李俊江+孟勐

摘 要：供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的重心是以推進全要素生產(chǎn)率來尋求新的增長動力。經(jīng)濟增長動力既可在需求端發(fā)力，亦可在供給端發(fā)力，二者的區(qū)別在于需求側(cè)增長動力更注重于要素驅(qū)動和投資驅(qū)動，而供給側(cè)增長動力更注重于效率驅(qū)動和創(chuàng)新驅(qū)動。相應地，全要素生產(chǎn)率的提升源于技術(shù)效率的改善和技術(shù)創(chuàng)新，并配以資本的協(xié)同互動，這符合于供給側(cè)增長動力特征。對于后發(fā)追趕型經(jīng)濟體而言，供給側(cè)增長無非是資本與技術(shù)二者協(xié)同轉(zhuǎn)換的結(jié)果，亟待將供給側(cè)增長與后發(fā)理論相結(jié)合，強調(diào)資本與技術(shù)在供給側(cè)的后發(fā)動力效應和路徑機理，以期對中國的后發(fā)增長和供給側(cè)動力轉(zhuǎn)換提供啟示。

關(guān)鍵詞：后發(fā)追趕；供給側(cè)增長動力；技術(shù)效率；技術(shù)創(chuàng)新；資本

作者簡介：李俊江，男，吉林大學美國研究所、中國國有經(jīng)濟研究中心教授、博士生導師，從事宏觀經(jīng)濟與國際貿(mào)易研究；孟勐，女，吉林大學經(jīng)濟學院博士研究生，從事世界經(jīng)濟研究。

作者簡介：國家社科基金項目“發(fā)達國家‘再工業(yè)化與中國出口企業(yè)應對策略研究”，項目編號：13BJL042；教育部重點研究基地重大項目“‘東亞奇跡的終結(jié)與東亞經(jīng)濟發(fā)展模式轉(zhuǎn)型研究”，項目編號：13JJD790009

中圖分類號：F124 文獻標識碼：A 文章編號：1000-7504（2017）03-0045-08

伴隨著“新常態(tài)”經(jīng)濟形勢愈發(fā)嚴峻，中國面臨著后發(fā)追趕進程中經(jīng)濟增長階段轉(zhuǎn)換的重要關(guān)頭，確立了“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”為經(jīng)濟治理領域的重要綱領。從根本上看，供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的核心要義是經(jīng)濟增長動力由需求側(cè)向供給側(cè)發(fā)展，從而進一步提高全要素增長率。經(jīng)濟增長動力既可在需求端發(fā)力，亦可在供給端發(fā)力，二者的區(qū)別在于需求側(cè)增長動力更注重于要素驅(qū)動和投資驅(qū)動，而供給側(cè)增長動力更注重于效率驅(qū)動和創(chuàng)新驅(qū)動。中國當前轉(zhuǎn)型改革的關(guān)鍵是在固有的要素驅(qū)動、投資驅(qū)動為主的需求側(cè)增長動力基礎之上，著力于擴大有效和中高端供給，減少無效和低端供給，即主要通過提高全要素生產(chǎn)率促進供給的效率和質(zhì)量，著重發(fā)展供給側(cè)增長動力。

基于前沿生產(chǎn)函數(shù)思想，全要素生產(chǎn)率的提升源于技術(shù)效率的改善和技術(shù)創(chuàng)新，并配以資本的協(xié)同互動，這更符合于供給側(cè)動力特征。在中國的后發(fā)經(jīng)濟追趕背景下，對外貿(mào)易、引進技術(shù)和外資等對技術(shù)效率改善和技術(shù)創(chuàng)新的開放作用十分顯著。如何發(fā)揮資本與技術(shù)在供給側(cè)的后發(fā)動力效應，并釋放被壓抑的后發(fā)優(yōu)勢成為供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵?，F(xiàn)有研究忽略了供給側(cè)增長與后發(fā)理論的結(jié)合，缺少對后發(fā)追趕進程中供給側(cè)增長動力及轉(zhuǎn)換過程的理論推演。此外，進一步研究技術(shù)效率、技術(shù)創(chuàng)新對后發(fā)追趕與供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的內(nèi)在作用機理，以及探索動力轉(zhuǎn)換實現(xiàn)過程中資本演化路徑與后發(fā)技術(shù)追趕或趕超路徑，具有十分重要的理論與現(xiàn)實意義。

