羅超

消費(fèi)金融市場(chǎng)的規(guī)模不斷壯大，成為BAT布局互聯(lián)網(wǎng)金融的重頭戲。

BAT盯上消費(fèi)金融

為什么BAT紛紛重視消費(fèi)金融服務(wù)呢？

第一，消費(fèi)金融市場(chǎng)是一塊大蛋糕。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2013年中國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模達(dá)到13萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)2017年將超過(guò)27萬(wàn)億元。波士頓報(bào)告稱，截至2014年，個(gè)人消費(fèi)貸款規(guī)模為7.7萬(wàn)億元，這一數(shù)字將于2018年增長(zhǎng)至17.5萬(wàn)億元。央行數(shù)據(jù)顯示，2012年我國(guó)消費(fèi)性貸款規(guī)模為115萬(wàn)億元，2013年為142萬(wàn)億元，2014年達(dá)到171萬(wàn)億元，以每年20%以上的速度遞增。這些數(shù)據(jù)均表明，消費(fèi)信貸規(guī)模在幾年內(nèi)將會(huì)實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，并且本身就是萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)，是值得BAT重視的大市場(chǎng)。

第二，開放成為消費(fèi)金融市場(chǎng)加速器。中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)相對(duì)于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)很不成熟，“美國(guó)人今天花錢明天還、中國(guó)人今天存錢明天花”的背后是消費(fèi)金融的發(fā)達(dá)程度區(qū)別。中國(guó)的傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)面向個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)做得很不完善，沒(méi)有與場(chǎng)景結(jié)合，忽略了許多用戶群。

第三，消費(fèi)金融市場(chǎng)存在著大量的痛點(diǎn)。傳統(tǒng)消費(fèi)金融市場(chǎng)，體驗(yàn)十分差，辦張信用卡流程很長(zhǎng)，助學(xué)貸款申請(qǐng)門檻就更高更復(fù)雜。總之，許多人群和場(chǎng)景傳統(tǒng)消費(fèi)金融根本沒(méi)覆蓋到，支持的場(chǎng)景存在體驗(yàn)差、流程長(zhǎng)、利率高等問(wèn)題，沒(méi)有服務(wù)可言。這些痛點(diǎn)，恰恰是互聯(lián)網(wǎng)巨頭能夠解決的，借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，BAT可讓消費(fèi)金融服務(wù)體驗(yàn)更好、效率更高、成本更低。

第四，消費(fèi)金融是互聯(lián)網(wǎng)金融版圖不可或缺的一部分。BAT均在布局互聯(lián)網(wǎng)金融，消費(fèi)金融與互聯(lián)網(wǎng)有許多結(jié)合之處。除了P2P、電子貨幣（比特幣等）之外，BAT的互聯(lián)網(wǎng)金融布局均涉及到主流互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，例如支付、理財(cái)、保險(xiǎn)、擔(dān)保、征信、供應(yīng)鏈金融等等。

BAT的不同思路

BAT布局消費(fèi)金融的思路完全不同。

螞蟻金服和騰訊是最早入局的玩家，2014年，支付寶和騰訊就嘗試過(guò)發(fā)型“網(wǎng)絡(luò)信用卡”，旋即被央行叫停，現(xiàn)在看來(lái)叫停沒(méi)什么意義，眼下變了名稱的“網(wǎng)絡(luò)信用卡”早已普及。螞蟻金服的消費(fèi)金融服務(wù)主要有螞蟻花唄和螞蟻借唄。借唄支持直接借錢，芝麻分不低于600的用戶就有機(jī)會(huì)使用，最高可申請(qǐng)50000元的貸款，額度可轉(zhuǎn)到支付寶余額，相當(dāng)于借錢。已規(guī)模推廣的業(yè)務(wù)是螞蟻花唄，跟京東白條類似是分期付款，基于芝麻信用授信消費(fèi)額度主攻電商消費(fèi)場(chǎng)景。

消費(fèi)金融作為互聯(lián)網(wǎng)金融三駕馬車中的“領(lǐng)頭馬”，一直以來(lái)深受百度金融的重視。前不久邀請(qǐng)中國(guó)頂級(jí)消費(fèi)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和運(yùn)營(yíng)專家，前陸金所執(zhí)委黃爽相繼加盟百度，在消費(fèi)金融領(lǐng)域發(fā)力。百度消費(fèi)金融的主體產(chǎn)品是“百度有錢花”，主要有分期、信用支付和現(xiàn)金貸三大類業(yè)務(wù)。信用支付和現(xiàn)金貸與螞蟻花唄和螞蟻借唄類似，分期則是百度發(fā)力的重點(diǎn)，之前重點(diǎn)在做教育分期，滿足年輕人的教育夢(mèng)想，幫助教育行業(yè)擴(kuò)展增量市場(chǎng)。

