伍方英

【摘 要】隨著經(jīng)濟(jì)的一體化程度，企業(yè)要想進(jìn)一步健康、穩(wěn)步地發(fā)展，應(yīng)及時(shí)掌握企業(yè)自身和所處相關(guān)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者信息。會(huì)計(jì)報(bào)表分析是掌握信息有效的途徑和方法之一。然而由于會(huì)計(jì)報(bào)表的分析受到主客觀因素的影響，使得不同的分析人員對(duì)同一會(huì)計(jì)報(bào)表分析的結(jié)果形成較大差異，從而不利于通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表分析來(lái)實(shí)現(xiàn)有效的決策及指導(dǎo)。本文結(jié)合目前企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析情況及局限性，并提出具體的相應(yīng)對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)報(bào)表分析；現(xiàn)實(shí)意義；局限性；對(duì)策建議

一、 企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的現(xiàn)實(shí)意義

1.企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的含義

企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析主要是指以會(huì)計(jì)報(bào)表（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表）為基礎(chǔ)，依托報(bào)表數(shù)據(jù)，運(yùn)用各種專業(yè)的分析方法，對(duì)企業(yè)的盈利能力、償債能力、經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)等進(jìn)行了解、判斷。

會(huì)計(jì)報(bào)表分析主要目的用于了解企業(yè)的過(guò)去、觀察企業(yè)的現(xiàn)在，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題，采取必要對(duì)策及時(shí)解決問(wèn)題，以防企業(yè)偏離正確運(yùn)行的軌道，同時(shí)有助于為企業(yè)未來(lái)發(fā)展提供必要的建議。

2.企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的意義

首先，能滿足相關(guān)利益集團(tuán)和企業(yè)外部的相關(guān)決策需要，為投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者的決策提供科學(xué)有效的幫助。

其次，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者經(jīng)營(yíng)好企業(yè)提供重要依據(jù)。企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表是企業(yè)自身狀況在財(cái)務(wù)方面的一個(gè)縮影，企業(yè)決策層與管理層通過(guò)自身和同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的會(huì)計(jì)報(bào)表采用一定的方法進(jìn)行分析，可以及時(shí)掌握企業(yè)自身和同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)缺點(diǎn)，以使企業(yè)從財(cái)務(wù)角度發(fā)現(xiàn)自身和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)劣勢(shì)，從而引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策層做出行之有效的決策。

最后，有利于提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容是如何管控企業(yè)在投融資以及使用和分配等主體環(huán)節(jié)中的資金安排問(wèn)題，會(huì)計(jì)報(bào)表分析可以使這些環(huán)節(jié)接替有序，使資金在每個(gè)環(huán)節(jié)都能達(dá)到優(yōu)化配置，最后起到評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力 ，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，從而使企業(yè)有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并穩(wěn)定發(fā)展。

二、目前企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的局限性

由于對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析涉及到人的主觀因素、分析方法的選用、分析指標(biāo)的設(shè)定等各方面的原因，使得目前對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析還存在一定的局限性，從而限制了分析結(jié)果的有效性、指導(dǎo)性等。

1.分析人員的局限性

其一，由于成長(zhǎng)環(huán)境、知識(shí)結(jié)構(gòu)以及接受知識(shí)能力的不同，企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員的專業(yè)能力、基本素養(yǎng)有著區(qū)別。其二，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表分析需要綜合性知識(shí)，因而對(duì)分析人員的綜合能力、知識(shí)儲(chǔ)備等要求較高，不僅涉及到財(cái)務(wù)知識(shí)，還涉及金融、管理等非財(cái)務(wù)知識(shí)。其三，分析人員的判斷能力以及對(duì)財(cái)務(wù)信息敏感性不同，在會(huì)計(jì)報(bào)表分析中不同的財(cái)務(wù)分析者所得出的結(jié)果是不同的，甚至存在較大的差距。其四，部分會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員在日常工作中人為篡改數(shù)據(jù)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)指標(biāo)虛構(gòu)，無(wú)法保證會(huì)計(jì)報(bào)表的可行性以及準(zhǔn)確性。

