王一博， 辛立秋

(東北農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院金融系，黑龍江哈爾濱 150030)

我國農(nóng)民專業(yè)合作社融資的研究始于1997年。研究初期，相關的理論成果相對較少，2007年后，研究成果數(shù)量增長迅速，并于2009年達到高峰。這源于2007年我國頒布了《中華人民共和國農(nóng)民專業(yè)合作社法》，確定了合作社的法律地位，使得合作社的發(fā)展有了法律保障。然而，直接反映農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可得性的研究相對較少，學者們往往通過研究農(nóng)民專業(yè)合作社融資影響因素來研究農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可獲得性。

關于農(nóng)民專業(yè)合作社“貸款可得性”概念的爭議由來已久。馬兆琴等對中小企業(yè)融資可得性進行分析，認為融資可得性更大程度上體現(xiàn)中小企業(yè)獲得信用貸款的難易程度[1]；黃歡研究了企業(yè)信貸可得性，即企業(yè)信貸融資能力，提出企業(yè)信貸可得性即企業(yè)獲取信用貸款的難易程度[2]；高露研究了林權抵押貸款的問題，解釋了貸款可獲得性就是借款主體獲得貸款資金的能力[3]。陳敏以農(nóng)民專業(yè)合作社為研究對象，針對其信貸可獲得性進行研究，提出信貸可獲得性是指需要借款的主體可獲得信用貸款的能力[4]。綜上，本研究將貸款可得性界定為貸款可獲得性，即農(nóng)民專業(yè)合作社獲得正規(guī)金融機構(一般指銀行)貸款的能力，是其融資難易程度的體現(xiàn)。綜合近年來國內(nèi)關于農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可得性影響因素的文獻，可以基于以下3種視角進行梳理：一是研究方法，從定性研究發(fā)展到定量研究；二是研究角度，包括微觀視角和宏觀視角；三是研究范疇，從總體研究發(fā)展到個體研究。本研究運用對比研究和歸納總結的方法，對合作社融資相關文獻基于3種視角進行梳理，以期為提高合作社貸款可得性提供參考。

1　研究方法：從定性到定量

定性的研究方法往往側重于用文字形式對客觀事物進行刻畫，而定量描述往往側重于將相關研究指標量化，用數(shù)學方法篩選相關的影響因素。2011年之前的農(nóng)民專業(yè)合作社研究文獻側重于規(guī)范分析，之后的研究文獻開始逐步出現(xiàn)實證分析。由定性到定量的研究是一種理論研究的發(fā)展趨勢。運用定性定量相結合的研究方法，可以使得因素解釋更加充分。

1.1　農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可得性影響因素的定性研究

周妮笛等提出，合作社實力弱小，是合作社融資難和影響合作社貸款可得性的因素[5-6]。曹蘇提出，農(nóng)村金融服務機構不足，資本難以有效、足量供給是不容忽視的影響因素[7]。楊喻鵬等采用定性研究方法，描述農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可得性的影響因素，提出缺乏抵押擔保物、農(nóng)業(yè)擔保體系、農(nóng)業(yè)保險體系也是影響合作社貸款可得性的主要因素[8-10]。此外，李繼志等提出，財務運行不規(guī)范是合作社難以得到銀行貸款的原因[10]。于華江等提出，內(nèi)部籌措資金艱難的同時，吸引外部投資困難致使合作組織相應的信用基礎受到影響，進而引起供給方惜貸[11]。李天慈等提出，村鎮(zhèn)銀行放貸不足、農(nóng)商行資金用途并非用于農(nóng)業(yè)等生產(chǎn)經(jīng)營活動、民間借貸規(guī)范性不足影響了農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可得性；在保險領域中，保險險種少、政策性保險不多、第三方擔保不足等是合作社貸款可得性的影響因素[12]。王千一提出，股權融資規(guī)模給予成員資格約束、資本報酬受到限制導致外部資金繞行等因素使得融資困難[13]。顧劍飛將因素進行適當分類，提出經(jīng)營實力代表固定資產(chǎn)規(guī)模及合作社的盈利水平；聲譽狀態(tài)代表示范等級和經(jīng)營年限等原因均影響合作社貸款可得性[14]。

