿足了80%的小微用戶的投融資需求。通過P2P借貸、第三方支付、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融等行業(yè)創(chuàng)新，為改革提供了新的優(yōu)質(zhì)供給。

從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來看，在中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段：傳統(tǒng)金融互聯(lián)、第三方支付和多業(yè)態(tài)行業(yè)快速擴(kuò)張的蓬勃發(fā)展，并逐漸收緊政策瓶頸。在過去行業(yè)的快速增長(zhǎng)是以資本和需求的紅利效應(yīng)為基礎(chǔ)的，但仍存在較大的制度赤字。我國需要從制度上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行規(guī)制，探索解決“一放就亂，一管就死”的監(jiān)管問題。網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域的制度探索有助于深化金融改革，擴(kuò)大金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放的水平和層級(jí)，為制度供給提供有益的參考。

三、供給側(cè)改革背景下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議

（一）行業(yè)定位

為了使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)有效幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)和供給側(cè)改革，行業(yè)本身要?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品，促進(jìn)分化和細(xì)分產(chǎn)品，并服務(wù)于社會(huì)的各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，使企業(yè)在不同的產(chǎn)業(yè)鏈，在經(jīng)濟(jì)困難面前，可以找到相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供更有針對(duì)性、更專業(yè)的金融信息服務(wù)。在許多情況下，由于短期資金短缺，初創(chuàng)企業(yè)只是不能正常運(yùn)作，并不意味著他們的商業(yè)模式是不可行的?；诖耍ヂ?lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)勢(shì)在于平臺(tái)的匹配速度，這是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在短短幾年內(nèi)得以快速發(fā)展的主要因素之一。這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)具有較強(qiáng)的中介屬性，有著大量的資源，并且可以做到在用戶需要的時(shí)候就可以迅速地連接，而不是臨時(shí)尋找客戶所需求的資源。

為了更好地幫助供給側(cè)改革，互聯(lián)網(wǎng)金融必須準(zhǔn)確地整合用戶需求。這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)具有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)集成和分析能力，并建立了自己的用戶數(shù)據(jù)庫。同時(shí)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)用戶需求跟蹤。充分理解用戶的資金需求。因此，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)一方面要建立自己的數(shù)據(jù)采集平臺(tái)，另一方面要加強(qiáng)平臺(tái)的數(shù)據(jù)處理和分析能力，以促進(jìn)供應(yīng)鏈改革的準(zhǔn)確進(jìn)行。

（二）降低交易成本，增加企業(yè)利潤

降低交易成本，增加企業(yè)利潤。傳統(tǒng)的貨幣基金購買渠道大都是通過銀行、證券公司和基金公司和一些金融平臺(tái)，限制訂閱量和利用互聯(lián)網(wǎng)手段，用互聯(lián)網(wǎng)改造和購買等傳統(tǒng)貨幣基金變得方便快捷，是一種零門檻機(jī)制，不論貨幣的金額都可以認(rèn)購貨幣基金，基于此就可以大大降低交易的成本，同時(shí)也是供給側(cè)改革方面非常關(guān)鍵側(cè)信用管理項(xiàng)目，降低金融風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言是非常重要的，也是金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要一步，都是為了更好地提高互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，也是維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心要素，信用問題因此也作為風(fēng)險(xiǎn)的主要來源，大數(shù)據(jù)可以更好的評(píng)估客戶信用的行為的各個(gè)方面，以及后續(xù)的管理，將有助于擴(kuò)大信用信息系統(tǒng)和信用信息采集的覆蓋范圍，逐步完善信用信息系統(tǒng)，這樣的話很大程度上降低了信用風(fēng)險(xiǎn)提高金融服務(wù)質(zhì)量，促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)于金融服務(wù)不合理的收費(fèi)項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)進(jìn)行清理，互聯(lián)網(wǎng)+金融下的很多收費(fèi)被禁止，使金融服務(wù)更容易和更快捷，因此充分提高了服務(wù)效率，在這個(gè)新興的平臺(tái)上也有利于產(chǎn)生更多的新的金融產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融依賴于大數(shù)據(jù)的客戶評(píng)價(jià)和發(fā)掘潛在客戶并為客戶豐富金融產(chǎn)品種類，滿足不同消費(fèi)者的需求和增加金融產(chǎn)品供給，以解決金融行業(yè)的供給與需求之間的矛盾，加快資金的運(yùn)行失衡進(jìn)行有針對(duì)性的產(chǎn)品設(shè)計(jì)。良好的資源使用的信息是不對(duì)稱的，因此，金融資源的優(yōu)化配置是困難的，導(dǎo)致基金自由投資，資金籌集資金的需要，所以資金不動(dòng)，也沒辦法處理它，只需要它的領(lǐng)域，減少資本的運(yùn)行效率，互聯(lián)網(wǎng)+金融可以很好地解決這個(gè)問題，從資產(chǎn)端和負(fù)債端解決，盤活資金存量，促進(jìn)資本增值。

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作者簡(jiǎn)介：

龍恒（1997-），男，江西宜春人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院在讀生，本科。endprint