一、供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的全過程演繹

本文對供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的研究是源于前沿生產(chǎn)函數(shù)思想。英國劍橋大學經(jīng)濟學家法雷爾于1957年開創(chuàng)性提出前沿生產(chǎn)函數(shù)的概念[1]。前沿生產(chǎn)函數(shù)是指生產(chǎn)要素可能生產(chǎn)的最大產(chǎn)出，表示投入要素所發(fā)揮效率的最大外部邊界。這是由于實際生產(chǎn)過程中往往很難達到最大生產(chǎn)可能性邊界，并不能保證全部處于最優(yōu)狀態(tài)，因而通過實際統(tǒng)計數(shù)據(jù)或樣本數(shù)據(jù)擬合估計生產(chǎn)函數(shù)時，通常得到的是實際生產(chǎn)函數(shù)。在靜態(tài)條件假設下，實際生產(chǎn)函數(shù)和前沿生產(chǎn)函數(shù)之間在某一時間點上總是存在的差距被稱為技術(shù)效率缺口，這是由于技術(shù)效率未實現(xiàn)最佳而導致的損失。

基于前沿生產(chǎn)函數(shù)思想和索洛增長模型

，全要素生產(chǎn)率（索洛模型中的A）可以分解為技術(shù)效率和技術(shù)創(chuàng)新（技術(shù)進步），技術(shù)效率改善引發(fā)的增長效應是通過效率的提高來縮小與最佳產(chǎn)出差距（逼近生產(chǎn)可能性邊界）的結(jié)果，技術(shù)創(chuàng)新引發(fā)的增長效應是創(chuàng)造新技術(shù)或?qū)W習并采用最發(fā)達國家先進技術(shù)的結(jié)果[2]。二者的政策涵義相當不同，從量上區(qū)分了長期增長的水平效應和增長效應。此外，需要進一步解釋的是此處所謂的技術(shù)效率為在短期內(nèi)規(guī)模收益不變（CRS）的假設條件下效率的變化，忽略了短期內(nèi)規(guī)模收益變動所產(chǎn)生的規(guī)模效率。然而，在長期增長中往往存在規(guī)模收益可變（VRS）條件，技術(shù)效率將分為純技術(shù)效率和規(guī)模效率。具體地，規(guī)模效率是由于規(guī)模收益的變動引發(fā)的沿著原有生產(chǎn)前沿面移動所帶來的產(chǎn)出增長，純技術(shù)效率是由于技術(shù)進步引發(fā)的生產(chǎn)前沿面本身的移動所帶來的產(chǎn)出增長。規(guī)模效率在綜合技術(shù)效率中的存在也在一定程度上肯定了以資本投入（物質(zhì)資本和勞動力資本）為主的需求側(cè)動力因素對全要素生產(chǎn)率的影響作用。

將全要素生產(chǎn)率（索洛增長模型中的A）分解后，經(jīng)濟增長動力因素也可以相應地進行三分解：由資本積累和投入帶來的增長動力，由技術(shù)效率帶來的增長動力，由技術(shù)創(chuàng)新帶來的增長動力。圖1可以解釋產(chǎn)出增長的動因分解情況，F(xiàn)1代表t1時期的實際生產(chǎn)函數(shù)，F(xiàn)1'代表t1時期的前沿生產(chǎn)函數(shù)，F(xiàn)2代表t2時期的前沿生產(chǎn)函數(shù)。t1時期到t2時期的產(chǎn)出增長可以分為三個組成部分，即圖中ad段分為ab，bc，cd三段，ab段沿著實際生產(chǎn)函數(shù)移動的增長動因為資本積累和投入的增加，bc段實際生產(chǎn)函數(shù)向前沿生產(chǎn)函數(shù)移動的增長動因為技術(shù)效率的提高，cd段前沿生產(chǎn)函數(shù)自身移動的增長動因為技術(shù)進步（技術(shù)創(chuàng)新）。需求側(cè)增長動力是以資本積累和要素投入為主要動力因素（見ab段），供給側(cè)增長動力是以技術(shù)效率（見bc段）和技術(shù)創(chuàng)新（見cd段）為主要動力因素。經(jīng)濟增長動力由需求側(cè)向供給側(cè)轉(zhuǎn)換是“資本積累—技術(shù)效率—技術(shù)創(chuàng)新”一個完整的全過程，這同時也契合于后發(fā)經(jīng)濟的追趕過程。在經(jīng)濟增長動力向供給側(cè)轉(zhuǎn)換的全過程中，始終不能夠忽視需求側(cè)資本積累和投入對經(jīng)濟增長的影響作用，這是由于需求側(cè)增長動力與供給側(cè)增長動力在時間上繼起與空間上并存是互為前提、互為條件的關(guān)系。

