鄧世鵬

摘要：我國(guó)再擔(dān)保建設(shè)時(shí)間不長(zhǎng)，成果卻很顯著。與此同時(shí)，我們也應(yīng)注意到由于我國(guó)再擔(dān)保體系建設(shè)起步較晚，再擔(dān)保體系還存在一系列問(wèn)題。本文通過(guò)對(duì)文獻(xiàn)的搜集、整理，歸納出了我國(guó)再擔(dān)保體系存在的一些具體問(wèn)題，并就這些問(wèn)題提出了一些改進(jìn)措施。

關(guān)鍵詞：再擔(dān)保；中小微企業(yè)；融資困境；對(duì)策

再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的非營(yíng)利性決定了其是建設(shè)信用擔(dān)保體系的重要一環(huán)，其最終目的是要改善中小微企業(yè)的融資環(huán)境。目前再擔(dān)保體系還未完全發(fā)揮為小微企業(yè)提供金融服務(wù)的作用。這是由于理論建設(shè)滯后于實(shí)際發(fā)展需求，再擔(dān)保缺乏強(qiáng)有力的政策支持，行業(yè)規(guī)范尚未建立。

1.建設(shè)再擔(dān)保體系改善中小微企業(yè)金融服務(wù)的必要性

中小微企業(yè)發(fā)展迅速，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，但是我們也注意到了中小微企業(yè)一直面臨著融資難的困境。信用擔(dān)保體系的建立 有助于改善中小微企業(yè)的融資難題。但同時(shí)我們也應(yīng)該注意到擔(dān)保體系自身也存在諸多缺陷。這就迫切需要建立信用再擔(dān)保體系，來(lái)改善信用擔(dān)保體系，為中小微企業(yè)提供金融支持。

1.1再擔(dān)保體系有助于擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展

我國(guó)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展較快，為緩解中小微企業(yè)融資困境做出了巨大貢獻(xiàn)。但同時(shí)大多數(shù)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模較小，承擔(dān)業(yè)務(wù)有限。而中小微企業(yè)融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高，收益不足以補(bǔ)償代償損失。中小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)依靠日常收益是很難保證其持續(xù)經(jīng)營(yíng)的。再擔(dān)保體系建設(shè)有助于規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分散和補(bǔ)償機(jī)制，促進(jìn)擔(dān)保體系的健康持續(xù)發(fā)展。

1.2再擔(dān)保體系有助于擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范運(yùn)作

信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了防范風(fēng)險(xiǎn)，在開(kāi)展再擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格考查和信用評(píng)估。對(duì)資信狀況較差的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，將拒絕為其提供再擔(dān)保。此外，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)將在再擔(dān)保費(fèi)率、賠償?shù)确矫鎸?duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行區(qū)別對(duì)待。這將迫使擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，改善資信狀況，同時(shí)也有助于擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范運(yùn)作。

1.3再擔(dān)保體系有助于整合信用擔(dān)保資源

大多數(shù)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本規(guī)模都在5000萬(wàn)元以下，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)單一，風(fēng)險(xiǎn)管控較差，增信作用有限。而往往資本規(guī)模較大的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)開(kāi)展與風(fēng)險(xiǎn)防控等方面更加具有優(yōu)勢(shì)。而充足的資金也在很大程度上增強(qiáng)了其擔(dān)保代償能力。對(duì)于資金規(guī)模較大的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在資本補(bǔ)償上也有優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系建立以后，能夠增強(qiáng)業(yè)績(jī)優(yōu)秀的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力與規(guī)模，對(duì)業(yè)績(jī)一般的擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以起到鞭策的作用，而對(duì)業(yè)績(jī)較差的擔(dān)保機(jī)構(gòu)將進(jìn)行停業(yè)整頓或者并購(gòu)重組。再擔(dān)保體系可以整合擔(dān)保資源，推動(dòng)信用擔(dān)保體系更好地助力中小微企業(yè)金融服務(wù)。

2.建設(shè)信用再擔(dān)保體系的建議

由于再擔(dān)保屬于新興事物，行業(yè)規(guī)范尚未建立，再擔(dān)保體系還存在諸多缺陷。這些缺陷包括：再擔(dān)保機(jī)構(gòu)性質(zhì)定位不明，缺乏有效監(jiān)管；資金來(lái)源單一，補(bǔ)償資金不足；責(zé)任分擔(dān)比例與保費(fèi)收入不合理；增信不明顯，再擔(dān)保放大倍數(shù)較小。本文針對(duì)上述問(wèn)題，對(duì)建設(shè)中小微企業(yè)信用再擔(dān)保體系提出了一些建議。

2.1明確再擔(dān)保的性質(zhì)定位，建立統(tǒng)一的監(jiān)管體系

正如本文所提到的，對(duì)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的性質(zhì)定位非常重要，這關(guān)系到再擔(dān)保的業(yè)務(wù)范圍、行業(yè)規(guī)范以及監(jiān)管體系的構(gòu)筑。同時(shí)只有擁有規(guī)范的監(jiān)管，再擔(dān)保體系才能實(shí)現(xiàn)又好又快的發(fā)展。

2.1.1明確再擔(dān)保的性質(zhì)

我國(guó)的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)是政府創(chuàng)立的非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)，旨在提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，改善社會(huì)信用環(huán)境。再擔(dān)保體系不僅起到信用融通與信用放大的作用，還有助于政府經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施。在信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間架起一座橋梁，因?yàn)樵贀?dān)保體系的建立能更好地滿足金融機(jī)構(gòu)在信用信息方面的需求。同時(shí)也為金融機(jī)構(gòu)構(gòu)筑起了一道風(fēng)險(xiǎn)隔離的防火墻。

