任福久

摘要：隨著我國改革開放政策的不斷深化及經濟全球化趨勢的不斷加深，各種國外先進經濟模式的不斷引用促進了我國特色社會主義市場經濟的市場性特征逐漸加強。PPP模式作為眾多國外經濟管理方式中政府性較強的模式之一，其與我國的政府對市場起主導性作用的特點不謀而合，因而得到中央及各級政府的大力宣傳發(fā)揚，目前已在我國初具規(guī)模。本文通過介紹PPP模式的定義，分類等內容，指出PPP模式在經營活動中的具體特征，并針對目前我國財務管理工作過程中在PPP模式中存在的問題，提出幾點優(yōu)化運用PPP模式的具體策略。

關鍵詞：上市公司；PPP模式；財務管理

進入21世紀，世界經濟形勢日趨復雜，特別是在2008年美國次貸危機發(fā)生過后，世界經濟就始終處于較為低迷的形勢中，投資者信心嚴重不足，地區(qū)性經濟危機頻發(fā)，相關地區(qū)安全威脅也不斷顯現。在此大背景下，相關上市公司要使企業(yè)繼續(xù)保持良好的經濟發(fā)展趨勢，就需要對科學的財務管理模式給予有效重視。PPP模式作為一種新興的業(yè)務模式，對其進行有效應用有助于企業(yè)提升整體財務管理水平，促進企業(yè)科學管理體系的建設。尤其是在政府的某些公共項目及大型公益性工程中，運用PPP模式不僅有效減輕了政府的壓力，還為社會部門提供了獲得豐厚利潤收益的機會。但PPP模式在我國還尚未達到全面化應用的水平，因而需要對PPP模式的特征及優(yōu)勢進行進一步介紹。

一、PPP模式簡介

1.PPP模式定義

ppp（Public-Private-Partnership）模式，中文譯名為公私合營模式，指的是政府和私營企業(yè)或社會資本問通過簽訂特定協議建立合作關系，共同完成某項經營活動，使其所得利益明顯高于單方獨自進行經營的經濟模式。

2.ppp模式分類

PPP模式這一概念產生較晚，于1982年英國政府率先提出，因此有關其規(guī)范性術語及對屬于的理解詮釋在各國經濟學領域也有較大差異，且對于這一模式的分類方法也不盡相同。據統(tǒng)計，關于PPP模式具體分類的方法比較符合經濟管理學理論的就多達十余種。其中最具有代表性的分類方式中，可將PPP模式的經營類型分為如下三種：

（1）外包類。這一類型的項目的出資方通常是政府或大型企業(yè)，而社會資本只是承包這一項目的一項或幾項工作的工程建設工作或對已建成的政府項目進行管理維護或提供延伸性服務，而政府在這一類型項目中通過獲得較投資更多的收益實現利潤。這一類項目中，承受風險可能性較大的部門主要是政府部門，而作為建設方的社會資本承擔風險的可能性較小。

（2）特許經營類。這一類型的項目的出資方為政府和社會資本共同組成或僅有社會資本，社會資本通過與政府簽訂特許經營協議實現風險共擔、利益共享，在項目投入使用后，政府要特別注意通過資金運作實現與社會資本的合作穩(wěn)定，如某一項目收益良好，政府可采取向社會資本收取經營性費用來實現收益擴展；而當某一項目收益不佳或出現無法收回成本的情況時，政府可以對社會資本予以適當的財政補貼，鞏固政府與社會資本的合作關系。這一類型項目能否順利進行經營主要取決于政府的管理水平，通過對社會資本進行有效的監(jiān)督，發(fā)揮政府的權威性及社會資本的是資本活動性的優(yōu)勢，實現以成本使用最優(yōu)化完成項目既定目標。這種類型的項目通常在建設或管理完成后，社會資本會將其經營權和所有權移交回政府部門，從而完成這一合作內容。

（3）私有化類。這一類型的項目投資完全由社會資本負責，政府部門只針對特定工作環(huán)節(jié)進行監(jiān)管，并通過收取一定金額的監(jiān)管非通用實現利潤獲得。這一類型項目的所有權從始至終不會發(fā)生變化，均由社會資本所有，因此在發(fā)生某些經營f生問題時企業(yè)無權要求政府幫助其進行經營活動的改善，所以這一類型目中承擔風險的主體為社會資本。

