石文淼

臨淄區(qū)創(chuàng)新公有資產(chǎn)運(yùn)作模式打通資本中梗阻

石文淼

近年來(lái)，按照淄博市委、市政府“一個(gè)定位、三個(gè)著力”總體部署要求，臨淄區(qū)把公有資產(chǎn)運(yùn)作作為擴(kuò)大區(qū)域經(jīng)濟(jì)規(guī)模、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的加速器，創(chuàng)新財(cái)政資金管理方式，放大財(cái)政資金引導(dǎo)帶動(dòng)作用，加強(qiáng)財(cái)政資金監(jiān)管，走出了一條具有臨淄特色的公有資產(chǎn)運(yùn)管之路。截至2016年底，政府平臺(tái)控股企業(yè)達(dá)36家、資產(chǎn)總額201億元，累計(jì)籌集發(fā)展資金125億元。

一、開(kāi)展資本運(yùn)作的動(dòng)因

臨淄區(qū)公有資產(chǎn)運(yùn)作起步較早，1995年便成立了“臨淄公有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司”，授權(quán)運(yùn)管十余家集體企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模不到1.1億元，其后很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)一直處于低谷。近年來(lái)，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境和體制因素影響，臨淄區(qū)財(cái)政大盤(pán)子財(cái)力僅能保工資、保開(kāi)門(mén)、保運(yùn)轉(zhuǎn)，保發(fā)展已有心無(wú)力。如果再墨守陳規(guī)、不求變通，將會(huì)被時(shí)代車輪所拋棄。一是工作保守，拉大發(fā)展差距。2008年，為應(yīng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，中央制定出臺(tái)了4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)刺激計(jì)劃，先進(jìn)地區(qū)以及我區(qū)周邊地市迅速與各金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系，確定大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資計(jì)劃，短短幾年時(shí)間，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生跨越性變化。由于保守，臨淄區(qū)當(dāng)時(shí)承接貸款不到2億元，錯(cuò)失政策機(jī)遇，造成目前有效供給不足，影響區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力，與發(fā)達(dá)地區(qū)差距越來(lái)越大。二是思維固化，脫離時(shí)代潮流。長(zhǎng)期以來(lái)，臨淄滿足于小富即安，片面認(rèn)為自身綜合實(shí)力已經(jīng)很強(qiáng)，靠現(xiàn)有財(cái)力能夠滿足發(fā)展需要，不需要借錢(qián)發(fā)展，甚至談債變色，沒(méi)有深刻理會(huì)融資量增加帶來(lái)的綜合效益。一筆融資到位后，金融機(jī)構(gòu)存款增加，可增加放貸額度，獲得利息，政府可實(shí)現(xiàn)稅收。平臺(tái)公司運(yùn)用資金時(shí)，每投資100元，產(chǎn)生約40元的GDP。進(jìn)入建設(shè)單位交納建筑業(yè)稅收，還能帶動(dòng)就業(yè)增長(zhǎng)。項(xiàng)目完工變成政府資產(chǎn)，可以抵押再融資。隨著時(shí)間推移，物價(jià)上漲，貨幣貶值，也會(huì)抵消一部分融資成本。三是理念不變，無(wú)處下手破題。長(zhǎng)期以來(lái)，北方不少地區(qū)都堅(jiān)持“有多少錢(qián)辦多少事”用財(cái)原則，由于現(xiàn)實(shí)的無(wú)米下鍋，致使政府想干的，要干的，急需干的，成為空中樓閣，眼睜睜喪失發(fā)展機(jī)遇。

基于上述原因，臨淄區(qū)充分認(rèn)識(shí)到，保守沒(méi)有出路、落后必然挨打，只有打破舊思維藩籬、引入新理念新模式才能實(shí)現(xiàn)鳳凰涅.、二次創(chuàng)業(yè)。

