廖芳

摘 要：對(duì)于企業(yè)而言，融資問(wèn)題是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中不可避免的問(wèn)題。對(duì)于激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下的中小民營(yíng)企業(yè)而言，如何解決好融資問(wèn)題是一大難題。本文對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的融資難問(wèn)題進(jìn)行了一些探討，以供參考。

關(guān)鍵詞：中小民營(yíng)企業(yè)；融資；建議

一、中小民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析

目前，我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)的融資主要以?xún)?nèi)源融資、銀行貸款和有價(jià)證券等三種方式為主。其中，內(nèi)源融資在三種融資方式中所占結(jié)構(gòu)比重最大，它主要以繼承家業(yè)、勞動(dòng)積累或合伙集資等方式為主，在融資結(jié)構(gòu)比例中超過(guò)60%；銀行貸款次之，約占20%；有價(jià)證券只占較小的比例，甚至不足1%。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷完善的社會(huì)形勢(shì)下，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，融資方式作為影響民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的一大因素，逐漸暴露出一些問(wèn)題?？傮w而言，當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)融資存在的問(wèn)題主要是過(guò)度依賴(lài)大型國(guó)有商業(yè)銀行，因?yàn)槿鄙倥c地方中小民營(yíng)企業(yè)相配套的小型金融機(jī)構(gòu)；另外，由于現(xiàn)有投融資體制和銀行運(yùn)營(yíng)方式較為落后，缺乏靈活的、多樣的融資方式，導(dǎo)致中小民營(yíng)企業(yè)的融資渠道狹窄。

二、中小民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題分析

當(dāng)前，融資問(wèn)題已經(jīng)成為制約中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的重要因素，解決中小民營(yíng)企業(yè)的融資難問(wèn)題，首先需要分析其融資難的原因。首先，中小企業(yè)自身存在較大的局限性，由于中小民營(yíng)企業(yè)普遍存在信用度不高的現(xiàn)象，企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息不透明，容易導(dǎo)致信息不對(duì)稱(chēng)和信用風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。其次，現(xiàn)階段中小民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理制度不夠健全，融資困難。中小民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展初期，由于產(chǎn)品的市場(chǎng)需求不大，生產(chǎn)規(guī)模小，很難負(fù)擔(dān)起高額的負(fù)債成本，為了盡可能減少負(fù)債，企業(yè)往往選擇內(nèi)源融資方式來(lái)積累資本；隨著企業(yè)不斷壯大，中小民營(yíng)企業(yè)對(duì)于資金的需求也不斷增加，這要求企業(yè)必須提高自身的資金積累能力。然而，我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)大多屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)規(guī)模較小，技術(shù)含量不高，利潤(rùn)微薄，企業(yè)在支付各種成本費(fèi)用后，很難積累起下一階段發(fā)展所需的資金。

（1）中小企業(yè)自身的局限性。一方面，大部分中小民營(yíng)企業(yè)都存在信用缺失的問(wèn)題，很多企業(yè)缺乏信用意識(shí)，假冒偽劣、財(cái)務(wù)作假、逃避債務(wù)等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。這導(dǎo)致中小民營(yíng)企業(yè)的社會(huì)聲譽(yù)不高，企業(yè)信用也普遍不高。同時(shí)，很多中小民營(yíng)企業(yè)不注重財(cái)務(wù)管理工作，財(cái)務(wù)管理水平不高，而企業(yè)管理者缺乏系統(tǒng)的管理知識(shí)，企業(yè)規(guī)模較小，企業(yè)存續(xù)期限較短，這在很大程度上會(huì)影響中小民營(yíng)企業(yè)的信用評(píng)估。更有部分民營(yíng)企業(yè)，在企業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，對(duì)銀行債務(wù)的處理方式存在問(wèn)題，甚至出現(xiàn)逃避債務(wù)等現(xiàn)象，導(dǎo)致銀行對(duì)這一類(lèi)中小民營(yíng)企業(yè)嚴(yán)重缺乏信任，在貸款過(guò)程中把工作重心放在防范中小民營(yíng)企業(yè)逃避債務(wù)上，而不是考慮增加貸款數(shù)額。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，中小民營(yíng)企業(yè)無(wú)論在管理經(jīng)驗(yàn)還是資金積累上都存在很大的局限性，在面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境時(shí)，中小民營(yíng)企業(yè)往往無(wú)力應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，很難維持經(jīng)營(yíng)，這也導(dǎo)致銀行不敢對(duì)其放貸。

另一方面，中小民營(yíng)企業(yè)的管理水平也有待提高。當(dāng)前，仍有不少中小民營(yíng)企業(yè)采取家族管理方式，導(dǎo)致企業(yè)管理混亂；另外，中小民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)與能力不足，往往造成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確和信息失真，這導(dǎo)致中小民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理混亂，直接影響到企業(yè)的信用，也影響了中小民營(yíng)企業(yè)的融資。

