【摘要】普惠金融是金融服務(wù)大眾化的新理念。在浙江省“十三五”提出構(gòu)建面向“三農(nóng)”和小微企業(yè)的普惠金融體系的背景下，本文的研究具有一定的實(shí)踐價(jià)值。文章結(jié)合國內(nèi)外研究成果，從需求、供給和社會因素三方面共8個(gè)指標(biāo)初步分析浙江省普惠金融的影響因素，結(jié)合國外已有經(jīng)驗(yàn)和實(shí)證分析結(jié)果，倡導(dǎo)從不同層面推進(jìn)金融普惠發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】普惠金融 指標(biāo)體系 層次分析 聚類分析

一、引言

“普惠金融”來源于聯(lián)合國在“2005年國際小額信貸年”組織很多專家共同編寫的一本有關(guān)普惠金融體系的藍(lán)皮書[1]，該概念的提出就受到了世界各國學(xué)者的廣泛關(guān)注。2011年亞洲博鰲論壇后，“包容性增長”的理念成為學(xué)者關(guān)注和熱議的焦點(diǎn)，盡管研究出發(fā)點(diǎn)、側(cè)重點(diǎn)不同，但公平、協(xié)調(diào)均成為學(xué)者強(qiáng)調(diào)的核心與關(guān)鍵。普惠金融實(shí)際上是“包容性增長”理念在金融領(lǐng)域進(jìn)行破題，其目的在于將“無法獲得金融產(chǎn)品與服務(wù)”的人群納入正規(guī)金融系統(tǒng)，使其有機(jī)會獲取儲蓄、支付、信貸、保險(xiǎn)等金融服務(wù)，從而與其他客戶一樣，擁有平等享受金融服務(wù)的權(quán)利[2]。普惠金融的研究尚處于初級階段，其中定量化的研究是急需解決的問題。普惠金融使現(xiàn)代金融服務(wù)更多地惠及廣大人民群眾和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)。本文定量化的分析浙江省各縣域金融普惠程度的差別，在此基礎(chǔ)上分析普惠金融的影響因素。結(jié)合國外已有經(jīng)驗(yàn)和實(shí)證分析結(jié)果，倡導(dǎo)從不同層面推進(jìn)金融普惠發(fā)展。浙江省“十三五”提出，構(gòu)建面向“三農(nóng)”和小微企業(yè)的普惠金融體系、助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的科技金融體系和支撐經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的綠色金融體系，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平。在此背景下，本文的研究具有一定的實(shí)踐價(jià)值。

二、普惠金融的測度指標(biāo)

由文獻(xiàn)[2-3]可知，浙江省縣域地區(qū)的普惠金融發(fā)展存在顯著性的區(qū)域差異，為了進(jìn)一步的分析影響普惠金融發(fā)展水平的因素，本文結(jié)合國內(nèi)外研究成果、金融發(fā)展的特點(diǎn)、浙江省縣域的實(shí)際狀況和數(shù)據(jù)的可得性從金融需求、金融供給和社會因素三方面共選取9個(gè)變量指標(biāo)，建立回歸模型進(jìn)一步量化研究。

從金融需求方面來看，主要包含如下變量：（1）收入水平（Income），普惠金融首先是收入的函數(shù)，國外相關(guān)文獻(xiàn)表明，是否接受收入援助這一變量對普惠金融具有加大的解釋力（Kempson和Whyley，1999），保持其他控制變量不變，收入對普惠金融的水平有顯著的影響，因此對縣域地區(qū)居民純收入（取對數(shù)）可以作為普惠金融的解釋變量之一。（2）年齡結(jié)構(gòu)（Age），表示各省份非市轄區(qū)農(nóng)村人口的年齡構(gòu)成。采用少年兒童（0～14歲）和老年人口（65歲以上）所占比例來反映。一般假定老人和兒童對金融產(chǎn)品與服務(wù)的接納能力有限，因此兒童和老人人口所占比重越高，金融普惠程度就越低。

從金融供給方面來看，主要包含如下變量：（1）信息化水平（Tec），其對金融包容的影響存在爭論，如Geach N（2007）指出，手機(jī)技術(shù)在農(nóng)村和城市貧民區(qū)的普及，將有助于彌合數(shù)字鴻溝（Digitaldivide）且便利于居民采用主流金融服務(wù)。Kempson和whyley（2000）則持反對意見，認(rèn)為大部分被排斥家庭并不擁有網(wǎng)絡(luò)和電話，因此以電話和網(wǎng)絡(luò)為介質(zhì)的金融服務(wù)將降低金融包容。本文采用縣域地區(qū)固定電話普及率、移動電話普及率、電腦普及率及農(nóng)戶上網(wǎng)比率反映不同區(qū)域的技術(shù)水平及金融基礎(chǔ)設(shè)施供給狀況。