二、后發(fā)追趕進程中供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的資本與技術(shù)演進

通過上文對供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的全過程和關(guān)鍵變量進行的理論演繹，可以看出，后發(fā)追趕型經(jīng)濟體的供給側(cè)增長無非是資本與技術(shù)二者協(xié)同轉(zhuǎn)換的結(jié)果。對于后發(fā)經(jīng)濟體特別是追趕型大國而言，增長動力由需求側(cè)向供給側(cè)發(fā)展的實現(xiàn)與否在于資本與技術(shù)的演進。

（一）資本演進路徑

資本積累和投入主要作用于對需求側(cè)的增長拉動，而資本在供給側(cè)增長中的協(xié)同互動作用也不容小覷。當資本積累和投入達到某一程度時，將會不可避免地發(fā)生資本邊際收益率遞減，此時經(jīng)濟增長動力由需求側(cè)向供給側(cè)轉(zhuǎn)換則成為訴求，技術(shù)效率和技術(shù)創(chuàng)新將得以重視的同時離不開物質(zhì)資本的持續(xù)投入和人力資本、研發(fā)（R&D）資本的配套互動，這是由于資本的演化方向決定了技術(shù)發(fā)展路徑。隨著供給側(cè)動力轉(zhuǎn)換的進展程度逐步深入，其資本的演化路徑為“物質(zhì)資本—人力資本—研發(fā)資本”，即通過物質(zhì)資本與人力資本、研發(fā)資本的互補與協(xié)同來解決資本邊際收益率遞減的問題，從而促進經(jīng)濟持續(xù)性增長。

本文基于盧卡斯模型[3]中儲蓄率外生的人力資本內(nèi)生增長思想[4]，并結(jié)合羅默模型的中間產(chǎn)品思想[5]引入研發(fā)部門，來思考后發(fā)經(jīng)濟體在追趕進程中的增長動力轉(zhuǎn)換問題：在后發(fā)經(jīng)濟追趕進程中，需求側(cè)動力為主導向供給側(cè)動力為主導的轉(zhuǎn)換得以實現(xiàn)的資本演化路徑是沿著“物質(zhì)資本—人力資本—研發(fā)資本”的演化，在物質(zhì)資本與人力資本、研發(fā)資本的互動機制中要重視人力資本與研發(fā)資本的投入對于抵消物質(zhì)資本邊際收益率遞減和促進增長動力轉(zhuǎn)換的重要作用。內(nèi)生的人力資本對物質(zhì)資本邊際收益率遞減發(fā)揮著抵消作用，而內(nèi)生的人力資本在最終產(chǎn)品部門和研發(fā)部門具有雙重參與性，難以將研發(fā)資本單獨抽象出來進行考慮，因而可以認為人力資本與研發(fā)資本協(xié)同減緩了物質(zhì)資本邊際收益率遞減速度。所以，物質(zhì)資本、人力資本、研發(fā)資本的持續(xù)投資可以維系經(jīng)濟可持續(xù)性增長。

然而，當一國處于后發(fā)追趕周期中，往往優(yōu)先選擇物質(zhì)資本拉動需求端的高速增長方式來盡快擺脫貧困。當物質(zhì)資本投資比例逐漸增加到較大區(qū)域內(nèi)，物質(zhì)資本與人力資本、研發(fā)資本將發(fā)生一定程度的不均衡問題，持續(xù)性的大規(guī)模物質(zhì)資本投資拉動需求側(cè)增長，會引發(fā)物質(zhì)資本的邊際收益率遞減，將影響經(jīng)濟增長的速度和質(zhì)量，因而不能忽視人力資本、研發(fā)資本的投資對技術(shù)效率和技術(shù)創(chuàng)新的促進作用，此時加大人力資本與研發(fā)資本的投資和促進供給側(cè)增長動力成為轉(zhuǎn)型改革的訴求。后發(fā)追趕型經(jīng)濟體的增長動力轉(zhuǎn)換階段存在這樣一個周期順序，在追趕的初期階段以資本積累和投入作為拉動需求促進增長的最重要源泉，當有形的資本積累得以充分實現(xiàn)后，經(jīng)濟增長速度隨著物質(zhì)資本邊際收益率遞減而逐漸放緩，人力資本與研發(fā)資本對供給效率和供給質(zhì)量的作用會逐漸顯著。在后發(fā)追趕進程中，經(jīng)濟增長動力由需求側(cè)向供給側(cè)發(fā)展一般要經(jīng)歷物質(zhì)資本向人力資本與研發(fā)資本演化的過程，且物質(zhì)資本、人力資本、研發(fā)資本三者在不同經(jīng)濟增長動力階段中具有不同的相對邊際生產(chǎn)率，要通過加大人力資本與研發(fā)資本的投資來實現(xiàn)經(jīng)濟增長動力向供給側(cè)轉(zhuǎn)換。