二、PPP模式的主要特征

1.通過合同建立合作關系，約束雙方行為

PPP模式作為一種由政府與社會資本合作而形成的經營模式，雙方達成合作關系的目的各不相同，政府所追求的主要是更方便、快捷、專業(yè)的實現社會基礎設施建設，具有明顯的公共性特征，而社會資本所追求的顯然則是更高的利潤回報。因此，若不對這一合作關系進行規(guī)范約束雙方就會按照不同的辦事方向開展經營活動，無法真正使合作關系發(fā)揮作用，產生“1+1<2”的不良后果。所以在合作關系達成時，簽訂既可以實現雙方經營目的又可以對雙方的辦事活動起到約束作用的合作性合同就顯得尤為重要。通過這一合同的簽訂雙方可以在實現自身公共設施建設和利益獲得的同時不傷害另一方的利益，實現雙方共同達成預期利益。

2.政府與社會資本資源共通

PPP模式中的合作雙方不僅在經營活動目的上存在差異，其各自所掌握的資源也各有不同。政府部門作為我國政治經濟活動的決策部門，其內部掌握了大量關于本行業(yè)發(fā)展形勢、前沿資訊及運營管理方法等信息資源；而社會資本作為PPP模式的建設方在掌握大量活躍性資產的同時還掌握著建設施工管理領域的先進技術。PPP模式通過對二者的優(yōu)勢進行有效整合實現信息資源與技術資源的雙向互通，使政府在項目建設過程中對該領域的前沿技術作以了解，方便政府在設計方案規(guī)劃中更具科學性、技術性。

3.模式合作關系復雜，對雙方專業(yè)素質要求較高

PPP模式的另一個特征就是合作關系復雜，雙方在項目的不同階段交替作為項目主管部門，如在項目啟動設計階段，主導部門就是政府，社會資本僅對政府起到一定的技術建議作用；而項目建設部門，項目主體就轉移到社會資本，政府在這一流程僅起到監(jiān)管作用。而當項目建設完畢后，對項目進行管理的工作又需要政府與社會資本共同協作才能完成。這就對政府及社會資本的專業(yè)素質提出了要求，雙方在各自階段要切實完成好本部門工作，既不可推諉懈怠，也不可越界干預，通過建立密切的信息溝通互動機制使雙方共同處理PPP模式中的各類復雜問題，使PPP模式真正實現其財務管理作用。

三、目前我國財務管理過程中運用PPP模式存在的問題

1.配套法律法規(guī)體系建設不健全

要想使PPP模式在我國特色市場經濟體系中能夠得以生存并有所發(fā)展，成為企業(yè)財務管理模式的良好途徑之一，就離不開相配套的法律法規(guī)予以支持。但目前我國與經濟相關的法律法規(guī)修訂時間較早，其條文中對新興的PPP模式幾乎沒有涉及，這就使得企業(yè)在開展行管經營活動時缺乏法律方面的支持，導致在實際使用PPP模式是受限眾多。同時，由于缺乏相配套的法律法規(guī)不健全，企業(yè)在進行與其他企業(yè)合作時會在某些問題上產生財務層面的矛盾，比較明顯的就是股權轉讓和特許經營管理這兩個問題上，由于這些經營活動缺乏法律的指導性意見及安全性保障，導致很多企業(yè)合作項目無法達成或盲目合作造成的企業(yè)資產損失等問題的出現。

2.財務管理人員專業(yè)素質不高

PPP模式作為近些年來才出現的新型企業(yè)財務管理模式，其對財務管理人員的管理學、財政學專業(yè)知識及經濟相關法律、行業(yè)規(guī)范的掌握都有較高的要求。但由于我國PPP模式起步較晚，PPP模式人才體系還未建成，導致目前很多上市企業(yè)的財務管理人員大多沒有對PPP模式有一個較為系統(tǒng)的了解，甚至某些企業(yè)在名義上使用PPP模式進行財務管理的大背景下仍在使用傳統(tǒng)模式進行財務管理，導致這些大型企業(yè)在與國際大型企業(yè)的合作中在財務領域居于弱勢地位。同時，很多上市企業(yè)過于短視，只將眼光著眼于企業(yè)經濟效益的創(chuàng)造，而忽視了對新型財政管理模式人才隊伍的建設，導致PPP等財政模式始終無法在企業(yè)財務管理中發(fā)揮其應有作用，對企業(yè)的發(fā)展造成了不利影響。

