王思佳

摘要：我國(guó)中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著舉足輕重的作用，然而中小企業(yè)的融資難問題長(zhǎng)期困擾著其進(jìn)一步的發(fā)展。導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，本文主要通過(guò)企業(yè)自身、融資渠道、社會(huì)信用、商業(yè)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等方面對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 原因 對(duì)策

一、我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

近些年，雖然中小企業(yè)在不斷地發(fā)展，且對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著越來(lái)越重要的作用，但自有資本金少、資本積累能力弱、融資困難仍然是我國(guó)中小企業(yè)所面臨的問題。由于我國(guó)金融市場(chǎng)還不夠完善，大多中小企業(yè)還不能通過(guò)發(fā)行股票、債券進(jìn)行融資，自我融資所占的比重過(guò)大，個(gè)別企業(yè)高達(dá)90%以上。另外，我國(guó)中小企業(yè)銀行貸款占全部金融機(jī)構(gòu)貸款總額不足10%。中小企業(yè)融資難的問題成為其進(jìn)一步發(fā)展的“瓶頸”。只有解決這個(gè)問題，才能加快我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展，并為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)一份力量。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

1.企業(yè)自身的原因

一些中小企業(yè)自身信用不佳，并缺乏維護(hù)自身信用的意識(shí)，不能及時(shí)償還貸款或者貪戀現(xiàn)金流而故意拖欠還款等行為都使得一些企業(yè)的信用狀況不好，以至于很難取得信用貸款。并且，一些中小企業(yè)的規(guī)模較小，工作人員的綜合能力不高，不能做出完整的財(cái)務(wù)報(bào)表，無(wú)法給金融機(jī)構(gòu)展示自己的償還債務(wù)的能力以致金融機(jī)構(gòu)不愿意為其提供貸款或融資的信用擔(dān)保。此外，我國(guó)除了一些實(shí)力雄厚的民營(yíng)企業(yè)外，大部分的中小企業(yè)缺少土地使用權(quán)、門面房、商業(yè)用房等商業(yè)銀行愿意接受的抵押財(cái)產(chǎn)。還有一點(diǎn)就是中小企業(yè)的資金管理能力較差，所以規(guī)模較大、技術(shù)要求較高的融資方式不宜采用。中小企業(yè)由于一般所貸款金額的比較小，但利率比較高而且手續(xù)較復(fù)雜。成本太高也使中小企業(yè)不愿意向銀行貸款。

2.我國(guó)中小企業(yè)融資渠道狹窄

目前，我國(guó)缺少多層次的適應(yīng)各類企業(yè)融資的資本市場(chǎng)體系，中小企業(yè)利用資本市場(chǎng)籌資的機(jī)制上不具備。受市場(chǎng)規(guī)模和制度環(huán)境的影響，中小企業(yè)很難再證券市場(chǎng)上發(fā)行股票、債券進(jìn)行融資，而且由于各方面的限制，二級(jí)市場(chǎng)也無(wú)法成為中小企業(yè)的主要融資渠道，可以說(shuō)中小企業(yè)的直接融資渠道是不暢通的，中小企業(yè)無(wú)法利用現(xiàn)有的資本市場(chǎng)融通資金。

3.社會(huì)信用

我國(guó)的社會(huì)信用體系正在構(gòu)建，企業(yè)信用體系還未建立，個(gè)人信用更為落后。在信用交易的規(guī)模不斷擴(kuò)大的情況下，信用風(fēng)險(xiǎn)成為制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，中小企業(yè)信用度出現(xiàn)的呆賬、壞賬都使商業(yè)銀行的不良貸款量上升，金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)不斷變大。信用評(píng)價(jià)在一定程度上解決了融資過(guò)程中出現(xiàn)的信息不對(duì)稱問題，然后我國(guó)的信用評(píng)級(jí)制度落后。這一方面大大提高了由于信息不對(duì)稱而引起的籌資成本上升，這不但不利于提高資金的使用效率，而且阻礙了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另一方面，信用評(píng)級(jí)制度的不完善導(dǎo)致了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，信用品質(zhì)好的企業(yè)的融資缺少于信用品質(zhì)不好的企業(yè)。所以，信用制度的缺失是得整個(gè)融資市場(chǎng)環(huán)境惡化的一個(gè)原因。

