郭玲玲

每一次產(chǎn)業(yè)革命的興起，無(wú)不源于科技創(chuàng)新，而成于金融創(chuàng)新?？萍寂c金融通常被認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“雙引擎”?？萍冀鹑谑强萍紕?chuàng)新與金融創(chuàng)新結(jié)合發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物，是“第一生產(chǎn)力”與“第一推動(dòng)力”的結(jié)合，其目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)第一競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)前，河南省正在推進(jìn)鄭洛新國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)，迫切需要加快發(fā)展科技金融，全方位加大科技創(chuàng)新投入，不斷增強(qiáng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)能力。但是，科技金融體系不健全、資源不協(xié)同、市場(chǎng)不成熟，導(dǎo)致科技創(chuàng)新投入不足、科技企業(yè)融資困難、科技金融服務(wù)滯后、科技金融人才缺乏的現(xiàn)狀，嚴(yán)重制約著河南省科技研發(fā)、科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展速度。加快發(fā)展科技金融，應(yīng)以建設(shè)鄭洛新國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)為契機(jī)，堅(jiān)持政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、上下聯(lián)動(dòng)、多元投入，完善政策支持體系，資源配置體系，創(chuàng)新綜合服務(wù)體系，著力實(shí)施五大工程。

實(shí)施企業(yè)信用培育工程。借鑒中關(guān)村科技金融的經(jīng)驗(yàn)，以企業(yè)信用體系建設(shè)為基礎(chǔ)，以信用促融資、以融資促發(fā)展。一是建立科技企業(yè)信用評(píng)價(jià)機(jī)制。把握當(dāng)前建設(shè)國(guó)家大數(shù)據(jù)綜合試驗(yàn)區(qū)的良好機(jī)遇，充分利用人民銀行征信管理系統(tǒng)，依法整合工商、稅務(wù)、海關(guān)、通信、水電等部門(mén)有關(guān)信息，建立科技企業(yè)基礎(chǔ)信用信息庫(kù)。定期組織政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、信用評(píng)定機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)，對(duì)科技企業(yè)進(jìn)行綜合信用評(píng)定，確定企業(yè)信用等級(jí)。二是完善科技企業(yè)信用共享機(jī)制。加強(qiáng)科技企業(yè)信用信息的推廣使用，實(shí)現(xiàn)政府、銀行和投資者對(duì)科技企業(yè)信用信息的共享。定期披露科技型中小企業(yè)發(fā)展情況及融資情況，方便投融資機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展前景進(jìn)行評(píng)估，為其投融資決策提供參考。三是完善科技企業(yè)信用增進(jìn)機(jī)制。樹(shù)立守信企業(yè)典型，大力推動(dòng)科技企業(yè)信用示范區(qū)建設(shè)。支持融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)等第三方機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技企業(yè)的信用增進(jìn)，鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)成立互助組織，通過(guò)建立互助擔(dān)?；?，互相提供融資擔(dān)保支持加大信用增進(jìn)。

實(shí)施直接融資暢通工程。一是壯大科技創(chuàng)業(yè)投資規(guī)模。一方面，充分發(fā)揮國(guó)家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金和國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金的作用，不斷加大政府投資引導(dǎo)基金規(guī)模；另一方面，通過(guò)發(fā)展天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)投資，不斷壯大創(chuàng)業(yè)投資規(guī)模。通過(guò)財(cái)政基金“引投”和風(fēng)險(xiǎn)基金“直投”并舉，強(qiáng)化對(duì)種子期、初創(chuàng)期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的直接融資支持。二是鼓勵(lì)科技企業(yè)利用多層次資本市場(chǎng)融資。強(qiáng)化新三板、四板的孵化培育功能。針對(duì)新三板市場(chǎng)流動(dòng)性較差的缺陷，要加強(qiáng)上市輔導(dǎo)，一方面大力提升新三板掛牌企業(yè)做市率，增強(qiáng)流動(dòng)性和吸引力，另一方面支持符合條件的企業(yè)早日轉(zhuǎn)戰(zhàn)IPO，擴(kuò)大融資能力。鼓勵(lì)促進(jìn)中原股權(quán)交易中心開(kāi)展面向科技型中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易和股權(quán)托管業(yè)務(wù)，為產(chǎn)權(quán)交易、并購(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)投資退出拓寬渠道。三是鼓勵(lì)科技企業(yè)利用債券市場(chǎng)融資。通過(guò)財(cái)政補(bǔ)助、獎(jiǎng)勵(lì)、貼息、稅收優(yōu)惠等方式，支持科技企業(yè)通過(guò)發(fā)行企業(yè)債、私募債、增信集合債券等產(chǎn)品進(jìn)行融資；鼓勵(lì)相關(guān)部門(mén)優(yōu)化工作流程、提高發(fā)行效率；鼓勵(lì)中介機(jī)構(gòu)降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、減輕科技企業(yè)融資成本。四是鼓勵(lì)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融支持科技創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融搭建起了科技型企業(yè)與民間金融市場(chǎng)的橋梁。要完善制度規(guī)定，在法律層面界定互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管主體、業(yè)務(wù)范圍與交易規(guī)則，明晰各交易主體的權(quán)利和義務(wù)。增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的透明度和信息甄別能力，通過(guò)規(guī)范化建設(shè)，降低互聯(lián)網(wǎng)金融存在的信用風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)模限制。完善互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系，在科技型中小企業(yè)生命周期不同階段提供針對(duì)性服務(wù)。

