齊太民 肖敬丹

（1中國石油工程建設(shè)有限公司華北分公司，河北 任丘 062552）（2中國石油天然氣股份有限公司華北石化分公司，河北 任丘 062552）

某銷售公司合作高速服務(wù)區(qū)超市項目財務(wù)評價淺析

齊太民1肖敬丹2

（1中國石油工程建設(shè)有限公司華北分公司，河北 任丘 062552）（2中國石油天然氣股份有限公司華北石化分公司，河北 任丘 062552）

作為非油業(yè)務(wù)新的制高點，高速公路服務(wù)區(qū)已經(jīng)形成了一個新的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)。本文根從當(dāng)前銷售公司開展非油業(yè)務(wù)的現(xiàn)實情況出發(fā)，研究高速公路服務(wù)區(qū)超市的財務(wù)效益測算方法，為投資決策提供依據(jù)。

高速公路；服務(wù)區(qū)

高速公路是現(xiàn)代化社會中重要的公路形式，是一種全封閉且嚴(yán)格控制出入的特殊公路，車輛在高速公路上行駛，除在專設(shè)的高速公路出入口進(jìn)出外，基木上與外界相隔離。高速公路可以與外界隔離起來，但是人們的活動不能因為駛?cè)敫咚俟范屯饨绺綦x出來，由此，高速公路服務(wù)區(qū)應(yīng)運(yùn)而生。高速公路服務(wù)區(qū)是為滿足在高速公路上運(yùn)行的駕乘人員的生理和心理需求，以及為保障車輛安全運(yùn)行要求而設(shè)置的服務(wù)設(shè)施，功能區(qū)域主要包括加油站、維修站、停車場、公廁、商店、餐廳、住宿、商務(wù)中心、休閑中心等。我國高速公路服務(wù)區(qū)的經(jīng)營業(yè)務(wù)主要包括餐飲、商店、加油站、維修站等。

高速公路服務(wù)區(qū)超市是高速公路服務(wù)區(qū)的重要組成部分，為來往高速公路上的人們提供日常生活用品、食品、書刊雜志、常用藥品、土特產(chǎn)品等，是高速公路服務(wù)區(qū)對外宣傳的主要窗口，對提升服務(wù)區(qū)工作水平、打造服務(wù)區(qū)品牌形象有重要作用。

目前銷售公司與高速管理公司充分認(rèn)識到高速公路服務(wù)區(qū)超市這一商機(jī)，開展合作，以期獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益，本文主要根據(jù)服務(wù)區(qū)超市的經(jīng)營特點，結(jié)合銷售公司非油業(yè)務(wù)管理現(xiàn)狀，對高速公路服務(wù)區(qū)超市的財務(wù)效益測算方法進(jìn)行研究。

1 合作經(jīng)濟(jì)模式

某銷售公司與高速管理公司一直保持著友好的合作關(guān)系，近年來合作開發(fā)多座高速服務(wù)區(qū)加油站。基于以前良好的合作關(guān)系，本著強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢互補(bǔ)的原則，經(jīng)前期多次調(diào)研考察，雙方達(dá)成合作意向，明確組建合資公司租賃開發(fā)A高速公路服務(wù)區(qū)超市。雙方均以貨幣一次性出資，銷售公司占股49%。

2 營業(yè)收入測算

根據(jù)經(jīng)營方案，合資公司收入來源超市營業(yè)收入。影響收入的主要因素有效車流量、駛?cè)肼?、人均消費(fèi)額等。

2.1 有效車流量

表2-1 A高速交通流量預(yù)測

根據(jù)《A高速公路遠(yuǎn)景交通流量預(yù)測》，預(yù)計2030年日交通流量為6.0萬PCU。綜合車輛類型與折算系數(shù)，報告中大車換算系數(shù)為2.5標(biāo)準(zhǔn)小車當(dāng)量數(shù)，現(xiàn)場調(diào)研過往車輛比例大車55%、小車50%，據(jù)此折算大車18857輛/d，小車17143輛/d。