從普惠金融的社會因素方面來看，主要包含如下變量：Hersi（2009）指出，人口統(tǒng)計(jì)的變化、收入差距及勞動力的結(jié)構(gòu)變動等社會要素會對某類社會群體的金融包容水平產(chǎn)生影響；因而本文采用（1）Emplo（農(nóng)村勞動力所占比重）、（2）Dif（城鄉(xiāng)收入差距）分別反映農(nóng)業(yè)人口性別結(jié)構(gòu)、勞動力結(jié)構(gòu)變化及城鄉(xiāng)社會差異。（3）Growth（農(nóng)村GDP增長率）反映了農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀環(huán)境。（4）urban（城鎮(zhèn)化水平）為地區(qū)城鎮(zhèn)人曰占總?cè)丝诒戎?，城?zhèn)化能使農(nóng)村人口逐步轉(zhuǎn)移到城市，農(nóng)村剩余勞動力數(shù)量減少，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率，使得農(nóng)民收入有多元化的來源，增加農(nóng)民的實(shí)質(zhì)性收入，有助于提高普惠金融水平。（5）Agr-p（農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值占總產(chǎn)值比重），該指標(biāo)反應(yīng)國家在農(nóng)業(yè)發(fā)展上的支持力度。

如縣域消費(fèi)水平、學(xué)歷水平、電腦普及率及上網(wǎng)比率等指標(biāo)也是國內(nèi)恩愛學(xué)者研究時(shí)考慮的主要因素，但鑒于數(shù)據(jù)獲取的不便利性，本文不做相關(guān)研究。

三、實(shí)證分析

本文選取2015年浙江省的58個(gè)縣（市）為研究對象，利用上述9個(gè)因素來分析浙江省普惠金融水平的主要影響因素，相關(guān)數(shù)據(jù)來源于2016年浙江省統(tǒng)計(jì)年鑒、2016年《中國縣域統(tǒng)計(jì)年鑒（縣市卷）》等，從整體上分析浙江省普惠金融發(fā)展水平的影響因素，建立如下回歸模型。

其中表示IFI普惠金融指數(shù)，該指數(shù)的計(jì)算結(jié)果見文獻(xiàn)[4].

通過SPSS22.0軟件對數(shù)據(jù)建模，采用進(jìn)入的回歸方法，發(fā)現(xiàn)城市化水平被踢出，進(jìn)一步得出以下結(jié)果：

通過方差分析可知回歸模型的整體是顯著的。從普惠金融指數(shù)的回歸結(jié)果來看，表3-1顯示：從整體上收入水平0.194（t=3.752）、年齡結(jié)構(gòu)0.378（t=3.238）、信息化水平0.305（t=1.782）、農(nóng)村GDP增長率0.120（t=1.952）是對各地區(qū)普惠金融水平呈明顯的正效應(yīng)，且4個(gè)變量均在5%的水平上通過了顯著性檢驗(yàn)。這表明收入水平、年齡結(jié)構(gòu)、信息化水平、GDP增長率四個(gè)因素對普惠金融水平的影響最為顯著。農(nóng)村勞動力所占比重-0.237（t=-1.069）對普惠金融水平呈負(fù)相關(guān)，這個(gè)應(yīng)該和我國國情有關(guān)系。城鄉(xiāng)收入差距0.184（t=1.267）對普惠金融水平呈正相關(guān)但只通過5%的顯著性檢驗(yàn)，農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值占總產(chǎn)值的比重0.018（t=0.113）對普惠金融水平呈正相關(guān)但只通過10%的顯著性檢驗(yàn)。以上結(jié)果表明影響縣域普惠金融水平的主要因素是收入水平、年齡結(jié)構(gòu)、信息化水平、農(nóng)村GDP增長率。

四、結(jié)論

文章從需求、供給和社會因素三方面共8個(gè)指標(biāo)初步分析浙江省普惠金融的影響因素，建立了多元回歸模型，在回歸過程中先用進(jìn)入的回歸分析法剔除了城市化水平這一因素，雖然這一點(diǎn)已有文獻(xiàn)結(jié)論不一致，但最終回歸模型中大部分指標(biāo)通過了1%和5%水平下的檢驗(yàn)，模型整體通過了F檢驗(yàn)，得出了影響縣域普惠金融水平的主要因素是收入水平、年齡結(jié)構(gòu)、信息化水平、農(nóng)村GDP增長率的這一結(jié)論。關(guān)于城市化指標(biāo)的剔除與已有研究成果的不同，后續(xù)需進(jìn)一步研究。

參考文獻(xiàn)

[1]楊琳，虞斌.普惠金融文獻(xiàn)綜述[J].金融實(shí)務(wù)，2014（2）： 85-89.

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[3]張娟.陜西省普惠金融水平測度評價(jià)及影響因素分析[D].山西大學(xué)，2015.

[4]時(shí)小春.浙江省普惠金融水平測度研究[J].時(shí)代金融，2017（4）.