張曉冬

【摘 要】 發(fā)展綠色信貸是實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要措施，也是未來信貸業(yè)務發(fā)展的重點。本文從綠色信貸的概念出發(fā)，從國家和銀行角度分別分析了我國推行綠色信貸的必要性，然后結合目前我國綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題，提出了完善綠色信貸發(fā)展的對策建議。

【關鍵詞】 綠色信貸 商業(yè)銀行 可持續(xù)發(fā)展

一、綠色信貸的概念

綠色信貸（green-credit policy），是國家環(huán)?？偩?、中國人民銀行和中國銀監(jiān)會三部門于2007年7月30日聯(lián)合提出的一項全新的信貸政策，主要是為了遏制高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴張，推進綠色環(huán)保、循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。綠色信貸在某種意義上可以理解是一種低碳化的銀行信貸的產(chǎn)品。我國綠色信貸政策主要是指我國銀行等金融機構在發(fā)放企業(yè)貸款時應考慮企業(yè)的環(huán)境污染、能源消耗等因素，然后實行區(qū)別貸款政策。對一些在發(fā)展過程中會產(chǎn)生嚴重污染破壞環(huán)境的企業(yè)，采取一定的懲罰，例如限制貸款總額以及提高貸款利率等；而對那些從事環(huán)境保護，循環(huán)經(jīng)濟金融產(chǎn)品的開發(fā)生產(chǎn)、制造推廣等類型的企業(yè)提供貸款優(yōu)惠，例如貸款低利率與貸款補貼扶持等，以此來實現(xiàn)經(jīng)濟與社會的可持續(xù)發(fā)展的一種政策行為。

綠色信貸政策主要包含兩層方面：一方面是限制銀行等金融機構向高耗能和污染嚴重的企業(yè)提供融資；二是要積極支持綠色環(huán)保和循環(huán)經(jīng)濟等類型企業(yè)的發(fā)展，為此類企業(yè)提供發(fā)展資金。綠色信貸政策是一個可以直接遏制“兩高”企業(yè)資金擴張、鼓勵環(huán)保節(jié)能企業(yè)發(fā)展的顯著有效的政策手段。

二、我國推行綠色信貸的必要性分析

（一）國家出臺綠色信貸政策的必要性

1、解決市場失靈問題的有效措施

在當前經(jīng)濟發(fā)展中，環(huán)境污染違法現(xiàn)象屢禁不止，但由于環(huán)境資源屬于公共資源和公共產(chǎn)品，其產(chǎn)權不明確，市場在這一方面的監(jiān)管措施很難實施到位，市場機制在此領域是失靈的。而行政管理中規(guī)勸與處罰并施的政策也不見很大起效。此時綠色信貸政策的推出，不僅能促進經(jīng)濟增長，同時又能實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，是解決環(huán)境保護中市場失靈的必然要求。

2、促進產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的戰(zhàn)略選擇

當前雖然我國經(jīng)濟取得了高速發(fā)展，但很多行業(yè)的發(fā)展是以浪費資源、污染環(huán)境為代價，產(chǎn)生了較為嚴重的資源短缺與環(huán)境惡化現(xiàn)象，因此加快產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，建立資源優(yōu)化配置、保護環(huán)境的產(chǎn)業(yè)結構勢在必行。綠色信貸的提出，要求加大信貸對節(jié)能環(huán)保方面的支持，控制對高污染行業(yè)的貸款，這正是從資金來源方面調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構，因此，大力發(fā)展綠色信貸，是產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整升級的必然選擇。

3、促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的必然要求

當前環(huán)境問題已越來越引起社會的關注，我國在過去的經(jīng)濟建設中，也遇到了嚴峻的環(huán)境形勢，開展對企業(yè)和單位的環(huán)境監(jiān)管與信貸監(jiān)管已成為一項緊迫的任務。推行綠色信貸，從資金源頭上對高耗能、高污染的企業(yè)實施控制，為改善我國環(huán)境現(xiàn)狀貢獻力量。商業(yè)銀行通過對企業(yè)實現(xiàn)差別放貸政策，有效地促進了經(jīng)濟社會的可持續(xù)健康發(fā)展。