2.會(huì)計(jì)報(bào)表自身存在局限性

會(huì)計(jì)報(bào)表自身存在的局限性體現(xiàn)在以下方面：

（1）會(huì)計(jì)報(bào)表以歷史成本為計(jì)價(jià)原則，反映的是企業(yè)過(guò)去的情況，使得會(huì)計(jì)報(bào)表不能完全反映企業(yè)的未來(lái)信息，從而對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析很難為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供有用且準(zhǔn)確的信息。

（2）不同的企業(yè)及不同的會(huì)計(jì)人員進(jìn)行會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)選擇時(shí)具有一定的主觀性。企業(yè)往往按照自身的要求對(duì)方法進(jìn)行選擇，不同會(huì)計(jì)人員進(jìn)行核算時(shí)，通常依據(jù)各自的理解選擇方法，因而不同的報(bào)表可比性較低。

3.企業(yè)會(huì)計(jì)分析方法的局限性

對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析方法主要有比較分析法、比率分析法和趨勢(shì)分析方法，通過(guò)這些方法可以為企業(yè)決策提供有用的信息，但由于每類(lèi)方法都有其前提條件，因而也存在其固有局限性。第一，比較分析法。運(yùn)用該方法時(shí)先要規(guī)范可比條件，如計(jì)算方法相同、計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)一致、時(shí)間長(zhǎng)度一致等，若為同行業(yè)間的比較則要求業(yè)務(wù)性質(zhì)相同或相似、企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較為接近和經(jīng)營(yíng)方式相同或相近，由于以上條件的要求，從而限制了該方法的運(yùn)用范圍。第二，比率分析法。該分析方法的影響因素比較多，所選取分析的項(xiàng)目要具有可比性、相關(guān)性，將不相關(guān)的項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比是沒(méi)有意義的；同時(shí)所選項(xiàng)目對(duì)比口徑要具有一致性，即比率的分子項(xiàng)與分母項(xiàng)必須在時(shí)間、范圍等方面保持口徑一致。第三，趨勢(shì)分析法。運(yùn)用該方法時(shí)要求企業(yè)歷年數(shù)據(jù)具有延續(xù)性，不存在經(jīng)營(yíng)狀況嚴(yán)重變化、重大資產(chǎn)重組且外部環(huán)境政策等未發(fā)生重大變化。

4.企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析指標(biāo)的局限性

（1）報(bào)表項(xiàng)目名實(shí)不符。資產(chǎn)負(fù)債表中包含虛擬資產(chǎn)，如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、3年以上的不良應(yīng)收賬款及冷背殘次存貨等，這些項(xiàng)目從性質(zhì)上為資產(chǎn)，實(shí)質(zhì)上是已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用或損失且不具備變現(xiàn)支付能力。因此，所涉及的財(cái)務(wù)比率包含這些虛擬資產(chǎn)，就會(huì)影響評(píng)價(jià)的正確性。例如：計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，如果速動(dòng)資產(chǎn)中含有大量不良應(yīng)收賬款或企業(yè)的短期股票投資（交易性金融資產(chǎn)）套牢而轉(zhuǎn)化為事實(shí)上的長(zhǎng)期投資時(shí)，即使速動(dòng)比率大于理想值1，也不能保證企業(yè)有足夠的短期償債能力。

（2）無(wú)統(tǒng)一評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)。同一行業(yè)缺少行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比率，使得處于不同生長(zhǎng)周期的企業(yè)財(cái)務(wù)比率分析結(jié)果沒(méi)有參考依據(jù)，也就無(wú)法衡量企業(yè)在本行業(yè)中所處的地位，從而難以得出分析結(jié)論；各行業(yè)的比率水平相差較大，不同行業(yè)也無(wú)標(biāo)準(zhǔn)比率，也無(wú)法評(píng)判某個(gè)行業(yè)的好壞。例如，一般認(rèn)為，企業(yè)的合理速動(dòng)比率是1，但在大量現(xiàn)金銷(xiāo)售的商店，幾乎沒(méi)有應(yīng)收賬款，大大低于1的速動(dòng)比率是很正常的。因此不能僅憑某個(gè)指標(biāo)高于或低于理想值，就判定其能力強(qiáng)弱，并對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況下結(jié)論。