二、主要做法

（一）大破大立，建立運(yùn)管新體系。區(qū)公有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司是一個(gè)事業(yè)單位，隸屬關(guān)系多次調(diào)整，一直未形成一套穩(wěn)定的管理體制和框架。2016年，區(qū)政府對(duì)政府平臺(tái)公司進(jìn)行了全面整合，按照“政企分開(kāi)、產(chǎn)權(quán)明晰、規(guī)范高效”的原則，確定了“一局兩中心多層公司”的三級(jí)框架結(jié)構(gòu)?！耙痪帧本褪且詤^(qū)國(guó)資局作為監(jiān)督管理主體機(jī)構(gòu)?！皟芍行摹本褪且怨匈Y產(chǎn)運(yùn)管中心和政府與社會(huì)資本合作中心為兩翼，受國(guó)資局授權(quán)行使出資人資格?！岸鄬庸尽本褪且怨匈Y產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司、齊德建設(shè)公司、金銀谷投資公司、鷹揚(yáng)文化公司、保障房投資公司五大核心平臺(tái)為龍頭，形成多層專業(yè)公司。五大公司各有定位，公有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司定位于主體信用平臺(tái)，側(cè)重于資金融集，財(cái)務(wù)管理；齊德公司側(cè)重于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資，土地收儲(chǔ)及開(kāi)發(fā)，項(xiàng)目承攬與發(fā)包、城建領(lǐng)域PPP項(xiàng)目投資；金銀谷公司，側(cè)重于信用擔(dān)保、股權(quán)投資、基金募集與管理；鷹揚(yáng)公司側(cè)重于文化產(chǎn)業(yè)投資與經(jīng)營(yíng)管理、信息服務(wù)以及文化旅游領(lǐng)域PPP項(xiàng)目投資；保障房公司側(cè)重于保障房、棚戶區(qū)改造，項(xiàng)目建設(shè)及投融資，以及城建領(lǐng)域PPP項(xiàng)目投資。目前所屬公司擁有一支高學(xué)歷、高素質(zhì)專業(yè)團(tuán)隊(duì)，員工39人，平均年齡26歲，其中研究生3人，本科生36人。

（二）盤(pán)活資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)多元化融資。2014年，按照“資源資產(chǎn)化—資產(chǎn)資本化—資本資金化—資金項(xiàng)目化”的大運(yùn)作思路，以全新的視角挖掘政府資源，把政府埋在土里的、鋪在路上的、確權(quán)（沒(méi)確權(quán)）的土地、散落在民間的資產(chǎn)實(shí)施統(tǒng)一管理，將100多億資產(chǎn)裝入相關(guān)平臺(tái)，使得主體平臺(tái)“區(qū)公有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司”信用評(píng)級(jí)達(dá)到AA級(jí)，并成功發(fā)行10億元城投債，標(biāo)志著我區(qū)融資由銀行借貸的淺海，走向了資本市場(chǎng)的深海。截至2016年末，通過(guò)融資租賃、中短期票據(jù)、公司債、資產(chǎn)證券化、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金等多種方式，凈融資125億元，其中2016年融資77億元，是2015年的3.7倍。目前，籌備發(fā)行的30億元公司債，已通過(guò)上交所審核。

（三）創(chuàng)新舉措，與社會(huì)資本共舞。緊緊抓住國(guó)家鼓勵(lì)政府資本與社會(huì)資本合作的政策窗口，采取靈活、多樣的合作模式，引來(lái)新鮮血液，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展注入蓬勃?jiǎng)恿?。一是探索BT模式。本著“先易后難、風(fēng)險(xiǎn)能控”的原則，2014年前，便開(kāi)始探索在北外環(huán)、太公小學(xué)、齊文化博物館等項(xiàng)目實(shí)施BT模式。二是推廣PPP模式。2016年，策劃實(shí)施了工業(yè)學(xué)校校舍改造、徐姚片區(qū)棚戶區(qū)改造、馬蓮臺(tái)生態(tài)環(huán)境綜合整治、山東省少兒齊文化研學(xué)基地、齊魯化工區(qū)金山產(chǎn)業(yè)園基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等7大項(xiàng)目，全部進(jìn)入財(cái)政部項(xiàng)目庫(kù)，入庫(kù)項(xiàng)目數(shù)占全市10.6%，總投資超過(guò)150億元，占全市25%。有5個(gè)項(xiàng)目進(jìn)入執(zhí)行階段，占全市21.05%，工業(yè)學(xué)校校舍改造建設(shè)項(xiàng)目入選省級(jí)示范項(xiàng)目。三是采用基金模式。目前簽訂合作協(xié)議和投入運(yùn)營(yíng)的基金共7支，規(guī)模200多億元。其中，與廣州天象投資公司設(shè)立臨淄發(fā)展基金30億元，用于特種油基地建設(shè)；設(shè)立魯中化工綜合物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，一期10億元，采用“基金＋公司”形式，打造多功能現(xiàn)代供應(yīng)鏈金融物流服務(wù)產(chǎn)業(yè)園；與上海同華集團(tuán)組建創(chuàng)業(yè)投資基金5億元，用于迪生醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園建設(shè)；與潤(rùn)灃資本設(shè)立石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金25億元，用于石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展；與上海澤銀公司設(shè)立城鎮(zhèn)建設(shè)引導(dǎo)基金40億元，用于新農(nóng)村和新城鎮(zhèn)建設(shè)；與鷹揚(yáng)公司設(shè)立齊文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，一期5億元，用于齊文化旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展；與國(guó)信行健設(shè)立臨淄新城市發(fā)展投資基金，首期50億元，用于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