3.企業(yè)風險防控意識建立不足

在目前經濟全球化的背景下，各個企業(yè)間合作與競爭并存，所以有效對各種商業(yè)活動中存在的風險進行有效管控就成為了各個大型企業(yè)所重點努力的方向之一。PPP管理模式作為一種新型的財務管理模式，同樣需要企業(yè)做好風險防控工作。但目前很多企業(yè)對風險的意識水平較高但缺乏相對應的風險管控辦法，造成企業(yè)融資不合理甚至非法、資金內部外部去向不明、會計人員賬目核對不認真不規(guī)范、賬目處理混亂等情況的發(fā)生。同時很多企業(yè)所固守的傳統(tǒng)企業(yè)財務結構對風險的抵御能力較差也是造成企業(yè)風險管控不健全的原因之一。

4.企業(yè)固定資產浪費現象嚴重，信息化建設落后

固定資產作為企業(yè)資產中最為重要的組成部分之一，對其進行充分的利用將會有利于企業(yè)資本最大化擴張，創(chuàng)造最大化的經濟效益。但目前很多企業(yè)由于缺乏系統(tǒng)性的統(tǒng)籌規(guī)劃及對市場投資形式的過于謹慎，造成大量企業(yè)固定資產處于閑置狀態(tài)，無法實現資產價值再創(chuàng)造，大量固定資產逐漸失去價值。在很大程度上阻礙了PPP模式充分發(fā)揮其在財務管理中的作用。同時，企業(yè)對于信息化技術使用的不到位也成為PPP模式發(fā)展的主要約束。

四、優(yōu)化企業(yè)財務管理中PPP模式運用的有效策略

1.建立風險分擔機制增強風險抵御能力

風險作為PPP模式下財政管理主要面對的挑戰(zhàn)之一，對其造成危害的可能性進行降低就成為了企業(yè)所要努力探索的內容。目前比較有效的降低風險的方法是構建風險分擔機制，通過將企業(yè)風險通過PPP模式分散給政府和社會資本的方式增加對于風險的抵御力量。通過實際調查發(fā)現，企業(yè)在采用PPP模式進行財務管理時，主要的風險來源就是社會資本，因為社會資本在企業(yè)經營活動中收獲成本和利潤所需的時間較長，一旦這一時間超出了社會資本機構的預期，社會資本機構對企業(yè)的不信任度就會大幅度增加，PPP模式也會面臨崩潰的危險，從而造成眾多不確定性風險襲來。此外，市場形勢的不斷變化也會給社會資本的穩(wěn)定性帶來影響，一旦企業(yè)通過經營獲得的利益沒有達到預期，社會資本對企業(yè)的信賴度將會大幅縮減。而通過構建風險分擔機制可以將政府引入這一企業(yè)經營活動內，不僅可以利用政府的權威性對社會資產起到一定的保障作用，還會使風險管控更加細化，各方分別應對本領域內所存在的風險，使風險的抵御更加專業(yè)化，提升風險抵御能力，有效降低風險帶來危害的可能性。

2.在項目全過程加強資金管理工作

企業(yè)資金管理工作作為企業(yè)進行決策的重要支撐，運用PPP模式進行管理同樣有重要作用。將社會投資者和政府引入這一環(huán)節(jié)的管理工作中也有利于資金管理更加專業(yè)化、合理化。首先，在企業(yè)進行商業(yè)活動決策前的預算分析階段與社會投資者合作可以豐富資金成分，增加資金來源渠道，使資金鏈整體更加穩(wěn)固。而引入政府部門可以及時獲取政府中關于市場形勢及類似經營活動的信息，有助于企業(yè)揚長避短，及時調整預算決策，從而使決策更加合理，能夠創(chuàng)造更多的效益。其次，在項目運營階段，企業(yè)要做好與社會投資者及政府的信息溝通工作，要及時將經營活動中涉及社會投資者的內容及時公示，使相關投資者及時了解經營活動進展，有助于穩(wěn)定投資者情緒，有效防范潛在危險。同時應做好與政府問的合作交流，及時將政府所需文件、手續(xù)等進行上交，方便政府為企業(yè)的正常經營活動提供保障，使企業(yè)經營活動始終處于較為安全的狀態(tài)中。最后，在收益回報階段開始前，企業(yè)還應與政府及社會投資者共同進行盈利評估及利益分配工作，運用PPP等科學的財務管理模式將收益量化，同時制定利益分配規(guī)則，使投資者具體了解收益數額、分配情況、回報周期等信息，有效降低這一階段存在的潛在危險。

