陳敏

隨著理財產(chǎn)品發(fā)行爆發(fā)式增長，各家銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品一時讓人眼花繚亂。由于每家銀行擅長的品種不同，因此投資者選擇理財產(chǎn)品之前，先精選銀行很有必要。

首先，要看實現(xiàn)收益的能力。購買理財產(chǎn)品時投資者最關(guān)心的是收益率的高低。每家銀行總有幾款高收益的產(chǎn)品，但不同的銀行總體收益水平差距不小。

在普益財富理財產(chǎn)品收益能力排行榜上，各家銀行的排名時常會有變化。尤其外資銀行產(chǎn)品收益能力不穩(wěn)定。比如恒生銀行、渣打銀行分別于去年三季度、今年一季度排名第一，但其他季度又常常難在前十名中看到蹤影。這與外資銀行發(fā)行的產(chǎn)品多為浮動收益理財產(chǎn)品、收益波動較大有關(guān)。中資銀行則相對中規(guī)中矩，收益波動較小。一部分中資銀行因此常常占據(jù)排行榜前十。數(shù)據(jù)顯示，去年占據(jù)排行榜前十的多為中小銀行，今年則常常出現(xiàn)大型銀行的身影。

今年招行、中信銀行等銀行依托收益率較高的票據(jù)投資類產(chǎn)品維持靠前的排名。北京銀行發(fā)行的投資銀行間市場的理財產(chǎn)品亦為其加分不少。

其次，要看銀行擅長、偏好的投資品種。總體來說，外資銀行擅長投資海外市場，中資銀行擅長運作穩(wěn)健型理財產(chǎn)品。不同的銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品方面亦有不同偏好，比如光大銀行依托光大證券的優(yōu)勢在運作證券類產(chǎn)品方面略有優(yōu)勢，中信銀行依托中信信托等金融平臺亦可在證券類、信托類產(chǎn)品創(chuàng)新方面偶爾保持優(yōu)勢。

第三，要看銀行風險控制措施是否到位。選擇浮動收益理財產(chǎn)品時這一點很重要，尤其是不保本的浮動收益理財產(chǎn)品。要看產(chǎn)品是否有風險控制措施，是否包含止損、收益權(quán)分級、分散標的、資產(chǎn)回購等以降低風險為目的的設(shè)計。而這些風險控制措施最終跟理財產(chǎn)品能否實現(xiàn)或接近實現(xiàn)預(yù)期收益率密切相關(guān)。

第四，要看理財產(chǎn)品信息披露是否充分。如果信息披露不充分，會容易產(chǎn)生糾紛，許多理財產(chǎn)品糾紛的案子均包含該原因。一些投資者最后到期時才發(fā)現(xiàn)理財產(chǎn)品收益與預(yù)期相差較大，此時為時已晚。因此選擇信息披露充分的銀行，對產(chǎn)品的投資運作情況掌握清楚，才能買得放心、踏實。

第五，要看銀行理財產(chǎn)品的多樣性。產(chǎn)品豐富的銀行可以幫助投資者捕捉到市場上各種投資機會。相當于走進一家大的金融超市，擁有更多品種可供選擇。但亦不能選擇為豐富品種而過于激進的銀行。比如，此前一些外資銀行發(fā)行大量的投資海外基金的合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDll）產(chǎn)品，雖然產(chǎn)品豐富，但良莠不齊，銀行在甄選投資品種方面并未下功夫。

第六，要看產(chǎn)品適應(yīng)性。比如外資銀行高風險的產(chǎn)品居多，適合風險承受能力相對較強、有一定投資經(jīng)驗、關(guān)注海外市場的投資者。中資銀行擅長發(fā)行信托類理財產(chǎn)品，其中風險程度不一。因此購買前應(yīng)先看理財產(chǎn)品是否適合自己，理財經(jīng)理在推薦產(chǎn)品時是否考慮到投資者的風險承受能力與產(chǎn)品匹配與否。簡單地說，創(chuàng)新較多的銀行適合能接受新事物的年輕群體，或者投資經(jīng)驗豐富的群體。保守的投資者最好選擇投資風格保守的銀行。