鄭玉燕

中國買家的海外資產(chǎn)配置戰(zhàn)，又拉響了新一輪的號角。此次，人們把目光投向了東南亞，直指「一帶一路」國家，諸如泰國、馬來西亞、柬埔寨、越南、緬甸等國家，正在日益成為中國買家的「新寵」。

2017年9月13日，在上海的一場房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)峰會上，一個衣著樸素的中年人坐在標(biāo)有「柬埔寨」的交流臺前。半個小時後，他決定用2億美金購置幾乎一整棟樓。這讓坐在他對面的海外房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人馬迪喜笑顏開。

找到了「大客戶」的馬迪依然處於驚訝狀態(tài)?！干虾＿@邊的客戶群體對國際金融市場的動態(tài)太清晰了?！顾貞浀溃俏豢蛻羯蟻砭鸵敢粠б宦贰箛?，對其他諸如迪拜等國家的房產(chǎn)則不太感冒?！脯F(xiàn)在為止是初步意向，還沒完全落地?！柜R迪說道，下個月她將與客戶飛往柬埔寨，進(jìn)一步向客戶介紹這棟坐標(biāo)在柬埔寨首都金邊、類似上海陸家嘴這樣的CBD位置的A級寫字樓。目前，這棟樓的價格大約在1萬多人民幣/平方米。

這位揮手間出手2億美金的中年人，並不是一個人在戰(zhàn)鬥。在他的背後，往往有一個炒房團(tuán)的支持。對於他和他身後的炒房團(tuán)，並不擔(dān)心2017年以來趨緊的外匯管制。此前，他們早已在海外備下大量的現(xiàn)金，問題只在於，下一步到哪裡去買買買？

隨著十一國慶節(jié)以及泰國旅遊季的開始，陸續(xù)有中國買家採用「邊旅遊邊看房」的形式，去實(shí)地接觸當(dāng)?shù)胤吭础?/p>

購房熱度

泰國的房價已經(jīng)經(jīng)歷了一輪的上漲。這位精通泰語，同時又能說一口流利中文的來自芭提雅的房產(chǎn)中介泰籍華人謝徽，在當(dāng)?shù)氐姆慨a(chǎn)界很吃香。她回憶道，早在2012年，公司就開始做中國生意，當(dāng)時一套8000人民幣/平方米的房子，現(xiàn)在已經(jīng)漲到了2萬人民幣/平方米。目前，每個月都會有一批40人的中國旅行團(tuán)到泰國的樓盤來看房，而她都是拿著整棟樓在對外進(jìn)行售賣。

具有永久產(chǎn)權(quán)的公寓房成為了大多數(shù)中國買家的首選。據(jù)謝徽介紹，購房者會從投資、度假、旅行、父母養(yǎng)老等多個方面進(jìn)行考量?！嘎眠[業(yè)發(fā)達(dá)的地方，不愁租不出去房?！挂晃辉谄占獚u買下別墅的中國買家說道，來普吉島的遊客大多「不差錢」，希望有更好的居住體驗(yàn)，租金收益完全可以抵消房貸；到了假期，也可帶家人來此地自住。

目前，泰國已躍居中國買家海外購房目的地國家排行第三名，僅次美國和澳洲，2017年2季度中國買家在居外網(wǎng)對泰國房源的查詢、咨詢量比2016年同期漲147%。而除了泰國以外，中國買家對馬來西亞房的興趣也猛漲，2017年2季度居外網(wǎng)馬來西亞房源訪問與咨詢量比去年同期增加95%。

「一帶一路」概念效應(yīng)

隨著「一帶一路」戰(zhàn)略的火熱，中國企業(yè)走進(jìn)東南亞國家進(jìn)行投資和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也帶動了當(dāng)?shù)氐氖鄯繜岫?。諸如柬埔寨、越南、緬甸等國家登上了舞臺，開始用未來的前景作為吸引中國買家的賣點(diǎn)。

「泰國和馬來西亞的房價已經(jīng)被炒得很高了，公司更看好柬埔寨?！柜R迪介紹道，柬埔寨屬於東盟十國，目前的情況很像七八十年代的中國，它擁有7%以上的GDP年增速，隨著其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，房價的前景很樂觀?！改俏?億美元的大客戶並不是一時沖動」，馬迪認(rèn)為，上海這邊的客戶群體對國際金融市場的把握是非常清晰的——柬埔寨是美元區(qū)，相對於其他國家更具有保值增值性。

購置東南亞房產(chǎn)的大多數(shù)買家用於投資，以從中獲取租金收益。多位房地產(chǎn)商和中介商表示，購置東南亞房產(chǎn)的人群大致分為三類。第一是高端炒房團(tuán)，他們大多在海外已有投資、資金充足，看好東南亞房產(chǎn)前景，投資一線城市的高端寫字樓、別墅等；第二是有過海外經(jīng)歷、或者相對熟悉海外房市的中產(chǎn)階級，已在歐美等國家有過房產(chǎn)投資經(jīng)驗(yàn)，手有餘錢，希望分散風(fēng)險；第三是首次出海、尋求機(jī)遇的購房新手，因資金有限而將目光投向「一帶一路」沿線的新興房產(chǎn)市場，目標(biāo)多為公寓房。

