趙志霞

摘要：網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展如火如荼，雖然國家出臺了一系列政策，但還是暴露了很多問題。因此對網(wǎng)絡(luò)借貸的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并以雅堂金融為例，提出一些建議，以防范和控制風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)借貸；風(fēng)險防范

中圖分類號：F23文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.24.045

1引言

2015年12月16日，e租寶涉嫌犯罪，被立案偵查。2016年1月警方公布了e租寶的情況，在短短的一年半的時間，非法籌集資金500達(dá)到多億元，涉及的受到傷害的投資者達(dá)到31個省市區(qū)。

自2011年，我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺就已經(jīng)陸陸續(xù)續(xù)出現(xiàn)了跑路的情況。然而，由于網(wǎng)絡(luò)借貸是個新生事物，跑路出現(xiàn)的情況也是偶然，投資者對網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險認(rèn)識還不足，沒有引起足夠的重視，包括相關(guān)的監(jiān)管部門。然而，直到2013年，風(fēng)險超過可控范圍，大肆蔓延，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺頻繁出現(xiàn)倒閉或是跑路，天力貸、眾貸網(wǎng)、聚眾貸、中寶投資等網(wǎng)絡(luò)借貸平臺先后曝出倒閉或跑路的新聞。

讓人值得注意的是，這些平臺倒閉或是跑路之前運(yùn)作比較良好，所以投資者對突然倒閉帶來的風(fēng)險預(yù)估不足，帶來非常大甚至是滅頂?shù)膿p失，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也面臨重創(chuàng)。當(dāng)然，對社會造成的影響也非常惡劣，投資者投資時將不再積極，對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將不再信任。此時，人們這才注意到防范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險是非常的重要。雖然后續(xù)國家出臺了相應(yīng)的措施，但是，仍有一部分的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在問題，需要采取積極的手段，對風(fēng)險進(jìn)行防范。

2我國網(wǎng)絡(luò)借貸的現(xiàn)狀

2017年6月，網(wǎng)貸之家研究中心公布了《p2p網(wǎng)貸行業(yè)2017年5月月報(bào)》。根據(jù)公布的數(shù)據(jù)顯示，到2017年5月底，我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)行正常的數(shù)量有所下降，降為2148家，與2017年4月低相比少66家。2017年5月停業(yè)以及出現(xiàn)問題的平臺有75家，出現(xiàn)問題的平臺共有19家，其中跑路出現(xiàn)4家，提現(xiàn)難有15家。停業(yè)的平臺是有52家，平臺轉(zhuǎn)型有4家。此外，有3家平臺在5月重新恢復(fù)發(fā)標(biāo)。

5月P2P網(wǎng)貸行業(yè)的活躍投資人數(shù)是41495萬人，活躍借款人數(shù)是32211萬人，雙方的比例上升分別為234%、1929%，呈上升趨勢。

5月共有19家問題平臺，56家停業(yè)轉(zhuǎn)型平臺。近幾月跑路平臺數(shù)量保持低位，平臺資金提現(xiàn)難的數(shù)量還是比較多，主要是平臺對風(fēng)險的控制和防范不當(dāng)造成的。有4家平臺轉(zhuǎn)型，不再從事網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)業(yè)務(wù)。

由以上數(shù)據(jù)可以看出，網(wǎng)絡(luò)借貸依然火爆，但還是存在問題，如何規(guī)避網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險亟待解決。

3案例分析-雅堂金融

煜達(dá)投資城，它剛剛成立的時候就不同于一般的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，它創(chuàng)造了一種新的模式-網(wǎng)絡(luò)金融和實(shí)體家具電商相互融合。以此為基礎(chǔ)，它不僅僅可以為廣大的居民投資者帶來投資收益，還可以為小型微利企業(yè)及時的融資，解決資金問題；并能夠及時更新信息，廣大的投資者可以全方位、立體化的掌握實(shí)體企業(yè)的發(fā)展路程，以此，將實(shí)體家具的上游和下游的產(chǎn)業(yè)鏈條全部打通。隨著煜達(dá)投資城的不斷壯大發(fā)展，自然的轉(zhuǎn)為更加安全的“供應(yīng)鏈金融”，由于沒有資金借款的預(yù)期和大量交易不斷的擴(kuò)大，漸漸的轉(zhuǎn)化為雅堂金融。

