徐宇凡

【摘 要】 在信息技術(shù)快速發(fā)展的今天，越來越多的新技術(shù)逐步融入到金融市場中，在這其中，這些新的技術(shù)也極大的豐富了融資的方式，所以商業(yè)銀行的在這個過程中也就出現(xiàn)了金融衍生品。雖然現(xiàn)階段的金融衍生品的種類繁多，但由于其發(fā)展的時間還相對較短，所以難免在這過程中會出現(xiàn)各種各樣的問題，其中風(fēng)險信用的管理問題也就成為了當(dāng)前最為重要的問題之一。本文通過對我國商業(yè)銀行的金融衍生品所存在的信用風(fēng)險進(jìn)行分析，并據(jù)此提出相應(yīng)的解決

辦法。

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行 金融衍生品 信用風(fēng)險管理

一、引言

所謂的金融衍生產(chǎn)品，其出現(xiàn)主要是由于當(dāng)前金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展不能再滿足消費(fèi)者的需求，在不斷創(chuàng)新和改革過程中所誕生的產(chǎn)品。所以，由此也可以看出它們屬于能夠使行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的新型產(chǎn)品與此同時，金融衍生品也是全球金融研究的重要組成部分之一，它的發(fā)展將決定全球金融未來的發(fā)展方向。所以我們也不難看出，金融衍生品對于當(dāng)前的金融建設(shè)也有著積極的作用，只有金融衍生品發(fā)展起來，才能帶動金融市場的發(fā)展，同時它也影響著金融產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)商業(yè)銀行的良性競爭。因此，在金融衍生品上，必須要對其進(jìn)行深層次的研究，使商業(yè)銀行的整體工作更加科學(xué)化和準(zhǔn)確性，保證商業(yè)銀行能夠持續(xù)發(fā)展下去。

二、我國商業(yè)銀行衍生品的發(fā)展現(xiàn)狀

1.金融市場缺少強(qiáng)有力的信用監(jiān)控。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險的管理上的重視程度還不夠，大多數(shù)商業(yè)銀行在信用監(jiān)控上主要還是參考國外的管理模式，且在沒有進(jìn)行任何改變的情況下直接將其套用在我國的信用風(fēng)險的管理上。但是我國的經(jīng)濟(jì)與國外一些國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況并不相同，雖然這種監(jiān)管模式能拉近與其他國家之間的距離，但還是會在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中出現(xiàn)不少問題。通過采用國外的這種監(jiān)管模式，不僅會增加金融交易過程中的風(fēng)險系數(shù)，還會直接影響金融風(fēng)險的管理工作。綜上所述，在當(dāng)前時期，金融市場在信用監(jiān)控這一方面，還是缺乏一種強(qiáng)有力的措施來保證其發(fā)展，無法真正降低信用風(fēng)險。

2、法律法規(guī)還不完善。由于金融衍生品存在著等級較低等特點(diǎn)，雖然在法律表面上，已經(jīng)對其有了一定的規(guī)定，但其實(shí)際操作性并不強(qiáng)，換言之就是在這方面的法律法規(guī)還不夠完善。在我國金融監(jiān)管的具體過程中，金融衍生品主體的發(fā)展趨勢存在著明顯的隨機(jī)性，之所以會出現(xiàn)這種現(xiàn)象，這主要是由于從事相關(guān)工作的人員在開發(fā)金融衍生品的過程中對其不夠重視，單純的只是為了應(yīng)付工作而工作，進(jìn)而導(dǎo)致其隨機(jī)性的發(fā)生。一般來說，在日常的過程中，對于一些糾紛問題而言，都是應(yīng)該通過采取法律的途徑來進(jìn)行解決，畢竟采用這種手段會更加正規(guī)化，同時也可以促進(jìn)整個法律制度在建設(shè)過程中的完整性。也就是說，缺乏法律建設(shè)將導(dǎo)致外部空間風(fēng)險的存在，同時還會影響商業(yè)銀行的正常發(fā)展。

