葛海蛟

有效防控跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的各類風(fēng)險，防止其在不同機構(gòu)和產(chǎn)品之間交叉?zhèn)鬟f，是對金融控股集團防控風(fēng)險的最大挑戰(zhàn)。

黨的十九大和第五次全國金融工作會議對金融業(yè)未來的改革發(fā)展制定了清晰的戰(zhàn)略部署，“服務(wù)實體經(jīng)濟，防控金融風(fēng)險，深化金融改革”這三大任務(wù)的確立，必將對金融業(yè)在新時代服務(wù)建設(shè)中國特色社會主義事業(yè)產(chǎn)生積極的推動作用。

金控集團是服務(wù)實體的主力軍

1983年中國光大集團應(yīng)改革開放而生，是中國改革開放初期設(shè)立的重要對外窗口。經(jīng)過30多年的發(fā)展，光大集團已成為中央直接管理，橫跨金融與實業(yè)、境內(nèi)與境外，涵蓋銀行、證券、保險、基金、信托、期貨、租賃、投資等各個金融板塊以及環(huán)保、健康養(yǎng)老等新興產(chǎn)業(yè)的大型國有金融控股集團。

光大集團多年來堅持通過不斷規(guī)范和創(chuàng)新產(chǎn)融結(jié)合方式，發(fā)揮金融控股集團優(yōu)勢，加大服務(wù)實體經(jīng)濟的力度，通過金融和實業(yè)的良性互動，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，以優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)推動實體經(jīng)濟與金融的良性循環(huán)與共生共容。一是充分利用國家產(chǎn)業(yè)政策，由實業(yè)發(fā)起、銀行主導(dǎo)、其他金融機構(gòu)參與，建立多層次產(chǎn)融結(jié)合體系；二是綜合運用融資租賃、重組并購、資產(chǎn)證券化等金融工具來提升重點實業(yè)板塊市場的競爭力和影響力；三是對符合國家戰(zhàn)略的優(yōu)勢項目，由金融板塊先期進入，在成熟和退出后由實業(yè)板塊承接。

光大集團作為國有控股集團在決勝全面建成小康社會的新時代、新征程中，堅持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，服務(wù)于國家發(fā)展戰(zhàn)略，大力支持先進制造業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，促進消費結(jié)構(gòu)升級和民生改善，支持推動創(chuàng)新性國家建設(shè)，以金融控股集團產(chǎn)融結(jié)合的力量來推動實體經(jīng)濟發(fā)展中的質(zhì)量變革、效率變革和動力變革。在增強我國經(jīng)濟的創(chuàng)新力和競爭力中，積極發(fā)揮國有金融控股集團的應(yīng)有作用，努力服務(wù)好中國特色社會主義新時代的國家戰(zhàn)略。

防控金融風(fēng)險的三點要義

科學(xué)有效地防控跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的各類風(fēng)險在不同機構(gòu)和產(chǎn)品之間的交叉?zhèn)鬟f，是對金融控股集團防控金融風(fēng)險的最大挑戰(zhàn)。我們要完善公司治理，加強集團管控，建立并不斷完善系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)測、識別、評估、預(yù)警和處置體系，努力成為新時代防控金融風(fēng)險的排頭兵。

一是建議通過加強對金融控股公司的監(jiān)管，防控金融風(fēng)險。

目前我國尚無關(guān)于金融控股公司的法律法規(guī)，對于什么是金融控股公司，還沒有法律上的認定標(biāo)準(zhǔn)，但在實踐中卻存在大量自稱為金融控股公司的機構(gòu)。近期周小川行長也提到，一些大型私人企業(yè)通過并購獲得各種金融服務(wù)牌照，但并非真正意義上的金融控股公司。

金融控股公司的認定至少應(yīng)包括兩個方面：一方面，在形式上，即以控股公司的形式存在，其主要資產(chǎn)顯著分布于銀行、證券和保險等兩個以上的金融領(lǐng)域，控制銀行、證券和保險等兩家以上子公司的機構(gòu)。若形式上的認定標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)格一些，則子公司中通常要包括一個商業(yè)銀行，因為只有銀行才能提供最基礎(chǔ)的金融服務(wù)，如支付結(jié)算和現(xiàn)金存取等，所有的個人和公司業(yè)務(wù)與之緊密相連。銀行還擁有最廣泛的客戶、渠道和資源，從某種意義上說，銀行是航母戰(zhàn)斗群中的航母平臺。