（二）技術(shù)趕超路徑

在供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的先期階段，后發(fā)追趕型經(jīng)濟體主要通過在開放經(jīng)濟條件下直接引進先發(fā)經(jīng)濟體的領先技術(shù)，并進行本土化的技術(shù)模仿和學習來改善技術(shù)效率，從而實現(xiàn)后發(fā)技術(shù)追趕和經(jīng)濟高速增長。基于南北內(nèi)生增長模型[6]的思想，這一階段中技術(shù)的引進、模仿和學習對經(jīng)濟增長的作用從即時效果上來看將顯著優(yōu)于技術(shù)創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的作用，這是由技術(shù)創(chuàng)新的資本投入高、成功幾率低的特點所決定的。然而，隨著供給側(cè)增長動力在后發(fā)追趕進程中的階段性發(fā)展，技術(shù)引進、模仿和學習總是無法逾越與技術(shù)前沿面的“最后最小的差距”，當后發(fā)追趕型經(jīng)濟體與先發(fā)經(jīng)濟體技術(shù)前沿面的差距逐漸縮小，技術(shù)模仿和學習的空間也將縮小，經(jīng)濟將進入一個具有新常態(tài)特征的增速放緩期，亟待以提高供給質(zhì)量和效率來提供新的供給側(cè)增長動力。此時，技術(shù)創(chuàng)新才是提高供給質(zhì)量和效率以及促進供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵，更是經(jīng)濟增長的長期動力。后發(fā)追趕型經(jīng)濟體開始注重技術(shù)自主創(chuàng)新的機制培育，將技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)的學習模仿相互結(jié)合，突破后發(fā)優(yōu)勢的單一增長潛能，直至以技術(shù)創(chuàng)新為主要增長動力，提升供給質(zhì)量和效率來促進全要素生產(chǎn)率的增長，則完成后發(fā)追趕型經(jīng)濟體技術(shù)演進的全過程，經(jīng)濟增長動力向先發(fā)優(yōu)勢和供給側(cè)轉(zhuǎn)換?；诖耍蟀l(fā)追趕進程中供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的技術(shù)演進是“技術(shù)模仿-模仿創(chuàng)新-技術(shù)創(chuàng)新”的一個完整過程，這一過程與后發(fā)經(jīng)濟體技術(shù)趕超路徑相互契合。換句話說，供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的技術(shù)演進路徑就是一個完整的后發(fā)技術(shù)趕超路徑。