3、信息的透明化程度不高。金融市場的高度發(fā)展就是實(shí)現(xiàn)與特定金融公司產(chǎn)生深刻的聯(lián)系，基于這種特定的聯(lián)系，金融業(yè)才能實(shí)現(xiàn)較為高效的發(fā)展。金融衍生產(chǎn)品作為一種在創(chuàng)新實(shí)踐過程中所出現(xiàn)的產(chǎn)品，它們屬于能夠使行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的新型產(chǎn)品。我國商業(yè)銀行在發(fā)展和主體建設(shè)過程中，還是處于一種信息不透明的環(huán)境。很多的投資者由于不能及時了解到市場的信息，無法對信息進(jìn)行正確的總結(jié)判斷，導(dǎo)致在很多時候出現(xiàn)投資失敗的現(xiàn)象。因此，衍生品信息披露存在諸多不足，信息披露的實(shí)力不足。這種現(xiàn)象使得金融衍生品在信息透明度建設(shè)中所存在的效果并不理想，存在一系列信息風(fēng)險問題，對金融行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了消極的作用。

三、金融衍生品存在的信用風(fēng)險種類

1、流動性。所謂的流動性風(fēng)險，主要指是由于從事特定工作的人員未能在合理或指定的時間將金融工具以一種符合市場發(fā)展行情的價格來進(jìn)行銷售，從而給銀行造成大量損失，降低了銀行的收益。同時，這種流動性的風(fēng)險給銀行帶來的影響也比其他的企業(yè)所帶來的影響要大的多。這在一定的程度上也嚴(yán)重制約了銀行的發(fā)展，阻礙了銀行往更高層次的方向去發(fā)展。另一方面，流動性風(fēng)險除了是商業(yè)銀行在日常經(jīng)營過程中影響較大的風(fēng)險因素，同時它也是商業(yè)銀行在發(fā)展過程中經(jīng)常發(fā)生的一種風(fēng)險，這也就導(dǎo)致資金在流動性過程中具有較高風(fēng)險。

2、法律性。當(dāng)前在商業(yè)銀行的發(fā)展過程中，不僅存在資本流動所帶來的風(fēng)險，同時還有一些企業(yè)為了獲取高額的回報從而做出違反國家法律法規(guī)的行為，這種風(fēng)險我們也將其稱之為法律風(fēng)險。金融衍生品之所以會出現(xiàn)法律風(fēng)險，在大多數(shù)情況下是一些合同的內(nèi)容與法律內(nèi)容相互沖突，造成經(jīng)濟(jì)損失的現(xiàn)象。法律在企業(yè)的發(fā)展過程中所起到的是一種規(guī)范的作用，企業(yè)一旦做出與法律相互沖突的行為，那么這種風(fēng)險在一定程度上對商業(yè)銀行的市場環(huán)境就會產(chǎn)生很大的影響，畢竟風(fēng)險的來源是來自法律方面的，難以進(jìn)行推翻。不過，我們也可以看出，從市場發(fā)展的具體情況來看，這種風(fēng)險的出現(xiàn)與法制建設(shè)的不完善也存在著不可脫離的關(guān)系，所以我們要及時發(fā)展法律的漏洞，并加以完善。

3、操作性。造成商業(yè)銀行出現(xiàn)操作上的風(fēng)險來源于多個方面，在這其中既包括主觀上的因素，比如人為的操作失誤;也包括客觀上的因素，像系統(tǒng)出現(xiàn)的臨時失誤等等。但無論是哪種因素，它的出現(xiàn)都會使金融衍生品出現(xiàn)風(fēng)險，在這里面就交易損失的問題最大了。通常在實(shí)際的操作過程中，只要企業(yè)內(nèi)部能夠在第一時間發(fā)現(xiàn)這種風(fēng)險并制定相對應(yīng)的決策，這種損失還是可以在一定程度上降低到最低的。而我們在面對這種由操作所引起的風(fēng)險時，必須采用通過參數(shù)分布的方法，并且采用科學(xué)的研究方法來對這種風(fēng)險發(fā)生的概率進(jìn)行計算，以清晰的形式把握操作風(fēng)險的具體參數(shù)分布，及時控制風(fēng)險的產(chǎn)生。

四、提升商業(yè)銀行金融衍生品信用風(fēng)險的對應(yīng)措施

提升商業(yè)銀行金融衍生品信用風(fēng)險的對應(yīng)措施主要包括：提升金融市場的信用監(jiān)控力度;對相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行完善;對內(nèi)部信息進(jìn)行合理化披露三個方面。

