戴遐海++劉建華

摘 要：當(dāng)前，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，但是中小企業(yè)的生存與發(fā)展并不理想，特別是由于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，使得其在融資過(guò)程中遇到很大的困難。該文主要從政府制度供給角度來(lái)研究中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，以鹽城市為例，分析中小企業(yè)融資難的情況。解決中小企業(yè)融資難的根本在于加強(qiáng)政府供給，建立系統(tǒng)有效的政府供給制度，針對(duì)不同的中小企業(yè)，分類(lèi)實(shí)施不同的扶持政策，從根本上解決問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 政府制度

中圖分類(lèi)號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3791（2017）05（a）-0096-02

1 中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

1.1 中小企業(yè)利潤(rùn)率偏低，自我積累不足

大部分中小企業(yè)處于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、利潤(rùn)率低的傳統(tǒng)行業(yè)以及勞動(dòng)密集型行業(yè)，由于外部融資困難，生產(chǎn)主要依靠自有資金，而自有資金非常有限。傳統(tǒng)行業(yè)的中小企業(yè)生產(chǎn)需要較多固定資產(chǎn)，而固定資產(chǎn)的補(bǔ)償率比較低、回收期較長(zhǎng)，這就導(dǎo)致資金需求量大、資金回籠慢。這樣中小企業(yè)就很難擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提高生產(chǎn)技術(shù)，陷入利潤(rùn)率低和資金不足的惡性循環(huán)。

1.2 中小企業(yè)融資成本較高

企業(yè)的融資成本主要包括利息支出和相關(guān)費(fèi)用。中小企業(yè)在借款時(shí)，要比大中企業(yè)支付更多的利息。同時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款手續(xù)苛刻、程序復(fù)雜，而且還需要付出大量的擔(dān)保、評(píng)估等附帶費(fèi)用。受到正規(guī)融資渠道的限制，許多中小企業(yè)只能從民間進(jìn)行借貸，而民間的借貸利率更高、風(fēng)險(xiǎn)更大。

1.3 中小企業(yè)的銀行信貸融資渠道不暢

根據(jù)企業(yè)生命周期理論，目前我國(guó)的中小企業(yè)大部分處于創(chuàng)業(yè)期和成長(zhǎng)期，資金的需求量非常大。但是，信貸市場(chǎng)能夠提供給中小企業(yè)的資金供給非常有限，而且信貸審批手續(xù)復(fù)雜，金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)向中小企業(yè)發(fā)放貸款的意向不強(qiáng)。只有農(nóng)村商業(yè)銀行等鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)，承擔(dān)了中小企業(yè)貸款的大部分比例，但是由于農(nóng)村商業(yè)銀行等鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力不夠雄厚，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足中小企業(yè)的要求。

2 我國(guó)政府為支持中小企業(yè)融資的制度供給

2.1 頒布了扶持中小企業(yè)的法律法規(guī)

2000年，國(guó)務(wù)院發(fā)布了第一個(gè)促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的綜合性政策文件《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見(jiàn)》，真正意義上從政府層面重視中小企業(yè)的發(fā)展；2002年，頒布了有關(guān)中小企業(yè)發(fā)展的第一部法律《中小企業(yè)促進(jìn)法》，提出了國(guó)家促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策和措施；2009年、2010年、2011年連續(xù)發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》《地方特色產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)發(fā)展資金管理暫行辦法》《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》等政策規(guī)定，更加明確政府對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展愈發(fā)重視，對(duì)中小企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了積極和重要的作用。

2.2 制定了扶持中小企業(yè)的財(cái)政政策

中央和地方各級(jí)財(cái)政不斷加大對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政資金扶持力度，設(shè)立了中小企業(yè)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金、中小企業(yè)發(fā)展基金、科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金、中小企業(yè)服務(wù)體系專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)助資金等多項(xiàng)針對(duì)中小企業(yè)的專(zhuān)項(xiàng)資金和基金。這些專(zhuān)項(xiàng)資金和基金都為中小企業(yè)健康發(fā)展、中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、中小企業(yè)創(chuàng)新等提供支持和幫助。

2.3 實(shí)施了中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策

為了提升中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)水平，政府先后出臺(tái)了多項(xiàng)針對(duì)中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，主要包括：中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的稅收優(yōu)惠政策；中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠政策；創(chuàng)辦中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策；支持中小高新技術(shù)企業(yè)的稅收政策；特殊地區(qū)的中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策以及中小企業(yè)適用的其他稅收優(yōu)惠政策。