雅堂金融沒有停止它的腳步，它的創(chuàng)始人楊定平嗅覺敏銳，緊跟時代潮流，勢必開創(chuàng)一個“家具行業(yè)的京東”-雅堂電商。而隨著交易量不斷增加，其成長為“雅堂控股集團(tuán)”。

這個集團(tuán)創(chuàng)造了一個比較完整、非常巨大的全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)商業(yè)生態(tài)圈-家具行業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)+金融，而且第一次創(chuàng)造了我國互聯(lián)網(wǎng)金融和家具產(chǎn)業(yè)鏈相互融合的模式。雅堂金融的增加了很多功能，如網(wǎng)絡(luò)在線支付，股權(quán)籌資等，更大的支持雅堂電商的發(fā)展。此時，雅堂金融已經(jīng)不僅僅是雅堂電商的結(jié)算中心，更是供應(yīng)鏈金融風(fēng)控，發(fā)揮的作用也將越來越大。

而且，這也與《指導(dǎo)意見》中提到的“鼓勵電子商務(wù)企業(yè)在符合金融法律法規(guī)規(guī)定的條件下自建和完善線上金融服務(wù)體系，有效拓展電商供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)”的監(jiān)管思路相匹配。

4網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險防范措施

雅堂金融的成功可以為其他的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺提供一些建議，對于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也可以從以下方面對風(fēng)險進(jìn)行控制。

4.1加大廣告的審查力度

轟轟烈烈的風(fēng)頭一時無兩e租寶，是一家以融資租賃債權(quán)交易為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融居間服務(wù)平臺。e租寶能夠在短時間內(nèi)被廣大的投資者熟知，并且吸納了大量的資金，有兩個非常重要的原因，一是通過來勢兇猛的廣告，鋪天蓋地，在很短的時間內(nèi)就吸引了投資者的眼球，深入人心，二是通過非常高的收益率。

e租寶一經(jīng)成立，就保持高調(diào)，與大部分的網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)低調(diào)行事正好相反，高舉高打，廣告鋪天蓋地，吸人眼球，這種與眾不同的方式，幾乎立即被廣大的消費(fèi)者熟知，名聲大噪。但是，在2015年12月8日，e租寶接受有關(guān)部門調(diào)查。12月16日，e租寶涉案資金已被有關(guān)地方公安機(jī)關(guān)查封、凍結(jié)、扣押。根據(jù)最高人民檢察院披露了e租寶這一典型非法集資案例的最新查處情況，e租寶總共涉及用戶ID901294個，累計(jì)充值58175億元，累計(jì)投資74511億元，受害投資人遍布全國31個省市區(qū)，造成了重大損失。

e租寶事件給我們敲響了警鐘，必須加強(qiáng)廣告的審查力度。眾所周知，廣告可以造成潛移默化的效果，由于信息不對稱，狂熱的投資者在收到廣告影響的基礎(chǔ)上，很有可能做出沖動的決定，由此而造成重大的損失，所以對金融廣告尤其是網(wǎng)絡(luò)借貸廣告應(yīng)該加強(qiáng)審查，對于一些不正規(guī)、風(fēng)險高的應(yīng)過濾。

4.2強(qiáng)化平臺內(nèi)在實(shí)力，增強(qiáng)品牌影響力

目前我國的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺比較多，數(shù)量增長速度非?？?，也成為網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的混亂現(xiàn)象原因之一。廣大投資者想要找尋安全、健康、可持續(xù)發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，可以為投資者帶來長久、持續(xù)、穩(wěn)定的投資收益，但是，展現(xiàn)在投資者面前的反而是一些質(zhì)量劣質(zhì)的平臺，它們只想在“三無”情況下鉆空子，大賺一筆，沒有想過平臺的長遠(yuǎn)發(fā)展，更不可能去保障維護(hù)廣大投資者的權(quán)益。endprint

