深圳云能基金管理有限公司 周瑜

對企業(yè)財務風險的評價與控制探討

深圳云能基金管理有限公司 周瑜

經濟發(fā)展新常態(tài)下，財務工作在企業(yè)發(fā)展中占據(jù)重要位置，財務貫穿于企業(yè)生產經營全過程，一旦出現(xiàn)風險，輕則影響企業(yè)發(fā)展、導致破產和倒閉，重則會對整個國家經濟產生不良影響。現(xiàn)代財務管理理念認為對財務風險評價非常必要，能夠及時預見潛在風險，制定高效、可行的控制措施，為企業(yè)健康發(fā)展保駕護航。文章從財務風險概念及分類入手，對企業(yè)財務風險評價方法及指標進行分析，并選取案例進行研究，最后深入探討對企業(yè)財務風險的控制措施，旨在為我國企業(yè)財務管理提供參考。

企業(yè) 財務風險 評價 控制

目前，市場經濟處于開放狀態(tài)，企業(yè)之間的競爭異常激烈，風險可能隨時出現(xiàn)，其中企業(yè)財務風險具有不可控性，如若發(fā)生，產生的影響并不樂觀?；谪攧展ぷ魈厥庑裕錆B透至企業(yè)生產各個環(huán)節(jié)，具有復雜性、隱蔽性特點，如何加強對企業(yè)財務風險的評價與控制成為企業(yè)現(xiàn)代化改革亟待解決的重點。

一、財務風險概述

從本質上來看，市場經濟具有風險性，企業(yè)財務活動不能夠脫離市場經濟，因此財務風險具有必然性。所謂財務風險，是指企業(yè)日常生產經營中，受到資本結構異常、融資模式不合理等因素造成的財務工作無法高效開展，最終威脅到債權人利益的一種風險類型。不同因素作用下造成的后果也會有所差別，如降低企業(yè)經濟效益、削弱企業(yè)抗風險能力等。企業(yè)經營中，不僅要處理內部大量工作，還需要面對復雜多變的宏觀環(huán)境變化，多項因素共同作用下都能夠引發(fā)財務風險。如稅收政策、法律制度及自身資本結構變化等都將造成財務風險，圖1是企業(yè)財務風險分類情況。

圖1 企業(yè)財務風險分類情況

二、企業(yè)財務風險評價分析

財務風險評價是一種事前管理手段，能夠幫助管理者及時了解和掌握企業(yè)當前現(xiàn)狀。

(一)評價方法

企業(yè)財務風險評價方法由最初的單變量評價朝著多元線性過渡，形成了現(xiàn)如今的綜合評價模型，這一變化過程也體現(xiàn)了企業(yè)財務風險的多變性。當前，常見的評價方法有定量分析法、德爾菲法、風險度評價法等。其中德爾菲法是一種簡單易性、實用的方法，在實踐應用中，主要是邀請多名風險管理專家，以調查問卷形式獲得相關信息，然后對信息資料進行深入分析和研究，提出不同的反饋意見，以規(guī)避風險。而風險度評價法是將風險劃分為不同等級，即1～10級，級別越高，對應的風險越大，如表1。

表1 風險事故發(fā)生概率及對應的風險度等級

(二)評價指標

企業(yè)財務風險評價指標涉及企業(yè)運營能力、企業(yè)發(fā)展能力及長、短期財務能力等指標，能夠一定程度反映出企業(yè)綜合能力。新經濟形勢下，除了財務能力，我們還應考慮非財務指標，如戰(zhàn)略目標，即企業(yè)未來重組、并購等活動中財務工作的交接等。企業(yè)潛在發(fā)展能力，如員工對于企業(yè)文化的認同感。以及創(chuàng)新能力、技術目標，不同方面對企業(yè)進行評價，能夠更加全面地掌握企業(yè)財務風險評價。從籌資角度對某A房地產公司財務風險進行分析，分析發(fā)現(xiàn)該公司融資渠道狹窄、且與投資環(huán)節(jié)緊密度不高。如表2是2015年與2016年A公司流動比率與速動比率情況。觀察數(shù)據(jù)可知，該公司流動比率與速動比率相差較大，公司運營資本存活占比較大，可以判斷公司財務風險主要集中在貨幣資金、工程管理及應收賬款方面。

