李喜云

共享單車押金的新話題圍繞是否應(yīng)全面免押展開(kāi)。ofo公司最早實(shí)施芝麻信用免押后于今年5月31日取消全面免押，共享單車公司全面免押面臨巨大資金壓力。調(diào)查顯示，70%的騎行者認(rèn)為共享單車收取押金是合理的，全面免押并不是騎行者的訴求，人們關(guān)心的是押金安全問(wèn)題。監(jiān)管當(dāng)局管理的重點(diǎn)應(yīng)放在押金金額的確定、押金的管理與使用方面，可借鑒銀行存款準(zhǔn)備金制度、存款保險(xiǎn)制度以及明確的懲罰制度，來(lái)確保海量押金的有效使用及安全。

一、 共享租賃全面免押的合理性分析

1.共享單車免押現(xiàn)狀。2018年7月5日，摩拜單車宣布全面免押，按人均299元的押金初步測(cè)算，擁有2.32億用戶的摩拜公司將免除接近700億元押金。然而反觀共享單車另一巨頭ofo公司，其對(duì)押金的態(tài)度更耐人尋味。ofo攜手螞蟻金服后，曾先后在全國(guó)25個(gè)城市采取芝麻信用免押，而又于2018年5月31日取消大部分城市免押服務(wù)，全國(guó)僅保留五個(gè)城市免押騎行。作為共享單車行業(yè)的兩大巨頭，經(jīng)歷之前相同的發(fā)展路徑后，對(duì)押金的態(tài)度首次出現(xiàn)了不同。到底共享租賃企業(yè)該不該全面免除押金？應(yīng)選擇什么樣的時(shí)機(jī)來(lái)實(shí)施全面免押，這是值得思考的問(wèn)題。

2.免押可行性分析。摩拜公司實(shí)施全面免押的動(dòng)因主要有幾個(gè)方面：第一，近期將出臺(tái)的《共享單車押金管理辦法》規(guī)定用戶押金必須單獨(dú)托管，避免挪用，單車公司無(wú)法接觸這部分資金，押金的魅力大打折扣。第二，相對(duì)于收取押金的共享單車，客戶不需占用資金，且不必承擔(dān)押金難退的風(fēng)險(xiǎn)，自然會(huì)選擇免押?jiǎn)诬?，因此免押金可吸引更多客戶。第三，由部分公司?fù)面消息引發(fā)的人們對(duì)押金風(fēng)險(xiǎn)的重視以及對(duì)押金使用監(jiān)管的質(zhì)疑，使得客戶對(duì)充值押金更為謹(jǐn)慎。全面免押，可重新獲得客戶信心。ofo作為首個(gè)嘗試取消押金的公司，必然也考慮到這幾點(diǎn)。但經(jīng)過(guò)免押嘗試后重新采取收取押金的制度，說(shuō)明共享租賃企業(yè)目前階段還難以承受免押的風(fēng)險(xiǎn)與壓力。而面對(duì)ofo重新收取押金，摩拜宣布全面免押，不管是出于商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)考慮還是吸引客戶流量的考慮，都有一個(gè)必要條件，那就是免押背后是大靠山的支持。對(duì)沒(méi)有強(qiáng)大資金后盾支持的共享租賃平臺(tái)來(lái)說(shuō)，全面免除押金暫時(shí)條件尚不成熟。

3.顧客對(duì)押金的態(tài)度。作為保證金的押金，在各種租賃合同中一直都是被接受和理解的。共享單車全面免押并非絕對(duì)必要，共享單車公司無(wú)論是資產(chǎn)投入還是日常維護(hù)，都需要大量資金的支持，而且國(guó)民素質(zhì)狀況及單車頻繁受損客觀現(xiàn)象的存在，也使押金的收取更為合理且必要。2018年7月中旬通過(guò)對(duì)大中型城市1129個(gè)對(duì)象問(wèn)卷調(diào)查顯示，近70%的顧客認(rèn)為共享租賃收取押金是合理的，其他30%客戶認(rèn)為的不合理，也絕大部分出于對(duì)某些單車押金金額的考慮。因此，全面免押并不是客戶的訴求，人們能夠接受合理的押金。騎行者關(guān)心的是押金能不能及時(shí)退回，數(shù)據(jù)顯示受調(diào)查者有近60%擔(dān)心押金退回風(fēng)險(xiǎn)。