（二）商業(yè)銀行實施綠色信貸政策的必要性

1、規(guī)避信貸風險的內(nèi)在要求

當前“環(huán)境風險”已成為商業(yè)銀行的風險之一，首先貸款企業(yè)或項目可能由于環(huán)境破壞引發(fā)直接或間接損失，從而造成銀行的經(jīng)營風險，其次若由于國家環(huán)保政策出臺導致某些貸款企業(yè)停產(chǎn)或其經(jīng)營項目擱置，金融機構不得不承擔起因環(huán)境整治出現(xiàn)的巨大的投資風險。綠色信貸政策的出臺正是通過信貸資產(chǎn)結構的調(diào)整來規(guī)避環(huán)境風險。商業(yè)銀行嚴格依照國家控制“兩高”項目的環(huán)保政策和準入條件，嚴格執(zhí)行審批程序，有效選擇貸款單位，這可以大大降低銀行的不良貸款，有效規(guī)避銀行信貸的風險。

2、提高銀行競爭力的必然選擇

早在20世紀90年代，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融計劃項目就強調(diào)要把環(huán)境因素納入標準的風險評估流程。其主要目標就是要求銀行業(yè)在經(jīng)營管理活動中必須考慮環(huán)境因素。截至2009年，已經(jīng)有69家金融機構宣布采納赤道原則，這些銀行為全世界提供85%以上的項目融資。商業(yè)銀行推行綠色信貸，有助于把握優(yōu)質的企業(yè)項目、擴展新的業(yè)務領域，擴大市場份額，使利潤增長，建立長期的競爭優(yōu)勢。

3、履行社會責任的內(nèi)在使命

銀行是一個特殊的服務中介企業(yè)，在實施信貸過程中，除了考慮自身利益外，必然也要考慮到其他利益相關者的利益。商業(yè)銀行不僅要為廣大公眾提供金融服務的，也應該承擔其相應的社會責任。在綠色金融的背景下，銀行履行的社會責任的主要是通過綠色信貸來控制資源過度消耗、減少污染，增加公眾福利。之前已經(jīng)有不少銀行如花旗銀行等就在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中融入綠色發(fā)展理念，建立企業(yè)社會責任管理機構。由此可見，實施綠色信貸是商業(yè)銀行履行企業(yè)社會責任的重要表現(xiàn)之一。

三、我國綠色信貸的發(fā)展現(xiàn)狀

2007年7月，國家環(huán)?？偩?、中國人民銀行和銀監(jiān)會聯(lián)合提出了《關于落實環(huán)境政策法規(guī)防范信貸風險的意見》，標志著中國綠色的正式起步。同年11月，銀監(jiān)會發(fā)布了《節(jié)能減排授信工作指導意見》等文件，在總結過去經(jīng)驗的基礎上，對銀行等金融機構向耗能和污染嚴重企業(yè)的信貸投放和信貸管理做出了全面規(guī)定，“綠色信貸”成為解決環(huán)境污染和能源消耗的重要金融手段。2012年2月，銀監(jiān)會制定和頒布了《綠色信貸指引》，要求金融機構要大力支持綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟的發(fā)展。同時，對銀行業(yè)“綠色信貸”的組織管理、內(nèi)部政策制度、流程管理及信息披露等方面提出了明確要求，在內(nèi)部監(jiān)督方面規(guī)定了具體細則，但是忽略了建立健全綠色信貸的外部監(jiān)督機制。2015年，銀監(jiān)會制定和發(fā)布了《能效信貸指引》，明確了工業(yè)節(jié)能、建筑節(jié)能和交通運輸節(jié)能三大重點服務領域，為銀行發(fā)放信貸指明了方向。