另一方面，在實質(zhì)上，判斷其是否為金融控股公司的本質(zhì)，即集團是否對子公司擁有較高程度的管控。如果集團母公司對參股控股金融機構(gòu)的重大事項缺乏有效管控權(quán)，則只是財務(wù)投資者的角色。集團各子公司在戰(zhàn)略發(fā)展方向、重大投資決策等方面可以自行其是，這樣的集團稱不上是真正的金融控股公司。為此，加強金融控股集團準(zhǔn)入管理，建立清晰的監(jiān)管架構(gòu)和目標(biāo)尤為重要。

二是加強金融控股集團內(nèi)部管控，防范金融風(fēng)險。

集團管控有多種模式，其中影響廣泛的是戰(zhàn)略管理大師古爾德、坎貝爾在1987年提出的“三分法”：即財務(wù)管理型、戰(zhàn)略管理型和運營控制型三種模式。光大集團未來將按照全國金融工作會議的要求，完善公司治理，加強集團戰(zhàn)略管控，向一流綜合性金融服務(wù)集團的戰(zhàn)略目標(biāo)奮進。

三是有效防控金融風(fēng)險的交叉?zhèn)魅?。在推進產(chǎn)融結(jié)合的同時，從制度上隔離實業(yè)板塊和金融板塊，建立有效的防火墻，防止風(fēng)險在實業(yè)板塊和金融板塊之間交叉?zhèn)魅尽?h3>新時代金融改革先鋒隊

早在2012年9月，國務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》中提出，要引導(dǎo)具備條件的金融機構(gòu)在明確綜合戰(zhàn)略、有效防范風(fēng)險的前提下積極穩(wěn)妥開展綜合性經(jīng)營試點，推動光大集團和中信集團深化改革，辦成真正規(guī)范的金融控股公司。

近幾年來，光大集團按照國家金融戰(zhàn)略的總體部署，深化改革創(chuàng)新，大力推進業(yè)務(wù)聯(lián)動和綜合金融，探索符合中國國情、具有光大特色的金融控股公司運營模式。2014年12月中國光大集團股份公司成立，標(biāo)志著改革重組最終完成，光大進入新的歷史時期。以光大集團為代表的金融控股公司有三個主要特點：一是金融全牌照，覆蓋了金融各個子行業(yè)。二是業(yè)務(wù)范圍廣，涉足從直接金融到間接金融、從中介服務(wù)到資產(chǎn)管理等各類金融業(yè)務(wù)。三是產(chǎn)融結(jié)合，集團以金融為主營業(yè)務(wù)，同時也有部分實體企業(yè)。特別是在環(huán)保領(lǐng)域，光大集團在香港上市的光大國際已躋身國內(nèi)一流、國際領(lǐng)先的環(huán)保行業(yè)地位。光大集團改革重組的完成，為未來改革發(fā)展奠定了體制基礎(chǔ)、股權(quán)基礎(chǔ)和財務(wù)基礎(chǔ)。

光大集團將繼續(xù)充分發(fā)揮全牌照優(yōu)勢，以客戶為中心，提供一站式綜合金融服務(wù)，建立健全綜合金融平臺的基礎(chǔ)設(shè)施和體制機制。在學(xué)習(xí)宣傳貫徹落實黨的十九大精神中，尋求金融改革發(fā)展的理論依據(jù)和實踐路徑，在不斷探索中推動改革發(fā)展問題的解決，發(fā)揚光大特色，完善集團管控，持續(xù)改進金融服務(wù)、創(chuàng)新和規(guī)范產(chǎn)融結(jié)合，形成符合中國國情并具有光大特色的國際一流金融控股集團運營模式，努力成為新時代金融改革發(fā)展的先鋒隊。endprint