此外，中小民營(yíng)企業(yè)難以獲得銀行信貸的支持還有三個(gè)方面的原因：首先，中小民營(yíng)企業(yè)缺乏有效抵押物，這是由于中小民營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)主要以現(xiàn)金為主，缺乏可作擔(dān)保的固定資產(chǎn)；其次，中小民營(yíng)企業(yè)難以找到可靠的擔(dān)保人；最后，由于中小民營(yíng)企業(yè)的內(nèi)部信息封閉，難以和銀行進(jìn)行信息對(duì)接，同時(shí)由于中小民營(yíng)企業(yè)的融資規(guī)模較小，無(wú)法與銀行形成長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，而銀行審查程序較為復(fù)雜，使得中小民營(yíng)企業(yè)也不愿向銀行尋求資金支持。

（2）當(dāng)前的金融環(huán)境有待完善。一方面，金融環(huán)境制度不完善，中小民營(yíng)企業(yè)缺乏靈活多樣的融資平臺(tái)。當(dāng)前，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還在不斷發(fā)展與完善中，市場(chǎng)環(huán)境對(duì)市場(chǎng)信息的反饋還有待進(jìn)一步提升，市場(chǎng)調(diào)節(jié)也沒(méi)有真正做到引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。市場(chǎng)急需與中小民營(yíng)企業(yè)特性相匹配的金融產(chǎn)品或特色融資平臺(tái)，能夠?yàn)橹行∶駹I(yíng)企業(yè)提供合適的、優(yōu)惠的金融支持，以實(shí)現(xiàn)資源的合理優(yōu)化配置，打造公平的融資環(huán)境。

另一方面，扶持政策有待完善。近年來(lái)，雖然國(guó)家不斷推出各種各樣的政策措施，緩解中小民營(yíng)企業(yè)的資金壓力，扶持其發(fā)展，但并沒(méi)有從根本上解決中小民營(yíng)企業(yè)的融資難問(wèn)題。市場(chǎng)上還缺乏專(zhuān)門(mén)扶持中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)，國(guó)家扶持政策還需要進(jìn)一步完善，同時(shí)相關(guān)法律法規(guī)仍需進(jìn)一步完善。

三、解決中小民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題的建議

（1）提高中小民營(yíng)企業(yè)的管理水平。中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該積極引入先進(jìn)的企業(yè)管理制度，取代當(dāng)前落后的企業(yè)制度，建立科學(xué)、規(guī)范的管理體系，并逐步擯棄家族式的經(jīng)營(yíng)管理方式。同時(shí)，要積極引入先進(jìn)技術(shù)，利用先進(jìn)的技術(shù)提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，中小民營(yíng)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)研發(fā)，擁有自己的核心技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力，擺脫勞動(dòng)密集而技術(shù)含量低的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。同時(shí)，要放眼全球，制定企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，將自己的產(chǎn)品推向海外。另外，還要提升財(cái)務(wù)人員素質(zhì)和能力，努力提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，并健全財(cái)務(wù)管理的相關(guān)規(guī)章，確保企業(yè)財(cái)務(wù)信息真實(shí)有效。

（2）增強(qiáng)企業(yè)信用意識(shí)。中小民營(yíng)企業(yè)必須樹(shù)立并增強(qiáng)信用意識(shí)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，要認(rèn)真落實(shí)企業(yè)的借款合同，提高自覺(jué)還款意識(shí)，主動(dòng)、按時(shí)還款，以提升企業(yè)信用。此外，中小民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，要不斷壯大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，擴(kuò)展市場(chǎng)銷(xiāo)售渠道，加快資金周轉(zhuǎn)，與銀行建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，有效解決中小民營(yíng)企業(yè)貸款審查難過(guò)關(guān)的問(wèn)題。

（3）加強(qiáng)中小企業(yè)金融的法律法規(guī)建設(shè)。一方面，對(duì)當(dāng)前中小民營(yíng)企業(yè)業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行完善，同時(shí)對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的不良信用行為進(jìn)行制約和監(jiān)督；另一方面，要制定并完善貸款條例和規(guī)范管理?yè)?dān)保公司，并加快推進(jìn)利率化市場(chǎng)進(jìn)程，以保護(hù)貸款機(jī)構(gòu)及中小民營(yíng)企業(yè)的雙方利益，避免沖突。

（4）完善政府對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的管理體制。首先，要調(diào)整并完善當(dāng)前的管理體制，避免權(quán)責(zé)不清、職能不明等問(wèn)題，以提高管理水平和管理效率，并降低管理成本；其次，要調(diào)整并優(yōu)化政府對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的扶持方式，要減少政府對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的行政干預(yù)，鼓勵(lì)中小民營(yíng)企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)建公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

（5）建立多層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。針對(duì)當(dāng)前中小民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保難的問(wèn)題，一方面，要建立合格、公正的中小民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，以科學(xué)合理的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)優(yōu)制度對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，同時(shí)根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資質(zhì)設(shè)置不同的準(zhǔn)入門(mén)檻；另一方面，要建立信息披露制度，加強(qiáng)中小民營(yíng)企業(yè)的信息公開(kāi)，同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。此外，為鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小民營(yíng)企業(yè)的融資進(jìn)行擔(dān)保，國(guó)家可以實(shí)行扶持政策，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予一定的優(yōu)惠，同時(shí)以相關(guān)法律法規(guī)保障擔(dān)保機(jī)構(gòu)的利益，推進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立與發(fā)展，為中小民營(yíng)企業(yè)的融資和發(fā)展提供支持。

參考文獻(xiàn)

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（責(zé)任編輯：王文龍）