（3）盈利能力、償債能力、及營(yíng)運(yùn)能力等指標(biāo)均缺少企業(yè)現(xiàn)金轉(zhuǎn)化能力的指標(biāo)。盈利能力主要以損益表上的項(xiàng)目為核算指標(biāo)，而損益表項(xiàng)目涉及大量主觀性、操縱性大的估算項(xiàng)目，如提前或延后確認(rèn)收入或成本，同時(shí)會(huì)計(jì)政策因人理解不同，也會(huì)造成差異，如前后任會(huì)計(jì)人員對(duì)固定資產(chǎn)有的預(yù)留殘值、有的則不預(yù)留，同樣的運(yùn)輸設(shè)備有的按3年、有的按5年等，因而相關(guān)盈利指標(biāo)結(jié)果會(huì)失去一定可信度；償債能力指標(biāo)結(jié)果良好，但債務(wù)的償還未以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為保證，若變現(xiàn)能力不足，仍不能客觀反映企業(yè)償債能力不佳的財(cái)務(wù)狀況。以上指標(biāo)的計(jì)算均忽視了考察現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的能力。

三、 深化企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的對(duì)策建議

1.積極提高會(huì)計(jì)報(bào)表分析人員的綜合素養(yǎng)

制定有效的培訓(xùn)機(jī)制，包括單位內(nèi)部、行業(yè)內(nèi)部以及與報(bào)表分析工作相關(guān)的各學(xué)科知識(shí)的培訓(xùn)。首先，加強(qiáng)單位內(nèi)部人員之間培訓(xùn)、使每一會(huì)計(jì)工作人員熟知單位的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)等，確保一致性、連續(xù)性。其次，及時(shí)安排學(xué)習(xí)最新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)分析方法，同時(shí)掌握現(xiàn)代化會(huì)計(jì)報(bào)表分析軟件和方法。最后，定期舉辦與財(cái)務(wù)分析相關(guān)的他學(xué)科知識(shí)的學(xué)習(xí)，使財(cái)務(wù)分析人員設(shè)定更為合理、有效的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，提高收集和運(yùn)用綜合數(shù)據(jù)的能力及在分析問(wèn)題時(shí)的判斷能力。

2.增加會(huì)計(jì)報(bào)表分析途徑

（1）拓寬會(huì)計(jì)報(bào)表分析方向。會(huì)計(jì)報(bào)表分析不僅局限于會(huì)計(jì)信息，應(yīng)結(jié)合非會(huì)計(jì)信息、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、所處行業(yè)成長(zhǎng)周期、實(shí)際生產(chǎn)狀況等全面分析企業(yè)狀況。同時(shí)結(jié)合企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)狀況、采用科學(xué)合理的預(yù)測(cè)方法，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)3-5年的經(jīng)營(yíng)情況。

（2）縮短會(huì)計(jì)報(bào)表分析的周期和利用信息技術(shù)。為了能及時(shí)反映和掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況等，企業(yè)在進(jìn)行例行年度會(huì)計(jì)報(bào)表的編制和分析時(shí)，增加月度會(huì)計(jì)報(bào)表的編制和分析。對(duì)于運(yùn)用ERP、SAP等現(xiàn)代化信息技術(shù)的企業(yè)，可將信息技術(shù)運(yùn)用于會(huì)計(jì)工作中，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)與共享把企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)狀況及時(shí)的反映到會(huì)計(jì)報(bào)表中。

（3）科學(xué)合理地運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于能采用公允價(jià)值計(jì)量的業(yè)務(wù)，盡可能地采用公允價(jià)值計(jì)量，以便及時(shí)反映其在相關(guān)市場(chǎng)中的狀況。例如：對(duì)投資性房地產(chǎn)的核算，有成本法和公允價(jià)值法，若企業(yè)能在有效市場(chǎng)取得相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值，采用公允價(jià)值法核算，更能反映企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)的市場(chǎng)狀況。

