劉家健　姜燕

【摘 要】 BOT項(xiàng)目合同體系運(yùn)行的順暢直接關(guān)系到項(xiàng)目的成敗與否，運(yùn)用委托代理理論的基本原理和方法，給出了項(xiàng)目合同體系的優(yōu)化途徑。本文的研究結(jié)果不僅對(duì)于完善項(xiàng)目合同管理理論具有重要意義，而且為協(xié)調(diào)項(xiàng)目利益相關(guān)者之間的利益目標(biāo)提供了基本理論方法

【關(guān)鍵詞】 委托代理 BOT項(xiàng)目 合同體系

一個(gè)以BOT模式進(jìn)行融資的工程項(xiàng)目，一般都是由財(cái)團(tuán)和政府簽署合同，取得項(xiàng)目建設(shè)和經(jīng)營(yíng)的特許權(quán)，然后設(shè)立項(xiàng)目公司，負(fù)責(zé)項(xiàng)目籌資、設(shè)計(jì)、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。所以，一個(gè)項(xiàng)目將會(huì)涉及眾多參與方，一般包含政府、產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)商或接受服務(wù)者、項(xiàng)目債權(quán)人、建筑承包商、保險(xiǎn)公司、供應(yīng)商、運(yùn)營(yíng)商、等眾多單位。項(xiàng)目公司作為BOT項(xiàng)目的核心，與各參與方簽署雙邊協(xié)議，形成了復(fù)雜的互相協(xié)作關(guān)系。BOT項(xiàng)目的成敗取決于雙邊協(xié)作關(guān)系運(yùn)行是否順利。

一、委托代理理論

委托代理問(wèn)題，是指委托代理關(guān)系中存在的最基本的激勵(lì)問(wèn)題：假定委托人、代理人的行為均以追求自身利益的最大化為目標(biāo)，由于代理人與委托人的目標(biāo)并非一致，代理人不會(huì)總是為委托人的最大利益而作為或者不作為。兩權(quán)分離是委托代理問(wèn)題的必然結(jié)果。導(dǎo)致這一問(wèn)題的主要原因在于信息分布的非對(duì)稱性、環(huán)境的不確定性以及契約的不完全性。

因此，如果沒(méi)有合理的激勵(lì)約束機(jī)制，代理人就有可能利用委托人的授權(quán)來(lái)獲取其他的非貨幣物品，影響委托人利潤(rùn)最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，即代理人的行為可能損害委托人的利益，也就是常見(jiàn)的代理人問(wèn)題。而解決代理人問(wèn)題的總體思路有兩條：一是制定激勵(lì)機(jī)制.二是建立監(jiān)督機(jī)制。因?yàn)檎推髽I(yè)的的組織結(jié)構(gòu)安排上存在較大不同，所以政府組織系統(tǒng)內(nèi)部靠激勵(lì)機(jī)制不能完全解決代理人問(wèn)題。

二、BOT項(xiàng)目合同體系的中委托代理關(guān)系分析

在實(shí)施BOT項(xiàng)目的過(guò)程中，項(xiàng)目相關(guān)各方的關(guān)系都通過(guò)對(duì)應(yīng)的合同來(lái)反映。首先，由政府通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)的方法選擇資金雄厚且有實(shí)力的財(cái)團(tuán)來(lái)投資項(xiàng)目。然后，由財(cái)團(tuán)依據(jù)合同設(shè)立項(xiàng)目公司，作為承擔(dān)項(xiàng)目債務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的法律實(shí)體直接參與項(xiàng)目投資和項(xiàng)目管理。最后，項(xiàng)目公司與各參與方分別簽訂一系列合同，并且通過(guò)合同安排來(lái)進(jìn)行項(xiàng)目的資金籌措、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和移交等，從而對(duì)項(xiàng)目各參與方的權(quán)益和責(zé)任形成合同結(jié)構(gòu)，這些合同圍繞項(xiàng)目公司構(gòu)成了BOT項(xiàng)目的核心合同。

BOT項(xiàng)目在實(shí)際操作中是通過(guò)合同或委托的形式，相關(guān)方在限定資源和時(shí)間的前提下，完成某項(xiàng)特定功能和目標(biāo)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)看，項(xiàng)目合同體系應(yīng)是各參與主體，通過(guò)合同約定的交易方式形成以經(jīng)濟(jì)合同為紐帶的各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系或責(zé)、權(quán)、利關(guān)系，即由各參與主體相互作用形成的經(jīng)濟(jì)體系。在這種經(jīng)濟(jì)體系中，一方面，由于項(xiàng)目各參與主體之間信息不對(duì)稱的存在，導(dǎo)致了逆向選擇問(wèn)題。另一方面，項(xiàng)目公司和承包商是具有理性的經(jīng)濟(jì)人，其合作的目的都是追求自己最大化的利益，所以當(dāng)項(xiàng)目公司的利益最大化時(shí)，即項(xiàng)目進(jìn)度、費(fèi)用、質(zhì)量等控制目標(biāo)為最佳組合時(shí)，承包商為追求其自身利益的最大化，可能不會(huì)把項(xiàng)目公司的利益最大化作為其行為選擇的標(biāo)準(zhǔn)，甚至可能會(huì)存在損害項(xiàng)目公司的利益，即存在敗德行為問(wèn)題。由此可見(jiàn)，各參與方之間的合同關(guān)系集中體現(xiàn)為信息不對(duì)稱性和合同的不完備性，他們之間的關(guān)系是具有嚴(yán)格經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的委托代理關(guān)系。