資金處境難題

對於首次出海購置房產(chǎn)的個人來說，資金怎麼出去是個永恒的話題。特別是在外匯日益趨嚴(yán)的今天，一些已有香港賬戶的中國買家會直接將首付存入香港賬戶用以購房使用。但隨著2017年年初以來，花旗銀行、招商銀行等大幅度提高內(nèi)地人到香港開戶門檻後，香港銀行賬戶開戶變得艱難起來，而資金跨境轉(zhuǎn)賬相對以往也不再容易。

7月1日起實(shí)施的《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報告管理辦法》規(guī)定人民幣計價的大額跨境交易報告標(biāo)準(zhǔn)定為20萬元人民幣。當(dāng)日單筆或累計交易也從以前的20萬人民幣下降到單日的5萬人民幣。一定程度上，增加了買房支付的難度。

但相較於歐美這種動輒500萬、1000萬人民幣的房產(chǎn)來說，東南亞國家的房源優(yōu)勢在於，價格沒有那麼高。這意味著，首付款也相對較低。在泰國，首付款是全價的25%。以一套芭提雅的普通公寓房最低16萬人民幣為例，一些中國買家會直接採用銀聯(lián)卡刷卡，匯率則採用銀行的即時匯率。

雖然從2017年6月1日起，針對銀聯(lián)卡在中國境外進(jìn)行的房產(chǎn)或投資類交易將正式關(guān)閉。刷卡的中國買家會接到銀行電話，詢問這筆錢的用途，大多數(shù)人的回答是，在泰國購物。

另辟蹊徑

一位銀行內(nèi)部人士介紹道，外匯管制一般是針對現(xiàn)鈔和匯款出境，對於銀聯(lián)儲蓄卡直接刷卡消費(fèi)方面限制確實(shí)相對較小。

雖然如此，買家們似乎依然無法回避資金出境難題。在泰國、馬來西亞等地，優(yōu)質(zhì)房產(chǎn)依然可達(dá)三四百萬元人民幣一套，換匯在所難免。最新的《個人購匯申請表》明確表示：不得用於境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項(xiàng)目。如果違規(guī)換匯，不但要求回兌，而且還會面臨罰款。

對此，馬來西亞的房產(chǎn)中介商鄔子揚(yáng)則給出了折中的辦法?！竿顿Y房產(chǎn)受限制，並不代表投資農(nóng)業(yè)受限制。」他表示，他正計畫邀請客戶去當(dāng)?shù)氐牧裆張@進(jìn)行農(nóng)業(yè)投資，租賃土地種植榴蓮，從中獲取收益後，再用收益投資房產(chǎn)。但他也承認(rèn)，該方案的收益週期約3年，更適合那些有長期投資規(guī)劃的人。「是否可以採取一種租賃同售的形式？」一位馬來西亞的房地產(chǎn)開發(fā)商EDDIE則另辟蹊徑。在他看來，不能境外買房並不意味著不能境外租房。中國買家可以採取交租金的形式分散繳納房款，一旦累計租金達(dá)到房款金額，就將房子直接過戶給買家。他表示，這種模式正在醞釀中，下一步將進(jìn)行可行性研究。

購買房產(chǎn)如何判斷？

從事金融行業(yè)的王芳觀察到，隨著經(jīng)濟(jì)形勢的好轉(zhuǎn)，東南亞似乎正在走中國改革開放這條道路。中國的制造業(yè)正在向東南亞轉(zhuǎn)移，勞動密集型產(chǎn)業(yè)過去之後，人口將不斷集聚，房價也會逐漸上漲。

同大多數(shù)謹(jǐn)慎購房的中產(chǎn)階級一樣，王芳不會「為了買房而買房」。她此前看好了一套價值400萬人民幣左右、位於吉隆坡的房子，但由於最終價格高於預(yù)期而放棄。而對於東南亞國家匯率波動的擔(dān)憂，也成為她不敢輕易出手的原因之一。

不僅是買家態(tài)度謹(jǐn)慎，一些投資管理機(jī)構(gòu)也在佈局的過程中採取了樂觀謹(jǐn)慎的態(tài)度。澳宜國際總經(jīng)理助理梁平蓬表示，公司8月份開始去馬來西亞等國家考查房產(chǎn)，11個項(xiàng)目中只選擇了一個。那是位於馬來西亞海邊的別墅，400～500平米，330萬左右人民幣，使用面積均價5、6千人民幣/平方米，產(chǎn)權(quán)99年。開發(fā)商甚至提供包租服務(wù)，租金收益之外，3年之後家具全送。

對於買家來說，政策穩(wěn)定、房屋所有權(quán)、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、房價提升趨勢、空氣質(zhì)量、孩子教育，旅遊地等都成為考量的重要方面。endprint