截至到現(xiàn)在，依然有很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺依靠高收益率來吸引廣大投資者的注意，而沒有注重平臺本身的發(fā)展和強(qiáng)化。然而，投資者的眼睛是雪亮的，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺更規(guī)范、更安全、收益有保障的通過口口相傳，依然積累了大量的用戶，有些平臺的用戶還一直在增加，如上面所提的雅堂電商，而僅僅只是為了盈利的平臺則無法承受市場的考驗(yàn)。由此，我們可以看到，有的平臺收益率比較低，排名在網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)內(nèi)也比較低，卻是投資者鐘睞的投資對象；而有的平臺收益率比較高，在網(wǎng)頁上的宣傳力度還比較大，投資者卻很少。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺整體而言，品牌影響力主要是取決于平臺的內(nèi)在實(shí)力，廣大投資者的口碑，而不是廣告炒作、高額的收益?，F(xiàn)在的競爭非常激烈，平臺應(yīng)該加強(qiáng)自身實(shí)力，不斷發(fā)展，才能占有和保持一定的市場份額。

4.3合理度量平臺風(fēng)險，加強(qiáng)事前防范

大部分網(wǎng)絡(luò)借貸平臺運(yùn)行看似正常，業(yè)務(wù)量非常火爆，其實(shí)風(fēng)險已經(jīng)非常高，超過了臨界值，譬如說，中寶投資，所以出現(xiàn)倒閉也實(shí)屬正常，但是廣大的投資者往往是不知道的。

因此，應(yīng)成立一個獨(dú)立的第三方，受網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的委托，專門對風(fēng)險的情況進(jìn)行評分，而且能夠以報(bào)告的形式按時公布風(fēng)險評估情況。在此報(bào)告中，將風(fēng)險的高低進(jìn)行排名，給排名靠后的進(jìn)行提醒，如風(fēng)險沒有降低再給予警告，警告后還不行的只能告知廣大投資者，啟動預(yù)警機(jī)制了。

采用這種方式，原先的投資者能在風(fēng)險爆發(fā)前做準(zhǔn)備，在平臺倒閉前安全的退出，降低損失。新加入的投資者也能理性投資、風(fēng)險投資。

4.4增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管

我國網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展勢頭迅猛，但還屬于新興行業(yè)，法律法規(guī)還不夠完善，所以，本論文提出應(yīng)該盡快出臺相關(guān)的法律法規(guī)，增強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管。制定完備的新法能更加有效的解決我國民間借貸糾紛，有效防范民間借貸風(fēng)險，能更好的完善我國現(xiàn)有的法律體系建設(shè)，能更加有力的保護(hù)公民的合法權(quán)利，維護(hù)國家金融秩序。另外，監(jiān)管部門也要謹(jǐn)慎對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進(jìn)行法律性質(zhì)判斷。應(yīng)深入調(diào)查，重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險非常高的平臺，適當(dāng)?shù)臅r候進(jìn)行警告、停業(yè)整頓，如果情況很糟糕，應(yīng)取消營業(yè)執(zhí)照；而風(fēng)險比較低的，應(yīng)推動和加速其健康、可持續(xù)的發(fā)展。

5結(jié)論

網(wǎng)絡(luò)借貸不僅可以為中小企業(yè)提供資金支持，也可以為廣大的居民提供較高的投資收益，借款迅速，融資方式多，融資期限比較靈活等是網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)，也是網(wǎng)絡(luò)借貸能夠發(fā)展迅猛的原因，但前提是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能夠長期、持續(xù)和健康的發(fā)展。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺面臨了很多風(fēng)險，本文在分析這些風(fēng)險的基礎(chǔ)上，提出了相應(yīng)的措施，而且提出了現(xiàn)行比較成功的一個案例-雅堂金融，希望能夠給廣大的投資者提供更陽光、健康的投資方式，也希望本文能有拋磚引玉的作用，為網(wǎng)絡(luò)借貸的健康發(fā)展添磚加瓦。

參考文獻(xiàn)

[1]安勇華，高麗蓉.民間借貸法律風(fēng)險防控研究[J].榆林學(xué)院學(xué)報(bào)，2017，（1）.endprint