秦潔

近年來，靖江市各大銀行紛紛推出各種低息個(gè)人消費(fèi)貸款產(chǎn)品，以吸引更多客戶。貸款產(chǎn)品的利率甚至比理財(cái)產(chǎn)品的利率還低，讓一些市民產(chǎn)生了“貸款買理財(cái)”的想法。

市民劉先生最近受銀行邀請申請信用貸款，最高額度為30萬元。如果他貸款10萬元用于購車，年化綜合費(fèi)率為3.9%，他每個(gè)月只需要還款8658.33元，1年的利息支出只有3900元。

“我在這家銀行購買理財(cái)產(chǎn)品，一年期的年化收益率是4.05%，如果我貸足30萬元，全部購買這家銀行的理財(cái)產(chǎn)品，1年可以獲得12150元利息收入，減去11700元利息支出，可以賺450元。如果到P2P網(wǎng)站上投資，一年豈不是可以賺上萬元錢？”劉先生算了一筆賬，為自己聰明的想法竊喜。

但“貸款買理財(cái)”真的可行嗎？銀行會(huì)做“虧本買賣”嗎？

“小聰明”算計(jì)不了銀行

記者就劉先生的情況咨詢了理財(cái)顧問王波。王波分析，劉先生這樣的“小聰明”顯然是“算不過”銀行的。

在劉先生的這個(gè)貸款計(jì)劃中，銀行并沒有標(biāo)出真實(shí)的貸款利率，是用綜合費(fèi)率來代替的，而事實(shí)上，真實(shí)的貸款利率并不像銀行宣稱的那么低。

在這個(gè)案例中，10萬元借款，一年的總利息支出為3900元，看上去似乎不高，但這個(gè)利息并不是一年到期后一次性償還的。銀行要求每月償還8658.33元，看上去像是用等額本息法還款。既然是等額本息法，每個(gè)月的還款中，除了有一部分利息外，還需要償還一定的本金。也就是說，從第二個(gè)月開始，劉先生占用的銀行資金就降低了，到最后一個(gè)月的時(shí)候，所剩的未償還本金已經(jīng)不多了。

由于劉先生在一年中并沒有全額占用銀行的資金，所以，他實(shí)際支付的利率要高于3.9%的年化綜合費(fèi)率。簡單計(jì)算下，平均的資金占有率只有初始借款的一半，精確計(jì)算下來，真實(shí)的貸款利率為7.12%左右。

投資者要認(rèn)清金融產(chǎn)品的本質(zhì)

那么，琳瑯滿目的個(gè)人消費(fèi)貸款產(chǎn)品是否不值得一借呢？也并非如此，王波介紹，如果有一筆大額的支出，手頭又沒有足夠的資金，比如裝修、購買家電等產(chǎn)品，完全可以利用這種貸款來進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)。和信用卡分期相比，信用貸款的利率還是比較低的。很多打著免息旗號的信用卡分期，實(shí)際的利率要超過15%，遠(yuǎn)高于銀行提供的信用貸款利率。另外，很多銀行的信用貸款可以隨借隨還，也可以節(jié)省利息支出，而信用卡分期基本上不能提前還款，即使提前還款也不能免收手續(xù)費(fèi)。

目前，金融產(chǎn)品越來越復(fù)雜，理財(cái)顧問提醒，投資者需要?jiǎng)冮_金融產(chǎn)品外面的包裝，看到真實(shí)的產(chǎn)品信息。不要為眼前的利益所蒙蔽，在搞清楚產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)后再進(jìn)行選擇。

（摘自《靖江日報(bào)》2017年1月20日）