王琦

摘要：由于我國資本市場相對封閉、不夠成熟等等多種因素的影響和制約，無論是風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，還是技術(shù)、方法等，都與西方發(fā)達(dá)國家的銀行存在差距，因此基于國內(nèi)外的實(shí)際情況，我國商業(yè)銀行都應(yīng)加強(qiáng)項(xiàng)目融資貸款風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

關(guān)鍵詞：項(xiàng)目融資；風(fēng)險(xiǎn)；管理

一、項(xiàng)目融資貸款風(fēng)險(xiǎn)簡介及分類

項(xiàng)目融資貸款風(fēng)險(xiǎn)往往是一些突發(fā)事件引起的，是不可控制的，它只能采取某些預(yù)控措施、手段來降低或轉(zhuǎn)移，包括法律、政治、金融、戰(zhàn)爭等風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以外的、與項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營管理直接相關(guān)的一組風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目公司自身通過一定的管理方法和手段可控制的風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目公司能提前和安排如何去管理、控制的風(fēng)險(xiǎn)，它主要包括項(xiàng)目的完工風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)等。根據(jù)國家銀監(jiān)會《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》對項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)及特殊風(fēng)險(xiǎn)作了明確的定義，將其分為建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營期風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)一步細(xì)化為政策風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn)、超支風(fēng)險(xiǎn)、原材料風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)和其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行項(xiàng)目融資貸款風(fēng)險(xiǎn)原因分析

（一）項(xiàng)目論證風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目建設(shè)大致需要經(jīng)過項(xiàng)目建議書、可行性研究、項(xiàng)目實(shí)施和建設(shè)投產(chǎn)四個(gè)階段。銀行除審核材料的完整性、真實(shí)性外，其中可行性研究是非常重要的一環(huán)。然而在現(xiàn)實(shí)中，項(xiàng)目不能按時(shí)完工、完工后不能按時(shí)投產(chǎn)、投產(chǎn)后達(dá)不到設(shè)計(jì)要求、產(chǎn)品無銷路、道路不通車、港口閑置、場地荒廢的現(xiàn)象仍然存在。究其原因，主要是長官意識、人情項(xiàng)目、政績工程、銀行沒有作客觀論證，將可行性研究報(bào)告等同于可批性報(bào)告，從而導(dǎo)致最終失敗。另外，項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制單位缺乏能力，可行性研究報(bào)告的編制水平低，分析不夠全面和充分，也將形成論證風(fēng)險(xiǎn)。

（二）項(xiàng)目資金落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：一是項(xiàng)目公司在項(xiàng)目建設(shè)中不斷追加投資，超過原設(shè)計(jì)規(guī)模，使銀行被迫加大貸款投入；二是項(xiàng)目的自籌資金沒有落實(shí)到位，造成項(xiàng)目無法按進(jìn)度開展；三是項(xiàng)目建設(shè)期過長，延遲完工，加大了各項(xiàng)費(fèi)用并貽誤開拓占領(lǐng)市場的時(shí)機(jī)。

（三）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目在各階段所表現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)也是銀行必須面對的風(fēng)險(xiǎn)。1.是完工風(fēng)險(xiǎn)。完工風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目融資的主要核心風(fēng)險(xiǎn)之一，包括項(xiàng)目的設(shè)計(jì)及技術(shù)路線失誤、項(xiàng)目建設(shè)期可能產(chǎn)生的延誤、工程預(yù)算超支、施工質(zhì)量不達(dá)標(biāo)四方面風(fēng)險(xiǎn)。2.是經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)。由于內(nèi)部管理能力差、人員素質(zhì)低、設(shè)備性能不符合要求、意外事故或外部不可抗力等因素，造成項(xiàng)目經(jīng)營者不能按預(yù)定計(jì)劃以一定的成本維持產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)量，產(chǎn)品指標(biāo)無法達(dá)到升級標(biāo)準(zhǔn)，項(xiàng)目無法達(dá)到預(yù)計(jì)效益等風(fēng)險(xiǎn)，究其根源是由經(jīng)營者的經(jīng)營管理和技術(shù)水平不足引起的。3.是環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。融資項(xiàng)目一般對項(xiàng)目建設(shè)所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、勞動就業(yè)等產(chǎn)業(yè)具有較大影響，牽涉的審批、協(xié)調(diào)、管理部門較多，造成項(xiàng)目審批手續(xù)復(fù)雜，效率低下，并可能錯(cuò)過最好的建設(shè)和營運(yùn)時(shí)機(jī)。另外，某些項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)作對周圍環(huán)境會造成一定污染和影響，使項(xiàng)目成本增大。4.是其他風(fēng)險(xiǎn)。銀行需要關(guān)注的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)還包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、資源和原料風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)幾方面。