2.4 配套了中小企業(yè)的金融支持政策

除了上述主要的政府制度供給，政府還為中小企業(yè)配套了相關(guān)的金融支持政策。主要包括：（1）直接融資：包括風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)板和科技板上市；（2）間接融資：包括政策性銀行、商業(yè)銀行和中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)等的政策措施；（3）信用擔(dān)保：包括三級(jí)信用擔(dān)保、相互擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保等。我國(guó)的信用擔(dān)保體系建設(shè)也取得了一定的效果。

3 我國(guó)中小企業(yè)融資政府制度供給存在的問(wèn)題——以鹽城為例

2015年，鹽城市GDP達(dá)到4 212.5億元，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量3 156個(gè)，工業(yè)總產(chǎn)值8 253.6億元；中小企業(yè)數(shù)量3 034個(gè)，工業(yè)總產(chǎn)值6 373.6億元。中小企業(yè)數(shù)量占比96%，產(chǎn)值占比77%，提供了全市2/3以上的就業(yè)崗位，已成為推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的重要力量。但是中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r仍不理想，遇到很多瓶頸，特別是融資方面的困難尤為突出，主要可以歸納為以下幾個(gè)方面。

3.1 獲得貸款支持不足

近年來(lái)，鹽城市政府根據(jù)上級(jí)的要求，也配套出臺(tái)了對(duì)中小企業(yè)貸款支持的政策和措施，但是，從金融機(jī)構(gòu)實(shí)際貸款情況來(lái)看，中小企業(yè)獲得的真正貸款支持仍然不足。據(jù)鹽城市統(tǒng)計(jì)局相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年全市金融機(jī)構(gòu)年末本外幣貸款余額3 077.5億元，比上年末增長(zhǎng)18.2%，但是中小企業(yè)貸款增加的幅度仍然大幅度低于大型企業(yè)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足中小企業(yè)的發(fā)展需求，7成以上的中小企業(yè)未能獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款支持。

3.2 貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢

由于中小企業(yè)自身固定資產(chǎn)較少、效益不穩(wěn)定、信用度無(wú)法確定，所以要從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，就必須有能夠擔(dān)保的機(jī)構(gòu)參與。在一些發(fā)達(dá)的城市，當(dāng)?shù)卣^為重視中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保的政策，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供一定的幫助。但是，從2014年開(kāi)始，江蘇省對(duì)融資擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行了大整頓，大批擔(dān)保公司被摘牌或主動(dòng)退出市場(chǎng)，截止到2015年底，通過(guò)年審的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅剩317家，鹽城市只有不足30家，這也給中小企業(yè)貸款融資帶來(lái)了很大障礙。

3.3 直接融資門(mén)檻太高

鹽城市屬于經(jīng)濟(jì)不是很發(fā)達(dá)的地區(qū)，中小企業(yè)發(fā)展能力差，整體規(guī)模也較小，符合上市融資的企業(yè)幾乎沒(méi)有，除了銀行貸款，其他直接融資的渠道有發(fā)行債券、企業(yè)短期融資券、中期票據(jù)、私募股權(quán)融資、金融租賃等，但是每一種方式都很難達(dá)到，而且代價(jià)也很高，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。比如，根據(jù)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)下發(fā)的文件，明確規(guī)定了公司發(fā)行企業(yè)債券的最低門(mén)檻，即股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3 000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司和其他類(lèi)型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6 000萬(wàn)元，鹽城市符合上述條件的中小企業(yè)寥寥無(wú)幾。

3.4 服務(wù)體系建設(shè)不足

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2015年底，鹽城市已發(fā)布推動(dòng)相關(guān)服務(wù)體系建設(shè)的政府文件20余個(gè)，各級(jí)財(cái)政也都積極設(shè)立配套的中小企業(yè)服務(wù)體系專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)助資金，也配備了政策引導(dǎo)手段，鹽城全市已建立各類(lèi)中小企業(yè)服務(wù)中心近百家，已經(jīng)初步形成中小企業(yè)服務(wù)體系的基本架構(gòu)。但是，相對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展需求，中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)的步伐仍然不夠，還需加大政策和資金的投入力度。