（四）擔(dān)當(dāng)有為，破解擔(dān)保圈難題。一是化解不良資產(chǎn)。先后成立了廣源資產(chǎn)管理公司和信威擔(dān)保公司，投資1億元參股市鑫潤(rùn)擔(dān)保公司，積極與農(nóng)商行、農(nóng)行、交行、中行、建行等協(xié)調(diào)，以8.6億元處置六個(gè)不良資產(chǎn)包，為82家企業(yè)解決不良貸款22.4億元。二是化解抽貸問(wèn)題。為幫助企業(yè)度過(guò)寒冬，設(shè)立了兩個(gè)過(guò)橋資金池，規(guī)模5億元。自2014年9月以來(lái)，累計(jì)辦理倒貸業(yè)務(wù)2118筆，為300家企業(yè)提供倒貸資金380億元，大大緩解了企業(yè)還貸壓力，避免了企業(yè)還貸后銀行不再放款，防止了多米諾骨牌效應(yīng)發(fā)生。三是化解融資難題。適應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)＋”趨勢(shì)，出資900萬(wàn)元與天爍擔(dān)保公司共同成立益達(dá)金融信息公司，發(fā)行以企業(yè)應(yīng)收賬款為抵押，天爍擔(dān)保公司做擔(dān)保的雙保險(xiǎn)產(chǎn)品“益眾貸”。一年多時(shí)間，辦理業(yè)務(wù)9800萬(wàn)元，既解決了中小企業(yè)融資難問(wèn)題，又為民間投資提供一條安全可靠通道。

（五）雪中送炭，助力企業(yè)新發(fā)展。一是創(chuàng)新園區(qū)發(fā)展方式。制定《關(guān)于進(jìn)一步加快園區(qū)建設(shè)的十條意見(jiàn)》，把“一廊兩區(qū)九園”作為項(xiàng)目建設(shè)的主戰(zhàn)場(chǎng)，采取“管委會(huì)+公司+基金”模式，整體策劃運(yùn)作園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；設(shè)立2億元產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)入園區(qū)，實(shí)行項(xiàng)目引進(jìn)鎮(zhèn)辦與園區(qū)鎮(zhèn)辦稅收“五五”分成，新增區(qū)級(jí)財(cái)力“三免兩減半”。二是創(chuàng)新企業(yè)扶持方式。提出“政府重資產(chǎn)，企業(yè)輕資產(chǎn)”思路，由政府平臺(tái)購(gòu)買企業(yè)資產(chǎn)，企業(yè)以資產(chǎn)換資金，新上項(xiàng)目廠房由平臺(tái)公司建設(shè)，企業(yè)回租，既盤(pán)活了存量?jī)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)又帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展。先期在以文遠(yuǎn)股份為試點(diǎn)，解剖麻雀、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，迅速?gòu)?fù)制推廣，先后為文遠(yuǎn)股份、伯樂(lè)科技、博創(chuàng)智能停車、宗仕公司四家企業(yè)投資3.74億元，建造標(biāo)準(zhǔn)廠房14個(gè)，面積20萬(wàn)平方米，解決了企業(yè)發(fā)展資金不足問(wèn)題。三是創(chuàng)新資本運(yùn)作方式。為破解清源集團(tuán)擔(dān)保圈難題，2015年，區(qū)平臺(tái)公司注資10億元，入股清源集團(tuán)，持股比例37.7%，成為混合所有制企業(yè)。政府入股后，為企業(yè)帶來(lái)信譽(yù)增加和影響力提升，三聚環(huán)保、航天科工、振華重工、青島港等國(guó)內(nèi)知名企業(yè)紛紛與清源集團(tuán)達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，全方位開(kāi)展合資合作，促進(jìn)了清源集團(tuán)浴火重生，先后被評(píng)為中國(guó)制造業(yè)企業(yè)500強(qiáng)、山東省企業(yè)100強(qiáng)、淄博工業(yè)企業(yè)50強(qiáng)。2016年，平臺(tái)公司籌集資金5.4億元，入股3家有上市潛力的企業(yè)。其中，投資文遠(yuǎn)股份4902萬(wàn)元，占股14.9%，加快其新三板上市步伐；投資海灣吊裝1.95億元，占股17.45%，企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市工作啟動(dòng)；投資臨淄農(nóng)商行3億元，占股15%，成為農(nóng)商行第一大股東。下一步，將與上海斐訊公司、鵬翔集團(tuán)共同投資5億元，建立IDC大數(shù)據(jù)中心，打造江北最大“渲染云”中心；與北汽和舜泰汽車共同投資50億元，建設(shè)年產(chǎn)20萬(wàn)輛新能源電動(dòng)物流車；投資1.2億元入股上海微創(chuàng)集團(tuán)醫(yī)藥孵化器項(xiàng)目，探討委托招商、異地招商的新途徑。