實(shí)施間接融資創(chuàng)新工程。在商業(yè)銀行占主導(dǎo)地位的情況下，科技金融需要解決的核心問(wèn)題就是如何引導(dǎo)商業(yè)銀行進(jìn)行制度創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。一是設(shè)立科技銀行。借鑒上海浦東的做法，鼓勵(lì)地方法人金融機(jī)構(gòu)設(shè)立專(zhuān)門(mén)服務(wù)于科技型中小企業(yè)的科技銀行，實(shí)行有別于普通商業(yè)銀行的管理機(jī)制和考核機(jī)制。鼓勵(lì)科技銀行降低科技企業(yè)的信貸門(mén)檻，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、銷(xiāo)售、利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)不做剛性要求，更注重企業(yè)的現(xiàn)金流和成長(zhǎng)性，根據(jù)不同生命周期階段融資需求的特點(diǎn)，提供多樣化的融資方式等。二是開(kāi)展金融租賃。加大宣傳力度，提高科技企業(yè)對(duì)金融租賃的認(rèn)識(shí)，引導(dǎo)科技企業(yè)使用金融租賃方式獲得大型研發(fā)設(shè)備，降低科技企業(yè)成本。加強(qiáng)重視程度，增強(qiáng)金融租賃機(jī)構(gòu)實(shí)力，引導(dǎo)商業(yè)銀行、大型科企業(yè)與政府聯(lián)合出資設(shè)立，降低機(jī)構(gòu)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，提升政府對(duì)金融租賃機(jī)構(gòu)的政策扶持、稅收優(yōu)惠和規(guī)范管理，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。三是創(chuàng)新信貸產(chǎn)品。加大對(duì)擁有關(guān)鍵技術(shù)、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、自主品牌等科技企業(yè)的信貸支持力度。突出企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值，重點(diǎn)推廣包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款等產(chǎn)品。創(chuàng)新企業(yè)信用貸款方式，推出包括股東信用保證貸款、訂單融資、信用貸款等信貸產(chǎn)品。

實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)保障工程。一是完善風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制。強(qiáng)化科技企業(yè)內(nèi)部控制，建立科學(xué)合理的內(nèi)部控制制度，完善科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。同時(shí)，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)信息技術(shù)提高金融風(fēng)險(xiǎn)管控信息化水平。二是建立完善各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。例如，建立創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)投資于早中期科技型企業(yè)所產(chǎn)生的損失，給以一定比例的補(bǔ)貼。建立科技信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)科技銀行開(kāi)展科技信貸所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)撥付一定比例的補(bǔ)貼。建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)為科技企業(yè)提供擔(dān)保或再擔(dān)保的融資機(jī)構(gòu)由于企業(yè)違約所形成的損失，給予一定比例的補(bǔ)貼。三是加快發(fā)展科技保險(xiǎn)服務(wù)。創(chuàng)新保險(xiǎn)對(duì)科技企業(yè)的服務(wù)模式，加速擴(kuò)大科技保險(xiǎn)服務(wù)覆蓋面，將保險(xiǎn)服務(wù)拓展到科技企業(yè)成長(zhǎng)的各個(gè)階段。鼓勵(lì)和推動(dòng)科技型中小企業(yè)投保企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、高管和關(guān)鍵研發(fā)人員意外與健康險(xiǎn)、關(guān)鍵研發(fā)設(shè)備險(xiǎn)等科技保險(xiǎn)。加快科技保險(xiǎn)創(chuàng)新試點(diǎn)，加大對(duì)自主創(chuàng)新產(chǎn)品的支持力度，建立完善政策采購(gòu)首臺(tái)重大技術(shù)裝備、自主創(chuàng)新產(chǎn)品首購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

實(shí)施綜合平臺(tái)建設(shè)工程。一是加大發(fā)展中介機(jī)構(gòu)力度。通過(guò)給予適當(dāng)?shù)恼邇?yōu)惠、稅收減免、財(cái)政補(bǔ)貼等，吸引國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀的審計(jì)、會(huì)計(jì)、律師、評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)，加速開(kāi)展技術(shù)審核、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、成果認(rèn)證、技術(shù)交流等中間性業(yè)務(wù)，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)提供價(jià)值評(píng)估和技術(shù)認(rèn)證，以減少融資風(fēng)險(xiǎn)，提高融資效率。二是加大科技金融綜合服務(wù)力度。成立科技金融促進(jìn)會(huì)，負(fù)責(zé)在政府、金融機(jī)構(gòu)、投資公司、科技企業(yè)等之間搭建溝通交流的橋梁，推進(jìn)科技金融服務(wù)體系建設(shè)。打造一站式的科技金融服務(wù)中心，集科技風(fēng)險(xiǎn)投資、金融信貸、科技貸款擔(dān)保、融資中介服務(wù)、政策信息服務(wù)、企業(yè)項(xiàng)目推介為一體， 為科技中小企業(yè)提供全方位、全過(guò)程的投融資服務(wù)。三是加大科技金融人才培養(yǎng)力度。利用高校教學(xué)資源，結(jié)合市場(chǎng)需求，重點(diǎn)培養(yǎng)一批復(fù)合型科技金融人才。開(kāi)展科技金融理論研討，通過(guò)收集、整理、剖析典型案例，梳理、歸納、總結(jié)、提煉科技金融創(chuàng)新實(shí)踐。定期組織開(kāi)辦科技金融培訓(xùn)班，提高科技金融從業(yè)者、科技型中小企業(yè)管理者的知識(shí)層面和業(yè)務(wù)層面，激發(fā)其創(chuàng)新意識(shí)。

（作者單位：河南省人民政府發(fā)展研究中心）