對于一個后發(fā)追趕型經(jīng)濟體而言，技術(shù)趕超是供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的實現(xiàn)標志，無論是技術(shù)趕超還是供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的推進實質(zhì)都是全要素生產(chǎn)率的增長。本文將從全要素生產(chǎn)率的層面來闡釋后發(fā)追趕進程中供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的技術(shù)趕超三階段路徑“技術(shù)模仿—模仿創(chuàng)新—技術(shù)創(chuàng)新”。由圖2可知，A到B階段為技術(shù)模仿，B到C或C階段為模仿創(chuàng)新，C或C到D及以上階段為技術(shù)創(chuàng)新。在技術(shù)模仿階段，后發(fā)追趕型經(jīng)濟體在開放經(jīng)濟條件下的技術(shù)引進使技術(shù)能力得以充分積累。進入模仿創(chuàng)新階段，可本土化的最優(yōu)技術(shù)將通過引進后的技術(shù)學習得以消化和再吸收，從而向適宜技術(shù)最優(yōu)推進，達到或超越于適宜技術(shù)水平的最優(yōu)點C，亦或達到C。然而，模仿創(chuàng)新階段帶來的技術(shù)效率改善只有可能縮短與技術(shù)前沿的差距，但并不足以向前推進至世界技術(shù)前沿面，必須依靠技術(shù)創(chuàng)新階段來到達甚至趕超技術(shù)前沿。技術(shù)趕超的最終推動力為技術(shù)創(chuàng)新階段，其推進的是技術(shù)前沿面自身的移動，同時也存在著資本規(guī)模效率和技術(shù)效率的提高。值得注意的是，當后發(fā)追趕型經(jīng)濟體技術(shù)水平越接近于技術(shù)前沿，技術(shù)進步則越偏向于資本型，因而資本規(guī)模效率、技術(shù)效率、技術(shù)創(chuàng)新徹底剝離，在向技術(shù)前沿逼近的后期階段，選擇技術(shù)創(chuàng)新策略成為必然，但更不能忽視資本積累和投入的重要性。技術(shù)創(chuàng)新階段的主要影響因素為R&D投入，現(xiàn)有技術(shù)無法實現(xiàn)對技術(shù)前沿的趕超，從適宜技術(shù)最優(yōu)水平達到或趕超技術(shù)前沿將發(fā)生于技術(shù)創(chuàng)新階段。

三、中國后發(fā)追趕與供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換實踐

（一）供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的迫切性：高速追趕轉(zhuǎn)向中高速追趕

結(jié)合中國后發(fā)追趕的實踐情況來解釋增長動力從需求側(cè)向供給側(cè)轉(zhuǎn)換的過程可知，中國經(jīng)濟多年以來的高速追趕主要得益于需求側(cè)增長動力，即通過多輪的經(jīng)濟刺激，來擴大“投資、消費、出口”總需求。然而，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不斷變革之下，傳統(tǒng)的資源優(yōu)勢和勞動力優(yōu)勢削弱將使需求側(cè)增長動力難以支撐經(jīng)濟的持續(xù)性高速發(fā)展，同時強行從需求側(cè)刺激經(jīng)濟增長引致的產(chǎn)能過剩和資源透支等問題將顯露無疑，后發(fā)優(yōu)勢受到抑制，經(jīng)濟增速回落成為“新常態(tài)”表現(xiàn)。中國當前正處于數(shù)量擴張型高速增長向質(zhì)量提升型中高速增長的轉(zhuǎn)型期。在過去的需求側(cè)增長動力階段，當資本積累和投入增長到某一定程度，將不可避免地發(fā)生邊際生產(chǎn)率遞減，而總需求無法進一步擴大，低效率和產(chǎn)能過剩加劇經(jīng)濟上行壓力，那么經(jīng)濟增長動力向供給側(cè)轉(zhuǎn)換則成為必然，經(jīng)濟改革將更關(guān)注于有效供給、中高端供給以及供給質(zhì)量等問題。供給側(cè)增長動力是以技術(shù)效率和技術(shù)創(chuàng)新為主要動力因素，以提升供給的效率和質(zhì)量，并增強物質(zhì)資本、人力資本和創(chuàng)新的協(xié)同配置，使資本的邊際收益遞增，進而激發(fā)經(jīng)濟增長潛在動力。從需求側(cè)增長動力到供給側(cè)增長動力的轉(zhuǎn)換不可能是一蹴而就，在動力轉(zhuǎn)換的初期需要經(jīng)歷從粗放到集約的一個循序漸進的過渡階段，這個階段所具有的顯著特點就是以技術(shù)效率的提升為主導力量來驅(qū)動經(jīng)濟增長，即在生產(chǎn)函數(shù)基本不變的條件下，資本和要素的投入產(chǎn)出比例大幅提升，促進偏要素生產(chǎn)率和全要素生產(chǎn)率。當前，中國技術(shù)效率的改善和提升是得益于改革開放以來引進國外資本與技術(shù)、對外貿(mào)易等開放的作用。然而，僅依靠技術(shù)效率的提升來驅(qū)動經(jīng)濟增長總是無法逾越“最后最小的差距”，技術(shù)創(chuàng)新才是供給側(cè)增長的不竭動力。這是由于技術(shù)效率的提升只能將處于技術(shù)可行區(qū)域范圍內(nèi)的大多數(shù)生產(chǎn)組合無限逼近于技術(shù)前沿，使投入要素的質(zhì)量提升或數(shù)量節(jié)約，從而將非效率經(jīng)濟狀態(tài)轉(zhuǎn)換為效率經(jīng)濟狀態(tài)，這也同時為技術(shù)創(chuàng)新過程降低了某些非確定因素，并提供了一定的前提條件與保障。