4 完善我國(guó)中小企業(yè)融資政府制度供給的建議

4.1 政府要對(duì)中小企業(yè)在政策制定上重點(diǎn)支持

在制度供給方面，政府首要的任務(wù)就是在政策上向中小企業(yè)傾斜，才能促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。政府要對(duì)現(xiàn)有的和中小企業(yè)有關(guān)的政策、制度進(jìn)行梳理，出臺(tái)具有可操作性的法律法規(guī)，進(jìn)一步完善中小企業(yè)發(fā)展和融資的政策制度，并要督促各地方政府的執(zhí)行情況。比如，2010年，蘇州工業(yè)園區(qū)政府聯(lián)合招商銀行出臺(tái)了專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的3年金融規(guī)劃，并拿出了5 000萬(wàn)元，用于中小企業(yè)貸款的壞賬補(bǔ)貼，既讓中小企業(yè)得到了實(shí)惠，又免除了貸款金融機(jī)構(gòu)的后顧之憂(yōu)。

4.2 政府要為中小企業(yè)制定靈活的融資方式

要為中小企業(yè)制定靈活的融資方式，就必須拓展中小企業(yè)的融資渠道。主要可以從以下三方面努力：一是加強(qiáng)供給，促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。要使得中小金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)協(xié)同發(fā)展。二是嚴(yán)格審查，拓寬合法的民間融資渠道。國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)表明，民間融資是中小企業(yè)融資的重要補(bǔ)充。政府要給民間金融機(jī)構(gòu)一個(gè)合法的位子，為其發(fā)展創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。三是制定政策，吸引風(fēng)險(xiǎn)投資的參與。風(fēng)險(xiǎn)投資可以為優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)提供資金支持，政府應(yīng)該從政策上推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資的參與，進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)的良好發(fā)展。

4.3 政府要進(jìn)一步規(guī)范中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

目前我國(guó)整體的社會(huì)誠(chéng)信體系還很不健全，分布也不均衡，所以政府更要加大誠(chéng)信的宣傳力度，提高中小企業(yè)商業(yè)信用，不斷完善整個(gè)信用擔(dān)保體系。要進(jìn)一步貫徹落實(shí)《中小企業(yè)促進(jìn)法》，主要從以下兩方面入手：一是要鼓勵(lì)發(fā)展各類(lèi)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。比如，蘇州市自從2000年成立第一家擔(dān)保公司以來(lái)，政府就積極推動(dòng)成立各類(lèi)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，已經(jīng)形成以市、縣級(jí)市（區(qū)）擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)性擔(dān)保和企業(yè)互助擔(dān)保為補(bǔ)充的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，有效促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。二是要建立健全銀保合作機(jī)制。政府要促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，同時(shí)，要及時(shí)解決合作過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，真正緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

4.4 政府要不斷完善中小企業(yè)的社會(huì)服務(wù)平臺(tái)

政府要主動(dòng)積極地為中小企業(yè)的發(fā)展搭建服務(wù)平臺(tái)，調(diào)動(dòng)各種社會(huì)組織，發(fā)揮各自的作用，可以從信息服務(wù)、技術(shù)創(chuàng)新、行業(yè)協(xié)會(huì)等方面做工作。比如，政府建立更多的公共信息服務(wù)平臺(tái)，為中小企業(yè)提供法規(guī)、市場(chǎng)等方面的信息服務(wù)，引導(dǎo)中小企業(yè)和現(xiàn)代信息化建設(shè)緊密融合；政府積極整合各方面資源，充分發(fā)揮各類(lèi)科技創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)作用，促進(jìn)中小企業(yè)的創(chuàng)新能力提升，進(jìn)而降低融資難度。比如，鼓勵(lì)高等院校、科研院所等，積極創(chuàng)辦為中小企業(yè)提供技術(shù)創(chuàng)新的技術(shù)服務(wù)平臺(tái)。

在我國(guó)，要真正解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，必須要政府力量的介入。政府要建立完善的中小企業(yè)融資服務(wù)體系，加快利率市場(chǎng)化步伐，改善對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)，真正落實(shí)扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策制度，加強(qiáng)信用體系的建設(shè)，同時(shí)積極開(kāi)拓創(chuàng)新融資渠道，以切實(shí)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)

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