（六）傾力民生，甘當(dāng)惠民鋪路石。2014～2016年，抓住國(guó)開(kāi)行、農(nóng)發(fā)行加大棚改信貸力度有利時(shí)機(jī)，包裝策劃棚改項(xiàng)目15個(gè)，總投資39億元，申請(qǐng)貸款額度31億元，保證了棚改資金需求。將實(shí)驗(yàn)小學(xué)、實(shí)驗(yàn)中學(xué)、玄齡小學(xué)、淄江中學(xué)等7個(gè)新建擴(kuò)建項(xiàng)目，打包向省農(nóng)行融資4.5億元，今年4個(gè)學(xué)校將投入使用，大幅提升中小學(xué)生就讀條件。投資7.1億元，建設(shè)張皇路，打通臨淄北部交通大動(dòng)脈；投資10億元，建成齊都文化城，成為“齊文化傳承創(chuàng)新示范區(qū)”地標(biāo)性建筑；投資4.5億元入股建設(shè)濟(jì)青高鐵，臨淄北站圓了臨淄人期盼多年的高鐵夢(mèng)。下一步，計(jì)劃再投資7億元，打造一個(gè)現(xiàn)代化的高鐵小鎮(zhèn)。投資19億元，建設(shè)市民文化中心，打造臨淄新客廳。投資19億元對(duì)淄河生態(tài)進(jìn)行全域修復(fù)，讓曾經(jīng)的母親河再現(xiàn)昔日盛景。

三、下一步工作措施

當(dāng)前，臨淄正處于大建設(shè)大發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)資金的需求量非常巨大。區(qū)平臺(tái)公司將按照區(qū)委、區(qū)政府總體部署要求，找準(zhǔn)定位、創(chuàng)新舉措、積極作為，為建設(shè)“家敦民富、大氣精美”的現(xiàn)代化臨淄作提供充足資金保障。

（一）立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，確保平臺(tái)公司健康發(fā)展。一是提升管理能力。按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全人事、財(cái)務(wù)、薪酬、內(nèi)控四項(xiàng)制度。厘清公司與政府的關(guān)系，無(wú)論是市場(chǎng)化業(yè)務(wù)，還是城市基礎(chǔ)設(shè)施、公有事業(yè)等公益性或準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，都必須建立嚴(yán)格的市場(chǎng)定價(jià)和結(jié)算機(jī)制，確保公有資產(chǎn)保值增值。二是提升信用等級(jí)。目前淄河、烏河、運(yùn)糧河14318畝國(guó)有土地資產(chǎn)（其中已辦劃撥證土地8422畝，已測(cè)繪待確權(quán)土地5896畝），堠皋林場(chǎng)6370畝林地資產(chǎn)，晏嬰公園、圃田園、齊園440畝綠地資產(chǎn)，尚未納入公司統(tǒng)一運(yùn)管，初步估算資產(chǎn)價(jià)值超100億元。今年將啟動(dòng)第二輪資產(chǎn)裝入工作，壯大平臺(tái)資產(chǎn)規(guī)模。同時(shí)，計(jì)劃與天象公司合作成立資產(chǎn)管理公司，將各平臺(tái)的債務(wù)讓度給新公司管理，降低平臺(tái)資產(chǎn)負(fù)債率。1～2年內(nèi)將主體平臺(tái)信用提升到AA＋，力爭(zhēng)AAA。三是提升盈利能力。目前公司投資項(xiàng)目可熟化8000畝建設(shè)用地，按照每畝收益100萬(wàn)元測(cè)算，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)收益80億元；按照15年等量出讓、土地價(jià)格年均增長(zhǎng)5%測(cè)算，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)收益110億元左右，能夠滿足新增融資還本付息需要。