（二）供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵點：效率與質(zhì)量的改善

中國改革開放30余年的持續(xù)高速追趕中，資本積累和深化發(fā)揮了基礎性的作用，技術(shù)效率改善對經(jīng)濟增長的明顯促進得益于中國改革開放以來引進國外資本與技術(shù)、對外貿(mào)易等開放的作用，而技術(shù)創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的質(zhì)量提升作用顯然不足。

由圖3可知，產(chǎn)出增長的幅度波動與資本存量的增長一直以來都較為接近，表示中國在后發(fā)經(jīng)濟追趕進程中資本存量的利用率對于產(chǎn)出增長的貢獻最為突出，這與后發(fā)追趕初期動力特征相適應，即在需求側(cè)以資本投入為主要增長動力端。然而勞動力增長的幅度波動對產(chǎn)出的增長貢獻相對不明顯，且低于全要素生產(chǎn)率，但中國作為人口大國并非勞動力短缺，這在一定程度上反應了中國實際上缺少的是匹配于當前供給側(cè)增長階段所需的有效勞動力。全要素生產(chǎn)率對產(chǎn)出增長的貢獻相對高于勞動力增長率，這是由于全要素生產(chǎn)率在增長的過程中促進了資本與勞動力的匹配度。值得注意的是，資本存量的增長率處于較高水平，全要素生產(chǎn)率的增長處于較低水平，產(chǎn)出的增長速度不及資本存量的增長，差距高達5%，說明資本的利用率在實際經(jīng)濟生產(chǎn)活動中處于明顯下降的態(tài)勢，通過在需求側(cè)依靠資本積累和投入作為經(jīng)濟增長的主要動力將逐步殆盡。然而，在后發(fā)經(jīng)濟追趕的各個階段中資本所展現(xiàn)出的作用各不相同，資本增長率一直在中國后發(fā)追趕進程中處于居高位置，不僅說明投資拉動需求側(cè)增長對于中國經(jīng)濟的至關(guān)重要作用，也說明在以技術(shù)效率和技術(shù)創(chuàng)新拉動供給側(cè)增長的效率和質(zhì)量改革不斷推進過程中要充分注重資本利用率的有效提升。此外，從圖3中還可以看出全要素生產(chǎn)率與產(chǎn)出的增長波動趨勢具有不存在時滯的顯著一致性，波動曲線十分相似，說明同一時期內(nèi)全要素生產(chǎn)率對產(chǎn)出增長率具有決定性作用，是經(jīng)濟增長最主要的動力因素，這印證了中國以促進全要素生產(chǎn)率增長為供給側(cè)改革核心目標的道路正確性。