三、基于委托代理的項(xiàng)目合同體系優(yōu)化途徑

在項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中，由于專(zhuān)業(yè)化分工的要求，存在各式各樣的層層發(fā)包和并行發(fā)包活動(dòng)，所以實(shí)際上項(xiàng)目的合同體系是由多條委托代理鏈構(gòu)成的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)。這種復(fù)雜的委托代理合同關(guān)系必然對(duì)項(xiàng)目管理有較大影響，主要體現(xiàn)在多級(jí)代理使信息傳遞的的過(guò)程中失真率將受到很大的影響，初始委托人對(duì)項(xiàng)目的要求和指令會(huì)由于層層代理的原因而大打折扣。多級(jí)代理使信息不對(duì)稱現(xiàn)象加劇，隨著層層代理的越多，代理人對(duì)項(xiàng)目的機(jī)會(huì)主義將會(huì)增大。所以，項(xiàng)日合同體系的優(yōu)化和協(xié)調(diào)問(wèn)題在實(shí)質(zhì)就是解決委托代理鏈的優(yōu)化與協(xié)調(diào)問(wèn)題，可采取如下幾方面的途徑，對(duì)項(xiàng)目合同體系進(jìn)行優(yōu)化，主要是通過(guò)簡(jiǎn)化委托代理鏈，使委托代理鏈實(shí)現(xiàn)扁平化，以期盡可能地實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目信息的共享。

（1）項(xiàng)目活動(dòng)中，簡(jiǎn)化委托代理鏈最有效途徑就是采用工程總承包模式，而非施工總承包模式。主要特點(diǎn)是將整個(gè)工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、施工等任務(wù)打包給一個(gè)總包商，并由其負(fù)責(zé)實(shí)施和管理整個(gè)項(xiàng)目。以期建立一個(gè)多階段、伙伴式的穩(wěn)定委托代理關(guān)系。

（2）引入競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)機(jī)制，以期實(shí)現(xiàn)委托代理關(guān)系的市場(chǎng)化配置。在項(xiàng)目活動(dòng)中，為了實(shí)現(xiàn)對(duì)代理人的有效激勵(lì)和監(jiān)督，項(xiàng)目公司可通過(guò)市場(chǎng)配置資源的形式引入代理人競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，即通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)的方式選擇業(yè)務(wù)素質(zhì)及其聲譽(yù)良好的代理人，讓有能力承擔(dān)項(xiàng)目活動(dòng)的法人公司開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)，以提高項(xiàng)目管理效率。

（3）采取激勵(lì)協(xié)調(diào)機(jī)制和績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)委托代理各方共贏。委托方。一方面要讓出一部分收益來(lái)激勵(lì)代理人提高工作效率，改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)等，另一方面通過(guò)建立項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制，及時(shí)跟蹤代理人的工作狀況，積極確定績(jī)效評(píng)價(jià)后的獎(jiǎng)懲措施，實(shí)現(xiàn)代理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。從而，委托人可將激勵(lì)協(xié)調(diào)機(jī)制和績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制結(jié)合起來(lái)，以實(shí)現(xiàn)委托代理各方共贏。

四、結(jié)語(yǔ)

本文從項(xiàng)目管理角度出發(fā)，分析了項(xiàng)目的復(fù)雜合同關(guān)系，并運(yùn)用委托代理理論的基本原理和方法，給出了項(xiàng)目合同體系的優(yōu)化途徑。本文的研究結(jié)果不僅對(duì)于完善項(xiàng)目合同管理理論具有重要意義，而且為協(xié)調(diào)項(xiàng)目利益相關(guān)者之間的利益目標(biāo)提供了基本理論方法。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 高麗峰，戴大雙.基于委托—代理理論的BOT項(xiàng)目特許期研究[J] . 科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2008，（8）：140-144；

[2] 謝晟；謝小云.PPP模式下政府與銀行利益激勵(lì)相容機(jī)制研究—基于股權(quán)激勵(lì)的思考[J].江西社會(huì)科學(xué)，2016，（5）：66-70；

作者簡(jiǎn)介：劉家健（1993-），男，漢族，江西贛州市人，研究生，單位：江西理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，研究方向：項(xiàng)目管理；

姜燕（1991-），女，漢族，甘肅武威市人，研究生，單位：江西理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，研究方向：項(xiàng)目管理。