趙春云

摘要：并購(gòu)我國(guó)熱門話題之一，葡萄牙的Galp能源公司在2011年時(shí)被我國(guó)石油化工收購(gòu)，現(xiàn)在中國(guó)的并購(gòu)數(shù)量和規(guī)模呈現(xiàn)大幅度的上升趨勢(shì)，針對(duì)大量的并購(gòu)活動(dòng)，政策中的稅收作為一根支撐的杠桿，最大程度的發(fā)揮著它的引導(dǎo)作用。并購(gòu)重組帶動(dòng)著我國(guó)的稅收政策一并發(fā)展，使我國(guó)企業(yè)能夠進(jìn)一步發(fā)展，實(shí)現(xiàn)規(guī)模和數(shù)量上的擴(kuò)大。

關(guān)鍵詞：我國(guó)企業(yè)；并購(gòu)重組；稅收政策

一、企業(yè)并購(gòu)重組的定義

當(dāng)今的自由市場(chǎng)貿(mào)易經(jīng)濟(jì)中，并購(gòu)成為企業(yè)存量資產(chǎn)的優(yōu)化組合和調(diào)整的形式之一，兼并和收購(gòu)的合稱，我國(guó)規(guī)定一個(gè)企業(yè)購(gòu)買下其他的企業(yè)產(chǎn)權(quán)，使其企業(yè)喪失掉法人的所有權(quán)。

（一）企業(yè)并購(gòu)的種類

根據(jù)不同的劃分依據(jù)，企業(yè)需要并購(gòu)的也有不少的分類，可以按照行業(yè)的劃分，并購(gòu)就可以分為縱向，混合和橫向三種?？v向并購(gòu)能使密切關(guān)系合作的企業(yè)進(jìn)一步的提高利益價(jià)值，減少原材料，貿(mào)易，運(yùn)輸之間的成本價(jià)值，這樣可以減少或增加流轉(zhuǎn)稅這個(gè)納稅環(huán)節(jié)?；旌喜①?gòu)規(guī)模一般都比較大，所涉及到的企業(yè)均包括了橫向的和縱向的。橫向并購(gòu)能夠迅速并且加大規(guī)模，能夠在市場(chǎng)上有較大一部分資產(chǎn)的占有率，以便于提高規(guī)模效應(yīng)，使公司在行業(yè)市場(chǎng)上利益擴(kuò)大，并購(gòu)重組在稅收方面一般也不受到改變。

（二）按支付方式的不同，將分為非股權(quán)支付和股權(quán)支付

非股權(quán)支付用該企業(yè)的銀行存款，現(xiàn)金，企業(yè)所掌控的股權(quán)或有價(jià)證券，固定資產(chǎn)，應(yīng)收款項(xiàng)，其他債務(wù)以及資產(chǎn)等形式支付。稅收不能成為企業(yè)并購(gòu)的阻礙，許多發(fā)達(dá)國(guó)家在稅收事件中，對(duì)于符合要求的企業(yè)并購(gòu)重組采取基本的免稅方法，交易進(jìn)行中利用證券或取票交換，公司和股東之間沒有損失或獲利，就可以獲得免納稅的獎(jiǎng)勵(lì)政策。

（三）企業(yè)并購(gòu)具有可稅性

國(guó)家對(duì)征稅很是慎重，公益性和收益性決定著國(guó)家一定范圍的征稅。由于只存在收益，由有收益者來支付納稅，現(xiàn)今，稅收有著很大的作用，不再只是獲得財(cái)政收入，在資源配置，保障社會(huì)穩(wěn)定和收入分配等方面都有著積極的作用。節(jié)省公司管理費(fèi)用，單位的成本降低，獲得高額利潤(rùn)，通過并購(gòu)還能夠提高公司的知名度，融資能力提高。并購(gòu)活動(dòng)對(duì)國(guó)家的社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)起到了一定積極的作用。對(duì)配置的優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善，國(guó)家激勵(lì)著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的大力發(fā)展，倘若被并購(gòu)的企業(yè)是一個(gè)長(zhǎng)期虧損的企業(yè)，對(duì)當(dāng)?shù)氐恼畞碚f也是積極的作用，使得政府有更多精力去發(fā)展其他產(chǎn)業(yè)，提高競(jìng)爭(zhēng)力，在稅收方面給予一定優(yōu)惠。