綜上所述，農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可得性定性影響因素可大體劃分如下：第一，相關屬性、財務特點、擔保體系以及經(jīng)營特征因素；第二，可獲得性水平低、金融供給機構網(wǎng)點少、金融服務體系缺陷、保險機制不健全等因素；第三，制度滯后、政策扶持不到位等因素。其中比較有代表性和共性的因素包括合作社發(fā)展存在短板，實力弱小、抵押物不符、農(nóng)業(yè)保險不健全和金融機構供給不足。

1.2　農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可得性影響因素的定量研究

本研究以模型為劃分依據(jù)來進行處理、歸納影響因素。在目前的文獻中，運用了二元Logistic模型、多元線性回歸法、層次分析和模糊綜合評價相結合的方法以及其他數(shù)學方法來研究貸款可得性的影響因素。

1.2.1Logistic模型的因素歸納運用Logistic模型研究合作社貸款可得性影響因素的文獻較多。戎承法等都是運用Logistic模型分析影響因素，因素的選取也很相似，包括資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力或水平、示范等級及社長情況和銀社關系[15-17]。丁靜靜認為，收入情況、過往狀況、內(nèi)部融資、民間融資也會成為貸款可得性的影響因素[18]。施生旭等也用了Logistic方法進行因素篩選，提到運用負責人變量、管理制度變量、融資歷史變量和金融環(huán)境變量來衡量貸款可得性[19]。前人研究中，Logistic模型因素選取主要集中在合作社自身即合作社的領導者和合作社本身的等級、資產(chǎn)、資金融資狀況、財務狀況以及可獲得的盈利，外部影響及銀社之間往來狀況同樣重要。Logistic模型是研究合作社貸款可得性最常見的方法，它的模型回歸更為精確，變量篩選方法更為科學，避免了如層次分析法一樣的主觀性。

1.2.2多元線性回歸方法的因素歸納李堅未等提到，銀社關系等因素可以影響農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可得性，并且運用多元線性回歸模型進行因素分析[20]。張群提出，農(nóng)民專業(yè)合作社成立時間長、信用評級記錄好、擁有抵押擔保對貸款可得性具有正向作用[21]。

綜上可知，該種研究方法研究的因素一般集中在財務、社長、信用評級等合作社基本因素，此外第三方擔保因素不容忽視，政策激勵作用也在學者們所考慮的范圍。運用多元線性回歸的方法研究影響因素，關注的重點是銀社關系。運用多元線性回歸進行因素分析，能將因素細化，同時也避免了主觀性的判斷，指標處理簡單方便。

1.2.3層次分析與模糊綜合評價相結合的因素歸納倪細云等提出，采用保障能力、發(fā)展?jié)摿?、環(huán)境、財務管理情況等變量來度量合作社融資的水平和能力，認為發(fā)展?jié)摿Φ闹笜伺c貸款可得性的相關性高，財務管理水平是貸款取得的阻礙[22]；楊軍等針對福建省的情況，提出利用基礎保障水平、持續(xù)發(fā)展能力等變量來度量合作社融資的水平和能力，認為基礎保障能力與融資相關性大，持續(xù)發(fā)展的水平則與融資能力相關性不穩(wěn)定[23]。綜上所述，該種方法選取的因素大體集中在保障能力、環(huán)境、財務、持續(xù)發(fā)展能力等，但該方法在度量打分的時候引入主觀因素過多。

1.2.4其他分析方法張兵等認為，農(nóng)民專業(yè)合作社擁有的固定資產(chǎn)是正規(guī)金融機構認定的重要資信考察因素，其規(guī)模正向影響農(nóng)民專業(yè)合作組織獲得正規(guī)貸款的規(guī)模[24]；史寶成等運用統(tǒng)計分析的方法，提出利潤率、社長等因素影響合作社融資[25]。綜上可知，在特殊數(shù)學方法的研究層面上因素的歸納大體與Logistic模型的因素選取一致，均集中在利潤率、資產(chǎn)規(guī)模、信用情況、盈利情況、社長因素、銀社關系和政策方向等。農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可得性的因素從定性到定量的發(fā)展演變是一種正常而合理的邏輯演替過程，從定性文字描述因素到定量量化因素的蛻變可謂是合作社融資歷史上一次方法的飛躍。尤其是定量研究中因素在不斷變化，呈現(xiàn)多樣化的特征，由此，整個研究領域呈現(xiàn)延展性。定性研究方法的優(yōu)點在于可以較為直觀地突出研究對象影響因素，將難以量化的指標用文字體現(xiàn)出來；缺點是不能反映指標具體影響程度。定量研究方法優(yōu)點是將可以量化的指標量化，豐富了影響因素的指標體系，以及不能量化的指標難以放置到整個模型體系中。