近年來，環(huán)境保護工作正漸漸由依靠行政手段向運用經(jīng)濟手段調(diào)整轉變，我國商業(yè)銀行響應國家政策，同時也意識到綠色信貸將帶來的機遇，積極努力的推行綠色信貸并承擔起相關的社會責任。走在前列的2007年就加入了聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃綠色金融行動，將環(huán)境污染因素納入商業(yè)決策的考核范疇，且于2008年10月31日，興業(yè)銀行宣布接受赤道原則，后一步步建立了符合赤道原則要求的制度體系和實施流程?？傮w來看，近年來我國各大型商業(yè)銀行及政策性銀行積極實行綠色信貸，先后出臺并實施了一系列相關的發(fā)展戰(zhàn)略，具體明確自身在綠色信貸中應該擔負的社會責任，大多銀行在實踐過程中都已取得顯著的成效，目前許多中小型銀行也開始試水綠色信貸，逐步制定自己的綠色信貸實施辦法。

四、我國綠色信貸發(fā)展中的問題

本文認為，我國綠色信貸發(fā)展中的問題主要有：綠色信貸法律體系不健全；綠色信貸監(jiān)督和激勵機制不完善；綠色信貸相關標準的操作性不強；環(huán)保信息不對稱，披露機制不完善。

（一）綠色信貸法律體系不健全

近年來，雖然銀行業(yè)在實施綠色信貸方面有一定的進展，但是總體上還是缺乏一個比較完善的制度。我國關于綠色信貸的專項法律還處在探索和發(fā)展階段，現(xiàn)有的法律法規(guī)基本上都是綜合性和非針對性的，這使得商業(yè)銀行在日常的貸款操作中，缺乏具體的標準和依據(jù)。比如對于貸款程序的監(jiān)管、貸后資金去向監(jiān)督都缺乏具體的法律規(guī)章，對于欺詐貸款等行為懲處不明確等。這都表明了我國在此領域相關法律制度建設不完善。

（二）綠色信貸監(jiān)督和激勵機制不完善

商業(yè)銀行在面對一些高消耗、高污染企業(yè)的高額回報下，很難保證嚴格執(zhí)行綠色信貸政策，因此需要一個有效的監(jiān)督機制和適當?shù)募顧C制。目前，一方面對于商業(yè)銀行向違法違規(guī)項目的企業(yè)發(fā)放貸款這類行為沒有具體的責任追究和處罰措施，而對切實執(zhí)行綠色信貸且成效顯著的商業(yè)銀行也缺乏實際性的獎勵；另一方面對于環(huán)境保護方面做得較好的企業(yè)也缺乏經(jīng)濟扶持政策，這樣不利于調(diào)動企業(yè)和商業(yè)銀行的積極性，會影響到綠色信貸政策的實施和推進。可見國家對于推進綠色信貸制定的監(jiān)督、激勵約束機制還有待完善。

（三）綠色信貸相關標準的操作性不強

目前綠色信貸的標準多為綜合性、原則性的，沒有對各個危害環(huán)境的產(chǎn)業(yè)提出針對性的標準。比如缺少環(huán)境風險評級標準，具體的綠色信貸企業(yè)征信系統(tǒng)還不太完善，這使得商業(yè)銀行難以制定相關的內(nèi)部實施細則，降低了綠色信貸的可操作性，使得綠色信貸只是事后的懲罰措施而不能起到預防作用。加之目前對高耗能、高污染的企業(yè)界定不明確，導致在管理中出現(xiàn)混亂，嚴重影響了“綠色信貸”實施效果。因此，面對日益增長綠色信貸融資需求，應迫切需要制定相應的實施標準，進一步提高綠色信貸的可操作性。

（四）環(huán)保信息不對稱，披露機制不完善

銀行在發(fā)放貸款之前，需要對企業(yè)進行考核判斷，這時環(huán)保部門、當?shù)卣峁┑臄?shù)據(jù)就顯得格外重要。而目前我國一些地方性環(huán)保部門發(fā)布的企業(yè)環(huán)境信息針對性不強，具有嚴重的滯后性，加上環(huán)保部門與銀行之間沒有真正做到信息互通、數(shù)據(jù)共享，這使得銀行對企業(yè)的環(huán)境信息收集途徑不暢通，只能得到一些零碎、松散的企業(yè)信息，這可能無法使銀行全面的進行審查并做出正確判斷?？梢娢覈G色信貸的實施缺乏一套有效的信息披露機制和信息共享機制。