二、 當(dāng)局對(duì)押金應(yīng)有的態(tài)度

1.共享單車押金性質(zhì)與功能的界定決定監(jiān)管方向。從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，共享單車的押金規(guī)模接近千億，如此巨大的資金量無(wú)法令人不動(dòng)心，因此挪用押金用作公司運(yùn)營(yíng)及投資也成了普遍現(xiàn)象。這種行為引起人們對(duì)押金性質(zhì)及企業(yè)行為的質(zhì)疑和爭(zhēng)論，也引起了人們對(duì)押金安全的擔(dān)心。隨著部分小公司的倒閉，押金退回困難頻繁出現(xiàn)，公眾對(duì)押金監(jiān)管的訴求與爭(zhēng)論更為激烈。目前，除了北京等幾個(gè)城市出臺(tái)了初步監(jiān)管辦法，國(guó)家尚未有成熟的監(jiān)管方案出臺(tái)，作為伴隨新型經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的新問(wèn)題，監(jiān)管當(dāng)局在出臺(tái)監(jiān)管辦法前首先應(yīng)明確大的方向。是保持押金的傳統(tǒng)單一功能還是允許賦予共享租賃押金新的功能，決定了對(duì)押金監(jiān)管的態(tài)度，前者會(huì)對(duì)押金嚴(yán)格監(jiān)管，租賃公司絕對(duì)不能動(dòng)用押金。后者則可以在一定條件下動(dòng)用押金。

2.影響監(jiān)管態(tài)度的因素。對(duì)押金管理的態(tài)度取決于兩點(diǎn)，一是共享租賃企業(yè)有無(wú)正常的盈利模式，如果企業(yè)盈利主要來(lái)源于押金的使用，主觀上把收取押金作為主要目的，此行為則應(yīng)定性為純粹的金融行為，應(yīng)嚴(yán)加監(jiān)管。反之，如果企業(yè)有其正常的盈利模式，挪用押金只是補(bǔ)充企業(yè)資金的不足，則應(yīng)從寬監(jiān)管。二是看當(dāng)局對(duì)新型租賃的態(tài)度。2017年政府工作報(bào)告提出對(duì)新型經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管，應(yīng)本著鼓勵(lì)創(chuàng)新、包容審慎的原則。共享單車作為新四大發(fā)明之一 ，無(wú)疑是屬于互聯(lián)網(wǎng)+環(huán)境下的創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)，我們首先應(yīng)本著鼓勵(lì)包容的態(tài)度對(duì)待，以寬松的政策扶持。新興企業(yè)最需要的是資金，而貸款難是企業(yè)面臨的共性問(wèn)題，目前共享租賃企業(yè)的融資形式主要以單一的股權(quán)融資為主，大量押金的聚集可以視為企業(yè)融資的一種金融創(chuàng)新，我們應(yīng)看到它的積極作用，不應(yīng)僅因?yàn)槠錆撛诘娘L(fēng)險(xiǎn)就一棍子打死。不應(yīng)主張免押或者完全禁止企業(yè)接觸押金，數(shù)以千億計(jì)的資金如果長(zhǎng)期沉淀，也不符合資本的運(yùn)動(dòng)規(guī)律。

3.當(dāng)前階段全面免押的不良后果。從摩拜和ofo兩家公司實(shí)際情況看，只有強(qiáng)大的資金支持才能做到全面免押，否則新型企業(yè)很可能日益困難并走向消亡，這是我們不愿意看到的。目前共享租賃企業(yè)免押金就是在拼資本，最后拼不起的另一種結(jié)果就是被整合，形成行業(yè)壟斷，而新興企業(yè)的壟斷明顯不是好現(xiàn)象。

4.確立寬容且審慎的監(jiān)管態(tài)度。在寬容鼓勵(lì)扶持發(fā)展的同時(shí)，為避免造成惡性影響，對(duì)新型經(jīng)濟(jì)也應(yīng)本著審慎的態(tài)度。共享單車押金問(wèn)題最大的風(fēng)險(xiǎn)就是出現(xiàn)大面積退押困難，形成全社會(huì)不良輿論，引起大面積不滿?？陀^來(lái)講，押金難退對(duì)單個(gè)客戶造成的損失有限，遠(yuǎn)不如其他金融風(fēng)險(xiǎn)大，其主要問(wèn)題在于范圍廣，這也是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的共性特點(diǎn)。當(dāng)然我們不能因?yàn)閱蝹€(gè)損失小就忽視監(jiān)管，但監(jiān)管的指導(dǎo)性原則應(yīng)是以鼓勵(lì)寬容為主，謹(jǐn)慎保證為輔。在此基礎(chǔ)上，明確監(jiān)管方主要任務(wù)是確保押金安全，防止退押困難。

三、探討押金的監(jiān)管策略

1.實(shí)行監(jiān)督下的專用賬戶托管。設(shè)專用賬戶托管的目的是把押金與企業(yè)其它資金進(jìn)行區(qū)分，避免企業(yè)隨意動(dòng)用押金。從去年起，各共享單車公司紛紛表示已經(jīng)設(shè)立押金專用賬戶。然而此專用賬戶只是名義上單獨(dú)開(kāi)戶，企業(yè)與銀行之間私下簽訂托管與監(jiān)督協(xié)議，不受相關(guān)部門或者外界監(jiān)督，銀行作為吸收存款的一方，并沒(méi)有真正意義上起到監(jiān)督作用。共享租賃押金的最大風(fēng)險(xiǎn)就是公司挪用資金導(dǎo)致大面積退押困難，這屬于金融層面的風(fēng)險(xiǎn)，因此該專用賬戶應(yīng)該由金融部門作為監(jiān)管主體。各商業(yè)銀行應(yīng)把共享租賃押金專用賬戶的往來(lái)情況向監(jiān)管部門公開(kāi)備查。