結(jié)合上述研究，全要素生產(chǎn)率可以分解為技術(shù)效率和技術(shù)創(chuàng)新，技術(shù)效率又可以細分為規(guī)模效率與純技術(shù)效率。本文從IFIND數(shù)據(jù)庫、WIND數(shù)據(jù)庫中選取中國各省產(chǎn)出量、資本存量、勞動力投入量數(shù)據(jù)，采用DEA-Malmaquist指數(shù)法來分解中國全要素生產(chǎn)率的增長動力因素，借助Deap2.1軟件估計得出實證結(jié)果，并對輸出的原始結(jié)果進行平均數(shù)和對數(shù)處理，繪制出圖4中國技術(shù)創(chuàng)新、純技術(shù)效率、規(guī)模效率的增長趨勢。根據(jù)圖4數(shù)據(jù)計算，中國在近20余年內(nèi)全要素生產(chǎn)率的累計增長率達到15.64%，技術(shù)創(chuàng)新累計增長率達到15.38%，純技術(shù)效率的累計增長率為0.9%，規(guī)模效率的累計增長率為-0.63%。由于技術(shù)創(chuàng)新的累計增長率與全要素生產(chǎn)率的累計增長率最為貼近，可以表明當前中國經(jīng)濟在后發(fā)追趕進程中的供給側(cè)增長（即全要素生產(chǎn)率增長）的決定性動力為技術(shù)創(chuàng)新。然而，技術(shù)創(chuàng)新的實際增長情況卻不甚理想，圖4中可以看出其增幅較小且在零值附近3%內(nèi)上下波動，這也是全要素生產(chǎn)率對產(chǎn)出增長的貢獻度不及資本的重要原因之一。從圖4中的純技術(shù)效率增長趨勢來看，其常年零增長，表明中國在利用后發(fā)優(yōu)勢追趕世界技術(shù)前沿的當前階段中所展現(xiàn)出的模仿創(chuàng)新能力甚為薄弱，在供給側(cè)對全要素生產(chǎn)率的增長貢獻和影響微乎其微。這是由于中國在技術(shù)的模仿創(chuàng)新中對后發(fā)優(yōu)勢的利用遠遠不夠，并未有效地對引進的已有技術(shù)進行消化吸收和本土創(chuàng)新。日本的技術(shù)引進和吸收比例為1：3，部分領域達到1：7，而中國僅為1：2.5，中國的技術(shù)模仿創(chuàng)新水平明顯不足[8]。對于后發(fā)追趕型經(jīng)濟體，技術(shù)引進吸收和再創(chuàng)新需要充分利用自身的后發(fā)優(yōu)勢，模仿創(chuàng)新對供給側(cè)增長的推動作用是中國當前改革不容忽視的關(guān)鍵點。此外，從圖4中規(guī)模效率的實際增長趨勢來看，其在零值附近與技術(shù)創(chuàng)新的增長趨勢呈現(xiàn)出小幅度反向交替波動態(tài)勢，技術(shù)創(chuàng)新增長趨勢上升而規(guī)模效率卻下降，且反之亦然，這說明了規(guī)模效率與技術(shù)創(chuàng)新之間存在的替代關(guān)系十分顯著。對于技術(shù)前沿水平的創(chuàng)新型經(jīng)濟體，在技術(shù)創(chuàng)新推進之后往往伴隨著規(guī)模效率的相應增長，呈現(xiàn)出技術(shù)創(chuàng)新引領規(guī)模經(jīng)濟的增長態(tài)勢。然而，中國顯然不符合于此規(guī)律，這表明了中國尚未達到世界技術(shù)前沿水平，仍在后發(fā)技術(shù)追趕的進程中通過技術(shù)引進、模仿與本土化適應的反復循環(huán)來推動技術(shù)進步，并未進一步實現(xiàn)模仿創(chuàng)新與自主創(chuàng)新，而規(guī)模性技術(shù)引進帶來的短期增長效應也將擠壓模仿創(chuàng)新與自主創(chuàng)新的積極性。規(guī)模效率與技術(shù)創(chuàng)新的反向波動在一定程度上抑制了后發(fā)動力效應，對全要素生產(chǎn)率的增長速度起到了削弱的作用，從而對中國后發(fā)追趕進程中的供給側(cè)增長動力發(fā)展造成一定阻礙。中國在后發(fā)追趕進程中的供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換亟待解決的關(guān)鍵點，不僅是資本規(guī)模效率在供給側(cè)增長動力中的協(xié)同問題，更是技術(shù)學習與技術(shù)創(chuàng)新對供給質(zhì)量和效率的改善問題。

四、政策啟示

綜合上述研究，中國供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的重要任務是借助后發(fā)經(jīng)濟優(yōu)勢，提高技術(shù)引進、消化吸收和再創(chuàng)新能力，并配合資本規(guī)模效率的協(xié)同互動，從而發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新對促進全要素生產(chǎn)率增長以及增強供給效率和質(zhì)量的作用。由此，對中國在后發(fā)追趕進程中的供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換提出以下相應政策啟示：

1.物質(zhì)資本、人力資本、研發(fā)資本在供給側(cè)增長中協(xié)同互動

中國作為典型的后發(fā)追趕型經(jīng)濟體，可以利用后發(fā)優(yōu)勢，在生產(chǎn)要素供給充分、價格便宜的基礎上，將充裕的發(fā)展資源和資本投入與國外領先的技術(shù)與管理相互結(jié)合，從而形成資本投入與技術(shù)進步的雙螺旋驅(qū)動增長，釋放超出技術(shù)邊界擴張的高速增長潛力，表現(xiàn)出資本積累與技術(shù)進步快速推進的典型擠壓式增長特征[7]。中國經(jīng)濟增長動力在向供給側(cè)轉(zhuǎn)換的同時，也不能忽視資本的持續(xù)積累和投入所帶來的規(guī)模效率以及對需求側(cè)增長的拉動作用。后發(fā)追趕進程中的供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換不僅要維系物質(zhì)資本的持續(xù)增長能力，也要注重人力資本和研發(fā)（R&D）資本的持續(xù)投入與協(xié)同互動。中國當前有形資本積累和投入已呈現(xiàn)出邊際收益率遞減的態(tài)勢，無效的物質(zhì)資本投入配置將對技術(shù)動態(tài)效率產(chǎn)生抑制，應從資本深化向資本分化轉(zhuǎn)型，提高人力資本和研發(fā)（R&D）資本的無形要素投資，以削弱有形資本邊際收益率的遞減速度，增強技術(shù)動態(tài)效率。