二、并購(gòu)重組的政策

并購(gòu)重組從企業(yè)出發(fā)，合理配置資源，有效提高資源的利用率，使以往的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)大幅度上升，鼓勵(lì)各大企業(yè)實(shí)施并購(gòu)重組，能帶來稅收政策的優(yōu)惠照顧。

（一）政策中的稅收對(duì)并購(gòu)的影響

部分企業(yè)的并購(gòu)能夠獲得潛在稅收中的收益，目標(biāo)屬性的繼承，把經(jīng)營(yíng)收益轉(zhuǎn)變成資本利得等。例如，企業(yè)長(zhǎng)期的處于虧損的狀態(tài)下，在一定時(shí)期內(nèi)不能扭轉(zhuǎn)局面來獲取納稅的優(yōu)勢(shì)，目標(biāo)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)特區(qū)就能享受到政府的優(yōu)惠稅收政策。經(jīng)營(yíng)利得和資本利得適應(yīng)不同的稅率，經(jīng)營(yíng)利得稅要高于資本利得的稅率，便可以帶來潛在稅收收益。成熟企業(yè)所獲得的投資機(jī)會(huì)較小，較大部分的股利支出要繳納一般所得稅，有著較重的負(fù)稅。非資本性支出或持續(xù)的資本，稅負(fù)比較輕，為目標(biāo)的企業(yè)提供資金，一定時(shí)間在把目標(biāo)企業(yè)賣掉，實(shí)現(xiàn)資本的利得，獲得稅收利得。

（二）并購(gòu)法在我國(guó)的發(fā)展

稅收制度出現(xiàn)在英美發(fā)達(dá)的國(guó)家，較大多數(shù)的發(fā)展中國(guó)家在并購(gòu)稅收政策比較少，時(shí)常存在一些非規(guī)范性的政策。當(dāng)今我國(guó)的并購(gòu)還處于起步萌芽階段，并購(gòu)這種經(jīng)營(yíng)形勢(shì)也只是個(gè)別，形成一定規(guī)模還是存在困難，稅法中就沒有企業(yè)重組并購(gòu)的規(guī)定。經(jīng)國(guó)家稅務(wù)局頒發(fā)兩個(gè)稅收政策發(fā)布后，中國(guó)對(duì)內(nèi)資企業(yè)和外來投資商企業(yè)的重組并購(gòu)的稅收奠定政策基礎(chǔ)。政府經(jīng)濟(jì)實(shí)際執(zhí)行發(fā)展?fàn)顩r存在較大問題。

（三）免稅應(yīng)稅和免稅并購(gòu)模式

不能絕對(duì)上的免除稅收，實(shí)際上就是遞延稅收。重組交易中，采用非貨幣性的支付，其股東和目標(biāo)企業(yè)并不會(huì)造成什么損失和利得，同時(shí)也免于納稅。我國(guó)進(jìn)行免稅并購(gòu)目的是為了激勵(lì)企業(yè)重組，資源有效的配置，也避免稅款的流失掉，免稅制度的原則：缺乏納稅必要資金，合理商業(yè)目的，經(jīng)營(yíng)的持續(xù)，股東利益持續(xù)原則。合理商業(yè)原則的目的體現(xiàn)了稅收中性原則和稅負(fù)公平原則。文案中規(guī)定，有著合理商業(yè)目的的，可以用不以免除，推遲或減少繳納稅款為目的。

三、總結(jié)

企業(yè)在自我提升的過程中，并購(gòu)成為一種特定模式，能夠提高自身競(jìng)爭(zhēng)能力，經(jīng)營(yíng)規(guī)模也得到了較大程度的擴(kuò)大，結(jié)合外來資源和自身優(yōu)勢(shì)相互結(jié)合，能更加合理地優(yōu)化配置有限的資源，涉及到稅收問題是企業(yè)并購(gòu)重組的關(guān)鍵因素之一，而稅收是不可忽視的重要內(nèi)容。采用合適的特殊性稅務(wù)處理規(guī)定與一般性適用稅務(wù)處理規(guī)定。鼓勵(lì)企業(yè)大力進(jìn)行并購(gòu)重組，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)對(duì)方之間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的方案選擇，籌劃方法隨著稅法的改變而改變，進(jìn)行一定變動(dòng)調(diào)整，財(cái)務(wù)人對(duì)其政策進(jìn)行分析了解。

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（作者單位：陽泉市永昱機(jī)電有限責(zé)任公司 財(cái)務(wù)部）endprint