2　研究角度：微觀視角和宏觀視角

在社會科學領域，通常把從小的方面、局部方面去研究的科學稱為微觀科學，這種研究方法稱為微觀的研究方法。往往將從全局、整體方面去把握的科學叫做宏觀科學，這種研究方法叫做宏觀研究方法。在研究某項理論的過程中，有時會經(jīng)歷從微觀到宏觀的演變過程，反之依然成立。田祥宇等將20世紀70年代末到90年代出現(xiàn)的農(nóng)民專業(yè)合作社、農(nóng)民專業(yè)協(xié)會、供銷合作社、農(nóng)村信用社、農(nóng)村集體經(jīng)濟組織等農(nóng)業(yè)組織、農(nóng)村股份合作制企業(yè)，定義為構成農(nóng)村微觀組織的重要基礎力量[26]。可以看出農(nóng)民專業(yè)合作社是農(nóng)村金融體系中的一個微觀概念，相對微觀概念，宏觀概念就是整個農(nóng)村金融體系以及體系中的金融主體群，即整個農(nóng)村金融體系和承載整個農(nóng)村金融服務的主體集合，例如金融供給機構、政府機構等，即除合作社之外的所有對合作社貸款有影響的集合。

2.1　僅從微觀的視角分析合作社貸款可得性的因素

丁靜靜等選取了2011年總收入、固定資產(chǎn)等變量衡量合作社內(nèi)部融資的影響因素，比較具有代表性[27]。宰曉娜等將眾多因素集中，共同組成合作社基本情況這項影響因素，使得整體因素的體系更加有統(tǒng)一感[28]。綜上，合作社的經(jīng)濟實力、財產(chǎn)狀況、盈利情況差、股權股金的不穩(wěn)定、缺乏有效的風險轉(zhuǎn)移方法、收入低和農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性等原因共同組成合作社貸款可得性的微觀影響因素即合作社自身的因素。

2.2　從宏觀的視角分析合作社貸款可得性的因素

王文獻等從合作社自身獨特的制度約束這個根本性原因出發(fā)，提出合作社原則缺失、社員數(shù)量和股金數(shù)量有限等因素是該根本因素的子因素；又從宏觀的角度出發(fā)，提出不完善的金融體系以及缺乏政策制度保障是影響合作社融資的因素[29]。沈應仙等先站在合作社自身的角度，再站在整個農(nóng)村金融系統(tǒng)的角度，最后站在第三方管理者即政府等的角度進行研究，分別談融資難的制約因素[30]。謝寧提出，為合作社放貸的中小型金融機構缺乏是合作社貸款難以獲得的因素，金融機構不能滿足金融體系的多層次性，機構偏好雷同，滿足不了合作社的融資需求[31]；韋克游等提出，農(nóng)村金融商場中金融機構的歧視、支農(nóng)缺乏動力、金融市場中的農(nóng)業(yè)服務少、信貸產(chǎn)品不足導致合作社融資困難[32]。鄒聘婷提出，金融市場中缺少真正的合作金融組織[33]。張貞等都提出，政府財政支持力度不足，支持面不夠，是影響合作社貸款可得性的因素[34-36]。肖琴等側重于研究財政扶持農(nóng)民專業(yè)合作社的問題，目的是要最大程度發(fā)揮財政支持合作社的效率[37]。張貞提出，金融服務體系不健全、金融服務主體缺失、產(chǎn)品創(chuàng)新不足，都是影響貸款可得性的因素。此外，張貞還提出，信貸管理制度不足、不能將合作社與企業(yè)貸款要求分開，也是影響合作社貸款可得性的因素[34]。站在政府財政的角度：財政支農(nóng)存在覆蓋面不足的因素；在金融體系的角度，機構少、服務少、產(chǎn)品不足、金融機構歧視、金融機構體系層次單一、信貸管理制度有缺陷、缺少真正的合作金融組織、社會信用保障缺乏、金融服務體系不健全、保險體系不健全、農(nóng)業(yè)資金逐利性外流、信息不對稱等因素嚴重影響貸款的可得性。