超市有效營業(yè)時間內(nèi)為70%。有效車流量大車13200/d，小車12000輛/d。

2.2 駛?cè)肼?/h3>

不同車輛進(jìn)入服務(wù)區(qū)的停車率不同，參照《交通工程手冊》，結(jié)合現(xiàn)場數(shù)據(jù)，大型車輛進(jìn)入服務(wù)區(qū)的停留率平均取15%，小型車輛進(jìn)入服務(wù)區(qū)的停留率平均取15%。

2.3 人均消費(fèi)

進(jìn)入服務(wù)區(qū)的停車車輛進(jìn)入目的各有不同，包括入廁、餐飲、購物、加油、維修、休息等，并非所有車輛都會進(jìn)行消費(fèi)。消費(fèi)人數(shù)與服務(wù)區(qū)超市所處位置、經(jīng)營貨物種類、價格等多種因素相關(guān)。

大型車輛平均載客人數(shù)取2人，小型車輛平均載客人數(shù)取3人，在超市消費(fèi)的人數(shù)按進(jìn)入服務(wù)區(qū)停留乘客人數(shù)的15%計算，人均消費(fèi)9.5元。

2.4 測算結(jié)果

經(jīng)測算2025年服務(wù)區(qū)超市預(yù)測營業(yè)收入為362.35萬元，2030年服務(wù)區(qū)超市預(yù)測營業(yè)收入為434.83萬元。

3 成本費(fèi)用測算

3.1 商品采購費(fèi)用

主要包括商品材料的采購等費(fèi)用。參照A高速公路服務(wù)歷史商店成本和營業(yè)收入的比率，結(jié)合銷售公司非油業(yè)務(wù)經(jīng)營實際情況，經(jīng)計算本項目商品采購費(fèi)用占營業(yè)收入的比率為60%。

3.2 燃料動力費(fèi)

水價按4.4元/m3（含稅），電價為0.8438元/kW·h（含稅）。

3.3 人員費(fèi)用

合資公司管理人員4人專職，服務(wù)區(qū)一側(cè)勞動定員為5人，工資及福利按3.6萬元/人·年計算。

3.4 租賃費(fèi)用

單側(cè)服務(wù)區(qū)超市年租金約為8萬；單側(cè)停車區(qū)超市年租金約為4萬。

合資公司前期僅租賃青州服務(wù)區(qū)東西側(cè)超市，租期20年，費(fèi)用分年交付。

3.5 其他費(fèi)用

主要指其他營業(yè)費(fèi)用和其他管理費(fèi)用，適當(dāng)考慮合資公司管理費(fèi)用，按1萬元/人·年計算；

3.6 商品配送費(fèi)

配送費(fèi)按商品采購費(fèi)用的5%計列。

3.7 辦公場地租賃費(fèi)用

合資公司辦公場地費(fèi)用暫定在青州服務(wù)區(qū)，暫不發(fā)生費(fèi)用。

經(jīng)測算，公司年均總成本費(fèi)用為340.87萬元，年均經(jīng)營成本為339.99萬元。

4 財務(wù)分析結(jié)論

經(jīng)測算，合資公司項目稅后內(nèi)部收益率為24.19%，年均凈資產(chǎn)收益率52.27%，年均投資資本回報率14.70%。

銷售公司方財務(wù)內(nèi)部收益率為27.57%，投資凈利潤率82.28%。項目收益較好。

5 結(jié)語

本文通過分析高速公路服務(wù)區(qū)超市的主要相關(guān)收益及成本，對服務(wù)區(qū)超市的財務(wù)效益測算方法進(jìn)行簡單研究。由于服務(wù)區(qū)經(jīng)營管理的多樣化，銷售公司在與高速管理公司開展相關(guān)業(yè)務(wù)時，應(yīng)根據(jù)具體的合資合作方式，搜集影響超市收益的相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，有針對性的開展財務(wù)分析，為投資決策服務(wù)。