騰訊的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)依托微眾銀行，眼下布局相對(duì)謹(jǐn)慎，其產(chǎn)品是企鵝微粒貸，基于手機(jī)QQ和微信，給用戶提供便捷的貸款服務(wù)，不需要提供任何紙質(zhì)材料和財(cái)產(chǎn)抵押，直接根據(jù)用戶社交數(shù)據(jù)和查詢銀行征信記錄判定授信額度，快速放款，授信額度為500元到30萬(wàn)元之間，單筆為400元到4萬(wàn)元。可見，騰訊消費(fèi)金融布局更聚焦于“借錢”這件事情上，與消費(fèi)場(chǎng)景還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)打通，在騰訊微粒貸的條款里有一條是：借款資金只能用于個(gè)人日常消費(fèi)，不允許將借款用于購(gòu)房、證券投資等，否則視同違約，表明其還是定位為消費(fèi)金融的。

百度聚焦教育等行業(yè)金融、螞蟻?zhàn)鲭娚虉?chǎng)景、騰訊專注于借錢，是眼下BAT布局互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的整體概況。

誰(shuí)最有機(jī)會(huì)脫穎而出？

BAT在消費(fèi)金融業(yè)務(wù)上各有所長(zhǎng)。

征信是撬動(dòng)消費(fèi)金融駛?cè)肟燔嚨赖暮诵摹爸c(diǎn)”，征信背后需要大數(shù)據(jù)的支持。對(duì)于BAT來(lái)說(shuō)，無(wú)論是螞蟻的電商、百度的搜索還是騰訊的社交優(yōu)勢(shì)，海量的用戶數(shù)據(jù)積累都會(huì)在后臺(tái)形成強(qiáng)有力的征信數(shù)據(jù)，對(duì)于消費(fèi)金融的發(fā)展大有裨益。

螞蟻的重心在“分期”業(yè)務(wù)上，即螞蟻花唄，這與阿里巴巴的電商生態(tài)、支付寶的支付場(chǎng)景基礎(chǔ)有很好的結(jié)合，優(yōu)勢(shì)明顯。所以，高頻、小額的電商消費(fèi)場(chǎng)景的金融服務(wù)，螞蟻更有機(jī)會(huì)。

百度的優(yōu)勢(shì)一方面來(lái)自于行業(yè)積累，多年以來(lái)百度積累了龐大的商戶資源。比如從現(xiàn)在做教育消費(fèi)信貸來(lái)看，百度更想要做額度相對(duì)較大、頻率相對(duì)更低的行業(yè)型消費(fèi)金融服務(wù)，走的是“場(chǎng)景+行業(yè)”結(jié)合的模式。比如與教育行業(yè)結(jié)合，幫助教育行業(yè)做大增量市場(chǎng)。除了教育之外，“百度有錢花”和家裝、醫(yī)美、旅游等行業(yè)，這些行業(yè)百度均有所布局，攜程去哪兒、百度糯米、Uber等業(yè)務(wù)都有各自的消費(fèi)場(chǎng)景，與金融服務(wù)有明顯的結(jié)合空間。除了行業(yè)優(yōu)勢(shì)之外，百度在大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)上優(yōu)勢(shì)更加明顯，例如教育貸款實(shí)現(xiàn)了“秒批”，開了行業(yè)先河，百度可以充分利用機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)手段，進(jìn)而確定信貸政策、利率水平與風(fēng)控手段，更快地做大消費(fèi)金融規(guī)模。

騰訊的優(yōu)勢(shì)是手Q和微信兩大超級(jí)入口，這是騰訊諸多業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)。比如理財(cái)通，在微信擁有一個(gè)入口，用戶就源源不斷地來(lái)了。也不可否認(rèn)社交大數(shù)據(jù)對(duì)消費(fèi)金融的價(jià)值，基于用戶的設(shè)計(jì)關(guān)系和行為數(shù)據(jù)，確實(shí)能夠更好地實(shí)現(xiàn)風(fēng)控。對(duì)于騰訊而言，眼下最關(guān)鍵的是要將金融與消費(fèi)場(chǎng)景結(jié)合起來(lái)，微粒貸目前還沒(méi)有與消費(fèi)場(chǎng)景打通，電商場(chǎng)景上騰訊押注京東，但京東有親兒子白條；未來(lái)騰訊會(huì)不會(huì)選擇行業(yè)，與百度一決雌雄呢？

消費(fèi)金融市場(chǎng)之爭(zhēng)才剛剛開始。阿里重點(diǎn)做日常消費(fèi)場(chǎng)景，眼下主要是拿下了許多電商場(chǎng)景；百度重點(diǎn)做消費(fèi)金融+行業(yè)，眼下在教育行業(yè)的布局領(lǐng)先；騰訊則是重點(diǎn)在做借錢，與消費(fèi)場(chǎng)景還沒(méi)有打通。就是說(shuō)，大家都還在起步階段，未來(lái)充滿變數(shù)，接下來(lái)就看誰(shuí)能率先脫穎而出了。