從微觀角度到宏觀角度研究合作社貸款可得性影響因素，涉及合作社自身因素，以及整個農(nóng)村金融體系相關因素，尤其涉及到體系中的金融機構和政策機構的因素。微觀角度研究的優(yōu)點是可以將整個研究細化，單純討論合作社自身的問題；缺點是研究合作社自身的影響因素會有局限。宏觀角度的優(yōu)點是拓寬了研究領域，使整個研究具有層次性；缺點是宏觀層次結構不好駕馭，難以控制全局。

3　研究范疇：從總體到個體

基于統(tǒng)計學的理論，總體是根據(jù)一定目的和要求所確定的研究事物的全體?？傮w中每個成員稱為個體。本研究將農(nóng)民專業(yè)合作社作為一個總體，把研究某個區(qū)域合作社甚至是某個具體合作社定為個體。本研究以中國為范圍，即總體的研究范疇，這樣的因素可以歸集如下：許巧治等提出，金融體系不完善等因素制約我國合作社融資，其中資金非農(nóng)化流向城市、銀社之間信息存在不對稱的現(xiàn)象，缺乏實際意義上的合作金融是該因素的子因素[38]。劉洪波等提出，管理制度不完善、經(jīng)濟實力弱、融資渠道狹窄、法律支持缺乏等是我國合作社貸款可得性的影響因素[39]。毛飛等通過數(shù)學方法分析得到內(nèi)部一體化水平增加等因素對合作社融資有正效應，但是成員數(shù)量持續(xù)增加、成員的覆蓋范圍擴張會使得供給方惜貸[40]。周瑩等以黑龍江省為例，提出機構將資金投入到合作社存在的機會成本、信息不對稱從而產(chǎn)生的信息成本是機構對合作社影響因素的子因素[41]。隨著合作社研究的發(fā)展，研究文獻的精準化程度在提高，研究的范圍針對于某省市，相對于不具備特殊性的國家范圍研究有一定特色和地域代表性。馬丁丑等以甘肅省欠發(fā)達地區(qū)的示范性合作社為研究對象，提出信貸、內(nèi)源、財政等融資變量作為影響因素，經(jīng)過數(shù)量分析，得到針對性的對策建議[42]；楊軍等以案例的形式分析合作社融資的瓶頸，通過案例綜合反映合作社融資制約和存在的問題，其應用案例具備創(chuàng)新性和特殊性，取材點也比較有代表性[43]。張龍耀提出，內(nèi)源融資困難同時引起外源融資艱難限制合作社的發(fā)展[44]。個體的研究優(yōu)點在于提出的對策具有可操作性和針對性，然而個體分析法也存在弊端，有時重視個案分析、淡化影響因素就會使整個研究合作社貸款可得性甚至合作社融資領域失去可信度。所以，未來的案例研究法的內(nèi)涵和外延還需要延展，這種以點帶面、新穎多樣的研究方式會有一定的發(fā)展空間。

4　結論

本研究結果表明，首先，合作社一般狀況、金融機構的供給不足、服務少、金融體系不健全、資金非農(nóng)化、銀社之間信息不暢、政策扶持力度弱等因素，制約了合作社貸款的獲得；其次，過往狀況、民間融資、內(nèi)源融資、產(chǎn)品情況、社會信用保障體系、法律因素等會影響貸款可得性。隨著合作社的不斷發(fā)展，未來影響農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可得性的因素也可能發(fā)生變化，為此需要進一步研究。此外，未來的研究也不一定僅將研究的關注點放在合作社能否獲得貸款，還可對貸款獲取的額度進行討論，即農(nóng)民專業(yè)合作社獲取貸款規(guī)模受到哪些因素的影響，進而提升未來合作社貸款的獲得量和效率。

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對我來說，這些不算什么，2017年9月我調(diào)到了譙城區(qū)顏集鎮(zhèn)李莊小學繼續(xù)擔任小學數(shù)學教學，我對新的工作環(huán)境充滿了更高的期待，我深知,只有努力工作奮力使自己前行，才能成就我對自己的期待，只有用心教了，才能收獲幸福和快樂，才能創(chuàng)造出教學的精彩。

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