4.商業(yè)銀行的原因

目前，我國(guó)商業(yè)銀行主要以盈利為目的。為了減少不良資產(chǎn)，防止呆帳、壞賬，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行重國(guó)有輕私有、重大輕小、重抵押擔(dān)保輕信用貸款的傾向依然比較嚴(yán)重。對(duì)中小企業(yè)存在信用歧視，造成了他對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)效率低下，成為中小企業(yè)融資難的一大根源。其次，由于銀行在處理中小企業(yè)信息和對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督方面目前無(wú)法到達(dá)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，因此銀行對(duì)中小企業(yè)的信息成本和監(jiān)督成本過(guò)高，所以從貸款成本的角度來(lái)考慮，銀行不愿意向中小企業(yè)提供貸款是可以理解的。

5.信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)不健全

我國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模較小，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力差以及其運(yùn)行機(jī)制存在的一些問題，即阻礙了資金的增加，使民間資本無(wú)法流入，又使得這一市場(chǎng)化的產(chǎn)物在行政管理下無(wú)法正常運(yùn)行，并且沒有有效的分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。

三、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

1.提高中小企業(yè)自身的綜合水平

首先、增強(qiáng)中小企業(yè)自身的信用意識(shí)。中小企業(yè)應(yīng)該建立完善的信用管理制度，提高企業(yè)資金管理水平。鼓勵(lì)中小企業(yè)設(shè)立信用部門或?qū)ｉT負(fù)責(zé)管理信用的人員，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)信用政策的制定和執(zhí)行。然后，提高中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能力。提高中小企業(yè)人員的綜合素質(zhì)水平，完善企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。將強(qiáng)化資金管理視為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要方面，貫徹到企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)部門。努力提高企業(yè)的資金使用效率，使資金運(yùn)用產(chǎn)生最大的效果。

2.擴(kuò)大擔(dān)保物的范圍，提高中小企業(yè)融資能力

中小企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)較少，而目前大多數(shù)的抵押貸款都需要不動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保，如果擴(kuò)大擔(dān)保物的范圍將在很大程度上緩解融資難的問題。中小企業(yè)的應(yīng)收賬款比較多，可以考慮將應(yīng)收賬款作為擔(dān)保以獲得貸款。雖然中小企業(yè)缺少固定資產(chǎn)，但通常擁有大量的流動(dòng)性較強(qiáng)的存貨，因此也可以考慮以存貨作為融資的抵押，若企業(yè)出現(xiàn)違約現(xiàn)象，銀行可將其貨物出售來(lái)彌補(bǔ)銀行的壞賬。

3.健全社會(huì)信用

對(duì)于信用擔(dān)保體系應(yīng)該采取措施，防范、控制和分散風(fēng)險(xiǎn)。第一，可以讓銀行和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)一定責(zé)任，形成“連坐”機(jī)制。這樣可以讓銀行積極地用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，達(dá)到分散并控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。第二，可以考慮再擔(dān)保策略。通過(guò)再擔(dān)?？梢苑稚?dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)很少進(jìn)行再擔(dān)保，因此承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，若建立再擔(dān)保分散風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，可以大大提高中小企業(yè)融資的能力

4.商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新

商銀行應(yīng)該根據(jù)不同行業(yè)、不同階段的中小企業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，并根據(jù)中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，將銀行貸款期限、還款形式、擔(dān)保條件等進(jìn)行改造，研發(fā)設(shè)計(jì)出針對(duì)中小企業(yè)的金融產(chǎn)品。并對(duì)能夠提供足值抵押和有效擔(dān)保的企業(yè)，發(fā)放額度內(nèi)循環(huán)貸款，進(jìn)行一次審批，一次簽訂法律文件，只要在額度范圍內(nèi)都不再進(jìn)行審查和簽約，這樣可大大節(jié)省商業(yè)銀行的成本。

四、結(jié)束語(yǔ)

中小企業(yè)的發(fā)展為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了活力，中小企業(yè)與大企業(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)共同促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。只有不斷改善中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境，解決中小企業(yè)融資難的問題，使中小企業(yè)得到足夠的資金，才能使中小企業(yè)更好的發(fā)展。

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