1、提升金融市場的信用監(jiān)控力度。在當(dāng)前金融環(huán)境相對激烈競爭的時期，如果商業(yè)銀行的金融衍生品想要在這種環(huán)境中取得一席之地，同時還要保證高質(zhì)量的、科學(xué)的信用監(jiān)管，那么首先需要做的就是規(guī)范金融行業(yè)的科學(xué)性，并加強(qiáng)金融市場的監(jiān)控力度。同時，在研究開發(fā)和推廣市場上，還需要對其進(jìn)行高度規(guī)范，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)金融衍生品的健康發(fā)展。所以，在金融衍生品的發(fā)展階段，商業(yè)銀行需要加強(qiáng)對金融市場中于信用相關(guān)的監(jiān)控，保證市場的可持續(xù)性發(fā)展，而金融衍生品在這種強(qiáng)有力的監(jiān)督情況下，才能夠獲得更高質(zhì)量的產(chǎn)品，降低信用管理的風(fēng)險性，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2、對相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行完善。在當(dāng)前的金融市場中，為了保證市場能夠保持一種可持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢，同時給企業(yè)帶來較好的收益，就需要在法律上進(jìn)行進(jìn)一步的完善。通過對當(dāng)前法律所存在的漏洞進(jìn)行修補(bǔ)，將金融管理所存在的風(fēng)險降到最低。也就是說，在管理法律的過程中，不僅應(yīng)對當(dāng)前金融衍生品所處的環(huán)境加大保護(hù)的力度，還需要對其所呈現(xiàn)的特證加以保護(hù)。改善市場整體發(fā)展環(huán)境的穩(wěn)定性，能使金融衍生品在風(fēng)險管理上取得更加理想的效果。

3、對內(nèi)部信息進(jìn)行合理化披露。通過這幾年來相關(guān)的學(xué)者研究可以知道，信息的高度透明化可以有效地防范和預(yù)防操作風(fēng)險的出現(xiàn)，或者是在風(fēng)險出現(xiàn)的第一時間內(nèi)對其進(jìn)行扼殺，避免風(fēng)險蔓延，使金融衍生品在市場操作中能保證一種相對穩(wěn)定的發(fā)展趨勢。因此，在金融衍生品市場的發(fā)展過程中，有必要加強(qiáng)大規(guī)模信息披露的力度，讓更多的投資者了解到最新的投資信息，明確其中所附帶的風(fēng)險性，以便有效地解決流動風(fēng)險的出現(xiàn)。商業(yè)銀行的金融衍生品不僅直接影響到本身的質(zhì)量，還在很大的程度上影響到市場發(fā)展的進(jìn)度，它的正常發(fā)展也能使商業(yè)銀行在市場競爭中立于不敗之地，所以對信息進(jìn)行規(guī)?；呐毒惋@得格外重要，必須對此加強(qiáng)重視程度。在日常的工作過程中，可以采用統(tǒng)一的程序來初步規(guī)范企業(yè)的會計行為，打下堅實(shí)的基礎(chǔ);同時還需要豐富投資模式，讓多元化的投資方式來代替單一的投資方式，從而有效地降低流動風(fēng)險的爆發(fā)。

五、結(jié)論

綜上所述，在最近幾年的時間里，我國的商業(yè)銀行發(fā)展速度迅猛，從原先的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品發(fā)展到現(xiàn)如今的金融衍生品，可以說是一次全新的發(fā)展。但是目前我國由于金融衍生品發(fā)展的時間并不長，所以金融衍生品所存在的風(fēng)險較大，因此，金融行業(yè)的相關(guān)管理者要引起重視，根據(jù)其中所存在的風(fēng)險進(jìn)行深入的分析和研究，冷靜地實(shí)施相對應(yīng)的信用風(fēng)險措施，在最大程度上降低商業(yè)銀行的操作風(fēng)險，還能保證我國商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中的利潤不受影響。另外，為保證商業(yè)銀行未來很長一段時間內(nèi)能穩(wěn)定發(fā)展下去，就必須創(chuàng)造良好的市場運(yùn)行環(huán)境，在商業(yè)銀行金融衍生品的經(jīng)營范圍多下功夫，擴(kuò)大金融衍生品的發(fā)展空間。只有這樣，才能在最大程度上保證我國商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，從而帶動我國經(jīng)濟(jì)的不斷前行。

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