3.對成本使用情況進行有效管控

企業(yè)從事各類經營活動的過程中，對于成本的有效把控對整個經營過程質量符合標準及收益最大化都起著重要的作用。而運用PPP模式將政府及社會投資者加入到對成本進行管控的工作中來，也會有助于成本管控工作實現其工作目的。首先，在經營預算階段，政府及社會投資者可以參與到成本預測報告審核工作中，對其中存在的使用高價材料、使用的材料性能不符合要求、使用材料過量等問題及時予以指正，確保成本預測報告能夠真正在后續(xù)經營活動中具有參考意義。同時，在經營運營階段，政府還應采取不定期與定期相結合的模式對企業(yè)經營活動進行監(jiān)督，確保經營活動成本使用都能真正落實，真正實現成本使用效率的提升。最后，在項目運行階段，政府和社會投資者還要對成本的使用進行監(jiān)督，針對企業(yè)對于成本預測的調整要進行審核，避免企業(yè)為尋求不正當利益而在成本中采取違法手段，從根本上促進PPP模式內的各方都能獲得預期效益，促進這一模式下的合作關系更加緊密。

4.建立信息交流平臺優(yōu)化企業(yè)內部管理

企業(yè)經營活動的穩(wěn)定進行最關鍵取決于企業(yè)內部管理體系的穩(wěn)定，所以通過有效手段對其內部管理工作進行強化將會有助于PPP模式在財務管理工作中發(fā)揮更大的作用。傳統(tǒng)模式中內部管理體系中主要存在的問題就是企業(yè)內部信息流動性差，與政府與投資者的信息交流也嚴重不足。針對這一問題可以采取搭建由企業(yè)、政府、投資方共同組成的信息交流平臺。在這一平臺上，企業(yè)可以將經營活動中涉及其他兩方的信息及時公示，方便政府及投資者進行審核。同時投資者還可通過這一平臺直接將所發(fā)現的問題反映給企業(yè)和政府，使這些問題在政府的監(jiān)督下被企業(yè)所處理，避免因為信息傳達不暢或不及時造成的潛在風險，鞏固PPP模式合作關系，有利于PPP模式真正發(fā)揮其應有作用。

5.建立財務分析合作機制，優(yōu)化財務分析工作升級

財務管理工作中對每一筆財政進行來源、去向、收益回報、風險性等因素進行分析是重要的工作組成部分。應用PPP模式進行財務管理也需要將財務分析這部分工作分散給政府和社會投資者這兩方，三方通過各自發(fā)揮自身優(yōu)勢實現財務管理工作的進一步優(yōu)化。首先，在財務分析活動開始前，企業(yè)要將財務分析活動的目的及時告知其他兩方，使各方在分析目標時達成統(tǒng)一，有助于工作開展后各方思想的統(tǒng)一，促進工作效率的提升。其次，各方應針對財務分析的實際工作內容選擇適當的財務方法，以實際為出發(fā)點，力求實現以最簡便的方法、最少的工作量完成財務分析目標，使財務分析工作真正成為保障PPP模式順利進行的工作步驟。最后，各方在完成財政分析工作后要對工作流程進行反思，從中尋找普適性工作方法，總結成工作規(guī)范，方便在以后的財務分析工作中進行參考。同時尋找此次財務分析工作中的不足，反思其產生的原因，在以后的工作中引以為戒，促進財務管理工作朝著科學性、高效性的方向發(fā)展。

五、結語

我國經濟的不斷快速發(fā)展在使得國民生活質量提高、國家整體實力及國際地位明顯提升的同時也為經濟管理政府部門及各大上市公司的經濟財務管理能力提出了新的要求。PPP模式作為一種誕生時間較短的財務管理模式，其各方面理論基礎仍不健全，在實際的應用過程中也會出現各種各樣的問題，這就需要政府部門與企業(yè)建立良好的合作關系，實現信息資源與先進技術的互通，發(fā)揮各自優(yōu)勢共同處理經營活動中的問題，并有效提升風險抵御能力。同時，司法部門還應及時對原有法律法規(guī)體系進行優(yōu)化，通過對原有法律進行修訂或補充的方式實現法律對PPP模式的有效監(jiān)管，使企業(yè)在使用PPP模式時有法可依，有效促進PPP模式的進一步落實，促進我國財務管理及經濟管理工作的專業(yè)化升級，為我國經濟發(fā)展的高速與穩(wěn)定提供重要保障。