劉晟昕

摘 要：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，生態(tài)因素成為金融行業(yè)發(fā)展的重要影響因素，綠色金融成為實(shí)現(xiàn)我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必經(jīng)之路。本文在研究分析綠色金融的內(nèi)涵及現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，從法律建設(shè)、標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新等方面拓展綠色金融發(fā)展路徑，從而更好的實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展目標(biāo)。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)；綠色金融；發(fā)展現(xiàn)狀

前言：

當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提升，但是環(huán)境污染問題卻越來越嚴(yán)重，尤其是大氣污染、水源短缺等問題格外突出。在這樣的生態(tài)環(huán)境壓力下，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)不能僅僅重視經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的提高，而使要從可持續(xù)發(fā)展的角度，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。在“十三五”規(guī)劃中，綠色經(jīng)濟(jì)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方向，也成為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)創(chuàng)新的指導(dǎo)目標(biāo)，特別是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，以趨穩(wěn)、持續(xù)為原則，通過推動(dòng)供給側(cè)改革規(guī)范金融市場(chǎng)的發(fā)展秩序，實(shí)現(xiàn)金融與生態(tài)的協(xié)調(diào)發(fā)展必然會(huì)受到國(guó)內(nèi)金融主體的重視。

1 綠色金融的內(nèi)涵

所謂的綠色金融實(shí)際上也是生態(tài)金融，其主要是指以可持續(xù)發(fā)展的理念作為指導(dǎo)，通過引入環(huán)境保護(hù)、資源節(jié)約的觀念，實(shí)現(xiàn)金融領(lǐng)域內(nèi)產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，構(gòu)建新的金融投資結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)金融市場(chǎng)向著綠色、環(huán)保、節(jié)約的方向發(fā)展。綠色金融的范圍十分廣泛，其與傳統(tǒng)金融相區(qū)別的重要特征就是從人類的可持續(xù)發(fā)展角度出發(fā)，利用綠色環(huán)保的發(fā)展理念構(gòu)建金融大環(huán)境，并以多元化的綠色產(chǎn)品和服務(wù)引導(dǎo)個(gè)體行為的改變，從而實(shí)現(xiàn)低投入、高產(chǎn)出、經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

2 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)的綠色金融起步于2007年。最早是由中國(guó)人民銀行、環(huán)?？偩帧y監(jiān)會(huì)等聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)規(guī)范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》中提出了相關(guān)規(guī)定，其中對(duì)高污染、高能耗企業(yè)的信貸問題實(shí)施了較為嚴(yán)格的管理政策，并對(duì)未經(jīng)環(huán)保審批或環(huán)保設(shè)施驗(yàn)收項(xiàng)目不得進(jìn)行授信支持。2011年9月27日，我國(guó)建立起了“綠色信貸”評(píng)估研究項(xiàng)目，并開始建立國(guó)內(nèi)綠色信貸數(shù)據(jù)中心，以求為綠色信貸管理、評(píng)估等提供信息支持。2012 年2 月，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《綠色信貸指引》，以此促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色信貸，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，有效防范環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。2015 年10 月，“十三五”計(jì)劃中提出建立綠色金融體系，將綠色金融作為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，開始啟動(dòng)綠色債券項(xiàng)目。

由于綠色金融起步較晚，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)尚且不足，綠色金融的發(fā)展相較于發(fā)達(dá)國(guó)家來說明顯滯后。2015年11月習(xí)近平總書記在聯(lián)合國(guó)氣候大會(huì)上提出我國(guó)將在2030年實(shí)現(xiàn)森林蓄積量比2005年增加45億的目標(biāo)。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)環(huán)境下，我國(guó)節(jié)能減排的任務(wù)仍然十分艱巨，尤其是在供給側(cè)改革的要求下，如何控制污染、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)節(jié)能已經(jīng)成為綠色金融發(fā)展的重要目標(biāo)。但是我國(guó)當(dāng)前綠色金融的法律法規(guī)制度還不完善，往往一些追求短期利益的高污染企業(yè)利潤(rùn)越高，向政府部門的納稅較多，銀行向這些企業(yè)的貸款就相對(duì)更為容易，在缺乏有效法律法規(guī)的約束下，就使得一些地方政府的環(huán)保部門對(duì)這些稅收貢獻(xiàn)值高的污染企業(yè)管理不甚嚴(yán)格，懲處力度明顯不夠，另一方面，一些銀行為追求收益，也頻頻向這些企業(yè)提供貸款，而那些環(huán)保企業(yè)卻因?yàn)榻?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，而難以從銀行真正獲得優(yōu)惠的綠色貸款。這一現(xiàn)象，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，不利于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，需要國(guó)家從立法角度規(guī)環(huán)保部門的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，明確商業(yè)銀行綠色金融服務(wù)的對(duì)象和具體要求。同時(shí)當(dāng)前我國(guó)尚未形成全國(guó)范圍內(nèi)的綠色金融體系，目前還僅限于一些規(guī)模較大、盈利性較好的全國(guó)股份制商業(yè)銀行地方性商業(yè)銀行乃至村鎮(zhèn)銀行在其經(jīng)營(yíng)過程中尚未將綠色金融、綠色信貸貫穿于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與信貸決策之中去。保險(xiǎn)和證券類企業(yè)對(duì)于綠色金融的涉獵更少，使得綠色金融并未在全國(guó)范圍內(nèi)有效地推廣開來。另外，當(dāng)前許多企業(yè)的綠色金融產(chǎn)品相對(duì)較為單一，環(huán)保類和高新科技類的金融產(chǎn)品明顯發(fā)展不足，許多商業(yè)銀行尚未建立起綠色金融或綠色信貸?？傊畤?guó)內(nèi)綠色金融的發(fā)展明顯不足，尚待進(jìn)一步推廣和發(fā)展。