2. 通過技術(shù)學習和技術(shù)創(chuàng)新提升供給側(cè)技術(shù)效率和技術(shù)進步

中國在供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的過程中要解決的關(guān)鍵問題是通過技術(shù)效率改善和技術(shù)創(chuàng)新來提高供給端的效率和質(zhì)量。對于后發(fā)追趕型經(jīng)濟體而言，技術(shù)效率改善主要通過技術(shù)的引進、學習吸收以及本土化創(chuàng)新。從世界經(jīng)濟發(fā)展動態(tài)以及后發(fā)經(jīng)濟體追趕先發(fā)經(jīng)濟體的典型范例來看，盡管世界各國的經(jīng)濟增長都少不了資本積累和投入的重要貢獻，然而從長期增長潛力角度出發(fā)，后發(fā)追趕型經(jīng)濟體最終能否成功追趕或趕超世界領先經(jīng)濟體的技術(shù)和經(jīng)濟水平，主要還是取決于該經(jīng)濟體跟進世界技術(shù)前沿的速度和自身技術(shù)創(chuàng)新能力。中國作為典型的后發(fā)追趕型經(jīng)濟體，對領先技術(shù)的引進吸收和再創(chuàng)新以及自主創(chuàng)新是實現(xiàn)后發(fā)技術(shù)趕超的關(guān)鍵，而實現(xiàn)后發(fā)技術(shù)趕超又是中國供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換成功的標志。這是基于上文研究所得出的結(jié)論：后發(fā)追趕型經(jīng)濟體供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的技術(shù)演進路徑就是一個完整的后發(fā)技術(shù)趕超路徑。就中國實踐策略來說，在技術(shù)學習方面，應繼續(xù)擴大對外開放程度，在進一步引進外資和技術(shù)的同時加強技術(shù)吸收、消化、學習的能力，以最大限度發(fā)掘技術(shù)溢出效應。在技術(shù)創(chuàng)新方面，中國當前同世界領先技術(shù)前沿水平的差距還較大，應在技術(shù)學習的基礎上充分發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢，注重本土化創(chuàng)新，適當開發(fā)自主創(chuàng)新能力，而盲目追求大規(guī)模的技術(shù)前沿開發(fā)在中國當前供給側(cè)增長動力轉(zhuǎn)換的初期階段是低效的，這是由于“技術(shù)模仿—模仿創(chuàng)新—技術(shù)創(chuàng)新”存在一個技術(shù)趕超的循序過程。中國在后發(fā)追趕進程中的技術(shù)創(chuàng)新將著重于通過研發(fā)資本的投入來提升知識創(chuàng)新能力，以縮短與技術(shù)前沿國家的知識差距，加強中高端供給的質(zhì)量和效率。

參 考 文 獻

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[責任編輯 國勝鐵]

Abstract： The focus of supply side structural reform is to seek new growth momentum by promoting total factor productivity. Economic growth momentum can be both promoted by demand side force， but also by supply side force. The difference between the two is that the demand side growth momentum is more focused on factor drive and investment drive， while the supply side growth momentum emphasizes more efficiency drive and innovation drive. Accordingly， the improvement of total factor productivity is due to the improvement of technical efficiency and technical innovation， and collaborated with capital， which is consistent with the supply side growth dynamic characteristics. For the latecomer economies， the supply side growth is nothing more than the result of the collaboration and conversion between capital and technology. It is necessary to combine the supply side growth with latecomer theory， and emphasize the latecomer power effect and path mechanism of capital and technology on the supply side. The purpose is to give a revelation for Chinas latecomer growth and supply side power conversion.

Key words： catching-up of Latecomer， growth drivers of supply side， technical efficiency， technical innovation， Capital