（二）整合資源，增強(qiáng)平臺(tái)公司造血功能。一是壟斷土地一級(jí)市場(chǎng)。由平臺(tái)公司籌集資金，對(duì)即將開(kāi)發(fā)的商業(yè)、住房、工業(yè)用地進(jìn)行收購(gòu)，實(shí)行凈地出讓，為項(xiàng)目建設(shè)掃清障礙。2016年，已融資8億元，收儲(chǔ)土地6495畝。今年，將籌集資金25億元，收儲(chǔ)土地9400畝。二是設(shè)立并購(gòu)基金?？偨Y(jié)入股文遠(yuǎn)、農(nóng)商行、海灣吊裝等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)驗(yàn)，變被動(dòng)適應(yīng)為主動(dòng)出擊，重視資本的力量，目光向外，放眼全球，內(nèi)引外聯(lián)，股債結(jié)合，對(duì)區(qū)域內(nèi)各條產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行分析，建立標(biāo)的庫(kù)，讓外部資源為我所用，嫁接資本市場(chǎng)資金到我區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，讓產(chǎn)業(yè)與資本共舞，讓臨淄經(jīng)濟(jì)脫胎換骨。三是設(shè)立種子、天使等創(chuàng)業(yè)投資基金。目前我區(qū)形成了以北金城、一諾大廈、齊魯國(guó)際塑化城三大孵化器為中心的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新平臺(tái)。今年將投資1.2億元入股上海微創(chuàng)集團(tuán)孵化器，在京滬深建立離岸孵化器，把先進(jìn)地區(qū)的科技成果轉(zhuǎn)化為我區(qū)生產(chǎn)力。四是全面介入工業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域。適應(yīng)園區(qū)項(xiàng)目推進(jìn)需要，以舜泰汽車、迪生醫(yī)藥園、南工機(jī)器人公共設(shè)施和標(biāo)準(zhǔn)廠房建設(shè)為切入點(diǎn)，以平臺(tái)公司作為投資主體，探索工業(yè)房產(chǎn)建設(shè)方式和途徑，縮短建設(shè)周期，讓企業(yè)真正“拎包入駐”，投入設(shè)備即可生產(chǎn)。五是打造一個(gè)能源上市企業(yè)。順應(yīng)混合所有制改革、節(jié)能環(huán)保大勢(shì)，對(duì)華能辛店電廠、齊魯石化熱電廠、臨淄熱電廠、民生熱力公司等熱電聯(lián)產(chǎn)資源進(jìn)行整合，以平臺(tái)公司為主體發(fā)起設(shè)立一個(gè)股份公司，通過(guò)3～5年的運(yùn)營(yíng)，達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)，做大收入規(guī)模。六是助力文旅融合發(fā)展。順應(yīng)建設(shè)齊文化傳承創(chuàng)新區(qū)的要求，以回購(gòu)的大順博物館作為“稷下學(xué)宮”演示地，力爭(zhēng)把先秦最優(yōu)秀的文化推向世界。盤(pán)活東部太公大酒店和群落式博物館群，解決東部旅游基礎(chǔ)設(shè)施閑置問(wèn)題。引進(jìn)專業(yè)團(tuán)隊(duì)，對(duì)齊文化進(jìn)行全方位營(yíng)銷推廣，打造幾部知名度高的院線影視作品，做活齊文化文章。

（三）嚴(yán)格監(jiān)管，控制好平臺(tái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。一是尋找新合作伙伴。目前，資本市場(chǎng)進(jìn)入私募資本的活躍期，要主動(dòng)出擊，尋找新的資金渠道和合作方式，增加新的源頭活水。二是做好預(yù)算管理。參照國(guó)家債務(wù)預(yù)算體例，按平臺(tái)公司業(yè)務(wù)流和資金流，編制年度投融資計(jì)劃，進(jìn)行滾動(dòng)管理。建立月報(bào)制度，將公司所有業(yè)務(wù)活動(dòng)形成一套完整的報(bào)表體系，每月向區(qū)主要領(lǐng)導(dǎo)報(bào)送一次，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供科學(xué)依據(jù)。三是抓好資金到位。加大與國(guó)金證券協(xié)調(diào)力度，確保30億公司債順利發(fā)行。與各合伙人加強(qiáng)溝通聯(lián)系，狠抓基金資金到位率，確保資金分批到位。四是加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。將“公有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司”虛擬為“集團(tuán)財(cái)務(wù)公司”，結(jié)合金蝶公司開(kāi)發(fā)的財(cái)務(wù)軟件，實(shí)現(xiàn)“多平臺(tái)一池水”，確保資金綜合調(diào)度。加強(qiáng)參股企業(yè)財(cái)務(wù)管理，實(shí)行股權(quán)專門(mén)管理，積極參與各公司的“三會(huì)”，參與法人治理，按合同收取租賃費(fèi)用、股權(quán)分紅，確保平臺(tái)公司權(quán)益。

（作者單位：臨淄區(qū)政府研究室）