表2 2015年與2016年A公司流動比率與速動比率情況

三、對企業(yè)財務風險的控制措施

風險控制是對風險評價的承接，也是風險規(guī)避落地的重要環(huán)節(jié)，企業(yè)可從如下幾個方面入手：

(一)強化全員風險意識

引發(fā)企業(yè)財務風險的原因很多，但風險產生根源在于公司全體人員風險意識不夠，特別管理層風險意識不強。因此強化公司全員風險意識至關重要，尤其要從企業(yè)管理層入手，領導作為決策者、組織者，要以身作則，樹立風險意識，并從制度層面入手構建良好的管理體系。針對企業(yè)員工，要加大對風險防范重要性的宣傳力度，引導和鼓勵員工由思想過渡到實踐層面上，對可能產生的風險進行針對性防范。觀念是行動的主要驅動力，只要從觀念上認識到財務風險防范的必要性，才能夠在行動上有所作為。

(二)制定可行性風險控制策略

企業(yè)要明確認識到事前防范對于財務風險的控制力。因此企業(yè)要構建完善的財務風險預防機制，通過對企業(yè)財務工作動態(tài)化監(jiān)督和監(jiān)測，預估未來可能出現(xiàn)的風險，做好及時的避讓。如企業(yè)產品出現(xiàn)積壓、產品質量下降等情況，企業(yè)要根據(jù)具體情況進行系統(tǒng)評估和判斷，制定出風險控制策略。

(三)構建完善風險防御體系

企業(yè)發(fā)展過程中要根據(jù)企業(yè)經營模式構建對應的風險預防機制，以此來分散財務風險。在實踐中，管理者結合財務報告制定詳細的風險評估報告、投資計劃，盡可能避免企業(yè)在融資與投資之間的缺口，保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。財務人員要有分清輕重緩急，先處理重要風險后解決次要風險，并在事后總結風險原因，吸取經驗和教訓。在財務風險防范中，要積極借鑒國外企業(yè)經驗，引入先進的風險防范體系，提高財務人員工作能力、優(yōu)化風險評估等，將財務風險控制提升到企業(yè)戰(zhàn)略層面之上，使其能夠更好地發(fā)揮積極作用。

(四)優(yōu)化企業(yè)財務結構、實時財務風險分析、評價與控制

企業(yè)處于市場經濟環(huán)境當中，無可避免地會遇到各類風險。但其中很多風險具有可預測性特點，如果能夠充分把握好風險，企業(yè)可以規(guī)避或降低風險，實現(xiàn)長足發(fā)展。企業(yè)可以根據(jù)自身特點，將財務預算、風險預測等進行細化，形成不同的體系，提高風險防范針對性。對財務部門職能的細化，對于強化財務部門基礎性工作具有非常重要的現(xiàn)實意義。企業(yè)日常管理中，很多風險是由于財務內部結構不清晰和不完善造成，如內部結構混亂，員工職責劃分不明確等。通過對財務結構進行合理優(yōu)化，并成立專門的風險評估、監(jiān)督及控制小組，能夠提高對財務風險控制水平，從而推動企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

四、結束語

根據(jù)上文所述，企業(yè)是國民經濟發(fā)展的重要基礎，隨著市場經濟快速發(fā)展，企業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。其中財務風險對企業(yè)健康發(fā)展具有深遠影響，很多企業(yè)尚未構建完善的風險防范體系，自身風險抵御能力并不高。因此企業(yè)在現(xiàn)代化改革中，要充分認識到財務風險防范的必要性，并根據(jù)自身情況及行業(yè)特色，確定風險評價指標，合理選擇評價方法，優(yōu)化企業(yè)財務結構，引入現(xiàn)代管理系統(tǒng)，不斷提高對財務風險的管控能力，從而為企業(yè)健康發(fā)展提供堅實的保障，創(chuàng)造更大的經濟效益。

[1]何育豆.企業(yè)財務風險的評價與控制措施研究[J].中國管理信息化，2015，（22）：7-8