2.借鑒存款準(zhǔn)備金制度，大數(shù)據(jù)確定押金準(zhǔn)備金率。從某種意義上來(lái)講，押金的性質(zhì)就像銀行存款，押金的風(fēng)險(xiǎn)就如銀行由于毫無(wú)節(jié)制地將存款用于放貸，導(dǎo)致儲(chǔ)戶取款困難。銀行解決此問(wèn)題的辦法是向央行繳納存款準(zhǔn)備金，保證儲(chǔ)戶取款安全。對(duì)于共享租賃集合的大量押金，可看作是一種融資創(chuàng)新，應(yīng)促使其得到有效利用，使其為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，但同時(shí)也要保證不引起金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，同樣可以效仿繳納存款準(zhǔn)備金的辦法，由共享租賃企業(yè)向監(jiān)管部門繳納退押準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金比率可以參考用戶騎行習(xí)慣和退押頻率確定。對(duì)于把騎行作為偶爾的旅游休閑的用戶來(lái)說(shuō)，其騎行頻率低，一般從一個(gè)月幾次到一年幾次，這類客戶押金基本騎完即退。對(duì)于把共享單車作為最后一公里交通工具的上班族及學(xué)生來(lái)講，一般不會(huì)經(jīng)常退押金，部分人會(huì)在放假或者工作學(xué)習(xí)環(huán)境變化時(shí)退押，這部分客戶退押的頻率也是決定押金準(zhǔn)備金率的關(guān)鍵因素。共享單車企業(yè)通過(guò)平臺(tái)大數(shù)據(jù)分析取得以上數(shù)據(jù)，并由此確定準(zhǔn)備金率應(yīng)該是最科學(xué)和準(zhǔn)確的方法。

3.借鑒存款保險(xiǎn)制度。退押準(zhǔn)備金制度只能保證共享租賃企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)時(shí)的退押順利。共享租賃公司作為新型經(jīng)濟(jì)主體，本身就存在較大風(fēng)險(xiǎn)，打去年以來(lái)，已有多家共享單車企業(yè)倒閉。倒閉公司的押金退回風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生。因此為避免公司倒閉帶來(lái)的押金風(fēng)險(xiǎn)，我們依然可以借鑒銀行業(yè)的存款保險(xiǎn)制度，由共享單車企業(yè)為押金投保，一旦發(fā)生公司倒閉，由保險(xiǎn)公司分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

4.規(guī)定退押時(shí)間，界定退押困難。根據(jù)當(dāng)前科技發(fā)展的程度，銀行轉(zhuǎn)賬可以做到實(shí)時(shí)到賬，押金秒退也不應(yīng)有任何問(wèn)題，但本著對(duì)新型經(jīng)濟(jì)包容的態(tài)度，考慮到租賃用戶眾多，個(gè)別企業(yè)技術(shù)升級(jí)不夠，可適當(dāng)放寬要求，但當(dāng)天到賬絕對(duì)能做到的。因此建議監(jiān)管當(dāng)局可規(guī)定企業(yè)原則上秒退，最慢不得超過(guò)24小時(shí)，24小時(shí)押金不到賬，客戶可以投訴。有了對(duì)退押時(shí)間的規(guī)定，對(duì)退押困難的界定，客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)就能做出清晰的判斷，監(jiān)管也有了明確的依據(jù)。

5.明確處罰制度。有監(jiān)管必然要有處罰，對(duì)于不能及時(shí)退押的共享租賃企業(yè)，應(yīng)該根據(jù)退押延遲的時(shí)間以及延遲退押的數(shù)額分別給予警告、經(jīng)濟(jì)處罰以及吊銷執(zhí)照等處罰。如果只是偶然且個(gè)別的退押延遲，且延遲時(shí)間不超過(guò)一周，應(yīng)給予警告，并責(zé)令公司對(duì)客戶按一定利息率進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。如果大面積退押延遲，則應(yīng)給予經(jīng)濟(jì)罰款。對(duì)于大面積長(zhǎng)時(shí)間不能退押的，則應(yīng)吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照。對(duì)新型租賃押金性質(zhì)與功能的界定是決定監(jiān)管方向的基礎(chǔ)。在明確監(jiān)管方向的前提下，配押金準(zhǔn)備金制度、存款保險(xiǎn)制度以及明確的處罰制度，才能在保證押金安全的基礎(chǔ)上有效利用社會(huì)資金，促進(jìn)新型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。[注明：省廳課題《共享租賃經(jīng)濟(jì)的金融風(fēng)險(xiǎn)研究》（B2018513）以及武漢外語(yǔ)外事職業(yè)學(xué)院重點(diǎn)科研項(xiàng)目《共享租賃的金融風(fēng)險(xiǎn)研究——以共享單車為例》（2017WYZDKY001） 階段性研究成果。]

（作者單位：武漢外語(yǔ)外事職業(yè)學(xué)院財(cái)經(jīng)與商貿(mào)學(xué)部）