2.1.2建立再擔(dān)保監(jiān)管體系

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，不管是從當(dāng)初的無(wú)人監(jiān)管到后來(lái)的“多頭監(jiān)管”，還是目前的“雙層監(jiān)管”，都沒(méi)有從根本上構(gòu)筑起擔(dān)保與再擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管體系。要建立一個(gè)健全的再擔(dān)保監(jiān)管體系，可以考慮選擇一個(gè)固定的監(jiān)管部門(mén)。由銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管再擔(dān)保機(jī)構(gòu)是最合適的選擇。而且，當(dāng)前我國(guó)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管已由銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)。由銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，將有助于構(gòu)建一個(gè)由上到下統(tǒng)一的擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管體系，同時(shí)有利于行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范與行業(yè)規(guī)范的建立。

2.2擴(kuò)大再擔(dān)保資金來(lái)源，規(guī)范資金補(bǔ)償機(jī)制

關(guān)于信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金及后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金的來(lái)源問(wèn)題，要堅(jiān)定不移地貫徹“中央出資為主、地方出資為輔，政策性資金為主、社會(huì)性資金為輔”的再擔(dān)保資本積累原則。以各級(jí)政府出資為主，積極吸引廣大民間資本進(jìn)入再擔(dān)保領(lǐng)域，增強(qiáng)信用再擔(dān)保行業(yè)的資本規(guī)模與業(yè)務(wù)開(kāi)展能力?？梢酝ㄟ^(guò)多種方式吸納私人、企業(yè)等自有資金流入再擔(dān)保行業(yè)，包括改善再擔(dān)保機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)與設(shè)立再擔(dān)?；?，并讓再擔(dān)?；鸬氖找媾c再擔(dān)保業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況相關(guān)聯(lián)。以此激發(fā)再擔(dān)保行業(yè)的活力，提升再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理水平。

由于再擔(dān)保業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)性，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在較高的代償風(fēng)險(xiǎn)，而非營(yíng)利性又導(dǎo)致其保費(fèi)收入難以彌補(bǔ)代償損傷。因此有必要建立規(guī)范的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金補(bǔ)償機(jī)制，而不僅僅是在成立之初一次性撥付一筆資金。本文建議再擔(dān)保機(jī)構(gòu)要提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以備發(fā)生代償損失時(shí)進(jìn)行彌補(bǔ)，同時(shí)政府財(cái)政也應(yīng)承擔(dān)部分再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的損失。此外，政府還應(yīng)對(duì)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)與補(bǔ)助，在稅收等方面給予一定的優(yōu)惠。但是再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的非營(yíng)利性要求再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源將以財(cái)政為主，這是絲毫不可動(dòng)搖的，否則再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與作用將完全改變。

2.3規(guī)范再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制

我國(guó)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的再擔(dān)保分擔(dān)比例在50%左右，而國(guó)外信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的再擔(dān)保分擔(dān)比例普遍高于此，日本的再擔(dān)保分擔(dān)比例更是高達(dá)70%至80%。日本更是有眾多企業(yè)通過(guò)再擔(dān)保體系獲得融資。信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)該從規(guī)范地開(kāi)展再擔(dān)保業(yè)務(wù)，提高運(yùn)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防控能力等來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)。而不是用提高門(mén)檻來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信狀況與業(yè)務(wù)開(kāi)展情況進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)不同的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)行“差別對(duì)待”。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)再擔(dān)保項(xiàng)目采取分類管理，對(duì)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行分級(jí)管理，在再擔(dān)保費(fèi)率、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例等方面也相應(yīng)做出區(qū)分。

我國(guó)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的再擔(dān)保費(fèi)率的浮動(dòng)區(qū)間在擔(dān)保費(fèi)率的30%左右。國(guó)外再擔(dān)保費(fèi)率浮動(dòng)范圍較大，比如日本共分9個(gè)等級(jí)，實(shí)行0.15%到1.59%的浮動(dòng)再擔(dān)保費(fèi)率。另外，我國(guó)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的杠桿率普遍不高，基本在10以下。而國(guó)外再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的杠桿率則高達(dá)15到30。就目前情況來(lái)看，我國(guó)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)完全可以增大再擔(dān)保費(fèi)率浮動(dòng)區(qū)間與杠桿比率。

2.4建立信用評(píng)級(jí)制度，加強(qiáng)銀保合作

無(wú)論是擔(dān)保機(jī)構(gòu)還是再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都主要來(lái)自于信用風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是信息不對(duì)稱，企業(yè)作為相關(guān)信息的掌握者，在信息披露方面占有主動(dòng)權(quán)。企業(yè)為了取得銀行貸款，往往會(huì)選擇向擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行隱瞞相關(guān)重大信息。同樣的，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與再擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間也存在信息不對(duì)稱，這將不利于再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開(kāi)展和風(fēng)險(xiǎn)防范。建立關(guān)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)制度和信息共享平臺(tái)可以有效緩解信息不對(duì)稱。根據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果與相關(guān)信息，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)定相應(yīng)的再擔(dān)保費(fèi)率、保證金比例、授信額度等。這將激勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)改善自身運(yùn)營(yíng)水平，提升信用等級(jí)，并積極披露信用信息。

同時(shí)，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)同金融機(jī)構(gòu)的溝通與合作，在信息與資源方面互通有無(wú)。提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用中介作用，緩解銀行與中小微企業(yè)之間的互不信任，探索一條成熟的銀保合作之路。再擔(dān)保機(jī)構(gòu)還要加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)銷(xiāo)，促使后者適當(dāng)降低中小微企業(yè)的融資成本，從真正意義上緩解中小微企業(yè)的融資困境。

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