3.完善并應(yīng)用多種分析方法

要對(duì)經(jīng)營(yíng)成果以及財(cái)務(wù)狀況真實(shí)反映，那么企業(yè)則需要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法進(jìn)行綜合應(yīng)用。目前對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表分析多采用的定量分析法，如前所述比較法、比率法、趨勢(shì)法，是對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)從數(shù)據(jù)上進(jìn)行變動(dòng)分析的變化量。在定量分析的數(shù)據(jù)結(jié)果上運(yùn)用定性方法對(duì)指標(biāo)變動(dòng)進(jìn)行說(shuō)明，提高分析效用，使報(bào)表信息更為合理。另外，將靜態(tài)分析法和動(dòng)態(tài)分析法相結(jié)合，對(duì)企業(yè)可能出現(xiàn)的結(jié)果進(jìn)行動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)，使報(bào)表信息更加合理，且有預(yù)見(jiàn)性。

4.改進(jìn)會(huì)計(jì)報(bào)表分析指標(biāo)

（1）針對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表中包含的“虛擬資產(chǎn)”，在基礎(chǔ)的比率指標(biāo)基礎(chǔ)上進(jìn)行剔除。例如對(duì)流動(dòng)比率指標(biāo)計(jì)算時(shí)，可以剔除冷背殘次存貨及不良應(yīng)收賬款等；對(duì)速動(dòng)比率指標(biāo)計(jì)算時(shí)，將3年以上的不良應(yīng)收賬款等變現(xiàn)能力弱的進(jìn)行剔除，僅將貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、信譽(yù)較好的客戶的應(yīng)收賬款或賬齡小于1的應(yīng)收賬款等變現(xiàn)能力強(qiáng)的科目納入，更真實(shí)準(zhǔn)確地反映企業(yè)的短期變現(xiàn)能力。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)也應(yīng)剔除“虛擬資產(chǎn)”，才能真正地反映債權(quán)人的受保障程度。

（2）改進(jìn)資產(chǎn)運(yùn)用效率指標(biāo)。典型地反映企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率的指標(biāo)有應(yīng)收周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。一般情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，表明資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)、短期償債能力強(qiáng)、壞賬損失少等。存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明存貨資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，存貨及占用在存貨上的資金周轉(zhuǎn)速度越快。以上兩項(xiàng)指標(biāo)在現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析中分母均采用應(yīng)收賬款/存貨凈額期初數(shù)與期末數(shù)的算術(shù)平均數(shù)。這就使得如果企業(yè)的壞賬/減值大，凈額就小，周轉(zhuǎn)率指標(biāo)就大，單從指標(biāo)的結(jié)果考量，反映應(yīng)收賬款/存貨的周轉(zhuǎn)率就高，資產(chǎn)流動(dòng)性就強(qiáng)、變現(xiàn)能力就強(qiáng)。而這一結(jié)果與事實(shí)相反，企業(yè)壞賬準(zhǔn)備越多，說(shuō)明企業(yè)的債權(quán)管理效率越低、效果越差，同理企業(yè)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備越多，說(shuō)明企業(yè)存貨變現(xiàn)速度慢、資產(chǎn)流動(dòng)性較弱、存貨管理效率低。為了能夠更好地真實(shí)反映資產(chǎn)運(yùn)用效率，應(yīng)對(duì)以上指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整， 將分母列為應(yīng)收賬款/存貨的賬面余額。

（3）完善會(huì)計(jì)報(bào)表分析指標(biāo)體系。將財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合使用，注重非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，如企業(yè)市場(chǎng)占有率、商譽(yù)、服務(wù)質(zhì)量、員工培訓(xùn)、知識(shí)與智力資本等可從側(cè)面反映企業(yè)的狀況及發(fā)展?jié)摿Φ取?/p>

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