五、完善我國綠色信貸發(fā)展對策

綜合以上分析，本文提出如下完善我國綠色信貸發(fā)展的對策：完善綠色信貸法律制度體系；建立和完善綠色信貸激勵與監(jiān)督機制；建立可操作性強的信貸管理政策指南；規(guī)范企業(yè)環(huán)境信息的披露。

（一）完善綠色信貸法律制度體系

由于綠色信貸的項目涉及的行業(yè)、地區(qū)廣泛，目前在各地的執(zhí)行也只是停留在政策層面，因此綠色信貸迫切需要國家相關部門，專業(yè)人士和機構共同制定具體的專業(yè)標準。將綠色信貸上升到法律層面，通過法律對企業(yè)、銀行行為進行控制，以保證綠色信貸的順利實施。比如，可以明確企業(yè)環(huán)境風險等級，對于制造虛假環(huán)境污染的企業(yè)給予法律懲罰等。“促進型立法”對社會的發(fā)展具有積極的引導作用，能促進國家節(jié)能減排戰(zhàn)略的順利實施，由政策性的軟法上升到促進型的法律，是我國綠色信貸法律化的基本途徑。

（二）建立和完善綠色信貸激勵與監(jiān)督機制

政府部門與商業(yè)銀行應聯(lián)合出臺綠色信貸激勵機制與行政問責機制，并加以監(jiān)督和完善。一方面對向危害環(huán)境企業(yè)發(fā)放貸款的違規(guī)銀行要進行追究和處罰，同時要對貸款企業(yè)進行信貸懲罰或者提前收回貸款；另一方面對實施綠色信貸具有明顯成效的銀行給予獎勵或優(yōu)惠政策，如減免稅收、財政貼息等，以提高銀行執(zhí)行的積極性。同時，在商業(yè)銀行內(nèi)部要建立健全綠色信貸問責機制，從嚴處理相關違法人員。此外，要設立專門的綠色信貸責任主管部門監(jiān)督、管理商業(yè)銀行履行綠色信貸的情況。

（三）建立可操作性強的信貸管理政策指南

目前有關綠色信貸的政策指南缺乏具體的信貸指導目錄、環(huán)境風險評級標準等，這使得商業(yè)銀行在實施綠色信貸政策時遇到很多操作標準的問題無法解決。因此相關部門應盡快確定一種可操作性的銀行信貸管理指南。赤道原則是目前國際上比較完善科學的信貸準則，我國可以根據(jù)實際情況適當借鑒國際經(jīng)驗制定出符合我國國情的綠色信貸標準。比如對“兩高一剩”的企業(yè)具體的分為幾個細小的等級實行不同的信貸政策；對于那些在實施綠色信貸中表現(xiàn)比較差的企業(yè)，銀行又要給予不同層次的懲罰措施。只有制定了可操作性綠色信貸實施指南，中國銀監(jiān)會的監(jiān)督管理才能有法可依。

（四）規(guī)范企業(yè)環(huán)境信息的披露

各商業(yè)銀行與環(huán)保部門應該加強合作，建立和完善企業(yè)環(huán)境信息披露制度和信息共享機制。首先要建立日常環(huán)境信息實時共享平臺，逐步將企業(yè)環(huán)保審批認證、環(huán)保事故等納入企業(yè)征信系統(tǒng)，環(huán)保部門和銀行雙方對企業(yè)環(huán)保信息應該加強反饋與監(jiān)控，實現(xiàn)雙方信息對稱。同時還要建立起一種健全的環(huán)境保護會計準則，使得企業(yè)環(huán)境信息披露方面能夠做到有章可循。此外，環(huán)保部門、商業(yè)銀行與企業(yè)也可以通過舉行定期會議等形式，通報企業(yè)貸款發(fā)放、生產(chǎn)經(jīng)營和污染控制等情況，從而使各方都能及時、準確地掌握綠色信貸的實施情況。

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