三、商業(yè)銀行項(xiàng)目融資貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的措施和對策

（一）項(xiàng)目融資貸款的貸前評估管理

銀行貸款項(xiàng)目評估與風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)對防范銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)、提高貸款資產(chǎn)質(zhì)量具有重要作用，銀行一般按照自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)建立相應(yīng)的項(xiàng)目評估及風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系。在我國廣泛應(yīng)用的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估體系包括：項(xiàng)目信用等級體系、國家開發(fā)銀行項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)等級評價(jià)體系。這三種體系體現(xiàn)的基本方法是一樣的，都是先確定一系列評分指標(biāo)或是評分科目，然后根據(jù)不同的分值范圍劃分為不同的等級進(jìn)行評分，最后將各項(xiàng)分值加總得到綜合的評價(jià)。三大評估體系有助于商業(yè)銀行對申請貸款的項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)評判，預(yù)測項(xiàng)目的可行性和收益情況，是項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的重要組成部分。

（二）項(xiàng)目融資貸款過程中的管理

貸款過程中也是防范風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化管理的重要環(huán)節(jié)，這一過程中商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)的工作有：

1.執(zhí)行審貸分離機(jī)制。審貸分離機(jī)制就是嚴(yán)格按照《貸款通則》的規(guī)定，由貸款調(diào)查評估人員負(fù)責(zé)評估并承擔(dān)這一過程中出現(xiàn)失誤的責(zé)任。審查評估是項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的重要一關(guān)，經(jīng)過初步評估，銀行已經(jīng)對項(xiàng)目有了大致的了解，貸款申請過程中的審查除了按照評估系統(tǒng)的指標(biāo)對經(jīng)營者進(jìn)行調(diào)查之外，還應(yīng)注意企業(yè)固有的風(fēng)險(xiǎn)，借款人采取的措施，風(fēng)險(xiǎn)是否能減輕，銀行怎樣安排才能把風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍內(nèi)等。

2.建立貸款責(zé)任追究制度。在審貸分離的基礎(chǔ)上，為避免執(zhí)紀(jì)不嚴(yán)、有章不循的非正常現(xiàn)象，減少個(gè)別人員的違規(guī)行為，還必須建立嚴(yán)格的貸款責(zé)任對應(yīng)機(jī)制，形成違章能究、違章必究和有人去究的貸款責(zé)任追究制度。從我國目前的情況來看，建立一套科學(xué)、有效的貸款責(zé)任制度，以提升從事貸款業(yè)務(wù)的人員對所貸款的項(xiàng)目應(yīng)有的責(zé)任心。通過建立貸款責(zé)任追究制度，從貸前評估、貸款審批到貸后監(jiān)管，層層落實(shí)、層層負(fù)責(zé)，最大可能的減少人為因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）強(qiáng)化貸后監(jiān)控

即使借款人在申請貸款時(shí)資信狀況、經(jīng)營管理狀況都處在較好的水平，但是隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場條件、供求格局、競爭對手等各種條件的變化，借款人的財(cái)務(wù)狀況也會發(fā)生變化。借款企業(yè)管理層的人事變動、重大決策的制定和改變等也會影響企業(yè)的經(jīng)營管理，并進(jìn)而對貸款的償還能力產(chǎn)生影響，所以商業(yè)銀行一定要加強(qiáng)貸后監(jiān)控工作。貸后監(jiān)控包括銀行對項(xiàng)目的管理和上一級銀行對下一級銀行的管理。為了更好的防范貸款風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行要實(shí)行客戶經(jīng)理跟蹤檢查制度。通過客戶經(jīng)理對客戶的資金運(yùn)行、財(cái)務(wù)效益、還貸資金以及債務(wù)落實(shí)等情況，進(jìn)行動態(tài)、持續(xù)、全面的跟蹤調(diào)查，對調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)的如抵押物變賣、法人變更、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移等重大問題及時(shí)反映報(bào)告，及早采取措施防范貸款風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)損失。endprint