3 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下綠色金融的發(fā)展路徑

3.1 依據(jù)市場(chǎng)變化情況，完善法律法規(guī)建設(shè)

雖然當(dāng)前我國(guó)對(duì)綠色金融已經(jīng)制定了一系列綠色金融法律規(guī)范，但是這些規(guī)范與金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀明顯不符，亟需進(jìn)行補(bǔ)充和完善。綠色金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)高，如果單純依靠市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制進(jìn)行約束很容易陷入市場(chǎng)失靈的問題，因而國(guó)家要通過一系列的法律規(guī)范和制度建設(shè)對(duì)綠色金融的發(fā)展進(jìn)行約束。如美國(guó)已經(jīng)先后制定和頒布了26部法律從大氣環(huán)境、水環(huán)境、廢物排放管理等方面進(jìn)行規(guī)范。而鑒于當(dāng)前我國(guó)對(duì)綠色金融立法散亂，體系架構(gòu)尚未形成的現(xiàn)狀，國(guó)家要從立法和保障制度建設(shè)兩個(gè)方面入手，以金融市場(chǎng)的發(fā)展要求為基礎(chǔ)，制定出相對(duì)完善的綠色信貸法律規(guī)范，并對(duì)違反環(huán)保法律的相關(guān)企業(yè)制定出嚴(yán)厲的制裁措施，從而為綠色金融的發(fā)展奠定更加完善的制度和法律基礎(chǔ)。

3.2 細(xì)化執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建綠色金融體系

對(duì)于部分區(qū)域地方性商業(yè)銀行、信用社、村鎮(zhèn)銀行等主體在綠色金融發(fā)展方面開展相對(duì)薄弱的情況，中國(guó)人民銀行可以直接對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施政策干預(yù)，規(guī)定商業(yè)銀行按照各自的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，必須將一定比例的信貸資金投放于環(huán)保企業(yè)的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。對(duì)于部分已經(jīng)具備綠色金融發(fā)展基礎(chǔ)的地區(qū)，人民銀行則可以出臺(tái)扶持政策，并對(duì)執(zhí)行綠色金融措施相對(duì)不力的商業(yè)銀行進(jìn)行處罰。同時(shí)，我國(guó)可以借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)在綠色金融的發(fā)展方式，并結(jié)合我國(guó)的國(guó)情制定出更加具有針對(duì)性的綠色信貸指南、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，公司環(huán)境績(jī)效評(píng)估指標(biāo)等，要求金融企業(yè)嚴(yán)格按照?qǐng)?zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)綠色金融業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管控的程序規(guī)定進(jìn)行細(xì)化，進(jìn)一步提高相關(guān)政策的可操作性。

3.3 創(chuàng)新金融產(chǎn)品，推動(dòng)金融服務(wù)多元化發(fā)展

銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)以綠色信貸為抓手，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)可持續(xù)的前提下，積極開展各種形式的綠色金融創(chuàng)新。一是重點(diǎn)支持節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，使信貸資源逐步向有品牌、有優(yōu)勢(shì)、有市場(chǎng)、主業(yè)突出的企業(yè)傾斜，支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的能效項(xiàng)目，促進(jìn)節(jié)能環(huán)保行業(yè)的發(fā)展；二是支持“兩高一?！保ǜ呶廴尽⒏吣芎?、產(chǎn)能過剩）行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型，對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)的兼并重組、轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)產(chǎn)、技術(shù)改造等環(huán)節(jié)予以信貸支持。近年來，中國(guó)進(jìn)出口銀行不斷創(chuàng)新和開發(fā)綠色信貸產(chǎn)品，形成了覆蓋綠色產(chǎn)業(yè)鏈上下游的綠色金融產(chǎn)品體系，涉及清潔能源融資、能效融資、綠色裝備融資、環(huán)保金融和碳金融等方面。

3.4 開展直接融資業(yè)務(wù)，拓展綠色金融市場(chǎng)

在研究分析我國(guó)國(guó)內(nèi)綠色金融的發(fā)展市場(chǎng)基礎(chǔ)上可以看到當(dāng)前我國(guó)綠色金融的市場(chǎng)正在不斷拓展，尤其是在綠色融資方面，當(dāng)前我國(guó)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、浦發(fā)銀行、青島銀行等多家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)相繼在境內(nèi)外發(fā)行綠色債券，截至2016 年7 月末，我國(guó)綠色債券發(fā)行量近1 200 億元，占全球同期綠色債券發(fā)行量40%以上，遙遙領(lǐng)先于其他經(jīng)濟(jì)體。此外，綠色信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品也在“小步快走”，2016 年1 月，興業(yè)銀行成功發(fā)行總金額為26.5 億元的綠色信貸資產(chǎn)支持證券，并獲得超過2.5 倍的積極認(rèn)購(gòu)，成為當(dāng)年國(guó)內(nèi)第一單綠色信貸資產(chǎn)支持證券。面對(duì)這樣的發(fā)展形勢(shì)，我國(guó)的商業(yè)銀行更要進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到直接融資業(yè)務(wù)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)國(guó)內(nèi)綠色金融市場(chǎng)的拓展。

結(jié)束語：

當(dāng)前，我國(guó)綠色金融發(fā)展中的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，政府職能部門、金融業(yè)、企業(yè)及社會(huì)各界應(yīng)多方合力，積極適應(yīng)新常態(tài)，不斷創(chuàng)造有利條件，因勢(shì)利導(dǎo)，探索切實(shí)可行之路，促進(jìn)綠色金融發(fā)展，更好更快的實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)金融和生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展。

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